公司上市的基本流程经典
金盆地小酒上市方案
第一阶段导入期
酒店服务员促销 开展每月“金盆地”最佳服务员评选活动（5 月30日开展第一次，6月30日开展第二次） 赠送精美小礼品，开展情感营销 对目标服务员的生日代表公司表示祝贺 开展对入围的服务员进行联谊会活动 7月5日开第一次活动 本活动内容为：卡拉OK
第一阶段导入期
第二阶段建立阶段
消费者促销：投放第二阶段六支装小珍品持续购买收集卡片 转盘幸运福星，人数：2人；用具：带指针的转盘一个（印有金盆 地标号），细则：在样板店大厅制作精美转盘以指针作指示标， 转盘划分为多格，标示不同的促销礼品，有（送酒、送菜、送礼 品、送贺卡、送书、送时尚礼品等）消费者每消费一盒六支装即 可进行转盘碰大运，指针指向那一格，这格内所示内容就是奖励。 品酒识味，人数：2个；用具：桌子2张，酒若干，杯子若干， 细则：在明星店摆放展柜（有金盆地标识）展示多种酒型，酒味 的酒（金盆地系列及其它）先让消费者品尝、闻金盆地小珍品转 而品尝其它酒（多种）能否分辨出哪种是小珍品，对所识情况进 行促销、奖励。
第一阶段导入期
主题—寻找最美情侣 宣传—小珍品冰冻一夏 爱情海之旅细则
第一阶段导入期
宣传形式
选取崇州市主要社区、广场开展宣传活动 现场售卖、品尝、派发爱情海之旅细则DM单 活动频次5月10日—7月10日12个周末开展，每个周末（2 天每天全覆盖崇州城区） 启动大学生帮贫扶困，利用大学校园学生周末售卖所得差 价作为学生赞助基金 购买小珍品一瓶抽奖一次 购买20元以上盒装酒赠送微波炉保鲜盒一份 购买30元以上盒装酒赠精美烟灰缸一个
第四阶段相聚阶段
“金盆地-爱情海之旅”征文活动进行总结评奖，文章编辑 成册，行成公司自有的文化专刊，对获奖作品給与现金奖励 并授予“金盆地感动中国最美情侣奖”进行软性文章刊登
城投控股上市公司经典案例
城投控股上市公司经典案例城投控股是一种特殊的上市公司类型，指由城市投资公司控股，同时主要从事基础设施建设和经营管理的企业。
这种公司形式在中国发展迅猛，并取得了一系列经典案例。
本文将就几个具有代表性的城投控股上市公司案例进行介绍和分析。
一、北京城建集团北京城建集团是中国最大的城投控股上市公司之一。
其主要业务包括房地产开发、城市基础设施建设和经营管理等。
该公司在北京以及其他地区有着广泛的项目布局，旗下拥有多个子公司和参股企业。
北京城建集团在过去几年中取得了显著的发展成就。
公司积极推动城市基础设施的建设和改善，并致力于提高城市居民的生活质量。
同时，公司注重环境保护和可持续发展，推动绿色建筑和低碳发展。
二、深圳市投资控股集团深圳市投资控股集团是中国城投控股上市公司的典型代表之一。
集团下辖多家实力雄厚的子公司和参股企业，主要从事投资、基础设施建设、金融服务等领域。
该公司以深圳为基地，通过全面的市场调研和精准的投资决策，取得了许多成功的案例。
其中，深圳市投资控股集团参与投资的深圳市地铁项目，成为中国城市轨道交通建设的典范之一，为深圳的城市发展做出了巨大贡献。
三、上海城投集团上海城投集团是上海市政府控股的城投控股上市公司。
作为上海的基础设施建设和城市管理的重要力量，该公司积极推动上海城市的发展。
上海城投集团在城市基础设施建设和经营管理方面具有丰富经验。
该公司参与了上海市许多著名的项目，如虹桥商务区的建设和世博会场馆的规划与运营等。
上海城投集团的成功经验也为其他城投控股上市公司的发展提供了借鉴。
四、成都市投资控股集团成都市投资控股集团是中国西部地区最大的城投控股上市公司之一。
该公司在成都及周边地区开展基础设施建设和城市管理，取得了一系列突出的业绩。
成都市投资控股集团着眼于成都作为西部地区经济中心的定位，积极推动城市建设和经济发展。
该公司在地铁、公路、水利等领域取得了重要突破，为成都的发展贡献力量。
结语城投控股上市公司在中国的经济发展中起到了重要的支撑作用，为城市基础设施建设和经营管理提供了强大的力量。
公司上市的基本流程(经典)
公司上市的基本流程(经典)公司上市是指通过在证券市场发行股票，将公司的所有权和经营权向公众进行交易的过程。
这是一种重要的融资手段，既可以帮助公司扩大规模、增加资本，又可以提升公司的知名度和声誉。
下面将详细介绍公司上市的基本流程。
一、前期准备阶段：1. 选择上市交易所：公司需要选择合适的证券交易所进行上市，通常有主板、中小板、创业板和科创板等不同的交易所类型可供选择。
2. 完善公司治理结构：公司需要建立健全的治理结构，包括设置董事会、监事会等，并制定相应的公司章程和制度，以确保公司的规范经营和合规运作。
3. 申请上市保荐机构：公司需要选择合适的保荐机构，并提交上市申请，保荐机构将协助公司完成上市准备工作并提供专业建议。
4. 资本优化：公司需要对现有资本结构进行优化，包括清理和整合不必要的资产或业务，提高财务状况和盈利能力，以提高公司在证券市场上的吸引力。
二、上市辅导阶段：1. 上市辅导备案：公司需要与选择的保荐机构签订上市辅导协议，并进行备案。
保荐机构将根据公司的财务状况、业绩表现等情况对公司进行深入调研和评估。
2. 修订招股说明书：公司需要与保荐机构合作，修订招股说明书，并提交给证监会审批。
招股说明书是公司向投资者介绍自身情况的重要文件，包括业务概况、财务状况、风险因素等信息。
3. 开展投资者路演：公司需要与保荐机构安排投资者路演，向潜在的投资者介绍公司的价值和发展前景。
路演通常包括公司介绍、行业分析和答疑等环节。
4. 筹备上市委员会：公司需要成立上市委员会，由公司高层管理人员和保荐机构代表组成，负责审核和决策上市事宜。
三、上市申报阶段：1. 提交申报材料：公司需要按照证监会的规定，准备齐备的上市申报材料，并提交给证监会审批。
申报材料通常包括招股说明书、董事会决议、保荐机构意见书等文件。
2. 证监会审核：证监会将对公司的申报材料进行审核，核实其真实性和合规性。
证监会可能会要求公司提供进一步的补充材料和解释，并进行现场检查。
借壳上市经典案例详解
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浪莎集团借壳上市经典案例
其注壳过程见下图6 – 5 – 3
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浪莎集团借壳ห้องสมุดไป่ตู้市经典案例
进行回购
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借壳上市较之IPO上市的优势
第一、IPO面临严格、繁琐的审批，而买壳上市审批简便、易通过。浪莎集团如若选 择买壳上市，只要收购公司、被收购公司谈妥，且符合国家的产业政策和相关法律法 规，一般要比IPO直接上市更容易获得证监会批准。
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借壳上市较之IPO上市的优势
第三、IPO耗时，买壳上市时间较短。时间和效率在证券市场的重要性不言而喻。浪 莎集团的买壳上市，从2006年9月1日，*ST长控发布公告称开始，到第二年*ST长控向 浪莎控股定向增发股票，并购买浪莎控股持有的浙江浪莎内衣有限公司100％股权， 从而实现买壳上市，时间不超过一年。这样便为浪莎集团节约了上市时间，提高了上 市效率，降低了因时间耗费过多而带来的市场机会丧失或市场恶化的风险。
