欣泰电气财务舞弊案例研究

摘要
伴随着我国经济的快速发展，市场经济得到了进一步发展和完善，资本市场也呈现出繁荣景象。

但是受到各种因素的影响，上市公司财务舞弊事件也频频发生。

这些财务舞弊丑闻的揭露，严重的影响了上市公司的发展，挫伤了市场投资者的信心，扰乱了市场秩序，甚至让企业直接走上了破产的道路。

财务舞弊行为对企业、对市场、对投资者来说影响都极其恶劣。

随着财务舞弊事件的被揭露，为其服务的会计师事务所也随之暴露出审计失败的现象，会计师事务所因此受到了行政或者法律惩罚，轻则面临巨额罚款，重则要追究其法律责任。

由此可见，深入剖析财务舞弊、审计失败的行为具有重要的理论和实践意义。

本文选择欣泰电气财务舞弊进行研究。

首先对财务舞弊背景、选题意义、思路框架、写作方法进行了初步阐述，然后对国内外相关的理论文献进行了综述，为本论文的撰写提供理论方面的依据。

其次，对相关概念进行分析，包括财务舞弊、审计失败等概念、动因理论等等。

再次，对欣泰电气财务舞弊案例的具体过程进行了全面梳理，分析了其成因、手段、审计失败原因及保荐机构的责任。

最后，结合企业的具体情况提出了防范和处理措施，具体包括：一是优化内部治理结构，二是完善股东大会、董事会、监事会职责，三是建立预警机制，四是改善审计机制，五是提高注册会计师审计独立性，六是明确财务信息，加强对公司的监管。

关键词：财务舞弊；审计失败；欣泰电气；案例分析
Abstract
With the rapid development of China's economy, the market economy has been further developed and improved, and the capital market has ushered in unprecedented prosperity. However, due to various factors, financial fraud incidents of listed companies have also occurred frequently. The disclosure of these financial fraud scandals has seriously affected the development of listed companies, dampened the confidence of market investors, disrupted the market order, and even allowed companies to embark on the road to bankruptcy. Financial fraud has a very bad impact on companies, the market, and investors. As the financial disclosure of the incident revealed that the accounting firm that served it also exposed the phenomenon of audit failure, the accounting firm was thus punished by administrative or legal punishment, and faced with huge fines, but also for legal liability. It can be seen that in-depth analysis of financial fraud and audit failure behavior has important theoretical and practical significance. This paper chooses summer electrical fraud research. Firstly, the background of financial fraud, the meaning of the topic, the framework of ideas, and the writing method are preliminarily expounded. Then the relevant theoretical literatures at home and abroad are reviewed, which provides theoretical basis for the writing of this thesis. Secondly, the related concepts are analyzed, including financial fraud, audit failure and other concepts, motivation theory and so on. Thirdly, the specific process of the summer electrical financial fraud case was comprehensively sorted out, and its causes, means, accounting audit failure reasons and various responsibilities were analyzed. Finally, combined with the specific situation of the enterprise, the prevention and treatment measures are proposed, including: first, optimizing the internal governance structure, second, establishing and improving the internal control system, third, improving the corporate governance structure, fourth, establishing an early warning mechanism, and fifth, improving audit independence. Sex, the sixth is to increase the level of information disclosure, and the seventh is to strengthen supervision.
Keywords: Financial fraud；Audit failed；Xintai electric；Case analysis
目 录
摘 要 (I)
ABSTRACT (II)
第1章引言 (1)
1.1研究背景及意义 (1)
1.1.1研究背景 (1)
1.1.2研究意义 (1)
1.2研究思路及方法 (2)
1.2.1研究思路 (2)
1.2.2研究方法 (2)
1.3国内外文献综述 (2)
1.3.1国外文献综述 (2)
1.3.2国内文献综述 (3)
第2章 相关概念和理论基础 (5)
2.1相关概念 (5)
2.1.1财务舞弊 (5)
2.1.2审计失败 (5)
2.1.3财务舞弊与审计失败关系 (6)
2.2理论基础 (6)
2.2.1财务舞弊的手段 (6)
2.2.2财务舞弊动因理论 (7)
第3章 欣泰电气财务舞弊案例概述 (10)
3.1欣泰电气公司简介 (10)
3.2舞弊发生的背景介绍 (11)
3.3案情回顾及处罚结果 (12)
第4章 欣泰电气财务舞弊案例分析 (14)
4.1欣泰电气财务舞弊分析 (14)
4.1.1财务舞弊动因分析 (14)
4.1.2财务舞弊手段分析 (16)
4.2注册会计师审计失败分析 (21)
4.2.1审计失败主观原因分析 (21)
4.2.2审计失败客观原因分析 (21)
4.2.3审计失败结果分析 (22)
4.3保荐机构的责任分析 (22)
第5章 财务舞弊的治理对策 (24)
5.1优化公司内部治理结构，完善内部控制制度 (24)
5.2完善股东大会、董事会、监事会职责 (24)
5.3建立财务舞弊预警机制 (25)
5.4改善审计机制，提升审计质量 (25)
5.5提高注册会计师审计独立性 (26)
5.6加强对公司的监管力度，明确财务信息 (27)
第6章 结论与展望 (27)
6.1结论 (28)
6.2展望 (28)
参考文献 (29)
作者简历 (32)
后 记 (33)
第1章 引言
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
我国经济高速发展让企业获得了更多的发展机遇，很多企业希望能够通过上市实现有效融资，拓宽自身的发展渠道，扩大发展规模，同时能够获得社会声望，树立起品牌形象。

