英国霸权下的国际金本位制_从霸权稳定论看1870_1914年.

金融与保险山东财政学院学报(双月刊 2009年第4期(总第102期
英国霸权下的国际金本位制
从霸权稳定论看1870~1914年的国际货币体系
张新颖
(中国人民大学,北京 100872
[摘要]1870~1914年的国际货币体系以国际金本位制为基础,是一个自由开放的体系。

几十年的时间里,这一国际货币体系保证了国际收支平衡,促进了资本流动,实现了汇率稳定。

根据吉尔平的霸权稳定论观点,这一国际货币体系之所以能够存在并有效运转,有赖于霸权国存在、霸权国恪守自由主义意识形态和世界主要强国一致支持自由制度三个条件。

本文将运用霸权稳定论,以1870~1914国际金本位制货币体系为例,对这上述三个条件逐一分析,以考察国际货币体系维持稳定的原因。

[关键词]霸权稳定论;国际金本位制;国际货币体系
[中图分类号]F821.1 [文献标识码]A [文章编号]1008-2670(200904-0066-03
[收稿日期]2009-06-30
[作者简介]张新颖,女,山东泰安人,中国人民大学国际关系学院,研究方向:国际关系。

自1816年英国实行金本位制,到1914年第一次世界大战爆发,国际货币体系实行的是传统金本位制。

金本位制实行了大约一百年,在这一制度下,国际货币体系实现了几十年的汇率稳定。

吉尔平在其国际关系政治经济学中提出: 把这个制度下实现的几十年汇率稳定同1973年以后时期的汇率混乱相比,许多保守人士深深留恋这个理想化了的传统金本位运行理论。

他们认为,恢复金本位货币制度,就可以消除通货膨胀猖獗的灾难以及由货币发行过度(或国际清偿能力问题所造成的货币不稳
定。

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但事情果真如此吗?吉尔平认为, 这一理想化的看法忽略了这种制度的政治基础和英国领导地位的核心作用。

本文就将运用霸权稳定论来分析这一时期的金本位制国际货币体系能够维持稳定的原因和条件。

一、金本位制与国际金本位制
金本位制是以一定成色及重量的黄金作为本位货币的一种货币制度,黄金是这种货币体系的价值标准。

[2]
金本位制于19世纪中期开始盛行,在历史上曾有过金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制等
三种形式,其中金币本位制是最典型的形式。

金币本位制盛行于1880~1914年间,其主要内容有:第一,用黄金来规定货币所代表的价值,每一种货币都
有法定的含金量,各国货币按所含黄金重量而确定一定的比价;第二,金币可以自由铸造,任何人都可以按本位货币的含金量将金块交给国家铸币厂铸造金币;第三,金币是无限清偿货币,具有最后支付手段的地位;第四,各国的货币储备是黄金,国际结算也主要使用,黄金可以自由输出或输入。

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金本位制的特点是自由铸造、自由兑换和黄金自由输出入。

英国在历史上一度实行金银复本位制。

从17世纪开始,由于白银的大量流入导致银价大跌,英国事实上已过渡到金本位制。

1816年,英国颁布了金本位制度法案 ;1819年,英国通过恢复兑换条例 ,规定恢复货币兑换金块、金条,并取消对金币金条的出口限制。

这样,英国完成了从事实上的金本位制向法律上的金本位制的过渡。

19世纪60~70年代,法国完成了向金本位制的过渡;1871年,德国宣布实行金本位制;丹麦、瑞典、挪威等国于1873年相继实行金本位制;1879年左右,俄国和日本也开始实行黄金兑换;1900年,美国通过了金本位条例;奥
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匈帝国和意大利,虽未在法律上确定货币黄金兑换,但在世纪之交时也采取了货币盯住黄金的政策;南非、澳大利亚、印度和埃及等国家也通过这种方式过渡到金本位制或使其货币盯住英镑。

