09商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理

四、商业银行的资金头寸调度、预测和匡算
（2）通过系统内往来资金 ①与上级行的资金调拨业务
向上级银行借款,头寸增加，归还时，头寸减少；
二级存款准备金调增，头寸减少，调减，头寸增加； 其他内部资金的清算：信贷资金调拨、的增减。
②汇划资金的同步清算 通过系统内资金汇划网络系统办理客户汇划业务时，与其他经办行的
行的资金。
（3）系统内资金交易：商业银行为了加强系统内资金融通的管理和提
高资金融通的效率，建立系统内交易系统进行交易。目前的交易品种有： 1天期、3天期、7天期、14天期、28天期、63天期、91天期、182天期。
五、商业银行系统内资金融通管理
2、票据融通 将商业银行持有的各种票据、债券等，通过转贴现、再贴现、 买入返售、卖出回购和债券买卖等途径进行资金的余缺调剂。 3、现金融通 在一些特殊情况下，有关分支行有资金，但先进十分紧张，
上级行或上级行指定的同级行向申请行直接运送现金的融通形式。
一般不会发生，但在现金投放的旺季或出现了支付危机，是必须 有所准备的融通手段。
五、商业银行系统内资金融通管理
（四）系统内资金融通的匡算 根据系统内资金来源与运用的所有相关因素，确定一个时点或一 段时间内需要在系统内融入或融出资金应确定的形式、金额、利率和 期限。 1、系统内融资匡算原则 额度适中：融通的额度不应造成资金缺口或浪费 结构合理：要选择长短结合、品种匹配的融通形式，避免短借长用， 长借短用和品种单一 期限衔接：每一笔融通业务到期时，必须有响应的资金来源或资金运 用进行衔接，避免出现漏洞 价格合算：在融通资金时，必须尽量争取低价地融入，高价融出 2、系统内融资匡算基础：对本行各项资金变化有一个全面、准确、 及时的计划、监测和预测的制度
四、商业银行的资金头寸调度、预测和匡算
（二）商业银行资金头寸的预测和匡算 1、含义 对影响商业银行资金头寸增减变化的因素进行判断分析，并计算未来 某一时间或时期内可用资金头寸数量，根据此作出筹措资金的渠道和数量， 运用资金的投向和投量的决策。是进行资金头寸调度的基础和依据。 2、导致头寸变化的因素 （1）通过中国人民银行往来资金 ①商业银行与中国人民银行的业务往来 法定存款准备金的增减，导致商业银行头寸减少或增加。 再贷款增减，导致商业银行头寸增加或减少。 再贴现增减，导致商业银行头寸增加或减少。 其他代理中国人民银行业务，可占用代理资金时头寸增加，需要垫付资金 时头寸减少。 ②商业银行与其他金融机构之间的业务往来 同业存款增加时头寸增加，反之减少。 拆放同业款项增加时头寸减少，反之增加。 办理客户跨系统资金汇划，使用中国人民银行支付系统和同城交换系统进 行清算。差额为负数时，可用头寸减少，反之，头寸增加。
五、商业银行系统内资金融通管理
（一）含义 商业银行系统内各分支机构之间往来资金的融通，是为了保障商业银行 日常资金营运正常进行的重要操控手段和增加效益的主要工具。 特点：数额大、流动快、资金定价、有偿使用 （二）形式 1、根据资金流动方向的不同，分为纵向的资金融通和横向的资金融通 纵向的资金融通：总分行之间，分支行之间等上下级之间的资金融通。目前 是最主要、工作量最大的一种资金融通方式。 横向的资金融通：平级分支行之间以及本行相关业务部门与资金营运部门之 间的资金融通。 2、根据资金的融通手段不同，分为计划方式的资金融通和市场方式的资金 融通 计划方式的资金融通：下级分支行根据本行资金营运情况，编制资金营运计 划，并上报申请在一定时期内向上级行的借款或存款额度，经上级行平衡后， 根据计划进行的融资活动。只适用总、分、支行上下级之间的资金融通。 市场方式的资金融通：参加系统内资金交易系统各成员之间通过资金交易系 统进行的融入融出资金活动。既可以进行纵向的资金融通，也可以进行横向 的资金融通。
五、商业银行系统内资金融通管理
（2）系统内存款：下级行以其富余资金存入上级行的期限较长的存款。 主要有如下几种： ①定期半年期存款：存款行一般是半年资金宽松，半年资金紧张，半年 资金多余，可向上级行申请办理存款。 ②定期9个月期、一年期、三年期存款。