很多上市公司通过不懈的努力已经实现了这一目标，但是财务舞弊却成为其中不和谐的音符，就如一颗定时炸弹，随时都有可能让企业陷入万劫不复，随时都有可能威胁到市场秩序和投资人的切身利益。

近年来，财务舞弊案件数量激增，并且在全球范围内泛滥，比如美国的安然事件、世通事件，两大丑闻一度成为全球关注的焦点，人们对财务舞弊的认识也从此开始。

丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称“欣泰电气”）作为创业板第一家因行政处罚被暂停上市的公司，也是中国证券市场第一家因欺诈发行而退市的上市公司，其因欺诈发行信息的披露违法相关法律法规而备受争议，究其原因来自于财务舞弊行为。

本文正以欣泰电气为例展开研究，对该公司的财务舞弊丑闻进行深入分析，明确了出现此种行为的动因和手段，并提出了具体的防范和应对措施，对推动我国证券市场良性运作具有重要意义。

1.1.2研究意义
理论意义：本文对有关企业财务舞弊的国内外理论文献资料进行梳理、分析和总结，明确了当前研究现状，并通过财务舞弊风险因子理论，对其形成的机制进行了分析，然后提出了防止财务舞弊的长效治理机制，对此方面的理论研究起到了完善和补充作用，同时有利于改善企业的财务质量。

防止企业财务舞弊还应该完善此方面的法律法规和准则，以法律为准绳、以制度为要求才能够从根源上防范。

现实意义：通过列举具体的案例，分析企业财务舞弊的背后推手，探讨其具体手段和动机，能够找到有效的预防和治理措施，防范此类行为的再次发生。

对于企业来说，通过此方面的研究能够提高内控能力，提升员工的职业操守，构建良好的企业文化，实现企业的可持续发展。

对于证券市场来说，预防和治理财务舞弊问题，应进行市场的规范化运作、实现资源的有效匹配，形成良好的经济秩序，推动证券市场的不断完善和成熟。

1.2研究思路及方法
1.2.1研究思路
本文主体内容分为六大部分，分别为：
第一部分是文章的引言，简单介绍了当下财务舞弊行为频发的背景，以及本文的研究思路、写作方法，然后对相关的理论文献进行了综述，明确了多层研究现状，为本论文撰写奠定了理论基础。