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浪莎集团借壳上市经典案例
其买壳过程见下图6 – 5 – 1和6 – 5 – 2。
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浪莎集团借壳上市经典案例
操作步骤二
步骤二：注壳。注壳，是指上市公司向非上市公司收购其全部或部分资产，从而将非 上市公司的资产置入上市公司，实现上市。在浪莎集团买壳上市的案例中，*ST长控 先向浪莎控股定向增发股票，获得资金，并用以购买浪莎控股持有的浙江浪莎内衣有 限公司100％股权，从而实现了浪莎集团非上市资产A注入上市公司*ST长控，从而实 现非上市资产的上市，即浪莎*ST买壳长控从而间接上市获得了成功。
上市公司财务分析经典案例
上市公司财务分析经典案例经典案例1：Enron公司Enron公司是20世纪90年代末到2001年间美国一家大型能源公司，也是当时世界上最大的能源交易公司之一、然而，由于公司存在大量的财务不端行为，Enron在2001年破产。
这个案例成为了全球范围内关于财务欺诈和会计准则的一个经典案例。
财务分析中的关键警示信号：1. 过度依赖特殊目的实体(SPVs)：Enron在其财务报表中使用了大量的特殊目的实体(SPVs)，用来隐藏公司的负债和亏损。
这种依赖SPVs的做法是非常不正常和可疑的，财务分析师应该对公司是否过度依赖SPVs进行审查。
2. 高度复杂的会计准则：Enron利用会计准则中的灰色地带，通过复杂的交易结构来操纵财务报表。
财务分析师应该对公司的会计准则是否合规进行深入了解，并密切关注公司是否存在利用会计准则漏洞的行为。
3. 高度波动的财务报表：Enron的财务报表显示了极高的盈利和收入波动，而这些波动与公司的实际业绩和行业的宏观环境不相符。
财务分析师应该对公司的财务波动进行深入分析，并寻找可能的解释和解读。
4. 合规审计的重要性：Enron的合规审计师是世界四大会计师事务所之一，并且每年对其财务报表进行了审计。
然而，这些审计并没有发现Enron的财务不正常行为。
这个案例表明，财务分析师在进行财务分析时应该对审计程序和报告进行更加谨慎的信任。
经典案例2：Lehman BrothersLehman Brothers是一家历史悠久的美国投资银行，在金融危机爆发前的几年里一直是行业内的巨头。
然而，2024年金融危机的爆发导致Lehman Brothers破产，成为金融危机的标志性事件之一财务分析中的关键警示信号：1. 高度杠杆化：Lehman Brothers的财务报表显示，公司存在极高的负债和杠杆比率。
财务分析师应该密切关注公司的财务结构，特别是其负债和杠杆比率是否可持续，并对其可能的风险进行审查。
2. 对冲基金风险：Lehman Brothers参与了大量复杂的金融衍生品和对冲基金交易，这些交易的风险对公司的财务安全性构成了潜在威胁。
如何把公司做成上市公司(经典)
如何把一个小公司做成上市公司？公司上市必经流程：第一、股份改制(2—3个月)：发起人、剥离重组、三年业绩、验资bai注册、资产评估。
第二、上市辅导(12个月)：三会制度、业务结构、四期报告、授课辅导、辅导验收。
第三、发行材料制作(1—3个月)：招股说明书、券商推荐报告、证券发行推荐书、证券上市推荐书、项目可研报告、定价分析报告、审计报告、法律意见书。
第四、券商内核(1—2周)：现场调研、问题及整改、内核核对表、内核意见。
第五、保荐机构推荐(1—3个月)：预审沟通、反馈意见及整改、上会安排、发行批文。
第六、发审会(1—2周)：上会沟通、材料分审、上会讨论、表决通过。
第七、发行准备(1—4周)：预路演、估值分析报告、推介材料策划。
第八、发行实施(1—4周)：刊登招股书、路演推介、询价定价、股票发售。
第九、上市流通(1—3周)：划款验资、变更登记、推荐上市、首日挂牌。
第十、持续督导(2—3年)：定期联络、信息披露、后续服务。
法律依据：《中华人民共和国证券法》第四十七条股票上市交易申请经证券交易所同意后，上市公司应当在上市交易的五日前公告经核准的股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。
《中华人民共和国证券法》第四十八条上市公司除公告前条规定的上市申请文件外，还应当公告下列事项：（一）股票获准在证券交易所交易的日期；（二）持有公司股份最多的前十名股东的名单和持有数额；（三）董事、监事、经理及有关高级管理人员的姓名及持有本公司股票和债券的情况。
改制上市的基本业务流程来看，一般要经历股份有限公司设立、上市辅导、发行申报与审核、股票发行与挂牌上市等阶段。
一、改制与设立企业申请发行股票，必须先发起设立股份公司。
股份公司的设立是否规范，直接影响到发行上市的合规性。
（一）改制与设立方式1、新设设立。
即5个以上发起人出资新设立一家股份公司。
2、改制设立。
即企业将原有的全部或部分资产经评估或确认后作为原投资者出资而设立股份公司。
上市公司财务流程(经典)
目录一、出纳岗工作流程……………………………………………………………………3-5二、销售费用岗工作流程………………………………………………………………5-8三、管理费用岗工作流程…………………………………………………………….9-12四、固定资产岗工作流程…………………………………………………………….12-15五、材料审核岗工作流程…………………………………………………………….16-20六、成本核算岗工作流程…………………………………………………………….20-24七、销售核算岗工作流程……………………………………………………………24-26八、工资福利岗工作流程……………………………………………………………26-31九、税务岗工作流程.………………………………………………………………31-33十、内部审计岗工作流程.…………………………………………………………34-38 十一、主管岗工作流程.……………………………………………………………39-41一、出纳岗工作流程（一）现金收付1、收现根据会计岗开具的收据（销售会计开具的发票）收款——→检查收据开具的金额正确、大小写一致、有经手人签名——→在收据（发票）上签字并加盖财务结算章——→将收据第②联（或发票联）给交款人——→凭记账联登记现金流水账——→登记票据传递登记本——→将记账联连同票据登记本传相应岗位签收制证工资及固定资产岗（水电费、代收款项）管理费用岗（其他应收款）销售核算岗（货款）成本核算岗（加工费、材料款）注：（1）原则上只有收到现金才能开具收据，在收到银行存款或下账时需开具收据的，核实收据上已写有“转账”字样，后加盖“转账”图章和财务结算章，并登记票据传递登记本后传给相应会计岗位。
（2）随工资发放时代收代扣的款项，由工资及固定资产岗开具收据，可以没有交款人签字。