③专项存款：主要是用于购买资产管理公司的债券等而专门存放在上级
设置办理付款业务专柜，避免多柜员多占用现金，提高现金利用效率。
（三）网点库存状况与经济利率挂钩 银行可引入全面成本管理，将库存现金管理加入效益考核，与网点切
身利益挂钩，提高网点控制合理库存现金的积极性和主动性。
四、商业银行的资金头寸调度、预测和匡算
（一）商业银行的资金头寸调度 1、含义 商业银行各级行根据资金营运计划和资金运用情况，在科学预测的基础 上，按照安全性、效益性和流动性的要求，进行资金头寸上存下调、拆出拆 入、借出借入等活动。 2、原则 统一调度：商业银行各级行根据全行经营目标，统一调控全行资金来源 和运用，统一调度全行资金头寸，最大限度地发挥资金使用效益。 划分职责：明确商业银行各级行、各职能部门在资金头寸调度和管理中 的职责。 头寸预测：商业银行各级行要加强对资金头寸的匡算和预测，灵活调度 辖内资金。 确保支付：商业银行各级行要合理摆布资金头寸，保证对外支付和对内 清算的资金需要，不得以任何方式压单、压票，影响支付。 3、渠道 电子化、网络化渠道，提高效益，缩短时间。
一、商业银行资金头寸管理
2、可用头寸
商业银行分支机构在某一时期能够运用的资金，除了基础头寸外，还包括存 放上级行的清算资金、到期同业往来、缴存存款准备金以近系统内上存下拨资金。 可用头寸=基础头寸+存放上级行的清算资金±到期同业往来±缴存存款准备金± 系统内往来资金 特点： （1）可用头寸与基础头寸在数量上不相等，可能大于或小于基础头寸。
五、商业银行系统内资金融通管理
（三）种类 1、资金融通 （1）系统内借款：下级行向上级行，本行相关业务部门想资金营运部 门借入的资金。 主要有如下几种： ①应急借款：期限不超过7天的临时借款。 ②一年期借款：贷款在前、存款在后时，需要资金在1年内（含1年）的 借款。 ③中长期借款：由于发放中长期贷款而靠自身组织存款增加的资金不能 弥补资金缺口时，需要占用资金在1年以上的借款。 ④贴现借款：上级行为了支持下级行发展票据业务，根据下级行办理贴 现业务占用资金情况，核定一定额度的借款，并给予适当的利率优惠。 ⑤特种借款：借款行因特殊需要而向上级行申请借入的款项，额度、期 限和利率根据具体业务而定。 ⑥强拆借款：因系统内备付金帐户日终出现透支，而由上级行主动增加 的弥补头寸缺口的借款。 ⑦逾期借款：借款行借入资金到期后未能按期归还的借款，无固定期限。
资金清算同步进行，响应引起系统内备付金头寸的实时增加或减少。
四、商业银行的资金头寸调度、预测和匡算
3、资金头寸预测和匡算的方法 主要是对一定时期内各项资金来源和运用的流量和流向进行分析计算， 一般有如下方法： （1）差额计算法和直接计算法 差额计算法：按照编制资金营运计划的方法，对存款、贷款，对各项内部 资金来源和运用项目的差额来测算营运资金变化，并进行分析，以此匡算资 金头寸。 直接计算法：按照影响资金头寸变化的直接因素，用发生额来匡算头寸的方 法。 （2）中长期资金头寸和短期资金头寸的预测匡算 中长期资金头寸的预测匡算：通过分析社会经济的发展变化来预测本行各项 资金来源和运用的变化，进行匡算对资金头寸的影响。一般采取差额计算法。 短期资金头寸的预测匡算：对近期影响资金头寸变化的因素进行分析预测， 从而匡算短期内资金头寸数量变动，一般采用直接计算法，每天进行匡算。 （3）建立大额资金汇划和清算预报制度 客户的大额款项汇划：客户经理要全面了解客户资金的流动情况，即使与资 金营运部门联系，资金营运部门根据款项汇划渠道、方式、时间等实际情况 汇总匡算，即使调剂资金头寸余缺。 上下级行之间的资金清算：一方面上级行要事先通知相关行注意调整相关帐 户资金，另一方面下级行资金调度人员对常规性的资金调度要心中有数，提 前做好非常规资金上缴、下拨的资金头寸准备。
商业银行资金头寸管理
及系统内资金融通管理
一、商业银行资金头寸管理
（一）资金头寸 即款项，商业银行能够运用的资金。 （二）资金头寸的类型
1、基础头寸
