国际金融危机对中国银行业的影响

国际金融危机对中国银行业的影响摘要美国次贷危机愈演愈烈，逐渐演化成为全球金融危机。

我国银行业应吸取金融危机教训，理性推进金融创新，强化金融监管，推进征信系统，完善治理结构，以谋求中国银行业长远的发展。

关键词:全球金融危机，中国银行业，金融创新，金融监管2008年9月中旬开始，一场由美国开始的次贷危机，应该说普及到了全球，也是引发了全球经济的动荡。

美国次贷危机自2007年爆发以来在全球的影响不断扩散，其冲击力超出大多数人的预期，众多国际知名的商业银行、投资银行纷纷卷入其中，全球金融业为此付出了沉重的代价。

在这一全球性金融危机环境下，我国的银行业也不能独善其身，正面临新一轮的挑战和机遇，我们应该认真吸取经验和教训，只有这样才能进一步提高我国银行业的国际竞争力。

针对金融危机及其引起的经济动荡，各国金融监管机构和国际金融组织都对危机爆发的根源和金融监管机制的缺陷进行了深刻的反思，并提出了一系列改进金融监管的建议。

从制度上看，本轮金融危机的爆发具有其必然性，真正吸取金融危机教训，必须从行业宏观变迁、机构微观行为、投资决策方式和监管理念等方面对近二十年国际金融变迁的历程进行全面反思，确实把握其制度性根源。

针对中国银行业在金融危机下的状况和自身出现的危机、蕴藏的危机，应进行由表及里，由此及彼深层次地分析，找出问题出现的原因，从而更好地采取措施应对金融危机，谋求未来在国际市场中更好的发展前景。

一、金融危机下中国银行业的现状和原因分析新近的上市银行年报，从全行业看，2008年，中国银行业实现税后净利润5834亿元，同比增长30.6%；资本回报率17.1%，预计比全球银行业平均水平高7个百分点以上；全行业利润总额、利润增长和资本回报率等指标名列全球第一。

虽然08年在金融危机下中国银行业取得的成绩喜人，但总体来看，金融危机对银行业的负面影响集中体现在银行收入增速的下滑上。

我国银行业在经营和发展中出现的一系列问题和隐藏的危机还是不容我们忽视：一是资产质量受影响，不良贷款反弹。

截至2008年第三季度，商业银行不良贷款余额12654.3亿元，不良贷款率5.49%。

受金融危机的影响，国内部分出口中小企业出现倒闭、破产，更多工商企业陷入经营困境，银行不良贷款也进一步暴露出来；股市低迷，商业银行代理证券、基金中间业务收入已经大幅下降，商业银行信贷对象减少，中间业务衰减，利差收窄；房地产市场低迷，商业银行房地产贷款质量正在受到挑战。

二是贷款结构不合理，房地产贷款占比增速过快。

截至2007年底，银行业金融机构各项贷款余额27.77万亿元，同比增加3.92万亿元，增长16.4%。

其中房地产业贷款3550.91亿元，在金融机构人民币各项贷款中的比快速增长，接近20%。

我国房地产市场持续十多年的价格上涨，已导致我国房产价格信号的严重失真和资源配置的严重失衡。

房地产价格波动对银行信贷风险的潜在影响加大。

三是经营业务单一，盈利结构不合理。

长期以来，我国商业银行的盈利模式主要是利差模式业务，中间业务收入和投资收益占比很小，盈利结构不合理，中间业务占比不到15%，远远低于国际平均水平。

从中间业务的构成来看，仍存在模式单一、结构不合理、大多集中于低附加值的传统产品。

过于依赖传统的存贷款业务和利差收人不利于收益的稳定增长，也不利于银行的长远发展。

虽然，近年来我国银行业实现利润确实大幅增长，但过分依靠贷款利差的单一盈利模式隐藏着巨大隐患，且去年资本市场过热，商业银行证券、基金代理业务盈利巨大，随着股市低迷，利润将会受到影响。