2、付现（1）费用报销审核各会计岗传来的现金付款凭证金额与原始凭证一致——→检查并督促领款人签名——→据记账凭证金额付款——→在原始凭证上加盖“现金付讫”图章——→登记现金流水账——→将记账凭证及时传主管岗复核（2）人工费、福利费发放凭人力资源部开具的支出证明单付款（包括车间工资差额、需以现金形式发放的兑现、奖金等款项）——→在支出证明单上加盖“现金付讫”图章——→登记现金流水账——→登记票据传递登记本——→将支出证明单连同票据传递登记本传工资福利岗签收制证3、现金存取及保管每天上午按用款计划开具现金支票（或凭建行存折）提取现金——→安全妥善保管现金、准确支付现金——→及时盘点现金——→下午3：30视库存现金余额送存银行注：（1）下午下班后，现金库存应在限额内。
境内公司纳斯达克上市流程
境内公司纳斯达克上市流程
境内公司纳斯达克上市的流程如下：
1. 首先，公司需要满足纳斯达克交易所的上市要求。
这些要求包括公司的市值、股价、财务状况、股权结构等方面的条件。
公司需要进行自我评估，并确保符合这些要求。
2. 公司需要选择一家合适的投资银行作为主承销商，该银行将协助公司进行上市的各项工作。
3. 公司需要提交一份上市申请，包括一系列的文件和材料，如招股说明书、财务报表、公司章程等。
这些文件需要经过美国证券交易委员会（SEC）的审核。
4. 一旦申请获得SEC的批准，公司可以开始进行路演推介活动，向潜在的投资者介绍公司的业务和投资机会。
5. 在完成路演后，公司将确定发行价和发行股票数量，并开始进行股票发行。
发行股票的过程中，公司可能会进行一些市场营销活动，如机构投资者会议、路演演讲等。
6. 在股票发行完成后，公司的股票将在纳斯达克交易所上市交易。
公司和投资者可以通过纳斯达克交易系统进行股票交易。
7. 上市后，公司需要遵守纳斯达克交易所的相关规定和要求，如定期报告、信息披露等。
需要注意的是，境内公司纳斯达克上市的流程可能会因具体情况而有所不同，公司需要根据自身情况进行具体操作，并与相关的专业服务机构合作。
借壳上市的8种基本方式及经典案例剖析
借壳上市的8种基本方式及经典案例剖析借壳上市，是华远地产、金融街集团、中关村、北大方正、苏宁环球、中国华润等众多知名企业成功上市的方式。
所谓借壳上市，系指非上市公司通过收购或其他合法方式获得上市公司的实际控制权，将原上市公司资产、业务进行必要处置或剥离后，再将自己所属业务”装进”已上市公司并成为其主营业务，从而实现未上市资产和业务间接上市的行为。
本章着重结合并购实践，探讨获取上市公司实际控制权的8种具体方式。
一、协议收购：金融街集团(000402)是怎样上市的？ 协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
1、借壳背景 北京金融街集团(以下简称”金融界集团”)是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司(000402，以下简称”重庆华亚”)成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
2、运作过程 为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股(占总股本的61.88%)国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为”金融街控股股份有限公司”(以下简称”金融街控股”)。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债(连同人员)整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
董事会会议事规则(适用上市公司 权威经典)
董事会会议事规则适用范围：上市公司第一章会议的召集第一条：董事会主席应当根据需要召集董事会会议。
第二条：主席可以将董事会会议的召集通知书直接或委托秘书送达每个董事的住所或办公场所、传真、电子邮件及其他方式，但不得以口头通知代替。
第三条：董事长可以在必要时向董事会的非执行董事及董事会外其他业务咨询人员发出邀请函，邀请其列席董事会会议并发表意见。
第四条：董事会成员如果不能亲自到会，可以授权另一名董事代表自己出席，但一个代表不能代表两个以上的董事出席同一次会议。
第二章会议的程序第五条：会议应按照议程进行，并应当遵守本章程的规定。
第六条：董事会会议应当严格按照时间进行，如有延误，应当说明原因，并寻求其他董事的同意。
第七条：主席应当确保所有与会者遵守会议纪律，不得干扰会议的进行。
第八条：董事会成员应当在会议上认真听取其他成员的发言，不得打断发言者，也不得在报告和意见发表之前提出自己的问题和意见。
第九条：董事会的决议应当按照法定程序进行，并计入会议记录。
第三章会议记录第十条：每次董事会会议应当有会议记录人出席，并制作会议记录。
第十一条：会议记录应当详细记录董事会会议的全部过程，包括到会成员名单、议程、出席成员发言、审议结果等内容。
第十二条：会议记录应当由主席签字确认，并存入公司档案。
第四章其他第十三条：本规则经董事会讨论通过，并经公司印章盖章后生效。
第十四条：本规则的解释权归董事会所有。
简要注释如下：董事会：上市公司的最高管理机构，由董事组成。
董事长：董事会的主席。
议程：会议的具体事项及程序。
决议：董事会就某项议题达成的决定。
会议记录人：为董事会会议专门指派的负责记录会议过程的人员。
法律名词及注释如下：公司印章：企业管理中最基本的符号标志之一，代表着公司的法人地位和财产所有权标识。
生效：指某项规定、条例等起效前或期满前, 不得执行或生效。
解释权：特指对于一些涉及到法律法规和政策等重大问题的事项，由具有权威性的机关或组织来进行解释和阐明。
借壳上市经典案例全集
借壳上市借壳上市定义借壳上市是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团借子壳。
强生集团由上海出租汽车公司改制而成，拥有较大的优质资产和投资项目。
近年来，强生集团充分利用控股的上市子公司--浦东强生的壳资源，通过三次配股集资，先后将集团下属的第二和第五分公司注入到浦东强生之中，从而完成厂集团借壳上市的目的。
借壳上市和买壳上市的相同与区别之处借壳上市和买壳上市的共同之处在于，它们都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，从具体操作的角度看，当非上市公司准备进行买壳或借壳上市时，首先碰到的问题便是如何挑选理想的壳公司，一般来说，壳公司具有这样一些特征：即所处行业大多为夕阳行业，具体上营业务增长缓慢，盈利水平微薄甚至亏损；此外，公司的股权结构较为单一，以利于对其进行收购控股。
在实施手段上，借壳上市的一般做法是：第一步，集团公司先剥离一块优质资产上市；第二步，通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去；第三步，再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。
与借壳上市略有不同，买壳上市可分为买壳--借壳两步走，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。
