金融理论与实务自考2002-2012简答题参考答案

金融理论与实务简答题参考答案
A1 简述民间信用的特点及其在我国的发展方向。

（1）民间信用的特点：利率高、风险大、容易发生违约纠纷；十分灵活，能弥补银行信用的不足。

（2）我国民间信用的发展方向：加强对民间信用的引导和管理，确定民间信用的合法形式和监管机构的责任与权利。

A2 简述可保利益原则确定的根据和意义。

P257
（1）可保利益原则是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，是根据危险的破坏性和被保险人转移危险、分散损失的目的确定的，即可保利益产生于保险人与保险标的间的经济联系。

（2）可保利益原则的规定的意义：与赌博从本质上划清了界限、防止道德风险的产生、合理衡量保险补偿的程度。

A3 简述订单驱动与报价驱动两种场内交易系统的特点。

P158
（1）报价驱动交易系统中，证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方不直接成交，而是向做市商买进或者卖出证券；
（2）订单驱动交易系统中，买卖双方直接进行交易或者委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。

A4 简述股票投资决策的基本方法。

（1）基本面分析法，以价值决定价格为理论依据，通过对证券内在价值的判断和与价格的比较来决定证券的买卖；
（2）技术分析法，以供求决定价格为理论依据，把供求视为市场价值的唯一决定因素；
（3）数量化的组合管理方法，以数理知识和计算机技术为工具，以证券历史价格为基础数据，通过比较资产组合的风险与收益确定最佳的投资方案。

A5 简述采用消费物价指数度量通货膨胀的优缺点。

P303
（1）优点：反映与人民生活有直接关系的商品劳务价格变动状况，影响较大；
（2）局限：消费品只是社会产品的一部分，不能说明全面的情况，用该指数来测定通货膨胀具有一定的局限性；商品选择和权数计算需要经常调整，而调整往往滞后于实际的变化。

A6 简述货币政策传导的一般过程。

P332
（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；
（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门；
（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。

B1 简述不兑现信用货币制度下国际货币的特点。

P60
国际货币是指货币在国际市场上发挥一般等价物的作用。

现行不兑现信用货币制度下的国际货币具有如下特点：
（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；
（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的；
（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

B2 简述中央银行作为银行的银行的具体表现。

P204
（1）中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系；
（2）中央银行集中保管商业银行的存款准备金，并对他们发放贷款；
（3）中央银行在与商业银行等金融机构进行业务往来时，其主要目的是为了维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。

B3 简述信托的职能。

P210
(1)财产管理职能、(2)融通资金职能、(3)协调经济关系职能、(4)社会投资职能、(5)为社会公益事业服务的职能。

B4 简述最大诚信原则对被保险人的要求。

P258
（1）告知：被保险人对已知的或应知的与保险标的有关的实质性重要事实应据实向保险人做口头或者书面申报；
（2）保证：被保险人在保险合同有限期限内对某种特定事项，应作出做某事或者不做某事的承诺。

B5 简述货币市场在金融市场中的作用。

P131
（1）是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场；
（2）是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；
（3）是一国中央银行进行宏观金融调控的场所；
（4）是市场基准利率生成的场所。

B6 简述成本推动型通货膨胀的含义及其成因。

P304
成本推动型通货膨胀是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高引起一般价格水平持续和显著上涨。

其成因主要来自两方面：
（1）工资成本的提高导致生产成本提高，从而导致价格水平上升，价格水平的上升提高了工人的生活成本，工人再次要求提高工资，进一步推高价格；
（2）垄断企业和寡头企业为了最求更大的利润，操纵价格，把产品价格定得很高，使价
格快速上涨。

C1 简述我国外汇的构成。

P99
（1）外国货币，包括纸币、铸币；
（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；
（3）外币有价证券，包括债券、股票等；
（4）特别提款权；
（5）其他外汇资产。

C2 简述国家信用在经济生活中的积极作用。

P78
（1）是解决财政困难的较好的途径；
（2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；
（3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。