第二部分综合性的将财务方面舞弊行为的相关定义进行了总结，解释了财务舞弊、审计失败的有关概念、途径、动因、风险因子等方面的内容。

第三部分对欣泰电气财务舞弊案例进行概述，并且描述了欣泰电气财务舞弊的具体过程。

第四部分对其财务舞弊成因进行分析，包括动因和手段分析、审计失败原因分析以及保荐机构的责任分析。

第五部分提出企业财务舞弊的防范与治理措施，即优化公司内部治理结构，完善公司治理机制，建立财务舞弊预警机制，提高注册会计师审计独立性，加强对公司的监管力度，明确财务信息等。

第六部分是对文章写作内容的总结，总结了本文的主要结论，明确了未来研究方向。

1.2.2研究方法
1.文献研究法
整理并总结了国内外在财务舞弊方面的研究资料，明确了当前的研究现状，分析了研究成果，找出和论文相关的理论内容，为本论文的撰写提供理论依据。

2.个案研究法
本文以欣泰电气财务舞弊事件为研究对象，对该舞弊行为进行了深入的调查研究，探讨造成此种行为的动因、手段，提出了防范和治理财务舞弊的具体措施。

3.定性分析法
从企业管理制度、公司治理、管理人员素质等方面对企业进行分析。

1.3国内外文献综述
1.3.1国外文献综述
针对财务舞弊动机的研究，国外学术界的研究主要体现在以下的理论中：美国Treadway 委员会（1987）是最早提出企业舞弊防范理论的机构，并为此出台了报告，报告中明确指出，企业内部控制体系、道德素质教育、审计核算、外部监管与执法是避免企业财务舞弊行为发生的具体措施的体现。

对于实体组织来说，
可以从上述四个层面建立起有效的防范措施，防范财务舞弊行为的出现，保证组织的有序运行。

GreenScoutt（2003）通过比较分析的方法分析了《萨班斯-奥克斯利法案》，比较的结果表明，该法案的提出能够对资本市场发展进行规范和约束，能够提高投资者对证券市场的信心。

对于上市公司来说，要依照法案进行有效的信息披露，为投资者提供真实合理的财务报告，既能够保障企业的有效运行，又能够为投资者提供真实信息，增强市场投资信心。

David Young 和Harris Collingwood（2005）认为，外部监管和诚信教育只有实现有效结合，加强对组织运作的规范，才能有效的防范财务舞弊。

多方监管除了来自于政府和企业的监管之外，还应该接受来自于社会各界的监管、管理部门的监管等等。

诚信教育要从企业内部入手，对工作者和管理者进行诚信教育，对于注册会计师进行职业道德教育，同时结合企业的实际情况，建立企业和社会信用记录体系，只要存在着不诚信行为都登记到体系之内，提高外部监督的力度和有效性。

Prawitt et al（2012）表示把内部审计工作划分给外部的审计人员进行，这样展开工作能减少财务舞弊事件的发生概率。

他表示这是因为理论上的“外溢性”，就是指在外部审计人员对公司的内部审计展开工作时，能尽可能的提升审计工作的质量，减少公司舞弊行为发生的概率。

1.3.2国内文献综述
国内学术界也对财务舞弊进行了深入分析，形成了大量的研究成果。

吴联升（2008）认为，相关组织和单位提供了虚假的财务信息，导致无法正确的判断出企业资金的流动状况，称之为财务舞弊。

财务信息不真实会影响到财务信息质量，也直接影响到利益相关者的正确决策，甚至会扰乱国家正常的经济秩序。

针对财务舞弊的内涵，国内学术界基本上是围绕着财务信息失真进行研究和探讨，并对此进行了有效分类。

李爽（2014）认为，从主客观方面对财务信息失真进行分类，分为两个类型：故意和无意失真。

把性质作为分类标准，分为轨制性、实效性和技术性失真；把内容作为分类标准，分为被动性失真或者主动性失真。

前者指的是失真的原因在于法律法规的不完善、行为人的无意、信息使用者的误解所造成的，和行为人的故意无关；后者指的是失真的根源在于行为人的主观意志。

在财务舞弊案件中，大多数财务信息失真都属于主动性失真，其目的就是为了获得非法利益，在主观意识方面有主动使用欺诈手段的意图。

针对发生财务舞弊的行为，国内相关学术领域大量的学者展开了一系列的调研工作。

娄权（2003）以逻辑学的相关理论为基础对企业产生财务舞弊的动因进行研究分析，了解了规模较小并且资金不够充裕的企业在面对财务方面的困难时，往往会通过财务舞弊的手段来解决相关的问题。