借壳上市企业的会计处理针对部分有证券资格的会计师事务所反映，对于非上市公司通过购买上市公司的股权、实现间接上市交易应当如何进行会计处理存在一些理解差别，财政部会计司日前发布《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》，明确相关问题。
财政部在复函中明确，非上市公司取得上市公司的控制权，未形成反向购买的，应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》的规定执行。
公司上市的基本流程(经典)
公司上市的基本流程(经典)公司上市的基本流程（经典）引言在当今快速发展的商业环境中，许多公司追求通过上市来获得更多的资本支持和发展机会。
公司上市不仅是一种重要的资本运作方式，还是公司向公众开放、提高知名度的一种重要途径。
本文将介绍公司上市的基本流程，以帮助读者了解上市的过程和要点。
第一步：决策和准备公司上市前，管理团队和股东需要进行全面的决策和准备工作。
这包括对市场前景的评估、上市的战略目标制定以及内部运营和财务状况的审查。
在这个阶段，公司可能需要咨询律师、会计师和投行等专业顾问的意见，以确保整个上市过程的顺利进行。
第二步：预备申请在决策和准备工作完成后，公司需要向证券监管机构递交预备申请文件。
根据不同国家和地区的规定，这些预备申请文件可能包括公司的公开信息披露、财务报表、运营状况介绍等。
提交这些文件的目的是为了向监管机构证明公司具备上市条件，并且有责任和能力履行信息披露义务。
第三步：招股和发行一旦预备申请获得批准，公司就可以进行招股和发行的过程。
公司会邀请投行作为主承销商，负责协助公司进行招股程序。
招股程序包括编制招股说明书、确定发行价格、发行股票数量等。
投行会与公司合作，通过市场营销手段吸引投资者参与，并最终发行股票。
第四步：询价和定价招股过程完成后，公司将进行询价和定价的程序。
这个阶段的关键是根据市场需求来决定发行股票的价格。
投行会与公司合作，收集投资者的意向和需求，并根据市场反馈来确定发行价格。
定价完成后，公司将公布确定的发行价格，并准备正式发行股票。
第五步：发行和上市发行和上市是公司上市过程中的关键步骤。
在这个阶段，公司会在交易所挂牌上市，并正式向公众发行股票。
公司需要遵守交易所的规定，并满足相关法规的要求。
同时，公司还需要配合投行和交易所的安排，进行发行和上市的宣传和推广工作。
第六步：后续工作公司上市后，需要进行一系列的后续工作。
这包括持续履行信息披露义务、接受监管机构的监管、及时披露相关经营和财务信息等。
借壳上市的四种基本方式与经典案例！
借壳上市的四种基本方式与经典案例！一、协议收购：金融街集团（000402）是怎样上市的？协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
1. 借壳背景北京金融街集团（以下简称金融界集团）是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司（000402，以下简称重庆华亚）成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
2. 运作过程为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股（占总股本的61.88%）国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为金融街控股股份有限公司（以下简称金融街控股）。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债（连同人员）整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
2001年4月，金融街控股注册地由重庆迁至北京。
至此，金融街集团实现借净壳上市。
2002年8月，公司公开增发融资4.006亿元；2004年12月公开增发融资6.68亿元，2006年12月27日定向增发融资11.81亿元，累计融资22.469亿元。
3. 借壳上市后公司产业扩张情况借壳上市后，通过多次再融资，促进了房地产业务快速发展，成为房地产上市公司五朵金花之一。
同样以股权协议转让方式成为上市公司控股股东并借壳上市的，还有香港华润集团的全资子公司中国华润总公司。
A股上市与借壳上市详细流程图(经典)
•辅导•制作申报材料阶段•证监会审核阶段•发行上市阶段增发/配股业务流程•确定融资意向上市阶段•制作申报材料阶段•证监会审核阶段•发行上市阶段)改制阶段企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。
企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。
股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。
(1)各有关机构的工作内容拟改制公司拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。
券商制定股份公司改制方案；对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；起草、汇总、报送全套申报材料；组织承销团包 A 股，承担 A 股发行上市的组织工作。
会计师事务所各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的帐务处理符合规定：协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。
对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。
资产评估事务所在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。
借壳上市经典案例
【笔者按：借壳上市，是华远地产、金融街集团、中关村、北大方正、苏宁环球、中国华润等众多知名企业成功上市的方式。
所谓借壳上市，系指非上市公司通过收购或其他合法方式获得上市公司的控制权并将自身相关资产及业务注入该上市公司，从而实现未上市资产和业务间接上市的行为。
换言之，也就是未上市公司通过并购、改造上市公司的形式，实现自己主营业务的成功上市。
本章着重结合并购实践，探讨获取上市公司控制权的具体模式。
】投资人取得上市公司实际控制权，将原上市公司资产、业务进行必要处置或剥离后，将自己所属业务“装进”已上市公司并成为其主营业务，即为“借壳上市”。
本章在大成律师之研究与实务操作的基础上，介绍如何取得已上市公司实际控制权的八大类基本手法。
一、协议收购：金融街集团（000402）是怎样上市的？协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
