第八章 保险公司的运作
CH8保险公司的经营与管理2019-5-15 18
（四） 风险分散原则
是指保险人为保证经营的稳定性，应使风险分散 的范围尽可能扩大。倘若保险人承保的风险过于 集中，一旦发生保险事故，就可能产生责任累积， 使保险人无法承担保险责任风险。
宏观层面的风险分散：
三种代理人的代理权限不完全相同。一般包括：代理销 售保险产品、代理收取保费、代理相关业务的损失勘查 和理赔。
截至2019年底，全国共有保险兼业代理机构 189877家，比上季度末减少9564家。
截至2019年底，保险兼业代理机构实现保费收入 5464.42亿元，同比增长22.50%；占全国总保费收
（二）保险承保的基本要求
扩大承保面，保证业务数量 保证承保质量 合理厘定费率，保证履行保险公司的权利与义务
二、承保的程序
接受投保单 审核验险 接受业务 缮制单证 复核签章，手续齐备
三、承保的主要内容
（一） 核保
保险人对投保申请进行审核，决定是否接受承保这一风险， 并在接受承保风险的情况下，确定保险费率的过程。
入的37.68%，同比下降2.37个百分点。
截至2019年底，保险兼业代理机构实现佣金收入 283.45亿元，同比增长27.61%。
（三）保险经纪人展业
基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同
提供中介服务，并依法收取佣金的单位。
业务权限
为投保人拟定投保方案，选择保险人，办理保险手续 协助被保险人或受益人进行索赔 为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务 中国保监会批准的其他业务
保险经营成本和利润的计算具有特殊性：一般商品的
成本和利润可以准确预算，但是保险经营中，保险产品的定 价依据的是以往的损失经验数据，与未来的实际损失数据不 可避免地存在误差，造成保险企业的利润波动比较大。
保险公司的投资运作模式
保险公司的投资运作模式近年来，保险公司在金融市场中扮演着重要的角色。
除了提供保险产品和服务外，它们还积极参与投资运作以实现更多的收益。
本文将探讨保险公司的投资运作模式，并分析其中的风险与收益。
1. 投资组合的构建保险公司的投资组合通常由各种不同的资产类别构成，包括股票、债券、房地产及其他金融工具。
构建合理的投资组合对于保险公司来说至关重要，既要确保投资回报，又要控制风险。
2. 长期投资与稳定收益保险公司的投资是以长期为目标的，因此它们更注重稳定的收益而非短期的高风险高回报。
长期投资可以为保险公司提供持续的收益，降低市场波动对投资组合的影响。
3. 风险管理与资产负债匹配保险公司需要进行有效的风险管理，确保其资产与负债之间的匹配。
这意味着它们需要根据承保风险的特点来选择合适的投资组合，以确保在承保风险实现时，有足够的资金来履行保险责任。
4. 多元化投资保险公司通过多元化投资来分散风险。
多元化可以包括在不同的地理区域、不同的行业和不同类型的资产中进行投资，以减少对某一特定市场或行业的依赖性。
5. 战略投资与资本市场参与保险公司也可以进行战略投资，即通过购买其他公司的股权或参与收购获得其他公司的控制权。
这种投资可以为保险公司提供更多的收益来源，并使其在不同行业中拥有更大的影响力。
6. 风险与回报的平衡保险公司在投资决策中需要平衡风险和回报。
较高的风险通常伴随着更高的潜在回报，但也意味着更大的损失风险。
因此，保险公司需要结合自身的风险承受能力和业务需求来制定适当的投资策略。
7. 监管与合规性作为金融机构，保险公司需要遵守相关的监管规定和法律法规。
它们必须确保投资活动符合监管要求，并保证透明度和合规性。
总结起来，保险公司的投资运作模式涉及多个方面，包括投资组合的构建、长期投资与稳定收益、风险管理与资产负债匹配、多元化投资、战略投资与资本市场参与、风险与回报的平衡以及监管与合规性。
这些方面共同构成了保险公司投资运作的基本框架，帮助它们实现资产增值和保证业务的稳定发展。
保险公司的资金运作原理
保险公司的资金运作原理在现代社会中，保险公司扮演着重要的角色，为人们提供各种各样的保险产品。
然而，保险公司是如何运作的呢？本文将介绍保险公司的资金运作原理。
一、保险公司的资金来源保险公司的资金主要来源于以下几个渠道：1. 保险费：保险公司向投保人收取保险费作为主要的资金来源。
保险费的数额会根据保险合同的类型、保险期限、被保险人的风险状况等因素来确定。
