第三章证券公司业务规范

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3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 1.账户管理
• 1）开户 • 账户包括证券账户和资金账户 • 境内自然人：填写自然人证券账户注册申请表—提供身份证明 • 境内法人：填写机构证券账户注册申请表——提交执照或注册
登记证—加盖发证机关确认的复印件——经办人身份证及复印 件 • 境内合伙企业、狼子野心业投资企业：填写合伙企业等非法人 组织证券账户注册申请表—营业执照、组织机构代码证—全体 合伙人名单等
分析、建议；不得断章取义或篡改信息 – 不得以虚假信息、传言、内幕信息为依据向客户提供
服务 – 公开发表意见，应对投资风险作充份说明 – 与媒体合作，应当向证监会报备
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3.2证券投资咨询
• 3.2.3业务管理—《证券、期货投资咨询管理暂行 办法》
– 不得从事活动
• 代理买卖 • 承诺收益 • 约定分享收益或损失 • 为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券及期货 • 与他人合作操纵市场或内幕交易
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3.2证券投资咨询
• 3.2.4荐股软件的管理
– 2012年12月7日，证监会《关于加强对利用“荐股软件” 从事证券咨询业务监管的暂行规定》
– 1.荐股软件含义：提供分析意见或预测；提供具体证券 投资品种选择建议；买卖时机建议等；仅提供历史统 计数据的则不属于荐股软件
– 2.相关规定
• 销售或提供荐股软件属于从事投资咨询业务，须具备资质 • 应遵循客观公正、证书实信用原则不得误导、期诈客户
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3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 1.账户管理
• 2）变更：将客户证券卡等寄送至中国结算公司审核，5个工作 日内更改相应注册资料；经办人在5个工作日后打印证券账户 卡交申请人
• 3）证券账户合并与注销： • 4）非交易过户：遗产、赠与——股份非交易过户申请表
• 2）深交所的托管制度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不 限
• 转托管程序：至转出营业部申请—转出营业部审核—同一证券公 司不同席位当日可转托，不同证券公司当日不可转托管—每个交 易日收市后，营业部接收中国结算公司传回的已确认和未确认的 转托数据—转出营业部可向中国结算公司查询转托未成功原因— 确认后的下一交易转入新托管营业部
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3.1证券经纪
• 3.12证券经纪业务概述
– 1.概念：证券经纪业务指证券公司通过其设立 的营业部，接受客户委托，按照客户要求，代 理客户买卖证券的业务。不垫付，不赚差价， 按比例收佣金
– 分类：柜台代理和交易所代理 – 要素：委托人；券商；证交所；交易对象 – 特点：对象的广泛性；中介性；客户指令权威
– 2.财务顾问的资格条件
• 证券公司作为财务顾问的资格条件：会计信息真实、准确、完整；控 股股东、实际控制人信誉良好且近3年元重大违法违规记录；财务顾 问主办人不少于5人
• 证券投资咨询机构：实缴注资和净资产不低于500万；控股股东与实 控获得资产前1年未发生变化，信誉良好近3年无重大违规；具有2年 以上从事并购重织财务顾问活动的执业经历，近2年每年财顾收入不 低于100万；有证券从业资格证人员不少于20人，从事证券业3年以 上的不少于10人，财顾顾问主办人不少于5人
有资产监管暂行条例》，《上市国有股东标识管理暂行规定》 等 – 4.涉外并购规规《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》 和《关于外国投资者并购境内企业的规定》
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3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
• 3.3.2上市公司并购重组财务顾问业务概述
– 1.概念:为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份 回购等对上市公司股权结构、资产和负债等重大影响的活动提 供交易估值等专业服务
• 3.3.2上市公司并购重组财务顾问业务概述
– 3.财务顾问主办人的资格条件
• 24个月无违反诚信不良记录，未因执业行规而受到自律组织的纪律处 份；36个月未因执业行为违法违规受到处罚
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3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
• 3.3.3证券公司担任财顾的相关规定
– 1.提交文件
• 近3年无重大违规记录的说明 • 从业人员近3年从业经历 • 公司近2年财报 • 律师出具的法律意见书
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3.1证券经纪
• 3.1.3证券公司建立健全纪纪业务管理制度的相关规定
– 3.证券营业部管理制度
• 4-6项所述年度考核审计包含下列事项：有无挪用客户资产、 有无接受客户全权委托；有无向客户提供不适当的产品与服务 ；有无违规提供融资担保；有无向客户承诺收益，有无超范围 经营等
– 4、健全信息系统 – 5、违法行为现任追究机制
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3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
• 3.3.2上市公司并购重组财务顾问业务概述
– 财务顾问的资格条件