北京金融街集团（以下简称“金融界集团”）是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司（000402，以下简称“重庆华亚”）成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股（占总股本的61.88%）国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为“金融街控股股份有限公司”（以下简称“金融街控股”）。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债（连同人员）整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
借壳上市成功案例_借壳上市经典案例
借壳上市成功案例_借壳上市经典案例借壳上市是企业兼并收购的一种方式，同时也是一种上市捷径。
它是伴随着证券市场产生、发展而产生、发展起来的一种高级形态的资本运营现象。
以下是店铺为大家整理的关于借壳上市成功案例，欢迎阅读!借壳上市成功案例1:圆通借壳上市3月22日晚间，大杨创世披露重大重组方案，拟将公司的服装制造业务整体出售，同时以175亿元对价购买圆通快递全部股权，后者实现借壳上市，成功登入A股市场。
这也是继申通宣布借壳艾迪西之后，又一家快递公司成功完成资本运作。
数据显示，圆通上市后，创始人喻会蛟、张小娟夫妇持有的股份比例虽然将降低至64.36%。
但券商研报预计，两人身价将达到304.42亿元。
圆通速递成功借壳也使得背后的股权投资方也大捞一笔。
此前，阿里创投和云锋新创以25亿元取得圆通速递20%股份。
两者背后均有马云身影。
马云持有阿里创投80%股份，云锋新创除马云外，还有史玉柱的巨人投资、影视明星赵薇也是其股东之一。
圆通上市后，阿里创投、云锋新创的股权将被稀释到11.09%和6.43%。
以此计算，上市后对应市值将分别为52.46亿元、30.41亿元，较入股时增值57.87亿元。
其实，股权投资在快递行业十分普遍。
顺丰很早就与元禾控股、招商局集团、中信资本签署协议，三者总体投资了不超过顺丰25%的股份。
老牌快递巨头宅急送也宣布获得融资，上海复星集团、招商证券、海通证券、弘泰资本、中新建招商股权投资基金对其进行联合投资。
股权投资将是未来最有价值的资产配置方式目前，股权投资已经逐步成为当下热门投资产品。
在经济转型的背景下，改革开放红利已释放殆尽，以“大众创业”为形式的“创业型”时代已经到来。
对于投资来说，股权投资市场已展示出优质的投资机会。
股神巴菲特热衷此道，他是选出优质公司并进行长期股权投资，这是他投资成功的核心。
从数量上来看，巴菲特投资中私有公司占70%，公众公司30%。
他所投的公众公司体量都非常大，看中它的长期价值，这是股权投资逻辑，与股票投资完全不一样。
2023科创板ipo上市知识产权经典案例
2023科创板ipo上市知识产权经典案例随着我国经济的不断发展和科技创新的不断加强，知识产权在企业的重要性日益凸显。
科创板作为我国资本市场的重要一员，吸引了众多科技型企业的关注和参与。
在这个特殊的板块上市，对企业来说，除了财务状况和估值之外，知识产权的保护和运用也成为了投资者关注的焦点之一。
下面，我们将介绍一些在2023年科创板ipo上市中，知识产权方面的经典案例。
一、新型电池技术企业A公司A公司是一家专注于新型电池技术研发和生产的企业，在科创板上市时，引起了投资者的广泛关注。
其所拥有的专利技术包括锂电池快充技术、高能量密度电池技术等，在一定程度上改变了传统锂电池的局面。
这些专利技术的保护和应用，是A公司成功上市的重要保障之一。
二、人工智能芯片研发企业B公司B公司是一家专注于人工智能芯片研发和应用的企业，其所拥有的芯片设计和算法专利技术，为其在科创板上市提供了有力的支持。
在当前人工智能行业的蓬勃发展下，B公司的专利技术成为了其在市场竞争中的核心优势，也成为投资者关注的热点之一。
三、生物医药研发企业C公司C公司是一家专注于生物医药领域的研发和创新企业，其在癌症治疗和新药开发方面取得了重要突破。
在科创板上市时，C公司所拥有的医药化合物专利技术和治疗方法专利技术，为其业务增长提供了重要的保障。
投资者对于C公司的专利技术和知识产权的稳定性和可持续性表现出了浓厚的兴趣。
以上案例充分展示了在科创板上市中，知识产权对企业的重要性和影响。
在当前激烈的科技竞争环境下，企业必须充分重视知识产权的保护和运用，从而获取市场竞争的优势，吸引更多投资者的关注和青睐。
未来，随着科创板的不断壮大和完善，知识产权将成为企业在资本市场上抢先一步的重要利器。
由于科创板要求公司上市前必须进行知识产权审查，因此越来越多的科技型企业将知识产权作为其在上市过程中的核心资产。
以下我们将继续介绍一些在2023年科创板ipo上市中，知识产权方面的经典案例。
公司上市的基本流程(经典)
公司上市的基本流程(经典)公司上市的基本流程(经典)一、准备阶段1. 制定上市计划- 决定上市时间- 确定上市方式- 预估上市规模- 确认上市地点2. 做好内外部准备- 审查公司资金状况- 完善内部管理制度- 做好对外宣传与形象塑造3. 完善法律文件- 更新公司章程- 完善公司合同- 确保公司合规性4. 建立良好的财务体系- 编制财务报表- 进行财务审计- 落实税务事宜5. 做好投资者关系工作- 完善投资者关系制度- 加强与投资者沟通- 做好投资者教育与交流二、组织阶段1. 选择保荐机构- 审查保荐机构资质- 比较保荐机构服务费用- 遵循市场规则选择保荐机构2. 准备申报材料- 提供相关财务报表- 准备法律文件- 完善风险揭示书3. 文件审核与备案- 提交申报材料- 审核材料是否符合要求 - 签署备案文件4. 审核与反馈- 审核公司运营情况- 对材料进行反馈意见- 进行修改与完善5. 资本运作与投资者配售 - 配售股分给投资者- 确定股票发行价格- 尽快完成配售过程三、上市准备阶段1. 准备股票交易所上市材料 - 编制上市申请书- 提供相关财务报表- 完善法律文件与合同2. 审核与批准- 股票交易所审核材料 - 批准公司上市3. 公司备案与投资者配售 - 在股票交易所备案- 继续完成投资者配售 - 形成配售结果4. 上市公告与发行股票 - 发布上市公告- 发布股票发行公告- 开始发行股票四、上市后1. 股票交易与市场监管 - 股票上市交易- 积极参预市场监管- 防范市场风险2. 拓展业务与投资者关系- 拓展新业务- 加强与投资者的长期合作3. 定期报告与信息披露- 准时履行信息披露义务- 发布年度财务报告- 定期向投资者公开信息附件：1. 公司章程2. 财务报表3. 法律文件与合同4. 上市申报材料5. 风险揭示书6. 保荐机构协议法律名词及注释：1. 上市：指公司将其股分在证券市场公开交易的过程。
上市第一步审批流程
