某公司财务报表分析教材模板ppt
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通俗的讲：验算
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
补充资料编制的逻辑架构
净利润＝收入－费用（含所得税） ＝现金收入＋非现金收入－（现金费用＋非现金费用） ＝（现金收入－现金费用）＋（非现金收入－非现金费用） ＝净现金流量（1）＋（非现金收入－非现金费用） 净现金流量（1）＝净利润＋非现金费用－非现金收入
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年份 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
第四篇 现金流量表分析
净利润与经营活动现金流量净额 (单位：万元)
净利润
经营活动现金流量净额
9,876
-13,458
12,631
-21,248
17,844
-31,143
3,610
-2,594
226
-81,180
➢ 本章重点： 1．现金流量表的质量分析法、趋势分析法和结构分析法 2．现金流量表的各种指标的分析方法
➢ 本章难点： 现金流量表的质量分析法和结构分析法
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一、 现金流量表概述
现金流量表的定义：
第四篇 现金流量表分析
是以收付实现制为基础编制的，反映企业在一定会计期内有关现金和现金 等价物的流入和流出信息的报表。
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量表的作用 1）揭示现金流动的过程及结果 2) 了解企业一定时期的支付能力、周转能力及获取现 金的能力 3) 分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 4）评价企业的综合财务状况与生存质量 5）为报表使用者最权威的决策信息
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述 现金流量表的编制思路
资产负债表无法说明 资产、负债和所有者 权益为什么发生变化
资 产 负 债 所有者权益 资 产 负 债 所有者权益 现 金 非现金 负 资 债 产 所有者权益 现 金 非现金流 长 动期 资资 产 流 产 动负 长债 期负 所债 有者权 现 金 （ 流动负 非债 现金流 （ 动 长资 期产 负 所 ） 债 有者 权 长益 期） 资
）
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
会计盈余和现金盈余的区别
会计盈余
解释留存收益变化 以权责发生制为基础计量 强调法律上盈余的取得 包含的估计代表当事企业的意见 容易被操纵 企业可以长期亏损但良好成长
现金盈余
解释现金余额变化 以现金制为基础计量 强调实际上收到现金 不包含估计 代表事实 不容易被操纵 企业长期负现金流易于破产
注意：企业中一些期限较长的定期存款，由于不能随意支取，变现能力
受限，不能作为“现金”。 问：现金流量表中“现金”与日常所说4“现金”一样吗？为什么？。
第四篇 现金流量表分析 案例 ST大唐电信（600198）
大唐电信是我国为数不多的拥有自主知识产权的高科技上市公司之一， 它曾经是证券市场上被投资者推崇的绩优股。然而，自从我国要求上市 公司自1998年编制现金流量表以来，大唐电信不断遭遇尴尬。 数据：
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 成熟期 销售收入增长缓慢或在减少 利润停滞不前 经营现金流量非常宽裕 投资活动现金流量大幅增加（折旧摊销多） 筹资活动现金流量快速下降，如还款、高排现
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 衰退期 销售收入极度萎缩 经营亏损 经营现金流量急剧下降，甚至入不敷出 投资活动现金流量因撤退而下降 筹资活动现金流量因企业规模缩减可能衰竭
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 创业（发展）期 销售收入少 亏损或勉强盈利 经营现金流量入不敷出 投资活动现金流量巨大 筹资活动现金流量维系企业运转
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 成长期 销售收入快速增长 利润大幅增加 经营现金流量迅速增长，但不宽裕 投资活动现金流量在逐渐减少 对筹资活动现金流量的依赖减少，对股东回报增加
现金与现金等价物的含义
➢ 现金：是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。即保险柜里
的现金、银行存款 其他货币资金（汇到别的地方的钱）
➢ 现金等价物：指企业持有的期限短，流动性强，易于变化为已知金额的现金 、价值变动风险很小的投资。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商 业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可 列为现金等价物。
-18,683
-15,544
1,982
45,316
-69,612
21,698
-71,886
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16,143
为什么盈利的企业还是缺钱？
第四篇 现金流量表分析
实质：利润不一定（或极少）等于现金流量
△资产负债表和利润表的不足
不能反映资金的流入和流出的真正原因；
不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要 事项----折旧、盈利企业资金会短缺、亏损企业有大量资金流入
△什么原因导致企业资金周转不灵
产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多； 应收帐款收回太慢 ；营业发生亏损；盈余无适当保留。
△关键是把握现金流量
利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西
※ 指标的计算基础
利润表---权责发生制（只要钱流入我们叫收入，只要钱出去就叫支出，钱不 一定到账）
现金流量表---收付实现制(不管时期，只看有多少钱进来，或者有多少钱出去
财务报表分析
2018年6月
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第四篇 现金流量表分析
主要内容
一、现金流量表概述 二、现金流量表质量分析 三、现金流量表趋势分析 四、现金流量结构分析 五、现金流量表指标分析
※本章学习目标、重点与难点
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第四篇 现金流量表分析
现金流量表分析学习目标、重点与难点
➢ 本章学习目标： 1.理解现金流量表的概念、性质及构成； 2.掌握现金流量表的质量分析法； 3.掌握现金流量表的趋势分析法； 4.掌握现金流量表的流入流出结构分析法； 5.掌握现金流量表的各种指标的分析方法。
经营活动现金 流相关科目
融资活动现金 流相关科目
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投资活动现金 流相关科目
第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量表的结构
基本部分：直接法 ➢ 经营活动：主要与利润表有关的项目 ➢ 投资活动：一般与长期资产有关的项目 ➢ 筹资活动：一般与负债和所有者权益有关的项目 补充资料：间接法 两部分的关系：
