2015年甘肃省期货从业资格：基差与套期保值效果试题

2015年甘肃省期货从业资格：基差与套期保值效果试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、交易对象为标准化合同的交易方式有__。

A．现货交易
B．商品期货交易
C．金融期货交易
D．远期交易
2、期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是__。

A．期货佣金商
B．基金经理
C．托管者
D．基金投资者
3、在期货市场中，金融货币因素对期货价格的影响主要表现在__方面。

A．黄金市场运行
B．利率
C．汇率
D．股票市场运行
4、一般的储备仓库要申请指定交割仓库必须具备近（）年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录。

A．2 
B．3 
C．6
D．10
5、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨)大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到__元/吨时才可以避免损失。

(不计税金、手续费等费用)
A．2010
B．2015
C．2020
D．2025
6、CFTC报告中的动机较为一致，相对纯粹，因此是相对准确的一类。

A：报告持仓
B：非报告持仓
C：商业持仓
D：非商业持仓
7、（）表明在近Ⅳ日内市场交易资金的增减状况。

A．市场资金总量变动率
B．市场资金集中度
C．现价期价偏离率
D．期货价格变动率
8、______是会员制期货交易所的最高权力机构。

A．理事会
B．专业委员会
C．会员大会
D．股东大会
9、期货公司不得向客户做获利（），不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。

A．说明
B．提示
C．保证
D．预测
10、期货交易与证券交易的区别不包括。

A：证券交易有促进资源有效配置的作用而期货没有
B：内在价值不同
C：金融产品结构中层次不同
D：交易目的不同
11、关于期货投机的作用，下列说法错误的是。

A：承担价格风险
B：只能加速价格波动
C：促进价格发现
D：提高市场流动性
12、反向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策__
A．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约
B．近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约
C．近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约
D．近期月份合约价格下降幅度小于远期月份和约
13、在我国对境内单位或者个人从事境外商品期货交易的品种进行核准的机构是（）。

A．期货交易所
B．中国期货业协会
C．国务院商务主管部门
D．国务院期货监督管理机构
14、期货公司会员应当根据的有关规定及交易所制定的投资者适当性制度操作指引，制定本公司的实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程。

A：国务院
B：期货业协会
C：中国证监会
D：国务院期货监督管理机构
15、期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得从事的行为包括__。

A．以本人名义从事期货交易
B．泄露因工作关系掌握的非结算会员的结算信息
C．代理客户从事期货交易
D．利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员的合法权益
16、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度，有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存__年。

A．5
B．10
C．15
D．20
17、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。

A．伦敦证券交易所
B．芝加哥商品交易所
C．阿姆斯特丹证券交易所
D．法兰西证券交易所
18、有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存年。

A：10年
B：20年
C：30年
D：40年
19、国务院期货监督管理机构可以和其他国家或者地区的期货监督管理机构建立______机制，实施跨境监督管理。

A．信息共享B．协调配合C．监督管理合作D．互相沟通
20、______是指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起亏损的可能性。

A．会计风险
B．交易风险
C．信用风险
D．经济风险
21、期货公司成立后无正当理由超过__个月末开始营业，或者开业后无正当理由停业连续__个月以上，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。

A．3，3
B．3，6
C．6，6
D．6，9
22、早期较为规范化的期货市场在产生于美国芝加哥
A：16世纪中期
B：17世纪中期
C：18世纪中期
D：19世纪中期
23、在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中__的标准品的质量等级为标准交割等级。

A．质量最优
B．价格最低
C．最通用
D．交易量较大
24、以下说法不正确的是____
A：:通过期货交易形成的价格具有周期性
B：:系统风险对投资者来说是不可避免的
C：:套期保值的目的是为了规避价格风险来源考试大的美女编辑们
D：:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
25、下列关于当期货投资者发生保证金损失时弥补方法的说法，不正确的是__。

A．先由期货投资者保障基金弥补保证金缺口
B．先以期货公司自有资金和变现资产弥补保证金缺口
C．中国证监会和期货投资者保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失
D．在使用保障基金前，期货公司应当清理资产并变现处置
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、一般情况下，利率下降，期货价格____
A：趋跌
B：趋涨
C：不变
D：不确定
2、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。

A．买进看涨期权
B．买进看跌期权
C．卖出看涨期权
D．卖出看跌期权
3、期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生__。

A．市场风险
B．交割风险
C．流动性风险
D．结算风险
4、某投资基金为了保持投资收益率，决定通过股指期货合约为现值为1亿元、β系数为1.1的股票进行套期保值，当时的现货指数为3600点，而期货合约指数为3645点，假定一段时间后现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，乘数为100元/点。

则下列说法正确的有（）。

A．该投资者需要进行空头套期保值
B．该投资者应该卖出期货合约302份
C．现货价值亏损5 194 444元
D．期货合约盈利4 832000元
5、我国期货交易保证金制度的特点有______。

