IFRS 16号准则变化及利弊浅析

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公司在哪些方面可能受到影响?
承租人由于资产、负债同时增加， 再加上费用确认时间发生变化（前 大后小），导致许多常用财务指标
现时，承租人选择租赁而非购买固定资 产的原因之一可能是避免在财务报表上 反映负债。因此，新租赁准则可能影响 “买还是租”的业务决策，相对应，出 租人的策略也需要进行调整。
监管资本
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Changes in Lessee’s balance sheet
IAS17:在会计上分为经营租赁和融资租赁
作不同的处理。 融资租赁需要上表，即在财务报表上同时确 认资产及对应的负债； 经营租赁不需要上表，只是在租赁期内按直 线法确认租赁费用。
IFRS16:新租赁准则下，除了短于12个月或
承租人根据租赁付款额现值来对 使用权资产和租赁负债进行初始计 量。 出租人的会计处理仍类似于现
范围。
行的做法，即出租人继续将租赁分 类为融资租赁和经营租赁。 对承租人而言，其报告中的资产 和负债将同时增加。
承租人通常使用直线法对使用权资产进行折旧，折旧年限为租赁 期和使用权资产的使用寿命中较短者；承租人根据租赁期开始日确 定的折现率，使用利率法确认每个资产负债日的租赁负债。
列在资产负债表的租赁资产科目或者固定资产科目； 对应贷长期应付栏，利息部分在当期财务费用中体现。
租赁资产增加
金融性负债增加
资产负债率提高
权益下降
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Changes in Lessee’s income statement
在现行准则下，对于以后年度将要承担的 经营租赁支出，只会在报告附注里以租赁 承诺的形式披露，是一种表外披露方式。 而在新规定下，这部分租赁承诺被搬到表 内。通俗的讲，承租人需要把整个租赁合 同的租金逐年折现，按这个现值总额分别 确认一块长期资产和长期负债。之后每年 付租金时，一方面对这块资产进行折旧、 计入利润表（相当于现行准则下直接计入 利润表的租赁费用），另一方面以实际支 付的租金冲减长期负债余额。直到租期结 束时，该项资产折完，负债也冲平。但由 于这项资产是以现值入账的，今后实际支 付的价款会大于资产价值，差异部分应该 是计入每年的财务费用，以体现这一长期 融资行为（也就是现在会体现在报表上的 这笔负债）的时间价值。
新准则要求进行更多的判断 和披露，因此可能需要更新 控制以及流程。
系统和信息
控制和流程 预算
新准则下承租人的资产、负债 以及费用都会发生变化，这些 都需要在预算中进行考虑。
企业的各个利益相关方都 需要了解新准则将会如何 影响企业的财务报表，企 业应当考虑何时以及如何 与其进行沟通。
投资者关系
企业还需要考虑监管方面的要求， 例如银行的资本充足率等。
Content 02
存在可变租赁费用的合同，最初资产价值如何确认
非货币型交易的租赁行为——我无偿转让一项资 产给你，你免费出租某项资产给我，是否适用 IFRS16的范围？如果适用，如何确认租赁行为 的对价，是按资产的账面价值还是公允价值。
Content 03
Content 04
当租赁期小于一年时，是否不需要 计入资产负债表中？如果需要要入 什么科目？固定资产调到流动资产？
息税前利润/营业利润
盈利能力
增加
新增的折旧费低于排除的资产 负债表表外费用
表外的租赁费用被排除 所有的租赁相关费用被排除 受租赁方式特征和税收方式的 影响 一部分的租赁付款将转移到融 资活动现金流量中 现金不会受到影响
EBITDA EBITDAR 每股利润（EPS） 经营活动现金流量
盈利能力 盈利能力 盈利能力 盈利能力
扣除利息、税项、折旧及摊销 前的利润 扣除利息、税项、折旧、摊销 及租金 净收益（净亏损）/股数
增加 无影响 视情况而定 增加
净现金流量
盈利能力和流动性
无影响
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Effects on key financial metrics
确认之前未被识别的一种资产——资产增加。影响资产周转率 确认之前未被识别的一种负债——负债增加。影响财务杠杆 确认折旧和利息而不是经营性租赁费用——经营性收入增加（因为利息算在经营 性费用之外，）同样的，利润的测量将会排除利息和折旧，但是包括经营性租赁费 用，如EBITDA
每年计入损益的支出（包括折旧和 利息费用）并不完全等于现行会计 准则下每年的租赁费用，由于要考 虑的长期负债所产生的利息费用的 同步递减，时间上新准则下每年计 入利润表的总开支也是递减的。
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Changes in Lessee’s cash flow statement
整体现金流量持平
经营性活动现金流量增加
融资性活动现金流量减少
与IAS 17 相比，IFRS 16 将减少经营性现金流出,增 加相应的融资现金流出。这 是因为在IAS 17中,公司将 现金流出放在资产负债表外 租赁经营活动。相比之下, 在FRS 16中，所有租赁负 债的本金偿还包括在融资活 动中。利息也可以包括在融 资活动中。
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指标
杠杆风险 流动比率 资产周转率 利息保障倍数
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Differences between IFRS and US GAAP
Hale Waihona Puke 0Differences between IFRS16、IAS17 and US GAAP
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What do we need to consider now?