到19世纪末,世界经济中的主要国家以及世界各大洲的主要国家都普遍实行这一货币制度,一个以英国为中心的国际金本位制度建立起来,国际金本位制的黄金时代到来。

英国主导下的国际金本位制具有有两个重要特点,一是实行金本位制国家的中央银行按固定价格买卖黄金,二是公民私人可以自由进口和出口黄金。

正是由于这两个特点,国际金本位制度维持了固定汇率机制,有效地纠正了国际收支不平衡,促进了国际资本流动和世界资本市场的形成。

二、以国际金本位制为基础的自由国际货币
体系存在的条件
1.霸权国的存在
判断一个国家是否为霸权国,一般有两种分析模型,一是基础性力量模型,二是力量激活模型。

霸权稳定论所普遍采用的是基础性力量模型。

根据这一模型,世界政治经济中的霸权,是指一个国家必须能够自由使用关键的原料,能够控制主要的资本来源,维持庞大的进口市场,并且在高附加值商品的生产上拥有比较优势。

19世纪的英国在上述四点上都有充分的体现。

(1自由使用原料
英国建立起庞大的殖民帝国,可以从世界各地自由且廉价地获取原料。

1865年,英国经济学家杰文斯曾自豪地说:北美和俄国的平原是我们的玉米地;芝加哥和敖德萨是我们的粮仓;加拿大和波罗的海是我们的林场;澳大利亚、西亚有我们的牧羊地;阿根廷和北美的西部草原有我们的牛群;印度人和中国人为我们种植茶叶;而我们的咖啡、甘蔗和香料种植园则遍及印度群岛;西班牙和法国是我们的葡萄园;地中海是我们的果园;长期以来早就生长在美国南部的我们的棉花地,现在正在向地球的所有
的温暖区域扩展。

[3]148英国凭借其广阔的殖民地,有效地保证了充足且稳定的原料供应。

(2控制主要的资本来源
英国的霸权离不开伦敦发达的金融市场的支持。

伦敦的金融市场是随着英法战争早期政府的庞大融资需求蓬勃发展起来的,1695年,皇家交易所就已买卖公债以及东印度公司和英格兰银行的股票。

到18世纪后半期,伦敦的资本市场开始超越阿姆斯特丹的资本市场,确立其支配地位。

伦敦金融市场的繁荣,扩大和深化了政府债务市场,英国政府发行的债券越来越受外国投资者欢迎,其融资成本也大大降低,较低的利息负担使得英国可以筹到更多的资金用于国力的发展。

1844年的英格兰银行条例赋予了英格兰银行基本垄断货币发行的权利; 1872年,英格兰银行开始对其他银行负起在困难时提供资金支持即最后贷款人的责任,成为世界上第一个真正意义上的中央银行。

英国政府通过英格兰银行能够在发生金融危机或恐慌时迅速向困难金融机构提供清偿手段,维护英国金融和经济体系的稳定;并能有效地调节国内货币流通与信用活动,支持经济的高速发展。

高度发达的财政金融体系使得英国掌握了充足的资本,并保证了稳定的资金来源渠道。

英国对于资本的掌握程度,可以从其对外投资中窥见一斑。

英国在滑铁卢之战后的10年中每年约输出600万英镑;到19世纪中叶已上升到一年3000万英镑以上;在1870~1875年期间,一年上升到惊人的7500万英镑。

而英国从这类利息和红利中取得的收入,在19世纪30年代后期每年能不费劲地达到800万英镑,到19世纪70年代,每年超过5000万英镑,其中的大部分收入又重新进行海外投资。

通过这样一个螺旋上升的投资过程,英国所能掌握的资本越来越多。

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(3维持庞大的进口市场
1821~1873年,英国的进口总额相当于国民收入的25%~30%。

特别是在粮食方面,英国国内消费的数量要远远大于生产的数量,这之间的差额就以大规模的粮食进口来弥补。

事实上,除了国内市场之外,英国所控制的遍及世界各地的殖民地也是其进口市场的一部分。

通过国内市场和殖民地市场,英国解决了大部分的国际商品的
市场问题。

由此可以看出,凭借强劲的内需和广阔的殖民地,英国得以维持庞大的国际商品的进口市场。

(4拥有高附加值产品生产的比较优势
自工业革命以后,一国工业生产能力和工业生
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国际金本位制的两个特点是本杰明 J 科恩的归纳,见美罗任特吉尔平.国际关系政治经济学[M].场宇光等译,上海:上海世纪出版集团,2006,10:115-116.
产技术的水平决定着一国的经济水平。