四是我国商业银行境外投资刚起步，国际化程度低。

随着国际贸易与日俱增、国际资本加速流动和区域经济的一体化发展，我国商业银行国际化发展的战略需求日益凸显。

但是，从现状来看，我国商业银行的国际化仍处于初步阶段。

海外资产比重和海外业务利润低下，中国工商银行和中国建设银行海外资产和利润的比重仅在2%-3%之间，中国银行的海外市场利润也不超过5%。

当前，世界一流的银行境外业务收入占比相当高，花旗一行境外营业收入占比56%，汇丰银行为33%。

截至2007年7月，五家大型商业银行境外总资产余额为2.47万亿元。

其中，中国银行、工商银行、建设银行、农业银行和交通银行境外资产分别为1.31万亿元、0.5万亿元、0.38万亿元、0.16万亿元和0.13万亿元。

商业银行国际化程度还低下，境外机构的客户基础比较薄弱，境外市场的业务非常有限，业务成长速度缓慢，难以融入当地市场，边缘化现象明显。

二、中国银行业在金融危机下的对策应对金融危机需要全社会的努力。

金融作为现代经济的核心，是经济发展的“源头活水”。

银行业担负着向实体经济输送“新鲜血液”的重任，其经营状况如何不仅关系到自身发展，更关系到整个经济的运行。

如果金融业出了问题，银行失去了“供血”能力，对整个经济的影响将是致命的。

因此，增强银行业盈利能力、化解金融风险，从国家层面上，需要政府创造宽松环境，给予银行业更多的呵护，支持银行业的良性运转和健康发展。

由上述现状和原因分析，今后我国的银行业面临巨大的挑战主要是几方面：一是如何防止不良贷款的反弹，信用风险在今后相当长一段时间，尤其是信用中心，仍然是我国银行业的主要风险。

当前主要的问题是如何平衡好保增长和防风险的关系。

当然，有利的条件是商业银行公司治理结构在不断完善，风险控制抑制和能力在提高，监管者的水平也在不断的完善。

二是如何提升银行业的盈利结构。

目前国内银行业利差收入占利润比重很大。

净利润的缩小是一个趋势，今后很难确保还像过去有三个百分点这么高的利差，盈利结构的调整对银行的发展有着重要的影响。

正确的方向是做好市场细分和业务整合，提升业务附加值，如果为了盈利进行过度创新，为了创新而创新，造成系统风险的激励最终会爆发，这个方向就是一无是处。

三是如何重新认识金融创新的作用，提升银行业全面风险管理的能力和机制。

此次金融危机让我们深刻反思和不负责任所带来的巨大风险。

但反过来我国银行业，我国的创新还处在需要进一步发展的阶段，包括金融产品的创新，也包括金融机构的制度和市场的创新，目前是更好服务于实体经济的发展，银监会会适度负责任的创新一直是大力提倡的，要求银行业金融创新要坚持成本可算、风险可控、信息披露的创新原则，坚持金融创新和风险管理并行不悖，同时监管当局要做到金融创新和监管创新并行不悖。