Content 01
国内很多承租人的租赁物（回租）是划拨的。 如果企业按正规的操作方式把固定资产入 账。。。。
7effectsonkeyfinancialmetrics指标测量计算影响原因杠杆风险短期偿付能力负债权益上升融资性负债将会增加流动比率流行性流动资产流动负债下降租赁流动负债会上升流动资产不变资产周转率盈利能力销售总资产降低租赁资产会被认定为总资产的一部分利息保障倍数长期偿付能力息税前利润利息费用视情况而定息税前利润和利息费用都会增加不过比率的变化取决于租赁组合的特征息税前利润营业利润盈利能力增加新增的折旧费低于排除的资产负债表表外费用ebitda盈利能力扣除利息税项折旧及摊销前的利润增加表外的租赁费用被排除ebitdar盈利能力扣除利息税项折旧摊销及租金无影响所有的租赁相关费用被排除每股利润eps盈利能力净收益净亏损股数视情况而定受租赁方式特征和税收方式的影响经营活动现金流量盈利能力增加一部分的租赁付款将转移到融资活动现金流量中净现金流量盈利能力和流动性无影响现金不会受到影响?确认之前未被识别的一种资产资产增加
财务报表及财务指标
财务指标的变化可能会使企 业需要与借款方重新商谈借 款合同，与供应商重新商谈 付款信用期条款等等。
业务决策
与其他业务合作伙伴的合同 薪酬考核
如果企业的薪酬计划需参考财 务指标，可能需要重新制定薪 酬考核标准。
费用确认方式的变化可能 会影响税款实际支付的金 额与时间。
税务影响
新准则将需要许多以往不在财务 报告系统内归集的信息，企业可 能需要更新现有的系统以搜集租 赁相关的信息。
是小额资产的租赁，其他所有租赁都将要上表。
这意味着承租人的资产负债表将随着现时经营租赁的租金承诺而 相应大幅度膨胀。此外，经营租赁承租人的费用分摊将由现时的 直线法（每月一样的租金）变为与融资租赁一致的前大后小模式， 即在租赁期的前半段时间内的租赁费用（即资产折旧加上利息） 要高于现行租赁准则下直线法确认的经营租赁费用。
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IFRS 16号准则变化及利弊分析
租赁，区分为融资性租赁与经营性租赁。从常规来说，融资性租赁资产 作为企业自有资产入账，计入资产，并计提折旧。而租赁性资产不作为 资产入账，只以其承担的租金计入成本费用。
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The need for change
IASB官网显示，采用国际会计准则（ IFRS）或美国通用会计准则（US GAAP ）的上市公司，3.3万亿美元左右的租赁 业务中，有超过85%未纳入资产负债表范 围内。 旧标准下，投资者难以对上市公司 租赁资产和负债进行准确判断。
Content 05
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旧标准下，投资者难以对上市公司租赁资 产和负债进行准确判断
新标准将提高公司租赁资产和负债的 透明度，意味着通过租赁表外融资业 务将不再潜伏在阴影下。
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What’s changing for lessors and lessees?
对于承租人而言，新的租赁准则不再 区分经营租赁和融资租赁。除12个月以 内的短期租赁和低于5000美元小额租赁 外，其他所有租赁都要纳入资产负债表
Effects on key financial metrics
测量
短期偿付能力 流行性 盈利能力 长期偿付能力
计算
负债/权益 流动资产/流动负债 销售/总资产 息税前利润/利息费用
影响
上升 下降 降低 视情况而定
原因
融资性负债将会增加 租赁流动负债会上升，流动资 产不变 租赁资产会被认定为总资产的 一部分 息税前利润和利息费用都会增 加，不过比率的变化取决于租 赁组合的特征