A．保证金随交割的临近而降低
B．随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高交易保证金比例
C．交易出现连续涨、跌停板时，相应提高交易保证金比例
D．期货合约交易异常时，按规定程序调整交易保证金的比例
6、下面对远期外汇交易表述正确的有__。

A．一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成
B．交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活
C．远期交易的价格具有公开性
D．远期交易的流动性低，且面临对方违约风险
7、下列机构中，属于期货自律机构的有。

A：中国证监会
B：中国期货业协会
C：期货交易所
D：期货公司
8、交割仓库不得有的行为包括______。

A．出具虚假仓单
B．违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库
C．泄露与期货交易有关的商业秘密
D．违反国家有关规定参与期货交易
9、下列关子套期保值的说法，正确的有__。

A．套期保值需要在期货和现货两个市场进行方向相反的交易
B．套期保值一定是用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损
C．套期保值在期货市场和现货市场之间建立起一种盈亏冲抵的机制
D．套期保值可以锁定成本、稳定收益
10、下列属于期货交易制度的有（）。

A．限仓制度
B．套期保值审批制度
C．当日无负债结算制度
D．大户持仓报告制度
11、在关注CETC的报告时有以下内情处方面应注意
A：对商业头寸而言，更应关注其持有多头还是空头
B：对商业头寸而言，更应关注其净头寸的变化
C：注意季节性因素的变化，尤其是农产品，有时候商业交易者做的只是季节性保值盘
D：持仓分析是从资金面的角度看市场动身向对短期作用明显，对于长期走势还需结合基本分析等其他方法。

12、关于大连商品交易所新修改的豆粕期货合约，以下表述正确的有__。

A．合约交割月份为每年的1、3、5、7、8、9、11、12月
B．最后交割日是最后交易日后第4个交易日(遇法定节假日顺延)
C．交易手续费为4元/手
D．最后交易日是合约月份第10个交易日
13、下列期货交易所中，组织形式属于公司制的有__。

A．伦敦国际石油交易所
B．大连商品交易所
C．CME集团
D．纽约商业交易所
14、结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员______进行的计算、划拨。

A．交易保证金
B．盈亏
C．手续费
D．交割货款和其他有关款项
15、下列情形中，期货公司需承担举证责任的有__。

A．期货公司有义务将交易结算结果通知给客户，客户否认收到上述通知的B．期货交易所通知期货公司追加保证金，期货公司否认收到上述通知的
C．客户的交易指令是否入市交易
D．期货公司向客户发出追加保证金的通知，客户否认收到上述通知的
16、下列关于我国期货市场风险管理的说法，正确的是。

A：应规范期货市场的法律法规
B：政策性风险和自然灾害风险的产生不能由期货市场投资者所控制
C：期货行业协会应制定期货市场的法律法规和交易规则，尽量降低风险
D：期货公司应当将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外
17、商品基金的组织结构包括__。

A．商品交易顾问
B．商品基金经理
C．交易经理
D．托管人
18、在判断客户下达的交易指令是否入市交易时，承担举证责任的主体不包括．A：客户
B：期货公司
C：期货交易所
D：管辖法院
19、在采用金字塔式买入方法时，以下操作不正确的有__。

A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓
B．持仓的增加应渐次递减
C．持仓的增加应渐次增加
D．持仓的增加应一次性递减
20、国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是__。

A．经济全球化
B．竞争日益激烈
C．场外交易发展迅猛
D．业务合作向资本合作转移
21、按照要求，首席风险官应当向监督部门履行的定期报告有__。

A．年度报告
B．半年度报告
C．季度报告
D．月度报告
22、期货市场风险管理的必要性主要包括__。

A．期货市场充分发挥功能的前提和基础
B．减缓和消除期货市场和社会经济产生不良冲击的需要
C．适应世界经济自由化和国际化发展的需要
D．保护投资者利益免受损失的需求
23、根据《期货从业人员管理办法》的规定，期货投资咨询机构的期货从业人员不得有下列（）行为。

A．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息
B．代理客户从事期货交易
C．不得挪用客户的期货保证金或者其他资产
D．中国证监会禁止的其他行为
24、从事期货经营业务的机构包括（）。

A．期货公司
B．期货交易所的非期货公司结算会员
C．期货投资咨询机构
D．为期货公司提供中间介绍业务的机构
25、下列关于平均买低和平均卖高的策略的说法，正确的是。

A：如果建仓后市场行情与预料的相反，可以采取平均买低或平均卖高的策略B：在买入合约后，如果价格下降，则进一步买人合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹，可以在较低价格上卖出止亏赢利，这称为平均买低
C：在卖出合约后，如果价格上升，则进一步卖出合约，以提高平均卖出价格，一旦价格回落，可以在较高价格上买人止亏赢利，这就是平均卖高
D：只有在现有持仓已经赢利的情况下，才能增仓。