• 其他财务顾问机构：近3年每年财顾收入不低于100万；董事、高管 应具有从事证券市作3年以上或金融工作5年以上经验；控股股东与实 控近3年无重大违规
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3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
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3.2证券投资咨询
• 3.2.3业务管理—《证券、期货投资咨询管理暂行 办法》
– 同一问题向不同客户提供的结论应当一致 – 经营机构、期货经纪机构编发的内部使用的简报、快讯、动态
，只能限于本机构使用不得向社会公众提供 – 承销商、推荐人其及所属证券咨询机构不得为客户撰写投资价
值分析报告 – 不得干扰检查 – 投资咨询资料自提供之日起保存2年
– 2.三方存款：券商管证券，银行管资金；分离管理
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3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 3.交易委托
• 1)委托形式：柜台委托指客户到营业部柜台书面委托；非柜台委 托指电话、传真、网络等委托
• 2）委托内容—委托指令的基本要素：证券账号；日期（交易日期 ）；交易品种（全称、简称、代码；代码与名称必须一致）；买 卖方向；数量；价格；时间（指委托指令时间）；有效期（我国 委托只当日有效）等
• 许可证放在显著位置 • 印章管理，使用、保管、交接内控 • 安保机制：与公安消防联系畅通 • 营业部负责人对营业部负直接责任 • 营业部负责任至少每3年强制离岗一次，时间连续不少于10个
工作日，以便于稽查 • 负责人离任的，应进行审计，审计未结束前，不得离职。有问
题至少2年内不得转任其它营业部任同等职务。离任审计后3个 月内将审计报告报当地证监会
• 3.2.8研究报告有关规定
– 应载明事项
• 证券研究报告字样 • 署名人员执业资格证书编码等
– 发布研究报告的执业规范（P80）
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3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
• 3.3.1上市公司收购以及重大资产重组等主要法规
– 1.收购方面的法规：上市公司收购管理办法2006年5月17日 – 2.资产重组：上市公司重大资产重组管理办法 – 3.国有资产：《企业国有资产产权登记管理办法》，《企业国
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3.1证券经纪
• 3.1.3证券公司建立健全纪纪业务管理制度的相关规定
– 2.业务人员管理与绩效考核
• 岗位分离、职责分明：见P76 • 权衡机制：见P76 • 员工信息查询 • 绩效考核：不能简单以客户开户数为激励依据
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3.1证券经纪
• 3.1.3证券公司建立健全纪纪业务管理制度的相关规定
– 3.证券营业部管理制度
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3.2证券投资咨询
• 3.2.5证券咨询业务监管与自律管理措施 • 3.2.6内控规定
– 从业人员人资质；证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 – 为客户保密 – 禁止以个人名义向客户收取投资顾问服务费 – 证券投资顾问不得通过公从媒体做出买入、卖出或持有具体证券
的投资建议
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3.2证券投资咨询
分公司托管，其红利等须办理指定交易后可领取 – 变更指定交易：变更须向原及现交易参与人申请；原—申请撤销；一经
确认撤销即刻生效； – 不得申请撤销的情况：当日有效易行为的；当日有效易申报；新股申购
未到期；有未了事项
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3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 5.指定交易与托管
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3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 5.指定交易与托管
• 1）上交所托管制度：
– 指定交易制度（1998年4月1日ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ – 投资者必须事先指定在上交所市场某一交易参与人，作为其唯一受托人
，并由该参与人通过特定交易单元参与交易所交易证券 – 未办理——上交所拒绝其交易申报；投资者的证券由中国结算公司上每
性；客户资料保密
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3.1证券经纪
• 3.1.3证券公司建立健全纪纪业务管理制度的相关规定
– 1.客户管理与客户服务制度
• 账户管理：签委代协议—为客户开资金账户—代理开证券账户 —办理资金存管手续
• 客户适当性管理：为客户提供适当的产品与服务 • 客户交易安全监控 • 客户回访，发现并纠正不规范行为 • 投诉制度 • 客户资料管理制度
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3.2证券投资咨询
• 3.2.4荐股软件的管理
– 2.相关规定 – 投资咨询机构应当符合下列要求
• 在营业场所、公司网站、证券业协会公示信息 • 荐股软件销售协议格式等材料需在证监会和协会备案 • 遵循客户适当性原则，揭示风险 • 公平对待客户，不得诱导客户升级等方式，将相同产品以不同价格销
售给不同客户 • 销售服务过程全面留痕，档案保存5年 • 向客户提供公司联系方式 • 不得对产品功能和服务业绩进行不实、误导性营传，不得承诺收益 • 各业务环节应自行开展不得委托未取得资质的机构和个人代理