中级会计职称《中级财务管理》考试章节测试题

中级会计职称《中级财务管理》考试章节测试题
一、单项选择题
1、以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是（）。

A、固定订货成本
B、单位存货持有费率
C、固定储存成本
D、每次订货费用
【正确答案】D
【答案解析】根据经济订货批量的公式，固定订货成本、固定储存成本与经济订货批量无关、单位存货持有费率与经济订货批量成反方向变动，每次订货费用与经济订货批量成正方向变动。

2、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。

A、明保理
B、暗保理
C、有追索权保理
D、无追索权保理
【正确答案】D
【答案解析】无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

3、下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（）。

A、应收账款周转天数分析
B、账龄分析表
C、应收账款账户余额的模式
D、应收账款收现保证率分析
【答案解析】应收账款的监控方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。

4、下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的有（）。

A、取得成本=购置成本
B、储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本
C、订货成本=固定订货成本+变动订货成本
D、存储成本=固定储存成本+变动储存成本
【正确答案】A
【答案解析】取得成本=订货成本+购置成本，因此选项A的表述不正确。

5、下列关于营运资金特点的说法，不正确的是（）。

A、营运资金的来源具有灵活多样性
B、营运资金的数量具有波动性
C、营运资金的周转具有长期性
D、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
【正确答案】C
【答案解析】营运资金具有如下特点：（1）营运资金的来源具有灵活多样性;（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性;（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

6、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。

A、资产总额-负债总额
B、流动资产总额-负债总额
C、流动资产总额-流动负债总额
D、速动资产总额-流动负债总额
【正确答案】C
【答案解析】营运资本=流动资产总额-流动负债总额
7、下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。

A、期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产
B、保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产
C、保守融资策略下，收益和风险较低
D、激进融资策略下，收益和风险居中
【正确答案】C
【答案解析】期限匹配融资策略的特点：长期融资=非流动资产+永久性流动资产、短期融资=波动性流动资产，收益和风险居中;保守融资策略的特点：长期融资＞（非流动资产+ 永久性流动资产）、短期融资〈波动性流动资产，收益和风险较低;激进融资策略的特点：长期融资〈（非流动资产+永久性流动资产）、短期融资＞波动性流动资产，收益和风险较高。

8、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A、数量较多的存货
B、占用资金较多的存货
C、品种较多的存货
D、库存时间较长的存货
【正确答案】B
【答案解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控制A类存货，A类存货属于金额较多，品种数量较少的存货。

9、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。

（1年按360天计算）
A、20800
B、14568
C、12480
D、15600
【答案解析】应收账款平均收账期
=10X20%+30X80%=26（天）
应收账款占用资金的应计利息
=3600000/360X26X60%X10%=15600（元）
10、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。

A、6.50%
B、6.38%
C、5.75%
D、5%
【正确答案】C
【答案解析】实际可供使用的借款=1080X（1-8%-5%），实际支付的年利息=1080X5%, 所以，实际利率=1080X5%/[1080X（1-8%-5%）]=5%/（1-8%-5%）X100%=5.75%。

11、下列各项中，不属于降低保本点途径的是（）。

A、降低固定成本总额
B、降低单位变动成本
C、提高销售单价
D、降低销售单价
【正确答案】D
【答案解析】本题考核保本分析。

从保本点的计算公式：保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）可以看出，降低保本点的途径主要有三个：降低固定成本总额、降低单位变动成本和提高销售单价。