上市第一步审批流程上市的第一步审批流程如下：英文：The first step in the approval process for a company's listing is the submission of an application for listing approval to the relevant regulatory authorities. This application typically includes various documents such as the company's registration files, approval documents for the public issuance of shares, financial reports audited by accounting firms, and other required materials. The regulatory authorities, such as the securities exchange's listing committee, will then review the application and associated documents to assess the company's eligibility for listing. If the application meets the criteria and regulations, the authorities will proceed with the approval process, which may involve further review and verification. Upon approval, the company can proceed with the subsequent steps of the listing process.中文：公司上市的第一步审批流程是向相关监管机构提交上市审批申请。
上市公司经典并购案例
上市公司经典并购案例上市公司并购案例是企业发展过程中不可避免的一个环节，其能够实现企业资源整合、产业链延伸、拓展新市场等多种效应，对企业发展具有重要作用。
下面，我们将围绕一则经典的上市公司并购案例展开阐述。
2006年，中国移动联合几家战略投资方收购内蒙古神华集团旗下的太阳纸业股份有限公司（以下简称太阳纸业）。
此次收购是中国移动自身业务的延伸，也是对中国联通并购南方基地的回应。
首先，在“煤改油”提速的大环境下，神华集团缺钱的局面较为严峻，太阳纸业也是经过多年的宏观调整，市场规模和生产效益有限。
因此，神华选择出售太阳纸业的资产和产权。
而中国移动在通信业务上已占据巨大市场份额，资金实力雄厚，具备开拓新领域的能力和前瞻性战略眼光。
其次，在并购方面，中国移动的统编时代已经到了尽头，开辟新商业模式的迫切性不断提高。
太阳纸业的并购意味着企业多元化发展的迈出了扎实的一步，并在城市生活服务、互联网、财务服务等领域进行效应观察和项目试验。
同时，这种新的战略定位也体现出中国移动对中国文化产业发展的一种长期投资。
最后，在并购过程中，太阳纸业所处的行业环境，以及核心员工与关键技术和设备等资源，都为中国移动所希望获得的，有价值的产业资源。
而中国移动的酝酿已久的跨领域战略则为太阳纸业未来的发展进行了长远的投入。
可以看出，太阳纸业的收购对中国移动来说具有里程碑式的意义。
它不仅是一个经典的上市公司并购案例，更是企业可持续发展的证明。
同时，也意味着中国通信业、文化产业等领域正在发生质的变化，企业在这个环境中必须按照市场规则来进行选择，同时也要有正确的战略思维和决策能力。
因此，对于企业来说，进行并购要有长期发展眼光和规划，出于企业自身发展的需要，以及对行业资源和市场统筹略的调整。
同时，还要在实施的过程中注意风险控制和资源整合等问题，因此，企业需要具备良好的运筹和风险管理能力。
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公司上市(de)基本流程企业公开发行股票并上市（IPO）一般要经过一下八个阶段：1、聘请中介机构2、中介机构尽职调查3、股份有限公司改制4、中介机构辅导5、申请文件(de)申报6、申请文件(de)审核7、路演、询价与定价8、发行与上市各个阶段(de)主要工作内容如下：第一阶段聘请中介机构1、股票发行上市一般需要聘请以下中介机构：（1）保荐机构（股票承销机构、券商）；（2）会计师事务所；（3）律师事务所；（4）资产评估机构（如需要评估）.2、保荐机构（券商）主要工作：（1）协助企业拟定改制重组方案和设立股份公司；（2）对公司进行尽职调查；（3）对公司主要股东、董事、监事和高级管理人员等进行辅导和专业培训,帮助其了解与股票发行上市有关(de)法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员(de)法定义务和责任；（4）帮助发行人完善组织结构和内部管理,规范企业行为,明确业务发展目标和募集资金投向等；（5）组织发行人和中介机构制作发行申请文件,并依法对公开发行募集文件进行全面核查,向中国证监会尽职推荐并出具发行保荐报告；（6）组织发行人和中介机构对中国证监会(de)审核反馈意见进行回复或整改；（7）负责证券发行(de)主承销工作,组织承销团承销；（8）与发行人共同组织路演、询价和定价工作；（9）在发行人股票上市后,继续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务.3、会计师事务所主要工作：（1）负责企业财务报表审计,并出具三年及一期(de)审计报告；（2）负责企业资本验证,并出具有关验资报告；（3）负责企业盈利预测报告审核,并出具盈利预测审核报告；（4）负责企业内部控制鉴证,并出具内部控制鉴证报告；（5）负责核验企业(de)非经常性损益明细项目和金额；（6）对发行人主要税种纳税情况出具专项意见；（7）对发行人原始财务报表与申报财务报表(de)差异情况出具专项意见；（8）提供与发行上市有关(de)财务会计咨询服务.4、律师事务所主要工作：（1）对改制重组方案(de)合法性进行论证；（2）指导股份公司(de)设立或变更；（3）对企业发行上市涉及(de)法律事项进行审查并协助企业规范、调整和完善；（4）对发行主体(de)历史沿革、股权结构、资产、组织机构运作、独立性、税务等公司全面(de)法律事项(de)合法性进行判断；（5）对股票发行上市(de)各种法律文件(de)合法性进行判断；（6）协助和指导发行人起草公司章程等公司法律文件；（7）出具法律意见书；（8）出具律师工作报告；（9）对有关申请文件提供鉴证意见.5、资产评估机构主要工作：对企业(de)全部资产进行评估,并出具资产评估报告.第二阶段中介机构尽职调查保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导,学习上市公司必备知识,完善组织结构和内部管理,规范企业行为,明确业务发展目标和募集资金投向,对照发行上市条件对存在(de)问题进行整改,准备首次公开发行申请文件.