张成红（2009）表示，企业为了掩饰自身长期存在的缺点，实现自己别有用心的意图，对报表进行粉饰，误导信
息使用者，导致信息使用者无法对信息进行准确判断，从而做出错误的决策。

财务舞弊实际上就是为了实现自身不可告人的目的，其行为和性质极其恶劣，危害相关者的合法权益，甚至影响到市场的正常秩序，影响到社会的稳定。

利益驱使是其主要动因，而制度漏洞则是另一个原因，多种因素的作用让财务舞弊案件频频出现，屡禁不止。

刘倩（2016）选取了多家上市公司财务舞弊案件作为研究对象，深入的探讨这些公司财务舞弊的动因和手段，大量的研究表明，其动因来自于内部和外部，比如信息生产者和信息服务者的利益关系属于内因，外因则体现了环境与制度的缺陷。

顾琳琳（2015）对财务舞弊的性质进行分析，并结合财务舞弊三因素理论对此进行了深入分析，和财务舞弊有关的诱因、手段和机会等，都是导致财务舞弊行为发生的关键因素。

针对财务舞弊的防范措施，很多学者对此进行了研究。

王俊莹（2015）认为，应该从以下几个方面防范企业财务舞弊。

首先，强化审计监督；其次，建立健全投资保护和赔偿机制；再者，合理进行监管权力的分配；最后就是要充分利用公众监督的力量。

潘琰、辛清泉（2014）等学者研究的主要内容是我国公司内部治理结构、财务信息质量之间的关系，在研究的过程中引入了契约理论，详细的分析了公司在内部治理过程中存在的问题及原因，并结合财务信息的可信度提出了具体的改善策略。

池兆念（2012）认为，要最大程度地提高企业会计信息的质量，就必须将会计职业道德进行规范化，遵照现代备受认可的伦理精神，在设计会计制度时做到合理、公正、公平、正义。

第2章 相关概念和理论基础
本章主要对相关概念、相关理论进行了阐述，阐述的重点集中在财务舞弊风险因子理论分析方面。

2.1相关概念
2.1.1财务舞弊
针对财务舞弊的概念，学术界进行了广泛研究，多家具有权威的机构对此进行了定义。

美国审计准则第99号对此进行了明确界定：公司刻意对披露报告中所列的信息错误纰漏，甚至有过于误导或引导利益相关者的意图，让利益涉及方获取的财务信息都是虚假的，这种行为或做法我们常常定义为财务报告舞弊。

此外，注册舞弊审核师协会（ACFE）也对此进行了概念界定，采取一些不正当的手段、有意公开部分不准确的信息来误导利益相关者。

该协会把此种行为定义为一种违法犯罪行为。

COSO报告表明，财务舞弊在会计报表数据方面主要的表现形式是故意错报；在会计披露方面，财务舞弊体现为故意减少，或者针对上述两个方面直接采取了一些非法行为，对利益相关者造成了重大影响。

我国会计也对此进行了明确界定，只要是违反会计法、伪造凭证、虚构记录、隐瞒经济交易等或者与这些相似的行为，均属于财务舞弊。

由于篇幅所限，本文主要分析的财务舞弊是指错报、漏报及隐瞒一些重要的财务信息与非财务信息，对外提供不真实的报表，对企业财务状况和经营成果没有做出如实反映，致使信息使用者做出不正确决策的一种违法犯罪行为。

2.1.2审计失败
针对审计失败，学术界进行了广泛研究，当前的观点分为两种：审计结果失败论和审计过程失败论。

这两种观点所包含的内容虽然有所不同，但它们有一个相同的假设条件：被审计单位财务报表存在着重大错报或漏报问题，却得出了不符合事实的审计结论。

由此可见，前一种观点更注重从结果上看待审计失败。

只要得出的审计结果不符合实际情况，审计意见不恰当，无论过程怎样开展工作，都表示出现了审计失败。

后一种观点关注的重点在于注册会计师在审计过程中是否能够遵循规章制度依法进行审计，如果未能根据上述要求进行审计，必定会得出不恰当的审计意见，不可避免的会导致审计失败。