12、进行成本管理的第一步是（）。

A、成本核算
B、成本控制
C、成本分析
D、成本规划
【正确答案】D
【答案解析】本题考核成本管理的主要内容。

成本规划是进行成本管理的第一步，主要是指成本管理的战略制定
13、某企业每月固定制造费用20000元，固定销售费用5000元，固定管理费用50000 元。

单位变动制造成本50元，单位变动销售费用9元，单位变动管理费用1元。

该企业生产一种产品，单价100元，所得税税率为25%，如果保证本年不亏损，则至少应销售（）件产品。

A、22500
B、1875
C、7500
D、3750
【正确答案】A
【答案解析】本题考核保本分析。

保本销售量
= （20000+5000+50000）X12/[100-（50+9+1）]=22500（件）。

14、若保本作业率为60%，变动成本率为50%，安全边际量为1200台，单价为500元，则实际销售额为（）万元。

A、120
B、100
C、150
D、无法计算
【正确答案】C
【答案解析】本题考核安全边际分析。

安全边际率=1-60%=40%，实际销售量
=1200/40%=3000（台），实际销售额=3000X500=1500000（元）=150（万元）。

15、某企业生产甲产品，已知该产品的单价为20元，单位变动成本为8元，销售量为 600件，固定成本总额为2800元，则边际贡献率和安全边际率分别为（）。

B、60%和 40%
C、40%和 66.11 %
D、40%和 60%
【正确答案】A
【答案解析】本题考核保本分析和安全边际分析。

边际贡献率=(20-8)/20X100%=60%, 保本销售量=2800/(20-8)=233.33(件)，安全边际率=(600-233.33)/600X 100%=61.11%。

16、下列各项中，不属于成本计算的目标的是()。

A、降低成本水平
B、通过向管理人员提供成本信息，借以提高人们的成本意识
C、通过成本差异分析，评价管理人员的业绩，促进管理人员采取改善措施
D、通过盈亏平衡分析等方法，提供成本管理信息，有效地满足现代经营决策对成本信息的需求
【正确答案】A
【答案解析】本题考核成本管理的目标。

选项A是成本控制的目标，不是成本计算的目标
17、产品的销售单价为8元/件，单位边际贡献是4元/件，固定成本为10000元，税后目标利润(假设利息为零)为22500元，所得税税率25%，则实现目标利润的销售额为()。

A、60000 元
B、80000 元
C、50000 元
D、40000 元
【正确答案】B
【答案解析】本题考核目标利润分析。

目标利润=22500/(1-25%)=30000(元)，实现目标利润的销售额=(10000+30000)/(4^8)=80000(元)。

18、 A产品的单位变动成本6元，固定成本300元，单价10元，目标利润为500
元，则实现目标利润的销售量为（）。

A、200 件
B、80 件
C、600 件
D、100 件
【正确答案】A
【答案解析】本题考核量目标利润分析。

单位边际贡献=10-6=4（元），实现目标利润的销售量=（固定成本+目标利润）/单位边际贡献=（300+500）/4=200（件）o
19、假设某企业只生产销售一种产品，单价50元，边际贡献率40%，每年固定成本300 万元，预计下年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（）。

A、10
B、8
C、4
D、40%
【正确答案】A
【答案解析】题考核利润敏感性分析。

预计下年利润=收入-变动成本-固定成本
=20X50-20X50X（1-40%）-300=100（万元）
假设价格增长10%，达到55元：
预计利润=20X55-20X30-300=200（万元）
利润变动率=（200-100）/100X100%=100%
单价的敏感系数=100%/10%=10
20、已知单价对利润的敏感系数为5,本年盈利，为了确保下年度企业不亏损，单价下降的最大幅度为（）。

A、50%
B、100%
C、20%
D、40%
【正确答案】C
【答案解析】本题考核利润敏感性分析。

单价对利润的敏感系数=利润变动百分比：单
价变动百分比，根据“利润=销售收入-总成本二单价X销量-总成本”可知，单价下降会导致利润下降，具体而言：单价下降的百分比=利润变动百分比：单价对利润的敏感系数，如果利润下降的百分比超过100%，则下年就会出现亏损，因此“为了确保下年度企业不亏损” 意味着“利润下降的最大幅度为100%”，所以单价下降的最大幅度为100%：5=20%。

