非公开发行公司债券 发行条件

非公开发行公司债券发行条件《非公开发行公司债券发行条件》
我有个朋友叫小林，他在一家小型企业里负责一部分财务相关的工作。

有一天，我们几个人聚在一起聊天，小林一副愁眉苦脸的样子。

我就问他：“小林，你这是咋了？感觉像天要塌下来似的。

”小林叹了口气说：“哎，你也知道我在公司管财务这一块，最近公司发展想要非公开发行公司债券，可是我对于这个发行有啥条件都还弄不太清楚呢。

”我一听就来劲了，说：“嘿，这你可找对人了，虽然我不是专家，但关于非公开发行公司债券的发行条件这事儿，我还真懂一些呢。

”这就引出了咱们今天的话题——非公开发行公司债券的发行条件。

首先呢，发行人得是符合《公司法》规定的有限责任公司或者股份有限公司。

这就好比是参加一场高端聚会，得先达到入场资格一样。

而且，发行人的组织机构得健全，运转得也得良好，没有重大违法行为或者延迟支付本息等不良信用记录。

这是最基本的诚信要求嘛，如果公司老是干坏事或者拖着钱不给，那谁还敢买你的债券呢。

其次呢，发行人的净资产方面是有要求的。

要是股份有限公司，它的净资产不低于人民币三千万元；要是有限责任公司呢，要求的净资产不低于人民币六千万元。

这就好像是你去办理会员卡，人家商家要看看你卡里有没有足够的余额，得让购买债券的人觉得公司有足够的家底来承担这个
债务。

还有就是，发行人累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。

这就像是在玩平衡游戏，不能把负债弄得太高，得保持一个合理的比例。

如果公司负债率太高，那就像一个背着重重壳的蜗牛，很容易出问题的。

比如说，一个公司净资产一个亿，那债券余额最多也就是四千万，这样投资者心里也能有点底，知道这个风险在可控范围内。

再者，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

比如说，一个公司平均每年可分配利润有三百万，如果它发行债券一年的利息是两百万，那就是可以的，这说明公司有足够的盈利能力来保障债券投资者能拿到利息。

从募集资金的投向来看，必须符合国家相关的产业政策。

就像现在如果是高污染、高耗能的项目肯定是不行的。

不然一方面破坏环境，另一方面对公司的长期发展也是不利的，投资者的钱也面临更高的风险。

然后呢，非公开发行公司债券是不能采用广告、公开劝诱和变相公开方式进行发行的。

这是它和公开发行债券很不相同的一点。

比如说，不能在大街上拉个横幅说“快来买我们公司债券啦，收益超高”这种方式是违规的。

只能针对特定的合格投资者进行发行。

这些合格投资者包括像金融机构啦、净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人啦、名下金融资
产不低于人民币三百万元的个人投资者等等。

这就像是一场私人聚会，只有特定的人能来参加。

我觉得小林所在的公司如果想要非公开发行公司债券，一定得仔细梳理自身的情况，看看是否完全符合这些发行条件。

不要为了发行债券而匆匆忙忙进行，到最后因为条件不合格而出现问题。

而且，对于债券的发行工作，最好是找专业的律师、会计师等人员帮忙审核把关。

总之呢，非公开发行公司债券的发行条件是多方面考量的结果。

就像搭建一座房子，每一个条件都是一块基石，缺了哪一块都可能让房子不稳，导致发行失败或者投资者权益受损，所以不管是发行方还是投资者都需要深入了解这些发行条件。