尽职调查(de)主要内容：1、发行人基本情况调查,包括改制与设立情况、历史沿革、发起人股东(de)出资情况、重大股权变动、重大重组情况、主要股东情况、员工情况、独立情况、内部职工股情况、商业信用情况；2、业务与技术调查,包括行业情况及竞争情况、采购情况、生产情况、销售情况、核心技术人员、技术与研发情况、同业竞争情况、关联方与关联交易情况等；3、高管人员调查,包括其经历与操守、胜任能力与勤勉尽责、薪酬及兼职、报告期内高管人员变动、高管人员持股及其对外投资情况等；4、组织结构与内部控制调查,包括公司章程及其规范运行情况、组织结构和“三会”运作情况、独立董事制度及其执行情况、内部控制环境、业务控制、信息系统控制、会计管理控制、内部控制(de)监督等；5、财务与会计调查,包括财务报告及相关财务资料、会计政策和会计估计、评估报告、内控鉴证报告、财务比率分析、销售收入、销售成本与销售毛利、期间费用、非经常性损益、货币资金、应收款项、存货、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产、主要债务、现金流量、或有负债、合并报表(de)范围、纳税情况、盈利预测等；6、业务发展目标调查,包括发展战略、经营理念和经营模式、业务发展目标、募集资金投向与未来发展目标(de)关系等；7、募集资金运用调查,包括历次募集资金使用情况、本次募集资金使用情况、募集资金投向产生(de)关联交易等；8、风险因素及其他重要事项调查,包括风险因素、重大合同、诉讼和担保、信息披露制度(de)建设和执行情况、其他中介机构执业情况等.第三阶段股份有限公司改制1、新设设立股份有限公司(de)主要程序：（1）主发起人拟订设立股份有限公司方案,确定设立方式、发起人数量、注册资本和股本规模、业务范围、邀请发起人等；（2）对拟出资资产进行资产审计、评估；（3）签订发起人协议书,明确各自在公司设立过程中(de)权利和义务；（4）发起人制订公司章程；（5）由全体发起人指定代表或共同委托(de)代理人向公司登记机关申请名称预先核准；（6）涉及国有股权(de)需取得国资部门国有股权设置(de)批复意见,涉及外商投资(de)企业需取得商务部门(de)批复意见,公司经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准(de)项目(de),履行相关报批手续；（7）发起人按公司章程规定缴纳出资,并依法办理以非货币性财产出资(de)财产权(de)转移手续；（8）会计师事务所验资并出具验资报告；（9）召开创立大会,选举董事会成员和监事会成员；（10）办理工商注册登记手续.2、变更设立股份有限公司(de)主要程序：（1）有限责任公司股东会作出同意变更公司组织形式(de)决议；（2）对拟出资资产进行资产评估或审计；（3）有限责任公司(de)股东签订股东协议书约定有关设立股份有限公司(de)事项及股东(de)权利义务等；（4）发起人制订公司章程；（5）由全体发起人指定代表或共同委托(de)代理人向公司登记机关申请名称预先核准；（6）涉及国有股权(de)需取得国资部门国有股权设置(de)批复意见,涉及外商投资(de)企业需取得商务部门(de)批复意见,公司经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准(de)项目(de),履行相关报批手续；（7）发起人按公司章程规定缴纳出资,并依法办理以非货币性财产出资(de)财产权(de)转移手续；（8）会计师事务所验资并出具验资报告；（9）召开创立大会,选举董事会成员和监事会成员；（10）办理工商注册登记手续.第四阶段中介机构辅导辅导机构辅导(de)主要内容：1、核查辅导对象在公司设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法、有效,产权关系是否明晰,股权结构是否符合有关规定；2、督促辅导对象实现独立运营,做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整,主营业务突出,形成核心竞争力；3、核查辅导对象是否按规定妥善处置了商标、专利、土地、房屋等(de)法律权属问题；4、督促规范辅导对象与控股股东及其他关联方(de)关系；5、督促辅导对象建立和完善规范(de)内部决策和控制制度,形成有效(de)财务投资以及内部约束和激励制度；6、督促辅导对象建立健全公司财务会计管理体系,杜绝会计虚假；7、督促辅导对象形成明确(de)业务发展目标和未来发展计划,并制定可行(de)募股资金投向及其他投资项目(de)规划；8、针对辅导对象(de)具体情况确定书面考试(de)内容,并接受中国证监会及其派出机构(de)监督； 9、对辅导对象是否达到发行上市条件进行综合评估,协助辅导对象开展首次公开发行股票(de)准备工作.第五阶段申请文件(de)申报发行人和中介机构,按照证监会(de)要求制作申请文件,保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐.1、发行人制作申请文件需要做好前期准备工作：（1）建立相关工作底稿；（2）关于本次发行上市事宜召开董事会、股东大会会议；（3）取得政府部门(de)相关批文或文件；（4）中介机构出具相关专业意见；（5）准备好各类申请文件(de)原件或做好鉴证,并汇总制作申请文件.2、申请文件主要包括：（1）招股说明书与发行公告：招股说明书（申报稿）；招股说明书摘要（申报稿）；发行公告（发行前提供）；（2）发行人关于本次发行(de)申请及授权文件：发行人关于本次发行(de)申请报告；发行人董事会有关本次发行(de)决议；发行人股东大会有关本次发行(de)决议；（3）保荐人关于本次发行(de)文件：发行保荐书；（4）会计师关于本次发行(de)文件：财务报表及审计报告；盈利预测报告及审核报告；内部控制鉴证报告；经注册会计师核验(de)非经常性损益明细表；（5）律师关于本次发行(de)文件：法律意见书；律师工作报告；（6）发行人(de)设立文件：发行人(de)企业法人营业执照；发起人协议；发起人或主要股东(de)营业执照或有关身份证明文件；发行人公司章程（草案）；（7）关于本次发行募集资金运用(de)文件：募集资金投资项目(de)审批、核准或备案文件；发行人拟收购资产（或股权）(de)财务报表、资产评估报告及审计报告；发行人拟收购资产（或股权）(de)合同或合同草案；（8）与财务会计资料相关(de)其他文件：发行人关于最近三年及一期(de)纳税情况(de)说明；成立不满三年(de)股份有限公司需报送(de)财务资料包括最近三年原企业或股份公司(de)原始财务报表、原始财务报表与申报财务报表(de)差异比较表、注册会计师对差异情况出具(de)意见；成立已满三年(de)股份有限公司需报送(de)财务资料包括最近三年原始财务报表、原始财务报表与申报财务报表(de)差异比较表、注册会计师对差异情况出具(de)意见；发行人设立时和最近三年及一期(de)资产评估报告（含土地评估报告）；发行人(de)历次验资报告；发行人大股东或控股股东最近一年及一期(de)原始财务报表及审计报告；（9）其他文件：产权和特许经营权证书；有关消除或避免同业竞争(de)协议以及发行人(de)控股股东和实际控制人出具(de)相关承诺；国有资产管理部门出具(de)国有股权设置批复文件及商务部出具(de)外资股确认文件；发行人生产经营和募集资金投资项目符合环境保护要求(de)证明文件（重污染行业(de)发行人需提供省级环保部门出具(de)证明文件）；重要合同；重组协议；商标、专利、专有技术等知识产权许可使用协议；重大关联交易协议；其他重要商务合同；保荐协议和承销协议；发行人全体董事对发行申请文件真实性、准确性和完整性(de)承诺书；特定行业（或企业）(de)管理部门出具(de)相关意见.