《 证券投资分析 》考试试卷(B、卷)
证券从业资格考试《证券投资分析》考试题(附答案和解析)
证券从业资格考试《证券投资分析》考试题（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么这一行业处于生命周期的（）。
A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：C【解析】考点：掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。
见教材第四章第二节，P150。
2、套利是针对（）进行交易的。
A、基差B、价差C、方差D、标准差【参考答案】：B3、下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是（）。
A、WMS的取值范围为0～100B、如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落C、如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹D、WMS指标的含义是计算期中的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置【参考答案】：D超买超卖指标中WMS指标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。
如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落；如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹。
WMS的取值范围为0～100。
故答案选D。
4、持续的高通货膨胀下的国内生产总值增长将促使证券市场价格（）。
A、快速上涨B、呈持续慢牛状态C、平稳波动D、下跌【参考答案】：D5、201×年6月30日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3．5%。
则理论价格为（）元。
A、96．62B、93．35C、98．29D、99．28【参考答案】：A【解析】熟悉债券估值模型。
见教材第二章第二节，P34。
6、资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品属于（）。
A、完全垄断型B、不完全竞争型C、完全竞争型D、寡头垄断型【参考答案】：D7、国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天，置信水平通常选择（）。
证券投资分析考试题
证券投资分析考试题一、选择题1. 以下哪项不是证券投资分析的主要方法？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 随机漫步理论2. 根据有效市场假说，证券价格已经反映了所有可用信息，因此：A. 投资者无法通过分析获得超额回报B. 投资者总能通过分析获得超额回报C. 投资者有时能通过分析获得超额回报D. 投资者不需要进行任何分析3. 在进行公司财务分析时，以下哪个指标常用来衡量公司的偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 股东权益回报率D. 每股收益4. 证券投资的风险主要包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 所有以上选项5. 以下哪项是衡量债券价格与市场利率变动关系的指标？A. 到期收益率B. 票面利率C. 久期D. 转换比率二、简答题1. 请简述基本面分析在证券投资中的作用及其主要分析内容。
2. 描述技术分析的基本原理，并举例说明如何使用技术指标进行股票交易。
3. 说明宏观经济因素如何影响证券市场，并列举至少两个宏观经济指标及其对投资决策的影响。
4. 阐述风险管理在证券投资中的重要性，并提出两种风险管理的策略。
三、计算分析题1. 假设某公司的股票当前市价为50元，该公司最近一年的每股收益为5元，每股分红为2元，请计算该股票的市盈率和股息率。
2. 给定某债券的面值为1000元，年利率为5%，剩余期限为10年，如果当前的市场利率上升至6%，请问该债券的市场价格将如何变动？请简要说明理由。
3. 假设投资者持有一个投资组合，包含股票A和股票B，股票A的权重为60%，股票B的权重为40%，股票A的预期收益率为12%，股票B的预期收益率为8%，请计算该投资组合的预期收益率。
四、论述题1. 论述证券投资中的风险与收益的关系，并探讨投资者如何在追求收益的同时控制风险。
2. 分析当前全球经济形势对证券市场的影响，包括但不限于货币政策、贸易关系、政治稳定性等因素。
3. 评述近年来金融科技在证券投资领域的发展及其对传统投资分析方法的挑战和机遇。
证券从业资格考试《证券投资分析》测试卷（附答案）
四月下旬证券从业资格考试《证券投资分析》测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、（）证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。
A、收入型B、避税型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：C【解析】考点：了解证券组合的含义、类型。
见教材第七章第一节，P321。
2、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）。
A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次【参考答案】：D【解析】流动比率=流动资产/流动负债因此：3--流动资产/80期末流动资产=3×80=240(万元)由于：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债即：1.6=(240-存货)/80则：期末存货=240-1.6×80=112(万元)平均存货=(60+112)÷2=86(万元)存货周转率=营业成本/平均存货=150÷86=1.74(次)3、关于最优证券组合，以下说法正确的是（）。