直到1882年,最早接受工业革命洗礼的英国一直居于领先地位。

1860年,英国生产了世界工业产品的40%~ 50%,欧洲工业品的55%~60%;1870年,英国的钢产量仍占世界产量的一半。

[4]1880年,英国制造业产值占世界制造业产值的22.9%,居世界第一位。

从人均工业化水平来看,以1900年的英国为100单位标准,那么1880年英国、美国、法国、德国分别为87、38、28、25单位,1900年四国分别为100、69、39、52单位。

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按照一些英国学者的看法,英国工业与贸易的真正优势在于其生产构成的质量,它包括市场的质量、技术的质量和政府的干预方式等三方面的含义。

换言之,英国之所以成为世界工厂,并不仅仅是由于数量上的优势,更多地是一种质量上的概念,即英国掌握着工业生产的核心竞争力。

同时,由于英国高度的社会制度化和法制化,也吸引了各国的杰出人才,也有利于保持英国在工业和科学领域的优势。

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2.霸权国恪守自由主义意识形态
工业革命前,英国政府根据重商主义原则,在维护土地贵族利益的前提下,长期实施限制进口、支持出口的保护关税政策。

英国的经济自由理论,可追溯到亚当斯密和大卫李嘉图等人的学说。

1819年,李嘉图成为议员,在英国下院宣传自由放任主义。

1838年理查德科布登和约翰布赖特创建了反谷物法同盟 ,反对农业保护关税,呼吁实行自由贸易,废除损害工业资产阶级的谷物法。

1846年5月,自1689年以来
实行的谷物法被废除。

1849年英国废除了航海条例 ,不再坚持用英国船只运送货物的限制。

1853年又取消了沿海贸易限制,使外国船只与英国船只享有同等的待遇。

同年,英国政府的预算法案中取消了123种货物的进口税,减低了另外133种货物的进口税,并规定半成品和原料都免税进口,即使工业品的进口税也不超过10%,英国经济上的自由放任主义得到了充分体现。

[6]在维多利亚时期,英国的银行和公司相继完成了从合伙制到股份制的转变,把政府的干涉降低到最低限度。

废除谷物法、废除航海条例和银行公司完成从合伙制到股份制的转变一起,构成了英国自由贸易政策的重要部分。

此后,英国凭借其强大的经济实力和当时独一无二的工业地位,在世界各地大力推行自由贸易政策。

在19世纪大部分时间里,英国遵循自我克制的路线,甚至经常采取一些违背自己经济利益的行动,却始终恪守自由主义意识形态的约束。

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3.世界主要经济强国一致支持自由制度的社会目标
在英国霸权统治期间,从总体来看,法国、美国、德国、意大利等主要资本主义经济强国基本都未对霸权国进行明显的挑战,比较倾向自由主义。

在政治上,各国都先后建立了资本主义的政治制度,尤其是法国和美国,建立了资本主义民主制度。

在经济上,在英国的努力下,各国也相继采取了不同程度的自由贸易政策。

1860年1月,英国与法国签订了科布登商约 ,根据这一商约,法国同意放弃禁止性关税,减低英国输往法国的煤、铁、钢、机械和纺织品的关税,英国则同意减低法国酒的进口税,取消其他法国工业品的进口税。

此后,英国进一步与比利时、意大利、德意志关税同盟、普鲁士、奥地利、奥斯曼土耳其和其他几个国家订立了互减关税的条约,而且这些条约都有最惠国待遇的规定,即给予某一国家的优惠待遇,同时也给予其他国家。

但需要补充的是,这一时期美国没有同意降低关税。

但总的来说,世界强国在实行自由主义政治和自由主义经济方面与霸权国是比较一致的。

通过以上分析,不难看出,1870~1914年间,世界上存在着英国的霸权统治,作为霸权国,英国致力于追求自由主义的目标,与此同时,其他世界主要强国也基本同霸权国保持一致,认可自由主义的国际体系。

因此,这一时期的世界满足吉尔平所提出的自
由主义国际经济体系赖以存在的三个条件。

正是由于这个原因,建立在国际金本位制基础上的国际货币体系的稳定才能得以长期实现和维持。

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(责任编辑:高琼
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