旅游项目策划》项目投资估算

❖ 进行投资估算，首先要明确投资估算的范围。投资估算的范围应与 项目建设方案设计所确定的研究范围和各单项工程内容相一致。
❖ 投资估算的具体内容包括：建筑工程费、设备及工器具购置费、安 装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期 利息、流动资金。其中，建筑工程费、设备及工器具购置费、安装 工程费和建设期利息在项目交付使用后形成固定资产。预备费一般 也按形成固定资产考虑。按照有关规定，工程建设其他费用将分别 形成固定资产、无形资产和其他资产。
费税）×增值税率
❖ 外贸手续费 = 进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率 ❖ 银行财务费 = 进口设备到岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率 ❖ 海关监管手续费 = 进口设备到岸价×人民币外汇牌价×海关监管手续
费率
3) 设备运杂费的构成 (1) 运费和装卸费 (2) 包装费 (3) 设备供销部门的手续费 (4) 采购与仓库保管费 4) 设备费估算表 ❖ 设备估价后，应编制设备购置费估算表。国内设备购置估算表参考
(3) 拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。
❖ (二)投资估算的作用
1．投资估算是投资项目建设前期的重要环节
❖ 投资估算是投资项目建设前期工作中制定融资方案、进行经济评价 的基础，以及其后编制初步设计概算的依据。
2．满足工程设计招标及建筑方案设计竞选的需要
❖ 在工程设计投标书中，除了包括方案设计的图文说明以外，还应包 括工程的投资估算。在城市建筑方案设计竞选过程中，咨询单位编 制的竞选文件应包括投资估算，因此合理的投资估算也是满足工程 招标及建筑方案设计竞选的需要。
(2) 为测定安装工程质量，对单台设备进行单机试运转、对系统设备进行 系统联动无负荷试运转工作的调试费。
❖ 投资估算中安装工程费通常根据行业或专门机构发布的安装工程定额 、取费标准所综合的大指标估算。具体计算可按安装费率(以设备原 价为基数)、每吨设备安装费(以设备吨位为基数)或者每单位安装实物 工程量的费用(以安装实物工程量为基数)分类估算。附属管道量大的 行业，有的要求单独估算管道工程费用，并单独列出主材费用。
国外运费离岸价运费率或国外运费单位运价运量国外运输保险费离岸价国外运费国外保险费率进口关税进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税率进口环节增值税进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税消费税增值税率外贸手续费进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率银行财务费进口设备到岸价人民币外汇牌价银行财务费率海关监管手续费进口设备到岸价人民币外汇牌价海关监管手续费率设备估价后应编制设备购置费估算 外汇 比例(%)
工程费用 主要生产项目 ×××
… 辅助生产项目 ××× 公用工程项目 ×××
… 服务性工程项目 ×××
… 厂外工程项目
续表
序号、工程或费用 建筑
名称
工程费
设备及工器具 购置费
安装工 程费
其他费用
合计
其中： 投资比 外汇 例(%)
×××
… ×××
… 工程建设其他费用 ×××
❖ (三)设备及工器具购置费估算
❖ 1．设备购置费
❖ 设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国 产或进口设备、工具、器具的购置费用。它上由设备原价和设备运杂 费构成。
❖ 设备原价指国产设备或进口设备的原价；设备运杂费指除设备原价之 外的设备采购、运输、途中包装及仓库保管等方面支出费用总和。
进 口 价
进 口 关 税
消 费 税
增 值 税
外贸 银行 手续 财务 费费
海关 监管 手续
费
国 内 运 杂 费
设备 购置 费总
价
A
B 合计
2．工具、器具及生产家具购置费的构成及计算
❖ 工具、器具及生产家具购置费，是指安照有关规定，为保证新建或 扩建项目初期正常生产必须购置的没有达到固定资产标准的设备、 仪器、工卡模具、器具、生产家具等的购置费用。一般以设备购置 费为计算基数，按照部门或行业规定的工具、器具及生产家具费率 计算。
❖ 1．估算内容
❖ 建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。 (1) 各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、
通风、煤气等设备费用及其装设、油饰工程的费用，列入建筑工程 预算的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。