A、最优组合是风险最小的组合B、最优组合是收益最大的组合C、相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D、最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合【参考答案】：C4、我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。
A、道·琼斯分类法B、联合国的《国际标准产业分类》C、北美行业分类体系D、以上都不是【参考答案】：B5、只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A、市场低位B、被低估C、不稳定状态D、投资价值区域【参考答案】：D考点：掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。
见教材第一章第一节，P2。
6、（）是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
A、遵纪守法B、独立诚信C、公正公平D、勤勉尽职【参考答案】：A【解析】遵纪守法是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
证券投资分析考试试题
证券投资分析考试试题一、单项选择题（每题 1 分，共 20 分）1、下列关于证券投资基本分析的说法中，错误的是（）A 基本分析主要研究影响证券价格的宏观经济因素、行业发展状况、公司经营状况等B 基本分析的目的是预测证券价格的未来走势C 基本分析认为证券价格由其内在价值决定D 基本分析能够准确预测证券价格的短期波动2、某公司股票的市盈率为 20，每股收益为 2 元，则该股票的价格为（）A 20 元B 40 元C 80 元D 100 元3、以下属于技术分析理论的是（）A 道氏理论B 随机漫步理论C 资产组合理论D 以上都是4、当经济处于繁荣期时，下列行业中通常表现较好的是（）A 公用事业B 钢铁行业C 食品行业D 医药行业5、某公司的资产负债率为 50%，则该公司的权益乘数为（）A 05B 1C 2D 46、下列财务指标中，反映公司偿债能力的是（）A 销售毛利率B 资产净利率C 流动比率D 净资产收益率7、以下哪种货币政策工具会增加货币供应量？（）A 提高法定存款准备金率B 公开市场卖出债券C 降低再贴现率D 发行央行票据8、当市场利率上升时，债券价格通常会（）A 上升B 下降C 不变D 无法确定9、下列关于股票投资风险的说法中，错误的是（）A 系统性风险可以通过多样化投资来分散B 非系统性风险可以通过多样化投资来分散C 经营风险属于非系统性风险D 利率风险属于系统性风险10、某投资者以 10 元的价格买入一只股票，持有一年后以 12 元的价格卖出，期间获得现金股利 05 元，则该投资者的持有期收益率为（）A 20%B 25%C 30%D 35%11、技术分析中的支撑线和压力线（）A 可以相互转化B 是固定不变的C 是证券价格波动的结果D 以上都对12、相对强弱指标（RSI）的值在（）之间。
A 0 100B －100 100C 0 200D －200 20013、下列哪种情况可能导致股票价格上涨？（）A 公司发布亏损公告B 宏观经济衰退C 市场资金面紧张D 公司实施股票回购14、移动平均线的特点包括（）A 滞后性B 追踪趋势C 稳定性D 以上都是15、下列关于投资组合的说法中，错误的是（）A 投资组合可以降低非系统性风险B 投资组合的风险与各资产的风险和相关系数有关C 投资组合的预期收益率等于各资产预期收益率的加权平均值D 投资组合可以消除系统性风险16、某公司股票的β系数为 15，市场平均收益率为 10%，无风险收益率为 5%，则该股票的预期收益率为（）A 125%B 15%C 175%D 20%17、下列关于债券投资的说法中，错误的是（）A 债券的价格与市场利率反向变动B 债券的信用评级越高，风险越小C 可转换债券具有债券和股票的双重属性D 国债的违约风险高于公司债券18、以下哪种情况可能导致黄金价格上涨？（）A 美元升值B 全球经济增长强劲C 通货膨胀预期上升D 以上都不对19、证券投资基金的特点包括（）A 集合投资B 分散风险C 专业管理D 以上都是20、下列关于期权的说法中，错误的是（）A 期权的买方只有权利没有义务B 期权的卖方只有义务没有权利C 看涨期权的买方预期标的资产价格上涨D 看跌期权的买方预期标的资产价格下跌二、多项选择题（每题 2 分，共 20 分）1、基本分析的主要内容包括（）A 宏观经济分析B 行业分析C 公司分析D 技术分析2、影响股票价格的宏观经济因素包括（）A 经济增长B 通货膨胀C 货币政策D 财政政策3、公司财务分析的主要指标有（）A 盈利能力指标B 偿债能力指标C 营运能力指标D 成长能力指标4、技术分析的主要方法包括（）A K 线分析B 切线分析C 形态分析D 指标分析5、以下属于系统性风险的有（）A 政策风险B 利率风险C 经营风险D 信用风险6、债券的基本要素包括（）A 票面价值B 票面利率C 偿还期限D 发行主体7、投资组合的风险分散原理基于（）A 各资产收益率的相关性B 各资产收益率的标准差C 投资组合中资产的数量D 以上都是8、证券投资基金的分类方法包括（）A 按投资对象分类B 按投资目标分类C 按组织形式分类D 按运作方式分类9、衍生证券包括（）A 期货B 期权C 互换D 远期合约10、有效市场假说将市场分为（）A 弱式有效市场B 半强式有效市场C 强式有效市场D 无效市场三、判断题（每题 1 分，共 10 分）1、基本分析认为股票价格取决于其内在价值，而技术分析认为股票价格由市场供求关系决定。
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铜 陵 学 院
2008 -2009 学年第一学期 《 证券投资分析 》考试试卷（B 、卷）
（适用班级：2006投资）
题号 一
二
三
四 总分 得分
一、单项选 40%
1.以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁▁d ▁▁.