我们关心是商业银行开展金融商业创新时要实质性提升全面风险管理能力，才能做到可持续的发展。

与此同时，美国金融危机的实质是金融创新过度和金融监管不足，未能处理好金融创新和金融监管两者之间动态博弈关系。

这场金融危机给我国银行业带来的最大机遇是学习的机遇，特别是学习如何解决金融创新与金融监管的关系。

为此，我们应该从如下方面入手，从而吸取金融危机国际银行业的教训，促进我国银行业更进一步的完善和发展，提高整体实力和抵御风险的能力。

（一）理性的进行金融创新金融创新具有提高信贷资产的流动性、提高市场效率等积极的意义。

金融创新在给投资者带来更高回报的同时，将风险在更广的群体中进行分散，降低单个金融中介机构的风险水平。

资产证券化向市场提供了更加多样的投资工具，满足了不同风险偏好投资者的收益需求。

但是，金融创新背后所隐藏的各种风险因素是不容忽视的。

首先，创新产品本身的复杂性很可能掩盖产品自身暗藏的巨大风险，导致风险的不断积累。

其次，金融创新产品具有转嫁和放大风险的功能。

资产证券化在增强流动性和分散风险的同时，也将各类金融机构以流动性为基础联系在一起，一旦某一个环节出现问题，就会引起连锁反应，将基础资产市场的信用风险扩散到衍生品市场，从而影响到借款人、贷款机构、投资者和监管部门等各个相关机构。

发生于美国的这场次贷危机波及的范围如此之广，不得不归因于金融创新产品的应用。

面对目前的经济形势，我们应该充分认识到金融创新的积极性和必要性，不能因噎废食，而是在充分了解投资者的收入水平和风险承受能力的基础上，以理性客观的态度进行金融创新：首先，要稳步推进金融创新，避免金融工程技术和创新方法被滥用。

此次金融危机的根源在于过度运用金融创新的手段对质量不好的基础资产进行包装，使得原本不值钱，或者有风险的资产以远远高于实际价值的价格出售。

过于追求产品技术的完美性，脱离了与现实风险收益的联系，便可能引发金融风险的几何式增长。

其次，要确保用于金融创新的基础资产的质量，防止系统性风险。

在资产证券化的作用下，基础资产市场与衍生品市场关系密切。

一旦基础资产市场崩溃，将引发基础资产市场与衍生品市场的双重危机。

因此，进行金融创新的同时，一定要注重基础资产的质量。

（二）政府应当强化金融监管随着各国金融市场融合性增强，加强国际金融监管也变得越来越重要。

我国目前正处于金融体系改革和完善的过程中，金融市场的产品和服务比较匮乏，和发达国家相比，金融风险管理无论是理论还是实践都大大滞后于实际需要。

从次贷危机可以看出，即使存在较为完善的金融监管法规的美国，金融机构也常常为了追逐自身利益，而忽视监管规则和相关风险，总是尽可能的创造出新的规避金融管制的金融产品。

这种做法在促进金融市场繁荣的同时也放大了自身的风险，一旦经济状况变坏，积累的风险就会暴露，并向外扩散。

因此，应该意识到市场不是万能的，监管在金融业发展的过程中起着重要的作用。

当前，我国正在鼓励商业银行进行业务创新和产品创新，政府及相关部门应该及时关注金融市场的发展状况、了解金融产品的产生、传播和特性等等，在整个金融产品的流通过程中进行监督，规范金融市场的秩序，避免金融衍生产品过度开发，从而控制风险的规模，从总体上提高监管体系的时效性。

（三）银行应该审慎经营，不能忽视住房按揭贷款风险美国的次贷危机为我国银行业尤其是银行的房贷业务敲响了警钟，不能忽视住房按揭贷款的风险。

在房地产市场整体上升的时期住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得补偿。

目前房地产抵押贷款在我国商业银行的资产中占有相当大比重。

也是贷款收入的主要来源之一。

然而一旦房地产市场价格普遍下降和抵押贷款利率上升的局面同时出现，购房者还款违约率将会大幅上升，拍卖后的房地产价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本金。

这将导致商业银行的坏账比率显著上升，对商业银行的盈利性和资本充足率造成巨大的冲击。

目前，我国各家银行对房贷申请人的把关较为严格，也没有针对信用级别低的客户的次级贷款，因此从表面上看，我国住房按揭贷款的质量很有保障，但事实可能未必如此。

首先，我国没有较为完整的个人信用记录和较为严格的个人信用评价体系。

其次，我国房地产价格在过去几年里涨幅显著，并不是不存在泡沫，一些地区房价泡沫还比较严重。

而房价一旦停止上涨，并且如果我国利率继续上涨，就难免会出现购房人不还款的情况。