2. 投资收益：保险公司会将部分资金进行投资，以获取更多的收益。
投资的方式可以包括购买股票、债券、房地产等，或者进行金融衍生品交易等。
这些投资所带来的收益将会成为保险公司的另一个重要资金来源。
3. 再保险：为了分散风险，保险公司会将部分风险再保险给其他保险公司或再保险公司。
再保险公司会向原保险公司支付一定的保费，作为资金的一部分。
二、保险公司的资金运作模式保险公司的资金运作模式可以分为两种基本模式：传统模式和现代模式。
1. 传统模式：在传统模式中，保险公司主要依靠保费收入来支付保险赔偿。
当投保人购买保险时，保险公司会收取一定的保费，并承诺在发生风险事故时支付赔偿金。
这种模式下，保险公司需要合理地评估风险，确保保费收入足够支付保险赔偿，同时保持一定的盈利。
2. 现代模式：在现代模式中，保险公司会将部分保费用于投资，并通过投资获得更多的收益。
这些投资收益可以用于支付保险赔偿，同时增加保险公司的盈利。
现代模式下，保险公司的资金运作更加复杂，需要综合考虑保险风险和投资风险。
三、资金运作风险与管理保险公司的资金运作存在一定的风险，主要包括以下几个方面：1. 保险风险：保险公司需要评估和管理不同类型的保险风险，确保保费收入足够支付保险赔偿。
为了减轻风险，保险公司需要合理地制定保险合同条款、风险评估模型和保险定价模型等。
2. 投资风险：保险公司的投资收益可能会受到市场波动的影响，包括股市、债市等。
为了降低投资风险，保险公司需要进行风险分散和资产配置，根据市场情况及时调整投资组合。
保险公司的资本运作模式
保险公司的资本运作模式在现代经济中，保险业扮演着重要的角色，为个人和企业提供财产和人身保险保障。
然而，保险公司的运作并不仅仅局限于收取保费和支付理赔，它们还需要运用有效的资本运作模式来保持良好的盈利能力和风险管理。
一、保险公司的资本结构保险公司的资本结构主要有两个方面，一是股本，即投资者通过购买股份对公司进行融资；二是储备金，包括法定储备金和自有储备金。
股本的增加主要通过发行新股或增资扩股来实现，而储备金的积累则依赖于保险公司的盈利能力。
二、保险公司的资本来源保险公司的资本来源包括股东投资、债券融资、利润再投资等。
股东投资是保险公司最主要的资金来源，通过向公众发行股票来募集资金。
债券融资则是指保险公司向债券市场发行债券，来获取稳定的长期债务资金。
此外，保险公司还可以将部分盈利用于再投资，增加自有资本的规模。
三、保险公司的资本运作1. 资本投资与资产配置：保险公司需要根据风险偏好和市场条件，将资金投资于不同的资产类别。
通常，保险公司将一部分资金投资于固定收益类资产，如国债、公司债券等，以获取稳定的固定收益。
另一部分则投资于股票、房地产等风险性较高的资产，以追求更高的回报。
2. 风险管理和再保险：保险公司需要积极进行风险管理，以确保自身的可持续发展。
一种重要的风险管理手段是再保险，即保险公司将部分风险转移给其他再保险公司。
通过再保险，保险公司可以分散风险，减少潜在的巨额赔偿风险。
3. 分红政策：保险公司的盈利主要来自保费收入，因此盈利的分配对于股东和投资者来说至关重要。
保险公司通常会制定合理的分红政策，将盈利的一部分作为股东分红，以回报投资者对公司的支持和投资。
四、资本运作对保险公司的影响1. 增强实力和可持续发展能力：充足的资本可以增强保险公司的实力和抵御风险的能力。
资本运作的有效实施，可以使保险公司更好地应对市场波动和不确定性。
2. 提高市场竞争力：良好的资本运作模式可以提高保险公司的市场竞争力。
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人身保险业务的核保 1．年龄 2．性别 3．同健康相关的风险因素 （1） 体格 （2） 既往病症 （3） 家族病史 4．同健康无关的风险因素 （1） 职业 （2） 习惯或嗜好 （3） 道德风险因素
保险核保流程简图
客户投保
调查并审核是否符合投保规定
如果是，进行风险评估
否
风险可接受
风险不可接受
保险开价
Chapter 7 Insurance Operations
如果“既往症”痊愈之后，没有任何后遗症，且不会增加以后的死亡 率或罹病率，即被保险人符合保险公司规定的正常承保条件，保险公 司就会将其归为“标准体”，并按标准费率承保。像李先生，虽然曾 患有先天性心脏病，但幼时已做过修补手术，手术成功，而且后续随 访亦无异常，那么针对他的投保，保险公司在审阅他的病历资料，并 经过相应体检后，如无异常，是有可能以标准体来接受他的投保申请 的。
