金融论文 互联网金融P2P理财模式研究 -以宜信宝为例

互联网金融P2P理财模式研究

———以宜信宝为例

【论文摘要】近年来，随着互联网金融的蓬勃发展，网络理财产品不断涌现，最先开始的是余额宝、钱存宝等，之后P2P理财产品以及众筹等理财模式相继诞生，在促进经济发展的同时，这些理财产品也产生了许多问题。本文在对P2P 网络借贷概念和发展的基础上，以宜信公司的宜信宝为例，简要介绍了该模式的运作流程，并着重分析了P2P 网络借贷模式的风险和问题，针对性的提出了加强P2P 网络借贷加监管的解决方案。

【关键词】P2P；理财；宜信；风险

Abstract

In recent years, with the rapid development of Internet banking, online financial products continue to emerge, the first to start is the balance of treasure, treasure and other deposit money, after all the chips P2P and other financial products and financial models have been born in promoting economic development At the same time, these financial products also generated a lot of problems. Based on the P2P networks and the development of the concept of lending to the company's letter should Yixin Bao example, a brief description of the operational processes of the model, and analyzes the risks and problems of P2P network lending model, proposed targeted P2P lending network plus strengthening regulatory solutions.

Keywords: P2P; finance; Yixin; risk

目录

一、概论 (4)

（一）研究背景 (4)

（二）互联网金融发展现状 (5)

二、P2P相关知识介绍 (5)

（一）P2P含义 (5)

（二）P2P特点 (5)

三、宜信公司介绍 (6)

（一）宜信公司简介 (6)

（二）宜信的信贷模式与运作流程 (7)

（三）宜信的产品介绍 (8)

（四）宜信宝介绍 (10)

四、P2P对于银行理财产品的优势 (10)

五、P2P风控模式比较 (12)

（一）债权转让和风险备用金模式——宜信 (12)

（二）平台保证模式——红岭创投 (12)

（三）小额贷款担保模式——有利网 (13)

（四）研究结论 (13)

六、P2P发展面临的问题及风险 (14)

（一）征信体系不成熟 (14)

（二）法律监管风险 (14)

（三）P2P 的贷款风险 (15)

（四）信用道德风险 (15)

七、P2P对策及发展前景 (15)

参考文献 (16)

一、概论

（一）研究背景

随着互联网与大数据技术的发展，网络借贷模式逐步实现可能，这使民间借贷市场通过互联网变革成为可能。目前，在全球市场中，已经出现两家P2P巨头――lending club跟prosper，他们每年都在保持着迅速增长，2014年1月份lending club和prosper成交额已经达到3.35亿美金。P2P借贷能保持如此快速的增长（lending club 2013年增长645%），这说明该模式内在有强大的生命力。

目前，由于我国的利率非市场化以及资源配置极度不合理，中小企业融资难是社会的共同问题，加之个人贷款业务审核过于严格，手续过于烦琐，极大地压抑市场需求。除此之外，高额的存贷利率利差，也使得民间借贷一直在地下经济中盛行。由于涉及民间资本发展等敏感问题，学界对于互联网金融P2P网络借贷存在着较大的争议性，之前对于P2P网络借贷仅仅停留在宏观模式比较阶段，缺乏深层次的对比研究；此外，由于互联网金融的快速发展与迭代，早前的研究已经明显不符合现有的发展状态，无论是互联网金融企业本身还是监管机构，对于建立在新阶段市场环境下的互联网金融理论研究都具有较大的现实需求。

中国P2P平台在2014年几乎成爆炸式的增长，每天都有公司开张有公司关闭，目前银监会已初步认可9家P2P平台，分别是翼龙贷、宜信、拍拍贷、陆金所、人人贷、合力贷、红岭创投、开鑫贷、第一P2P，并且成了专门的监管委员会。宜信公司创建于2006年，是中国领先的从事个人信用贷款咨询与管理的专业性服务机构，在中国率先推出‚个人对个人（P2P）的信用贷款服务平台。引入国外先进的信用管理理念，结合中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业的全程信用管理服务。

（二）互联网金融发展现状

互联网金融是现代互联网与金融相互结合的一种创新模式，目前主要包括网络支付和网络融资两个领域。

网络支付发展较早，体系已逐渐成熟，以第三方支付为代表，依托对互联网的深刻理解及大数据分析的优势，在技术、产品和业务模式上推陈出新，提供类银行服务或再包装银行已有的产品逐渐涉足金融领域，如支付宝的快捷支付、二维码扫描付款、信用支付以及余额宝和财付通等。

网络融资是以互联网企业为主体，资源配置直接在网上发布，基于“大数据”的思想进行数据挖掘，对平台上客户信息流、资金流、物流“三流”信息的广泛获取和精确分析达成供需完全匹配，通过运用云计算挖掘客户在电子商务平台上累积的信用和行为数据，建立电子商务信用评级机制，供需双方信息完全对称、交易成本极低，形成“充分交易可能性集合”，打破传统金融渠道提供小额贷款融资。破解了困扰银行业多年的小额授信信用评级问题，成功化解游离于传统授信渠道之外的企业和个人融资困境，在无金融媒介参与的情况下高效解决企业融资和个人投资渠道等供需对接问题。P2P 借贷是一种网络环境下的直接性的微小贷款的融资模式，以人人贷为代表的P2P 借贷模式正在绕开银行实现小额存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，直接架空了银行的存贷款业务，形成了一种新型的“网络直接融资市场”。

二、P2P相关知识介绍

（一）P2P含义

P2P（Peer-to-Peer lending），即点对点信贷，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密相关的新生代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或陌生的个人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能。

（二）P2P特点

（1）直接透明：出借人与借款人签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对