C3 简述政策性金融机构的特点。

P209
（1）经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划；
（2）不以盈利为目标，不与商业银行竞争；
（3）资金来源于中国人民银行的在贷款和通过市场向国内外发行金融债券；
（4）资金运用方面有特定领域。

C4 简述融资性租赁的功能。

P212
（1）在资金不足的情况下引进设备；（2）提高资金使用效率；（3）成本固定，避免通货膨胀风险；（4）引进速度快，方式灵活。

C5 简述国际收支平衡表的主要内容。

P294
国际收支平衡表是一种按复式簿记原理编制的统计表，系统记录一国一定时期的国际收支状况。

其主要内容包括：经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目。

C6 简述需求拉上型通货膨胀的含义及成因。

P304
（1）含义：各国政府采用扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求上升，当社会总需求大于社会总供给，形成膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。

（2）成因：当总产量达到最大，即为充分就业的产量时，整个社会的经济资源全部得到利用，此时再通过扩张性的经济政策增加社会总需求，将不会带来产出效应，而只会带来物价水平的全面上涨，由此形成需求拉上性通货膨胀。

D1 简述货币的经济发行与财政发行的区别。

货币的经济发行与财政发行的区别：经济发行是财政发行的对称，是指中央银行根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行。

财政发行是指国家为了弥补财政赤字而增加的货币发行。

D2 简述负债管理理论的主要内容。

P235
负债管理理论是以负债为经营重点，即以借人资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。

这一理论认为：商业银行的流动性提供不仅来自于资产方，还可来自于负债方，即通过对负债结构进行调整，增加主动负债，在货币市场上主动“购买”资金来满足自身流动性需求和不断适应目标资产规模扩张的需要。

D3 简述承保管理的基本原则。

P253
（1）可保利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则
D4 简述金融市场的基本构成要素。

P119
市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织方式
D5 简述公开市场业务的主要优点。

P321
（1）主动性强（2）灵活机动、准确性强（3）调控效果和缓，震动性小
D6 简述通货膨胀对生产的影响。

P306
通货膨胀在生产方面的影响是多方面的，其中最突出的表现在下面两点：
（1）通货膨胀破坏社会再生产的正常进行，导致生产过程紊乱。

通货膨胀表现为商品价格和劳务价格普遍上涨，但这种上涨是不平衡的，这就势必打破原来商品和劳务供需的平衡，引起生产资料和消费资料的不正常分配，破坏原有的秩序。

（2）通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展。

因为商品价格的上涨会使企业的生产成本迅速上升，资金利润率下降。

E1 简述购买力平价理论的主要内容。

P103
P103购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响力的汇率决定理论之一。

该理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。

E2 简述金融期货合约与金融期权合约的区别。

P194
E3 简述商业银行监管资本的含义与构成。

P236
（1）监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。

（2）监管资本的构成：
1）一级资本：也称核心资本，包括股本和公开储备。

一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。

2）二级资本：也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。

E4 简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。

P310
（1）从投资看，实际利率的提高使企业减少投资。

实际利率提高，企业投资的实际成本提高，投资的预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。

（2）从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。

通货紧缩中，尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务，但是对未来物价还会继续下降的预期促使人们推迟消费，更多地进行储蓄。

此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这也会让消费者紧缩开支，减少消费。

投资需求不足加上消费需求不足，经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。

E5 简述货币政策传导的主要环节。

P332
（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。

中央银行的货币政策操作，首先影
响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币需求和供给的基本状况。

（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门。

商业银行等金融机构根据中央银行的货币政策调整各自的行为，从而对企业、居民等非金融部门的消费、储蓄和投资等经济行为产生影响；所有金融市场的参与者都会根据市场行情的变化调整自己的资产组合和经济行为。

（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。

企业、居民等非金融部门的消费、储蓄和投资等经济行为的改变最终会引起社会总产出、就业水平、物价水平等宏观经济总量的变化。

F1 简述名义利率与实际利率的区别与联系。

P90
（1）名义利率与实际利率的区别：实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。

（2）名义利率与实际利率的联系：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。

F2 简述金融工具的特征P119
（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性
F3 简述债券交易价格的主要决定因素。