保险营销员数量 实现保费收入 相应占比
财产保险 139313
334.27亿元 26.1％
人身保险 1328569
1794.32亿元 49.2％
合计
1467882
2128.59亿元 43.2％
Chapter 7 Insurance Operations
（3）兼业保险代理人
➢2005年，保险兼业代理机构实现保费收入 1263.26亿元，占总保费收 入的25.64％。全国保险兼业代理机构实现代理手续费收入 56.6亿元。 其中，银行类 25.8亿元，占45％；车商类 8.9亿元，占16％；邮政类 3.82亿元，占7％；航空类 0.43亿元，约占1％；铁路类 0.48亿元，约 占1％；其他 17.17亿元，约占30％。
Chapter 7 Insurance Operations
➢ 分析：李先生患有先天性心脏病，这种被保险人在投 保前身体上就已经发生的疾病，在寿险中被称之为 “既往症”。
对投保人，保险公司是否以正常保费接受，还是作一 些限制，如增加保费、增加除外责任，甚至拒保，都 须经过核保才能决定。在综合考虑被保险人健康情况、 职业性质等因素基础上，保险公司会对被保险人的风 险状况进行评估和判断，其中，“既往症”也是一个 重要的考量因素。
假如“既往症”会引起后续死亡率或罹病率的增加，但风险还在保险 公司可承受的范围内，此时被保险人虽不符合正常承保条件，但会归 为“次标准体”，会采用加费承保、增加除外责任等方法。如果被保 险人因“既往症”而产生的风险已超过了保险公司的承受范围，这时 保险公司一般都会拒绝承保。
有“既往症”是否一定被拒保，不能一概而论，但为维护自身权利， 即使在投保前有“既往症”，消费者还是应像李先生那样诚实告知， 以避免日后产生解约及理赔纠纷。
Chapter 7 Insurance Operations
二、保险展业的方式
保险展业的方式
直接展业
间接展业
保险网络销售
电话销售
邮寄销售
其他形式
保险代理人展业 保险经纪人展业
保险专业代理
保险兼业代理
个人保险代理
Chapter 7 Insurance Operations
（一）直接展业
1、定义 直接展业，亦称直销制，是指保险公司利用支付薪金的专 职业务人员直接推销保单，招揽业务。 2、直接展业的优点 （1）可以充分利用保险公司的良好声誉； （2）经常对员工进行培训，整体素质比较高； （3）直接对员工进行有效管理，可以有效避免一些违规行 为发生。 3、直接展业的弊端 （1）由于支付一定的薪酬，固定成本比较高； （2）增加和配套相应的机构和设备，管理成本较高； （3）长期培训也会增加成本。
第二节 保险承保
一、保险承保的基本内容 （一）保险承保的含义 ➢ 保险承保是指保险人对投保人的保险标的给以保
险保障的合同行为。当投保人提出订立保险合同 的“要约”时，保险公司会对投保人进行审核， 以确定是否符合投保条件等，如果符合保险公司 相关条件，则保险公司就会进行“承诺”，也就 是承保。
Chapter 7 Insurance Operations
保险经纪公司 100.78亿元，
占2.05%
保险代理公司 104.17亿元，
占2.11%
兼业代理 1263.26亿元，
占25.64%
其他渠道 1330.5亿元
，占27%
保险营销员 2128.59亿元，
占43.2%
保险营销员 保险代理公司 其他渠道
保险兼业代理机构 保险经纪公司
Chapter 7 Insurance Operations
2、保险代理人选择 如果是专业代理人和兼业代理人，就要符合《保险代理机构管理 规定》的相应条件，例如高管任职资格、资本金、职员人数、持 有代理资格证书的人数、办公条件等。如果是选择个人保险代理 人，要求有：持有资格证书、热爱保险事业、熟悉金融保险及相 关知识、具备良好的职业道德等。
Chapter 7 Insurance Operations
➢ 保险公司的业务员和保险代理人、保险经纪人等在展业 过程中不能代表保险公司签订保险合同，而只能由保险 公司的核保人员签署保险合同。展业与核保分离可以有 效控制业务质量。
➢ 实际上，在保险展业的过程中，保险业务人员会对保险 标的物进行选择，是业务质量控制的第一关，但保险公 司的承保人员在核保方面更加专业，并由于立场不同， 会在业务质量审核方面做出更加有利于保险公司的选择。
拒保
通知客户
Chapter 7 Insurance Operations