(2) 设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以 及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。
❖ (六)工程建设其他费用估算
❖ 工程建设其他费用是指建设投资中除建筑工程费、设备及工器具购置 费、安装工程费以外所必须花费的其他费用。
表7-4 工程建设其他费用估算表
单位：万元或万美元
序号
费用名称
计算依据 费率或标准 总价
1 土地使用费 2 建设单位管理费 3 前期工作费 4 勘察设计费 5 研究试验费 6 建设单位临时设施费 7 工程建设监理费 8 工程保险费 9 引进技术和进口设备其他费用 10 联合试运转费 11 生产职工培训费 12 办公及生活家具购置费
或：各年应计利息=(上一年年末借款本息累计+本年借款额/2)×年利率( 按单利计算)
合计
❖ (七)基本预备费估算
❖ 基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要事先预 留的费用，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中 可能增加工程量的费用。一般由下列三项内容构成。
(1) 在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加 的工程费用；设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增 加的费用。
❖ 三、投资估算的依据与作用
❖ (一)建设投资估算的基础资料与依据
❖ 建设投资估算的基础资料与依据主要包括以下几个方面：
(1) 专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法， 以及其他有关工程造价的文件；
(2) 专门机构发布的工程建设其他费用估算办法和费用标准，以及政 府部门发布的物价指数；
❖ (四)安装工程费估算
❖ 需要安装的设备应估算安装工程费，安装工程费内容一般包括如下 内容。
(1) 生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机械 设备装配费用，与设备相连的工作台、梯子、栏杆等装设工程费用， 附属于被安装设备的管线敷设工程费用，以及被安装设备的绝缘、防 腐、保温、油漆等工作的材料费和安装费。
±10%以内
4
评估阶段
±10%以内
❖ 尽管允许有一定的误差，但是投资估算必须达到以下要求：
(1) 工程内容和费构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降 低估算标准，不高估冒险或漏项少算；
(2) 选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要 的换算或者调整；
(3) 投资估算精度应能满足投资项目前期不同阶段的要求。
❖ 项目决策分析与评价阶段，根据投资估算的深度要求，也允许安装费 用按单项工程分别估算。
❖ (五)汇总各单项工程费用
❖ 在按照上述内容与方法分别估算各单项工程建筑工程费、设备及工器 具购置费和安装工程费的基础上，汇总形成各单项工程费用。然后将 各单项工程费用分门别类加和，得到投资项目的工程费用。根据需要 ，大型项目还可能需要列出主要的单项工程投资估算表，其表格格式 依行业规定。
(2) 一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用。
(3) 竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。
❖ 基本预备费 = （工程费+工程建设其他费用）×基本预备费率
❖ (八)涨价预备费估算
❖ 涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料 、设备、人工等价格上涨引起投资增加，需要事先预留的费用，亦称 价格变动不可预见费。涨价预备费以建设工程费、设备及工器具购置 费、安装工程费之和为计算基数。计算公式为
1．借款额在各年年初发生
各年利息=(上一年为止借款本息累计+本年借款额)×年利息
2．借款额在各年年内均衡发生
❖ 借款是按季度、月份平均发生，为了简化计算，通常假调借款均在 每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息 ，此时借款利息的计算公式如下。
❖ 各年应计利息=(上一年年末借款本息累计+本年借款额/2)×年利率(按 复利计算)
(3) 为施工而进行的场地平整，原有建筑物和障碍物的拆除以及施工临时 用水、电、气、路和完工后的场地清理，环境绿化、美化等工作的费 用。