本文认为，后一种观点更加符合当前社会发展的要求。

因为审计本身具有一定的局限性，审计结论只能说是一种相对的正确，不能说是一种绝对的准确。

审计结果受到多种因素的共同作用，比如审计时间、成本、审计单位等，如果被审计单位精心策划，注册会计师有时也很难发现其中的重大错报和漏报，因而导致
审计过程中存在的各种不确定因素，无法保证审计结果的绝对有效性。

审计准则是对整个审计过程进行规范的准则，并且对注册会计师工作过程进行了严格要求，因此判断注册会计师在工作过程中是否存在着不当行为作为主要的判断依据，能够更加客观的判断审计结果的有效性。

但是从投资者的视角来看，如果注册会计师在其审计结果报告里未提及企业所提供报表中的错报或漏报行为，乃至得到了一些不正确的结论，那么则意味着整个审计工作的失败。

如果从此视角来看，注册会计师将担负着更大的责任，这对他们来说是不太公正的。

结合上述分析，本文审计失败的定义应该是指，负责审计工作的注册会计师们对企业报表数据进行审计时没有严格遵守审计准则，在审计过程中存在着不合规的做法，进而无法察觉出企业财务报告中数据作假等行为，甚至最后得到的审计结果的正确性也在很大程度上有待商榷。

2.1.3财务舞弊与审计失败关系
根据上述分析可以看出，对被审计单位来说，为了实现自己的目的，会精心策划财务数据，审计单位和注册会计师面对这种精心谋划的财务舞弊，很可能会面临更多的审计风险，从而导致审计失败。

反映被审计单位状况的主要依据就是企业的财务报表，信息使用者获得信息的主要渠道也是财务报表。

企业的财务报表是注册会计师审计工作的重心所在，有专业的注册会计师参与的审计利于提高企业财务信息的质量，增强投资者对企业的投资信息。

对于信息使用者来说，真实可靠的财务报告，能够提高信息使用者对企业的信赖程度。

但是有时发生的财务舞弊案件，让注册会计师面临更多的风险，怎样提高会计信息质量、有效的防范财务舞弊行为，已经受到了各界广泛的关注。

针对上市公司的财务舞弊，我国为此出台了一系列的法律法规和制度，但是和西方发达国家相比，我国此方面的监管制度和法规并不完善，注册会计师行业尚处于起步发展阶段，无法对上市公司进行有效的规范，导致此类公司财务舞弊案件频频出现。

虽然我国的审计准则对此进行了详细的规定，但被审计单位借助于制度和法规的漏洞，通过精心设计，粉饰财务报表，甚至为注册会计师提供虚假的材料，或者和关联方直接联手伪造虚假材料，因此更难被注册会计师发现。

2.2理论基础
2.2.1财务舞弊的手段
在调查过程中，财务舞弊的手段五花八门，当前常使用的手段有以下几种：
1.利用关联交易虚增利润
部分公司下设多个子公司，为了虚增利润，会故意的利用关联交易形成极其复杂的交易网络，扰乱投资者和注册会计师的视线，让其真假莫辨。

2.利用金融工具
随着金融市场的快速发展，各种金融创新产品、创新工具纷纷出现，而相关的法律法规和制度相对比较滞后，部分上市公司就利用金融创新去骗取资金，制造财务舞弊行为。

3.提前确认收入或虚增收入
提前确认收入最典型的特征就是确认不属于本期的利润，其目的就是为了达到业绩目标、虚增利润；虚增收入的典型特征就是捏造原始凭证和虚假记录。

4.隐瞒成本费用
此种舞弊手段的典型特征就是把本应归入企业损益的资金算进了企业资产成本中，这样的行为隐瞒了企业实际的成本费用，实现了虚减成本费用、虚增利润的目的。