P152
（1）债券的票面额（2）票面利率（3）市场利率（4）偿还期限
F4 简述贷款的五级分类。

P227
（1）正常贷款；（2）关注贷款；（3）次级贷款；（4）可疑贷款（5）损失贷款。

F5 简述成本推动说的主要内容。

P304
（1）供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高工资提高，导致生产成本提高，从而导致价格水平上升。

价格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通过工会再一次要求提高工资水平，进一步推高价格，形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动，即所谓工资——价格螺旋，引发工资推动型通货膨胀。

（2）成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因这种理论认为，在不完全竞争的商品市场上，垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润，可以操纵价格，把产品价格定得很高，致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。

G1 简述不兑现信用货币制度的特点。

P60 第二段
G2 简述信用在现代市场经济运行中得积极作用。

P71
信用在现代市场经济运行中的积极作用：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

（2）动员闲散资金，推动经济增长。

G3 简述金融市场的风险分散功能。

P129
金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险和喜好，选择不同的金融工具进行投资组合，从而达到风险分散的功能（2）在金融市场上筹资的资金需求者面对众多的投资者发行资金的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。

G4 简述通过膨胀对经济增长的促进论观点。

P307第一段
G5 简述法定存款准备金率的作用机理与优点。

P319
法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。

作用机理：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。

优点：（1）中央银行是法定存款准备金率的制定者和实施者，中央银行掌握着主动权（2）法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力、见效快。

H1 简述金银复本位制下得“劣币驱逐良币”现象。

P59
金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

H2 简述金融衍生工具市场的主要功能。

P180
金融衍生工具市场的功能：价格发现功能、套期保值功能、投机获利手段
H3 简述金融市场的风险分散与风险转移功能。

P128
(1)风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合；二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经
营风险。

(2)风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。

当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。

需要强调的是，金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者，并没有消除风险。

H4 简述商业银行证券投资业务的特点。

P228
主动性强、流动性强、收益的波动性大、易于分散管理。

H5 简述通货膨胀对汇率变动的影响。

P106
（1）一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起外汇市场上对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。

（2）一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场上得竞争能力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。

I1简述人民币是一种信用货币。

信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。

人民币具有这种信用货币性质：
（1）从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物；
（2）从人民币发行的程序来看，人民币是通过信用程序发行出去的，或直接由发放贷款机构投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。

人民币发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。

所以，从人民币产生的基础和发行程序看，人民币是信用货币。

I2.简述利率和收益率的区别与联系。

利息率和收益率是两个既相互联系，又相互区别的概念；
(1)对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此利率与收益率是一样的；
(2)但是对于大多数债权凭证来说，由于二级市场价格是波动的，债券参与二级市场交易的话，实现的价值就是不确定的，从而使实现的收益率或高于或低于票面利率；
(3)反映投资者实际获利水平的收益率，可被定义为有效利率，在正常生活中常常被直接称为利率。

I3.简述建立中央银行的必要性。

(1)是统一发行银行券的需要；
(2)是建立全国统一的清算机构的需要；
(3)是建立商业银行资金后盾的需要；
(4)是进行金融监督的需要。

I4.简述金融市场的功能。

P127
（1）资金聚集与资金配置功能：金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，实现了资金聚集；金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金刘翔最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最有配置。

（2）风险分散和风险转移功能。

（3）对宏观经济的反映和调控功能。

I5. P306简述通货膨胀对商品流通的影响。

（1）通货膨胀打破流通领域原来的平衡，使正常的流通受阻；
（2）通货膨胀还会在流通领域制造或加剧供给与需求之间的矛盾，因为在通货膨胀情况下，人们抢购惜售，投机者大搞囤积居奇，使本来供需平衡的市场状况变成不平衡；
（3）在通货膨胀时期，由于物价大幅度上涨，币值降低，潜在的货币购买力就会转化为现实的购买力，同时，人们由于对货币不信任而不断转手，使货币流通速度加快，这将进一步加剧通货膨胀。