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
补充资料编制的逻辑架构
净利润＝收入－费用（含所得税） ＝现金收入＋非现金收入－（现金费用＋非现金费用） ＝（现金收入－现金费用）＋（非现金收入－非现金费用） ＝净现金流量（1）＋（非现金收入－非现金费用） 净现金流量（1）＝净利润＋非现金费用－非现金收入
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年份 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
第四篇 现金流量表分析
净利润与经营活动现金流量净额 (单位：万元)
净利润
经营活动现金流量净额
9,876
-13,458
12,631
-21,248
17,844
-31,143
3,610
-2,594
226
-81,180
➢ 本章重点： 1．现金流量表的质量分析法、趋势分析法和结构分析法 2．现金流量表的各种指标的分析方法
➢ 本章难点： 现金流量表的质量分析法和结构分析法
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一、 现金流量表概述
现金流量表的定义：
第四篇 现金流量表分析
是以收付实现制为基础编制的，反映企业在一定会计期内有关现金和现金 等价物的流入和流出信息的报表。
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量表的作用 1）揭示现金流动的过程及结果 2) 了解企业一定时期的支付能力、周转能力及获取现 金的能力 3) 分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 4）评价企业的综合财务状况与生存质量 5）为报表使用者最权威的决策信息
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述 现金流量表的编制思路
资产负债表无法说明 资产、负债和所有者 权益为什么发生变化
资 产 负 债 所有者权益 资 产 负 债 所有者权益 现 金 非现金 负 资 债 产 所有者权益 现 金 非现金流 长 动期 资资 产 流 产 动负 长债 期负 所债 有者权 现 金 （ 流动负 非债 现金流 （ 动 长资 期产 负 所 ） 债 有者 权 长益 期） 资
）
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
会计盈余和现金盈余的区别
会计盈余
解释留存收益变化 以权责发生制为基础计量 强调法律上盈余的取得 包含的估计代表当事企业的意见 容易被操纵 企业可以长期亏损但良好成长
现金盈余
解释现金余额变化 以现金制为基础计量 强调实际上收到现金 不包含估计 代表事实 不容易被操纵 企业长期负现金流易于破产
注意：企业中一些期限较长的定期存款，由于不能随意支取，变现能力
受限，不能作为“现金”。 问：现金流量表中“现金”与日常所说4“现金”一样吗？为什么？。
第四篇 现金流量表分析 案例 ST大唐电信（600198）
大唐电信是我国为数不多的拥有自主知识产权的高科技上市公司之一， 它曾经是证券市场上被投资者推崇的绩优股。然而，自从我国要求上市 公司自1998年编制现金流量表以来，大唐电信不断遭遇尴尬。 数据：
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 成熟期 销售收入增长缓慢或在减少 利润停滞不前 经营现金流量非常宽裕 投资活动现金流量大幅增加（折旧摊销多） 筹资活动现金流量快速下降，如还款、高排现
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 衰退期 销售收入极度萎缩 经营亏损 经营现金流量急剧下降，甚至入不敷出 投资活动现金流量因撤退而下降 筹资活动现金流量因企业规模缩减可能衰竭
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 创业（发展）期 销售收入少 亏损或勉强盈利 经营现金流量入不敷出 投资活动现金流量巨大 筹资活动现金流量维系企业运转
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第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量与企业生命周期 ➢ 成长期 销售收入快速增长 利润大幅增加 经营现金流量迅速增长，但不宽裕 投资活动现金流量在逐渐减少 对筹资活动现金流量的依赖减少，对股东回报增加
现金与现金等价物的含义
➢ 现金：是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。即保险柜里
的现金、银行存款 其他货币资金（汇到别的地方的钱）
➢ 现金等价物：指企业持有的期限短，流动性强，易于变化为已知金额的现金 、价值变动风险很小的投资。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商 业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可 列为现金等价物。
-18,683
-15,544
1,982
45,316
-69,612
21,698
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为什么盈利的企业还是缺钱？
第四篇 现金流量表分析
实质：利润不一定（或极少）等于现金流量
△资产负债表和利润表的不足
不能反映资金的流入和流出的真正原因；
不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要 事项----折旧、盈利企业资金会短缺、亏损企业有大量资金流入
△什么原因导致企业资金周转不灵
产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多； 应收帐款收回太慢 ；营业发生亏损；盈余无适当保留。
△关键是把握现金流量
利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西
※ 指标的计算基础
利润表---权责发生制（只要钱流入我们叫收入，只要钱出去就叫支出，钱不 一定到账）
现金流量表---收付实现制(不管时期，只看有多少钱进来，或者有多少钱出去
财务报表分析
2018年6月
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第四篇 现金流量表分析
主要内容
一、现金流量表概述 二、现金流量表质量分析 三、现金流量表趋势分析 四、现金流量结构分析 五、现金流量表指标分析
※本章学习目标、重点与难点
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第四篇 现金流量表分析
现金流量表分析学习目标、重点与难点
➢ 本章学习目标： 1.理解现金流量表的概念、性质及构成； 2.掌握现金流量表的质量分析法； 3.掌握现金流量表的趋势分析法； 4.掌握现金流量表的流入流出结构分析法； 5.掌握现金流量表的各种指标的分析方法。
经营活动现金 流相关科目
融资活动现金 流相关科目
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投资活动现金 流相关科目
第四篇 现金流量表分析
一、 现金流量表概述
现金流量表的结构
基本部分：直接法 ➢ 经营活动：主要与利润表有关的项目 ➢ 投资活动：一般与长期资产有关的项目 ➢ 筹资活动：一般与负债和所有者权益有关的项目 补充资料：间接法 两部分的关系：