21、下列关于股利支付形式的说法中，不正确的是（）。

A、财产股利和负债股利实际上是现金股利的替代
B、发放股票股利会引起股东权益内部结构发生变化
C、以公司所拥有的其他公司的债券支付股利，属于支付负债股利
D、发放股票股利可能导致资本公积增加
【正确答案】C
【答案解析】财产股利是以现金以外的其他资产支付的股利。

负债股利是以负债方式支付的股利。

公司所拥有的其他公司的债券属于公司的财产，以公司所拥有的其他公司的债券支付股利，属于支付财产股利。

发行公司债券导致应付债券增加，导致负债增加，以发行公司债券的方式支付股利，属于支付负债股利。

22、下列关于股票分割的叙述中，不正确的是（）。

A、改善企业资本结构
B、使公司每股市价降低
C、有助于提高投资者对公司的信心
D、股票面值变小
【正确答案】A
【答案解析】股票分割即将一股股票拆分成多股股票的行为。

对公司的资本结构不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，股票面值变小。

股票分割之后，股数增加，因此会使公司股票每股市价降低;股票分割可以向市场和投资者传递“公司发展前景良好”的信息，因此，有助于提高投资者对公司股票的信心。

23、某公司2008年税后净利润为2200万元，2009年投资计划需要资金2500万元。

如果该公司采用剩余股利政策，2008年发放的股利为700万元，则该公司目标资本结构中权益资本所占的比例为（）。

A、40%
B、50%
C、60%
D、68%
【正确答案】C
【答案解析】设权益资本所占的比例为X,则：2200-2500XX=700，解得：X=60%。

24、企业在向投资者分配收入时，本着平等一致的原则，按照投资者投资额的比例进行分配，不允许任何一方随意多分多占，以从根本上实现收入分配中的公开、公平和公正，保护投资者的利益，这体现了收益分配的（）。

A、依法分配原则
B、分配与积累并重原则
C、兼顾各方利益原则
D、投资与收入对等原则
【正确答案】D
25、某企业生产B产品，本期计划销售量为5000件，目标利润总额为120000元，完全成本总额为200000元，适用的消费税税率为5%，根据以上资料，运用目标利润法预测单位 B产品的价格为（）元。

A、24
B、45.11
C、64
D、67.37
【正确答案】D
【答案解析】单位产品价格=（目标利润总额+完全成本总额）/［产品销量X（1-适用税率）］ = （120000+200000）/［5000X（1-5%）］=67.37（元）
二、多项选择题
1、下列关于商业信用筹资特点的说法，正确的有（）。

A、商业信用容易获得
B、企业一般不用提供担保
C、商业信用筹资成本较低
D、商业信用筹资受外部环境影响较大
【正确答案】ABD
【答案解析】商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。

商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。

2、下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有（）。

A、发行对象为公众投资者
B、发行条件比较宽松
C、筹资成本比公司债券低
D、一次性筹资数额比短期银行借款大
【正确答案】CD
【答案解析】短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

所以选项A的说法不正确;发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，所以选项B的说法不正确;相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法正确;相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，所以选项D的说法正确。

3、制定收账政策，需要权衡的内容包括（）。

A、销售收入
B、收账费用
C、坏账损失
D、米购成本
【正确答案】BC
【答案解析】一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。

因此制定收账政策，要在收账费用和减少坏账损失之间做出权衡。

4、下列关于流动资产和流动负债的说法中，正确的有（）。

A、流动资产具有占用时间短、周转快、收益高等特点
B、企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险
C、流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点
D、流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债
【正确答案】BCD
【答案解析】资产的流动性越强，盈利能力越弱，所以，流动资产的收益性要低于非流动资产，即流动资产不可能具有收益高的特点，所以选项A的说法不正确。

5、某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有（）。

A、该企业采取的是激进融资策略
B、该企业采取的是保守融资策略
C、该企业收益和风险均较高
D、该企业收益和风险均较低
【正确答案】BD
【答案解析】该企业波动性流动资产=100-30=70万元，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守融资策略，这种类型的融资策略收益和风险均较低。