核保流程简图补充
调查并审核
是不属于公司 允许开办的险种？
所在行业 可否接受？
投保人是否遵 守相关法规？
损失记录 是否满意？
否
是
Chapter 7 Insurance Operations
案例分析1
➢ 案情介绍：今年初，李先生找到保险代理人小 刘。面谈之后，他决定购买一款寿险产品并附 加医疗险，在小刘指导下填写各项内容。但当 被问到健康状况时，李先生有些不太自然，犹 豫片刻后向小刘道出：5岁时曾因先天性心脏病 (房间隔缺损)做过修补手术。有些担心，保险公司会不会因而拒保。
（1）专业保险代理人
➢到2005年底，全国处于经营状态的保险代理机构（保险专业代 理公司）1313家，实现保费收入104.17亿元，占全国总保费收 入的2.11%。
100 80 60 40 20 0 北京 上海 江苏 广东 山东 深圳 辽宁 河南 四川 青岛 2005底部分省市保险专业代理机构数量
2、保险经纪人展业的业务权限 主要包括以下几方面：为投保人拟定投保方案，选择保险人，办 理保险手续；协助被保险人或受益人进行索赔；为委托人提供防 灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务；中国保监会批准的其 他业务。
Chapter 7 Insurance Operations
2005年保险中介渠道保费占比图
Chapter 7 Insurance Operations
（ 2）个人保险代理人
➢到2005年底，全国有保险营销员 1467882人。2005年，保险营销员实现 保费收入 2128.59亿元，占总保费收入的43.2％。其中，人身险保费收入 1794.32亿元，财产险保费收入 334.27亿元，分别占同期全国人身险保费、 财产险保费收入的49.2％和26.1％。
三、承保控制
承保控制是指在承保时，依据保险人的条件、能力， 控制保险人承担的责任，并避免道德风险、心理风险 等。 ①控制逆向选择
Chapter 7 Insurance Operations
（二）保险代理人展业
1、定义 《保险法》（2003年版）第125条规定：保险代理人是根据保险 人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内 代为办理保险业务的单位或者个人。在我国，保险代理人分为专 业保险代理人、兼业保险代理人和个人保险代理人。
通过生存调查发现，被保险人全身瘫痪，长年卧床不起，没有收入 来源，依靠父母及兄长养活。而代理人明知被保险人生存及身体状 况，对公司刻意隐瞒事实真相，得知公司进行生存调查，就自动撤 回投保申请。 通过以上的案例，核保员仅从婚姻状况一个很小的方面入手，就有 效地防范及化解了可能存在的风险。
Chapter 7 Insurance Operations
Chapter 7 Insurance Operations
核保分析：被保险人为青年男性，职业风险小，受益关系合理，健 康告知无异常，投保险种为终身寿险，目的明确，无明显逆选择及 道德风险，其累计风险保额5万元，乍一看，可以算得上是一件标准 件。但核保员没有放过任何一点蛛丝马迹。通过对被保险人生存地 区及生存条件分析，以其175cm的身高，2.5万的年收入，在该居住 地区无疑是“钻石王老五”级青年，成为异性追逐的对象。而32岁 仍然未婚，必有缘由。于是将这张所谓的“标准件”转核保生存调 查。
第八章 保险公司的运作
Chapter 7 Insurance Operations
保险业经营的业务环节
保险经营 环节
保险展业 Sales
Practices
保险承保 Underwriting
保险防灾 Prevent Loss
保险理赔 Claim
保险投资 Insurance Investments
Chapter 7 Insurance Operations
Chapter 7 Insurance Operations
（二）核保的主要内容
➢ 投保人资格的审核，是否具有保险利益； ➢ 保险标的审核； ➢ 保险金额审核； ➢ 保险费率的审核和确定； ➢ 投保人或被保险人的信誉审核。
Chapter 7 Insurance Operations
财产保险业务的核保 1.对投保人的审核 (1)法律资格的审核 (2)对投保人管理投保财产状况的审核 (3)对投保人信誉的审核 2.对保险标的风险性质的审核 3.对责任范围的审核 4.对投保金额的审核 5.对费率的审核