(4) 矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、 公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。
❖ 2．估算方法
❖ 建筑工程费的估算方法有建筑工程投资估算法（以单位建筑工程量投 资乘以建筑工程总量）、单位实物工程量投资估算法（以单位实物工 程量投资乘以实物工程总量）和概算指标投资估算法。
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PC It [(1 f )t 1] t 1
❖ 式中， 为涨价预备费； 为第t年的工程费用； 为建设期价格上涨指 数； 为建设期。
❖ (九)汇总编制建设投资(不含建设期利息)估算表
表7-5 建设投资(不含建设期利息)估算表
单位：万元或万美元
序号、工程或费 用名称
建筑
设备及工 安装
工程费 器具购置费 工程费
进口设备到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费 ❖ 其中：国外运费=离岸价×运费率或国外运费=单位运价×运量
国外运输保险费=（离岸价+国外运费）×国外保险费率 ❖ 进口设备的其他几项从属费用通常按下面公式估算。
❖ 进口关税 = 进口设备到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率 ❖ 进口环节增值税 =（进口设备到岸价×人民币外汇牌价+进口关税+消
❖ 二、投资估算的深度与要求
❖ 投资项目前期工作可以概括为机会研究、初步可行性研究（项目建 议书）、可行性研究、评估四个阶段。 表7-1 投资项目的前期各阶段对投资估算误差的要求
序号
投资项目前期阶段
投资估算的误差率
1
机会研究阶段
±30%以内
2
初步可行性研究(项目建议书)
±20%以内
3
可行性研究阶段
❖ 【关键词】
❖ 投资估算(investment estimate) ❖ 国民经济分析(national economic evaluation) ❖ 土地机会成本(land opportunity cost)
第一节 投资估算概念及其内容
❖ 一、投资估算的范围与内容
❖ 投资估算是在对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案 及项目进度计划等进行研究并初步确定的基础上，估算项目投入总 资金(包括建设投资和流动资金)，并测算建设期内分年资金需要量的 过程。
格式见表7-2，进口设备购置费估算表参考格式见表7-3。 表7-2 国内设备购置费估算表
序号 设备名称 型号规格 单位
数量
设备购置费 出厂价(元) 运杂费(元) 总价(万元)
A
B 合计
表7-3 进口设备购置费估算表
单位：万元或万美元
序 设备 台 号 名称 套
数
国 外 运 费
国外 运输 保险 费
到 岸 价
… 预备费 基本预备费 涨价预备费 建设投资(不含建 设期利息)合计 投资比例
100%
注：投资比例分别指各主要科目的费用(包括横向纵向)占建设投资(不含 建设期利息)的比例。
❖ 二、建设期利息的估算
❖ 建设期利息是指项目借款在建设期内发生并应计入固定资产原值的 利息。建设期利息是在完成的建设投资(不含建设期利息)估算和分年 投资计划基础上，根据筹资方式(银行贷款、企业债券)、金额及筹资 费率(银行贷款利率、企业债券发行手续费率)等进行计算。建设期利 息的计算方法如下。
第二节 分类投资估算
❖ 一、建设投资（不含建设期利息）估算
❖ (一)估算步骤
❖ 分别估算各单项工程所需要的建筑工程费、设备及工器具购置费和 安装工程费。
(1) 在汇总各单项工程费用的基础上估算工程建设其他费用。 (2) 估算基本预备和涨价预备费。 (3) 加和求得建设投资（不含建设期利息）总额。
❖ (二)建筑工程费估算
❖ 【内容提要】
❖ 在旅游项目策划中，项目的投资估算是进行经济效益分 析的前提条件，也是在策划阶段对项目投资总额进行初 步控制的重要参考指标。需要引起注意的是，目前不少 项目策划中投资估算部分未按照国家相关要求进行编制 ，且未达到相应的深度，造成后期在规划设计和工程设 计阶段前后出入较大，失去了该部分应有的参考和指导 作用。本章严格按照国家相关政策和法规要求，对投资 估算进行了全面介绍，并对在项目策划投资估算中遇到 的一些新课题，如国民经济评价、土地机会成本计算等 进行了案例说明。
1) 国产设备原价的构成及计算
❖ 国产设备原价一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价，或订货合 同价。国产设备原价分为国产标准设备原价和国产非标准设备原价。
2) 进口设备购置费的构成及计算 ❖ 进口设备购置费由进口设备货价、进口从属费用及国内运杂费组成。
❖ 进口设备按离岸价计价时，应计算设备运抵我国口岸的国外运费和国 外运输保险费，得出到岸价。计算公式为：