隧道股份2019年三季度经营风险报告

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600820隧道股份2023年三季度财务指标报告

隧道股份2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为83,502.72万元，与2022年三季度的98,790.16万元相比有较大幅度下降，下降15.47%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值营业毛利率(%) 10.67 11.85 11.78 12.73营业利润率(%) 4.79 5.54 3.56 2.59成本费用利润率5.05 5.67 3.69 1.9(%)总资产报酬率(%) 4.01 7.89 3.35 1.16净资产收益率(%) 8.76 10.65 8.81 1.42 隧道股份2023年三季度的营业利润率为3.56%，总资产报酬率为3.35%，净资产收益率为8.81%，成本费用利润率为3.69%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为11,331,662.01万元，经营资产的收益率为2.96%，而对外投资的收益率为-1.83%。

2023年三季度营业利润为83,825.25万元，与2022年三季度的99,505.91万元相比有较大幅度下降，下降15.76%。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加98.46万元，其他收益增加8,910.49万元，销售费用减少674.81万元，共计增加9,683.77万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少432.54万元，公允价值变动收益减少1,371.22万元，投资收益减少54,092.01万元，资产减值损失增加315.75万元，财务费用增加487.19万元，营业税金及附加增加2,763.82万元，管理费用增加16,372.17万元，研发费用增加16,804.18万元，营业成本增加489,303.84万元，共计减少581,942.71万元。

各项科目变化引起营业利润减少15,680.66万元。

隧道股份2019年现金流量报告

隧道股份
2019年现金流量报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页隧道股份2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为6,164,147.85万元，与2018年的5,637,228.44万元相比有所增长，增长9.35%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4656254.01万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.54%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加
487742.13万元。

2019年经营现金收益率为11.18%，与2018年的4.13%相比有较大幅度的提高，提高7.05个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为5,970,071.3万元，与2018年的5,583,911.99万元相比有所增长，增长6.92%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的61.87%。

600820隧道股份2023年三季度行业比较分析报告

隧道股份2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分68分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分70分，结论良好隧道股份2023年三季度净资产收益率(%)为8.81%，高于行业平均值6.5%，低于行业良好值9.0%。

总资产报酬率(%)为3.35%，高于行业平均值2.9%，低于行业良好值4.1%。

销售(营业)利润率(%)为3.56%，高于行业平均值3.5%，低于行业良好值5.5%。

成本费用利润率(%)为3.69%，低于行业平均值3.7%，高于行业较差值2.4%。

资本收益率(%)为95.43%，高于行业优秀值13.6%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分75分，结论良好隧道股份2023年三季度总资产周转率(次)为0.62次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值0.7次。

应收账款周转率(次)为4.46次，高于行业平均值4.0次，低于行业良好值5.8次。

流动资产周转率(次)为1.2次，高于行业良好值1.1次，低于行业最优值1.5次。

资产现金回收率(%)为2.31%，高于行业平均值1.9%，低于行业良好值5.4%。

存货周转率(次)为130.85次，高于行业优秀值10.7次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分62分，结论一般隧道股份2023年三季度资产负债率(%)为77.68%，优于行业平均值81.2%，劣于行业良好值74.1%。

已获利息倍数为2.93，低于行业平均值3.3，高于行业较差值1.6。

速动比率(%)为90.91%，高于行业平均值83.7%，低于行业良好值106.7%。

现金流动负债比率(%)为1.01%，低于行业平均值3.4%，高于行业较差值-2.9%。

带息负债比率(%)为30.95%，优于行业平均值31.0%，劣于行业良好值24.3%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分63分，结论一般隧道股份2023年三季度销售(营业)增长率(%)为30.96%，高于行业优秀值22.5%。

资本保值增值率(%)为106.7%，低于行业平均值108.8%，高于行业较差值104.7%。

隧道股份董事会经营评述

隧道股份董事会经营评述近年来，隧道股份公司一直保持着稳定的经营状况，积极推进公司发展。

作为公司的最高决策机构，董事会在公司经营中发挥着重要的作用。

本文就隧道股份董事会的经营评述进行详细的阐述。

首先，隧道股份董事会在公司经营中始终坚持以股东利益为中心的原则。

他们深知，只有满足股东的利益，才能够保证公司的长期发展。

因此，董事会始终将股东利益放在首位，通过制定合理的经营战略和决策，为股东创造更多的利润。

其次，隧道股份董事会在战略规划方面做出了积极的贡献。

他们不仅对公司当前的经营状况进行了全面的分析，还积极探索新的发展机会。

通过市场调研和行业研究，董事会为公司制定了科学合理的战略规划，为公司的长期发展提供了有力的支持。

同时，隧道股份董事会在人才培养和选拔方面也做出了重要贡献。

他们深知，优秀的员工是公司发展的重要基石。

因此，董事会注重人才培养，通过制定相应的人才培养计划和选拔机制，为公司选拔培养了一大批优秀人才，为公司的可持续发展打下了坚实的人才基础。

此外，隧道股份董事会还注重公司治理和风险管理。

他们制定了一系列的规章制度，确保公司的经营活动合法合规。

同时，董事会也高度重视风险管理，制定了科学的风险管理体系，帮助公司识别和应对各种潜在风险，保障公司的经营安全。

最后，隧道股份董事会在企业社会责任方面也表现出了积极的作用。

他们始终坚持可持续发展的理念，积极参与公益事业，并推动公司在环境保护、社会福利等方面做出贡献。

董事会通过制定相关政策和项目，带领公司履行社会责任，树立了良好的企业形象。

总之，隧道股份董事会在公司经营中发挥着重要的作用。

他们始终以股东利益为中心，制定合理的经营战略和决策，为公司的长期发展提供了有力的支持。

同时，董事会注重人才培养和选拔，推动公司治理和风险管理，积极履行企业社会责任。

相信在董事会的领导下，隧道股份公司定将迎来更加美好的未来。

隧道股份：2019年前三季度主要经营情况公告

证券代码：600820 股票简称：隧道股份编号：临2019－034 债券代码：143640 债券简称：18隧道01
债券代码：155416 债券简称：19隧道01
上海隧道工程股份有限公司
2019年前三季度主要经营情况公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、新增项目情况汇总
2019年前三季度，上海隧道工程股份有限公司及下属子公司项目中标情况如下：
（一）施工及设计业务
单位：万元币种：人民币
注：1、上述施工业务订单不含投资业务；
2、上述施工业务订单中由投资业务带动的施工部分总金额约为19.68亿元。

（二）投资业务
二、重大项目情况汇总
已中标的重大项目情况如下：
以上数据为阶段性统计数据，由于存在各种不确定性，可能与定期报告披露的数据存在差异。

特此公告。

上海隧道工程股份有限公司
董事会
2019年10月23日。

隧道股份2020年三季度财务风险分析详细报告

隧道股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供360,971.98万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为2,372,497.78万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,276,656.11万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,011,525.8万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,317,565.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,596,638.32万元，实际已经取得的短期带息负债为900,040.46万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,457,101.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,526,870.06万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,666,406.58万元，当前实际的带息负债合计为3,176,696.57万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要16.4个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为12级。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。