第六阶段申请文件(de)审核1、受理申请文件保荐机构履行完成对发行人上市前(de)辅导工作,并且发行人按照证监会(de)要求制作了申请文件后,保荐机构就可以推荐企业并向证监会申报申请文件.证监会在5个工作日内决定是否受理.资料不全(de),发行人要在30天内补正提交.2、初审证监会受理申请文件后,对发行人申请文件进行初审,同时征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票(de)意见,并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理(de)规定征求国家发改委(de)意见,并在30日内将初审反馈意见函告发行人及其保荐机构.保荐机构组织发行人和中介机构对反馈(de)审核意见进行回复或整改,自收到反馈意见之日起10日内将补充完善(de)申请文件报至证监会.3、发行审核委员会审核证监会对根据初审意见补充完善(de)申请文件进一步审核,并在受理申请文件后60 日内,将初审报告和申请文件提交发行审核委员工作会议（以下简称“发审会”）审核.发审会按照规定(de)工作程序开展审核工作,委员会进行充分讨论后,以投票方式对股票发行申请进行表决,提出审核意见.4、核准发行依据发审会(de)审核意见,证监会对发行人(de)发行申请作出核准或不予核准(de)决定.予以核准(de),出具核准公开发行(de)文件.不予核准(de),出具书面意见,说明不予核准(de)理由.证监会一般自受理申请文件之日起3 个月内作出决定（注：3个月不包括反馈时间、需实地核查时间及发审委审核(de)时间）.发行申请未被核准(de)企业,接到中国证监会书面决定之日起60日内,可提出复议申请.中国证监会收到复议申请后60日内,对复议申请作出决定. 在审核过程中收到(de)举报信必须处理完毕,方能提请发审会讨论发行申请；在发审会后收到(de)举报信必须处理完毕,方可核准发行.第七阶段路演、询价与定价发行申请经发行审核委员会审核通过后,中国证监会进行核准,企业在指定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息,证券公司与发行人进行路演,向投资者推介和询价,并根据询价结果协商确定发行价格.1、路演路演是一系列股票发行推介活动(de)总称,根本目(de)是促进股票成功发行.路演过程中,企业及保荐机构在主要(de)路演地对可能(de)投资者进行巡回推介活动,加深投资者对即将发行(de)股票(de)认知程度,并从中了解投资人(de)投资意向,发现投资需求和价值定位,确保股票(de)成功发行.企业在新股发行前,必须通过互联网采用网上直播（至少包括图像直播和文字直播）方式向投资者进行公司推介(de)活动,也可辅以现场推介.发行公司(de)董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和保荐机构(de)项目负责人必须出席公司推介活动,公司(de)其他高级管理人员则不限.证监会对路演(de)公告刊登及路演电子文件(de)报备等事宜都做出了明确规定.推出询价制度后,发行人应在公告招股意向书后开始进行推介和询价.从目前首发公司(de)推介情况来看,发行人和保荐机构通常会选择北京、上海和深圳三个城市进行推介,分别采取一对一或一对多(de)形式与询价对象进行现场沟通,发行人和保荐机构有关人员回答机构投资者(de)问题.2、询价首发股票询价(de)具体操作程序如下：（1）发行人刊登招股意向书,同时刊登初步询价公告,披露初步询价和推介(de)具体安排；（2）初步询价公告刊登后,保荐机构向参与初步询价(de)询价对象提供投资价值研究报告,询价对象在研究发行人内在投资价值和市场状况(de)基础上独立报价,并将报价依据和报价结果提交保荐机构；（3）初步询价结束后,发行人及其保荐机构根据询价对象(de)报价结果确定发行价格区间及相应(de)市盈率区间；（4）发行价格区间确定后,发行人及其保荐机构应将拟定(de)发行价格区间或发行价格及依据、初步询价结果公告及网下发行公告报中国证监会发行监管部备案；（5）发行价格区间报备后,发行人及其保荐机构刊登初步询价结果公告及网下发行公告；（6）累计投标询价和网下配售期间,保荐机构负责组织网下累计投标申购,接受申购报价单,冻结申购资金,进行簿记建档.网上资金申购定价发行与网下配售同时进行,即在网下配售阶段,询价对象以外(de)投资者可以通过证券交易所(de)交易系统申购发行人(de)股票；（7）保荐机构聘请具有证券从业资格(de)会计师事务所对申购冻结资金进行验资,并出具验资报告；同时还需聘请律师事务所对询价对象(de)询价、配售行为是否符合法律法规及证券发行与承销管理办法(de)规定等进行见证,并出具专项法律意见书；（8）申购缴款结束后,保荐机构对申购结果进行分析,并与发行人协商确定发行价格和发行股数,发行人及其保荐机构应将发行价格及其确定依据报中国证监会发行监管部备案；（9）发行价格报备后,发行人及其保荐机构对发行价格以上(de)全部有效申购进行同比例配售.配售比例为拟向询价对象配售(de)股份数量除以发行价格以上(de)有效申购总量；（10）股票配售完成后,发行人及其保荐机构刊登网下配售结果公告.3、定价目前,我国(de)股票发行定价属于固定价格方式,即在发行前由主承销商和发行人根据市盈率法来确定新股发行价.新股发行价等于每股税后利润乘以发行市盈率,因此目前我国新股(de)发行价主要取决于每股税后利润和发行市盈率这两个因素.市盈率是股票市场价格与每股税后利润(de)比率,也是确定发行价格(de)重要因素.发行公司在确定市盈率时,应考虑所属行业(de)发展前景、同行业公司在股市上(de)表现以及近期二级市场(de)规模供求关系和总体走势等因素,以利于一二级市场之间(de)有效衔接和平衡发展.总(de)来说,经营业绩好、行业前景佳、发展潜力大(de)公司,其每股税后利润多,发行市盈率高,发行价格也高,从而能募集到更多(de)资金；反之,则发行价格低,募集资金少.第八阶段发行与上市根据中国证监会规定(de)发行方式公开发行股票,向证券交易所提交上市申请,在登记结算公司办理股份(de)托管与登记,挂牌上市,上市后由保荐机构按规定负责持续督导.1、拟上市公司领取证监会(de)核准通知后,即可与交易所联系安排股票发行与上市(de)有关事宜.不同(de)发行方式下,公司在股票发行期间需要完成(de)工作有细微(de)差别,依时间顺序公司需要完成(de)主要工作包括：（1）准备和报送发行申请资料、文件；（2）申请股票发行；（3）披露招股意向书摘要及发行公告；（4）发行结束后领取新股发行结果；（5）申购资金(de)验资（市值配售发行方式不需要此环节）；（6）参与摇号抽签（不同(de)发行方式略有不同）；（7）披露摇号抽签结果；（8）准备办理股份登记及股票上市申请文件.2、发行结束后,拟上市公司需完成(de)主要工作包括：（1）变更公司注册登记；（2）办理股份登记手续；（3）申请上市；（4）签订上市协议书；（5）在股票上市前5个交易日内披露上市公告书；（6）上市首日参加上市仪式. 申请上市(de)股票将根据证券交易所安排和上市公告书披露(de)上市日期挂牌交易.一般要求股票发行后7个交易日内挂牌上市. （完）。