A.收入型证券组合
B.平衡型证券组合
C.避税型证券组合
D.增长型证券组合
2.现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁c ▁▁年创立。
A.1950
B.1951
C.1952
D.1953
3.下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：▁▁b ▁▁.
A.成本优势
B.人才优势
C.技术优势
D.质量优势
4.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标。
是：▁▁a ▁▁.
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
5.与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁a ▁▁.
A.反转突破形态
B.圆弧顶形态
C.持续整理形态
D.其他各种形态
6.增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁a ▁▁.
A.净资产增加
B.负债结构变化
C.资产负债率不变
D.公司资本化比率升高
7.哪种增资行为提高公司的资产负债率？c A.配股 B.增发新股 C.发行债券 D.首次发行新股
8.某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得
所需的资产，这种行为被称为：▁▁b ▁▁.
A.资产剥离
B.资产置换
C.股权-资产置换
D.资产配负债剥离
9.有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。
b
A.甲和乙公司互相持有对方少量股票
B.甲公司是乙公司的上游企业
C.甲和乙共同出资建立一家公司
D.甲和乙同是一家公司的两个子公司
10.进行证券投资技术分析的假设中，哪一条。
是从人的心理因素方面考虑的：▁▁c ▁▁.
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.投资者都是理性的
11.哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？d
A.道氏理论
B.波浪理论
C.切线理论
D.形态理论
12.下列说法正确的。
是：▁d ▁▁▁.
A.证券市场里的人分为多头和空头两种
B.压力线只存在于上升行情中
C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变
D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换
13.和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的
得分
班级 姓名 学号 ―――――――――装――――――――――订―――――――――线―――――――――――
黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组c
A.0.618、1.618、2.618
B.0.382、06.18、1.191
C.0.618、1.618、4.236
D.0.382、0.809、4.236
14.下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？d
A.《证券投资组合原理》
B.资本资产定价模型
C.单一指数模型
D.《证券组合选择》
15.一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：▁d▁▁▁.
A.收入型证券组合
B.平衡型证券组合
C.市场指数型证券组合
D.有效型证券组合
16.某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。
我们可以判断这种证券组合
属于：▁▁a▁▁.
A.防御型证券组合
B.平衡型证券组合
C.收入型证券组合
D.增长型证券组合
17.套利定价理论的创始人。
是：▁d▁▁▁.
A.马柯威茨
B.威廉
C.林特
D.史蒂夫。
罗斯
18.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于▁▁a▁▁.
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
19.我国证券投资分析师执业道德的十六字原则。
是：▁▁d▁▁.
A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平
D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
20.证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点。
是：▁c▁▁▁.
A.对既往事实进行研判，并得出结论
B.没有自律组织
C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测
D.结论具有确定性、唯一性
二、解释 25%
1.波浪理论：把上升与下降的趋势用波浪表示，从中找出规律。
5分
2.缺口理论：涨跌动力的体现。
5分
3.货币政策工具：利率存款准备金率央行指导窗口。
5分
4.财政政策工具：加大投资赤字国债减税提高收入 5分
5.盘局行情：上下区间不大，长时间震荡，为选方向做准备。
5分
得分
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三、问答 21%
1.影响股票价格的主观因素和客观因素有那些？7分答：主观.公司业绩管理技术法人治理
客观.宏观经济行业发展经济周期
2.为什么技术分析不是万能的？7分
答：因为宏观经济和经济周期它无法反映.
3.写出国际.国内共十个知名股票指数。
7分
答：道.琼斯标准普尔上海综指深圳成指日经巴黎伦敦法兰克福恒生台湾
四.画图 14%
1.上升中继.上升抵抗K线图。
7分
2.下降中继.下降抵抗K线图。
7分
得分
得分
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