6、5C信用评价系统包括的方面有（）。

A、品质
B、能力
C、资本
D、条件
【正确答案】ABCD
【答案解析】5C信用评价系统具体包括品质、能力、资本、抵押、条件。

7、下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（）。

A、商业信用容易获得
B、企业一般不用提供担保
C、商业信用筹资成本较低
D、容易恶化企业的信用水平
【正确答案】ABD
【答案解析】商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。

商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。

8、下列关于经济订货模型的表述中，正确的有（）。

A、随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化
B、相关储存成本与每次订货批量成正比
C、相关订货费用与每次订货批量成反比
D、相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量
【正确答案】ABCD
【答案解析】本题考核存货经济订货模型下，成本和订货批量的关系。

相关订货费用二（存货每期需求量/每次订货批量）X每次订货费用，选项C正确;相关储存成本=（每次订货批量/2）X单位存货每期储存成本，选项B正确;选项B、C都正确，则选项A也正确；由于相关储存成本与相关订货费用相等时，存货相关总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济订货批量，因此选项D正确。

9、现金的周转过程主要包括（）。

A、应付账款周转期
B、应收账款周转期
C、固定资产周转期
D、存货周转期
【正确答案】ABD
【答案解析】现金的周转过程主要涉及以下三个方面：（1）存货周转期，是指企业对原材料进行加工最终转变为产成品并将之卖出所需要的时间;（2）应收账款周转期，是指产品卖出后到收到顾客支付的货款所需要的时间；（3 ）应付账款周转期，是指从收到尚
未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。

10、集团企业资金集中管理模式主要包括（）。

A、拨付备用金模式
B、结算中心模式
C、统分结合管理模式
D、财务公司模式
【正确答案】ABD
【答案解析】集团企业资金集中管理的模式包括：（1）统收统支模式；（2）拨付备用金模式；（3）结算中心模式；（4）内部银行模式；（5）财务公司模式。

11、下列属于管理绩效定性评价中的基础管理评价指标的内容有（）。

A、采购与销售
B、商业诚信
C、企业文化建设
D、法律事务
【正确答案】AD
【答案解析】本题考核管理绩效定性评价的相关内容。

商业诚信是社会贡献评价指标的内容，企业文化建设是人力资源评价指标的内容。

12、下列各项中，属于评价企业债务风险状况基本指标的有（）。

A、资产负债率
B、已获利息倍数
C、速动比率
D、或有负债比率
【正确答案】AB
【答案解析】本题考核对于企业债务风险状况基本指标的掌握。

选项C、D是评价企业债务风险状况的修正指标。

13、关于比率分析法中比率指标类型的有关说法中，不正确的有（）。

A、构成比率反映投入与产出的关系
B、效率比率反映部分与总体的关系
C、相关比率反映有关经济活动的相互关系
D、可以利用构成比率指标，考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行
【正确答案】ABD
【答案解析】比率指标的类型主要有构成比率、效率比率和相关比率三类。

构成比率反映部分与总体的关系、.效率比率反映投入与产出的关系，所以选项A、B不正确;可以利用相关比率指标，考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行，所以选项D不正确。

14、关于财务评价的说法中，正确的有（）。

A、我国企业经营绩效评价主要功效系数法
B、功效系数法以最大允许值为上限、以不满意值为下限，计算各指标实现的满意程度
C、功效系数法选择业绩指标时要根据评价项目的目的和要求，考虑分析评价的全面性和综合性
D、《企业效绩评价操作细则（修订）》中提到的绩效评价体系，既包括财务评价指标，也包括非财务评价指标
【正确答案】ACD
【答案解析】功效系数法以满意值为上限、以不允许值为下限，计算各指标实现的满意程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。