2.2.2财务舞弊动因理论
针对财务舞弊动因理论的研究，西方学术界的研究比较完善，很多企业都广泛的应用了此方面理论，此方面理论的发展如图2.1所示：
冰山理论
（二因素理论）
舞弊三角理论
（三因素理论）
GONE理论
（四因素理论）
风险因子理论
（五因素理论）
图2.1 舞弊动因理论发展历程图
1.冰山理论（二因素理论）
该理论最早是用于临床医学、咨询心理学，并在上述领域得到了广泛应用。

弗洛伊德和海明威等都曾经在自己的领域提出冰山理论。

弗洛伊德作为一名心理学家，他提出了人格理论，该理论认为人类的心理共分为三个部分，首先是本我，人的各种欲望就是本我的体现；其次是超我，各种道德判断、价值观等共同组成了超我；最后是自我，介于两者之间，既不能够压抑自我，也不能够超越道德规范。

弗洛伊德认为，人的人格就如同浮在海面上的
冰山，有意识的层面大概有1/3，露于水面之上；无意识的层面被掩埋在水面之下，绝大部分看不到。

但是影响人类发展和行为的因素往往是这些看不到的因素，比如战争和法西斯等深受看不见因素的影响。

海明威作为著名的作家，在他的纪实性小说《Death In The Afternoon》中提出了冰山原则，他认为露在水面上的1/8的冰山，则是冰山运动最为雄伟的壮观，就如同文学创作一样。

作者在文学创作的过程中，只是创作出了水面上的冰山部分，而水下的部分只有依靠读者的想象和补充才能完善。

冰山理论经过上述两名知名学者的充分运用和全面解释，在学术界引发了普遍关注，随后被应用于很多领域，特别是在经济学和管理学领域得到了广泛应用。

很多学者在研究财务舞弊行为过程中，也应用了冰山理论。

针对冰山理论在财务舞弊中的应用，主流观点分为两个部分，一是结构部分，二是行为部分。

该理论认为，财务舞弊就如同一座冰山，分为水面和水下两个部分，通常露出在水面的称之为结构部分，此部分容易被鉴别出来；隐藏在水下的部分通常称之为行为部分，是由多个因素构成，具有个性化和差异化特征，一般情况下不容易被察觉，比如价值观、情感等等。

通过冰山理论能够非常直观的阐述财务舞弊发生的根源，财务舞弊发生并不是肉眼可见部分所引发的，而是企业行为结构部分、看不见部分或者说主观因素起着决定性的作用。

所以舞弊行为更具有个性化特征，其危险极其严重，并且具有难以发现的特征，企业应该对舞弊行为部分进行深挖，作为财务核查的重点。

2.舞弊三角理论（三因素理论）
Lawrence B.Sawyer 在经济学界被称之为内部审计之父，他最早提出了舞弊动因学说。

二次世界大战之后，随着经济组织的快速发展，他提出了财务舞弊只有具备三个条件才会发生，一是异常需求，二是机会，三是合乎情理。

W.S.Albrecht 是美国舞弊监管专家协会的创始人，他将上述三个条件进一步的分析和细化，明确了企业舞弊行为只有具备下列三个条件才会发生：压力、机会和合理化借口，分别是舞弊的动机、创造的条件和时机、解释和理由。

三个影响因素是连续的、相互作用和影响的、缺一不可的，所以对企业舞弊行为进行识别过程中，可以从上述三个方面进行识别，首先从企业内部控制法律制度等方面对机会进行识别，然后通过加强内部控制来消除企业所面临的压力，接下来通过规范的财务治理来减少借口，从而达到控制财务舞弊的目的。

该理论在发展的过程中，又被学术界分为两种观点，一种观点认为，上述三个因素缺一不可、相互促进，相互影响，缺少一个因素，真正的舞弊行为就不会发生；另一个观点认为，上述三个因素存在着强弱之分，只要有一个足够强烈的因素，就会引发舞弊行为。

该理论在学术界得到了普遍接受和认同，在各类舞弊。