商业银行及其分支机构放在中央银行的清算存款和库存现金。
基础头寸=在中央银行的清算存款+库存现金 特点： （1）是商业银行随时可以运用的资金，是一切资金清算的最终支付手段，包 括对客户存款的资金清算、商业银行之间的资金清算、与中央银行之间的资金清 算。 （2）两者可互相转化，从本质上讲是同一回事，只是流通的渠道不同。 库存现金是为客户提现保持的备付金，用于银行与客户之间的流通； 在中央银行的清算存款是为有往来的金融机构保持的备付金，在金融机构之 间流通。
备付率=（存放中央银行清算资金存款+库存现金）/（各项存款余额+同 业存款余额）×100%
注意：
1、商业银行分支机构在计算备付率时应同时考虑在上级行的备付金 存款。
2、 根据中央银行的金融监管要求，各商业银行的备付率应不低于
5%。
二、商业银行的备付率管理
（二）做好备付率控制工作应考虑的因素 1、区域经济环境状况
三、商业银行库存现金的管理
商业银行为了完成每天的现金收、付活动，必须保持一 定额度的库存先进，但作为一种无息资产，库存现金越多， 对商业银行的效益影响越大，怎样在保证对外现金支付需要 的前提下，找准降低库存现金和保证支付之间的平衡点，是 库存现金管理工作的关键，具体来说，可采取如下措施：
（一）保持库存现金适度 1、掌握现金收付规律 要对各营业网点的存取款大户进行摸底排查，密切联系，基本掌握规 律，提高现金调拨计划的准确性。 2、解决降低库存现金的技术问题 调整网点现金票面结构。现金库存与网点辖内客户需求相适应，降低 不合理的现金库存。 保证现金及时准点、当日入库。 灵活调剂网点现金余缺。
（2）基础头寸是实际可随时支用的资金，而可用资金中除了基础头寸之外的部分
外，尚未通过帐户实际发生之前，只是一种潜在的资金。
（三）资金头寸的性质
是一种具有清偿能力的货币性流动资产。 商业银行头寸与流动性资产的关系
一、商业银行资金头寸管理
（四）加强资金头寸管理的意义
1、增强商业银行资金的流动性 头寸是随时可运用的资金，是满足资金流动性，保证对外支付和对内资金 清算，维护商业银行信誉的最基本手段。 2、提高商业银行的效益 从安全性和流动性的角度来看，头寸越足越好，但就效益而言，头寸是低收
三、商业银行库存现金的管理
（二）加强库存现金日常管理 1、规范对公现金收支 均衡安排客户现金支出，考虑与现金回笼情况的匹配。如推广代发工 资、代理收费等业务，提高库存现金使用效率。 2、执行现金管理规定 按照监管部门的要求，遵守监管部门大额取款要求，培养客户提取大 额现金提前申报的习惯，控制把握库存用量。 3、整合柜员操作规程
区域经济稳定、发展向好，备付率可低，反之，则备付率要高。
2、本行负债的流动性状况 负债流动性弱，规律性强，备付率可低，反之，则备付率要高。
3、本行资产的流动性状况
资产流动性若，备付率可低，反之，则备付率要高。 4、资金头寸调度效率高低
资金头寸调度效率高，备付率可低，反之，则备付率要高。
5、商业银行参与市场的程度 市场参与程度高，备付率可低，反之，则备付率要高。
五、商业银行系统内资金融通管理
3、具体匡算
（1）融通额度 资金融通的额度=上日（期）系统内备付金余额+系统内资金来源项目
-系统内资金运用项目
（2）融通利率 1、融通资金利率由上级行统一固定，则主要考虑期限。 2、融通资金利率是本行可以确定的，应注意三方面；一是系统内利率的 走势变化；二是外部资金市场利率的变化；三是本行资产收益率和负债成 本率下的交易利率承受能力，以确定资金交易是否获得效益。 （3）融通期限 预期未来利率上升，应买入长期资金，以便在利率上升时仍持有较低 利率的资金，卖出短期资金，以便在利率上升时将已到期的低息资金高价 卖出。反之，则相反。
益资产，应越小越好，因此，必须加强头寸管理，努力以较低的头寸满足流动性
的需求。 3.化解商业银行的风险 商业银行头寸不足、资金供需出现缺口时，需要通过头寸调度来弥补，以 防止出现流动性风险或其他风险。
二、商业银行的备付率管理
（一）含义 商业银行的备付率，也称备付金比率，是商业银行存放中央银行清
算资金存款、库存现金之和与各项存款余额、同业存款余额之比的比率。