所以选项B的说法不正确。

15、下列说法正确的有（）。

A、上市公司每股股利发放多少，除了受上市公司获利能力大小影响以外，还取决于企业的股利发放政策
B、上市公司的市盈率一直是广大股票投资者进行短期投资的重要决策指标
C、市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高
D、市净率=每股市价/每股净利润
【正确答案】AC
【答案解析】上市公司的市盈率一直是广大股票投资者进行中长期投资的重要决策指标，故选项B说法不正确。

市净率=每股市价/每股净资产，所以，选项D的说法不正确。

选项D表示的是市盈率。

三、判断题
1、企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。

（）
【正确答案】错
【答案解析】如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，赊销额降低了，应收账款也会降低，所以机会成本也随之降低，本题说法错误。

2、贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。

（）
【正确答案】错
【答案解析】本题考核短期借款利息的支付方式。

贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息，而到期再偿还全部本金的一种计息方法。

所以，原题中的“偿还全部本息”的说法不正确。

3、根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。

（）
【正确答案】错
【答案解析】存货经济订货批量基本模型中，经济订货批量是能使变动订货成本与变动储存成本相等的订货批量。

进货成本=固定订货成本+变动订货成本，储存总成本=变动储存成本+固定储存成本，所以该命题说法错误。

4、应收账款具有增加销售和减少存货的功能。

（）
【正确答案】对
【答案解析】应收账款的功能包括两方面：一是增加销售功能;二是减少存货功能。

5、在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券;当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。

（）
【正确答案】错
【答案解析】在随机模型中，当现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证券；
当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。

6、管理层讨论与分析是上市公司定期报告的重要组成部分，这些信息在财务报表及附注中得到充分揭示，对投资者的投资决策相当重要。

（）
【正确答案】错
【答案解析】管理层讨论与分析是上市公司定期报告的重要组成部分，这些信息在财务报表及附注中并没有得到充分揭示，对投资者的投资决策却相当重要。

7、财务绩效定量评价基本计分是按照加权平均法计分原理，将评价指标实际值对照行业评价标准值，按照规定的计分公式计算各项基本指标得分。

（）
【正确答案】错
【答案解析】财务绩效定量评价基本计分是按照功效系数法计分原理，将评价指标实际值对照行业评价标准值，按照规定的计分公式计算各项基本指标得分。

8、某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，平均资产总额增加12%，平均负债总额增加9%。

可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。

（）
【正确答案】对
9、比率指标的计算一般都是建立在以预算数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。

（）
【正确答案】错
【答案解析】比率指标的计算一般都是建立在以历史数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。

10、在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为比较分析法。

（）
【正确答案】对
【答案解析】比较分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。

四、计算分析题
1、假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1 000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。

要求：
(1)指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线、最高控制线；
(2)假设目前现金余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？
【正确答案】(1)以日为基础计算的现金机会成本(有价证券日利率)=9%：360=0.025%
最低控制线L=1000(元)
最高控制线 H=3R-2L=3X5579-2X 1000=14737 (元)
(2)由于20000元大于最高控制线14737元，此时应当购买有价证券，购买的金额
=20000-5579=14421(元)
2、某企业今年销售收入为1000万元，销售净利率为20%，该公司的普通股股数为50 万股，目前每股市价25元，公司计划下年每季度发放现金股利每股0.25元。

下年度资金预算需700万元，按资产负债率50%的比例筹资。

要求：
(1)计算每股收益；
(2)计算市盈率；
(3)计算公司下年尚需从外部筹措的权益资金为多少？
【正确答案】(1)每股收益=1000X20%/50=4(元/股)
(2)市盈率=每股市价/每股收益=25/4=6.25
(3)公司预期保留盈余
=1000X20%-(0.25X4)X50=150(万元)
需要筹集的权益资金
=700X(1-0.5)=350(万元)
公司需从外部筹措的权益资金为
=350-150=200(万元)
五、综合题
某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。

巳知三种股票的8系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%; 乙种投资组合的风险收益率为3.6%。

同期市场上所有股票的平均收益率为10%,无风险收益率为6%。