I6. 简述财政政策与货币政策的功能差异。

P334
（1）政策工具与调控机制不同；
（2）调控的主要功能不同；
（3）调控的时滞和效果不同。

J1. 为什么说人民币是一种信用货币？
信用货币是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。

人民币具有这种信用货币性质：
（1）从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物；
（2）从人民币发行的程序来看，人民币是通过信用程序发行出去的，或直接由发放贷款机构投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。

人民币发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。

所以，从人民币产生的基础和发行程序看，人民币是信用货币。

J2政策性金融机构有何经营特点？P209
（1）经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划；
（2）不以盈利为目标，不与商业银行竞争；
（3）资金来源于中国人民银行的在贷款和通过市场向国内外发行金融债券；
（4）资金运用方面有特定领域。

J3 保险合同的特点是什么？
保险合同是有偿合同、是保障合同、是有条件的双务合同、是附合合同、是射幸合同、是最大诚信合同。

J4 说明如何对利率风险进行管理。

利率风险管理是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。

利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。

在利率预测和利率风险衡量的基础上进行利率风险管理主要有两种方法：
（1）是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构,达到控制利率风险的目的；
（2）是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行“套期保值”。

J5 简述通货膨胀对生产的影响。

通货膨胀在生产方面的影响是多方面的，其中最突出的表现在下面两点：
（1）通货膨胀破坏社会再生产的正常进行，导致生产过程紊乱。

通货膨胀表现为商品价格和劳务价格普遍上涨，但这种上涨是不平衡的，这就势必打破原来商品和劳务供需的平衡，引起生产资料和消费资料的不正常分配，破坏原有的秩序。

（2）通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展。

因为商品价格的上涨会使企业的生产成本迅速上升，资金利润率下降。

J6 简述金融市场的基本要素。

P119
金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

金融市场的构成要素主要包括：
（1）市场参与主体：政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等；
（2）金融工具：债券、股票等；
（3）交易价格：利率等；
（4）交易的组织方式：场内交易方式和场外交易方式。

K1 简述马克思关于“货币是价值尺度和流通手段的统一”的观点。

（1）价值尺度是指货币作为尺度来表现和衡量商品劳务的价值；
（2）作为商品交货的媒介并实现商品价值，货币执行着流通手段职能；
（3）价值尺度和流通手段是货币的两个最基本职能；
（4）商品价值要表现出来需要一个共同的、一般的价值尺度，商品交换则需要一个社会公认的媒介，当这两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。

所以马克思说：货币是价值尺度和流通手段的统一。

K2 简述政策性金融机构的经营特点P209
（1）经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划；
（2）不以盈利为目标，不与商业银行竞争；
（3）资金来源于中国人民银行的在贷款和通过市场向国内外发行金融债券；
（4）资金运用方面有特定领域。

K3 简述贷款五级分类法。

P227
按质量的高低，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五类。

K4 简述保险合同的特殊性。

保险合同是有偿合同、是保障合同、是有条件的双务合同、是附合合同、是射幸合同、是最大诚信合同。

K5 如何理解《中华人民共和国证券法》规定的三公原则。

《中华人民共和国证券法》规定的“三公原则”是指公开、公平、公正的原则，这是维护投资者合法权益，保障证券市场健康发展的基本原则。

公开原则的核心是要求实现市场信息的公开化，通常包括信息的初期披露和持续披露；公平原则要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平的保护；公正原则是要求监管机构在公开、公平的基础上，对一切被监督对象给以公正的待遇。

K6. 简述法定存款准备金这一货币政策工具的内容与特点。

P319
法定存款准备金率是指商业银行等金融机构按中央银行规定的比例，将吸收的存款的一部分交存中央银行，该比例即为法定存款准备金率。

中央银行通过调高或者调低法定存款准备金率影响商业银行的可用资金量及派生存款能力。

法定存款准备金率越高，商业银行可运用的资金就越少，反之越多。