香港投资基金业的发展趋势及未来展望(ppt16).pptx
证券投资行业分析PPT课件
中国证券市场的改革与开放
中国证券市场的现状
01
中国证券市场经过多年的发展，已经具备了一定的规模和影响
力。
中国证券市场的改革与开放
02
中国政府一直在推动证券市场的改革和开放，如加强监管、推
进注册制改革等。
中国证券市场的发展前景
03
随着改革的深入和开放的扩大，中国证券市场将迎来更加广阔
的发展空间和机遇。
的风险。
信用风险
流动性风险
利率风险
在证券借贷中，如果借 款人违约，投资者将面
临巨大的损失。
某些证券可能难以买卖， 导致投资者无法及时退
出投资。
对于固定收益证券，利 率变动可能影响其市场
价值。
证券投资行业的机遇
经济增长与投资机会
随着全球经济的增长，企业盈 利增加，为投资者提供了更多
投资机会。
技术创新与新兴产业
技术创新和新兴产业的发展为 投资者提供了新的投资领域和 机会。
多元化投资组合
通过多元化投资组合，投资者 可以分散风险，提高投资回报 的稳定性。
政策支持与市场准入
政府政策支持和市场准入条件 的放宽为投资者提供了更多的
投资机会和空间。
04 证券投资行业的未来发展趋势
CHAPTER
金融科技在证券投资行业的应用
证券投资行业分析ppt课件
目录
CONTENTS
• 证券投资行业概述 • 证券投资行业现状分析 • 证券投资行业的风险与机遇 • 证券投资行业的未来发展趋势 • 结论与建议
01 证券投资行业概述
CHAPTER
证券投资的定义与特点
总结词
证券投资是指投资者通过购买股票、债券等有价证券，以获 取收益的行为。其特点包括风险性、收益性、流通性和分散 性。
《基金路演推介》课件
关注基金评级
根据市场变化和自身需求，定期调整投资组合。
定期审视投资组合
不断学习投资知识，关注市场动态，提高投资判断力。
保持学习与关注
误区一
盲目追求高收益，忽视风险。
误区二
频繁买卖，忽视长期投资。
误区三
只关注短期排名，忽视基金的长期表现。
风险一
市场风险，市场波动可能导致投资损失。
风险二
管理风险，基金经理的投资决策可能不符合市场预期。
详细描述
总结词：按照不同的分类标准，可以将基金分为多种类型。按照投资对象的不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等；按照投资策略的不同，可以分为主动型基金和被动型基金；按照募集方式的不同，可以分为公募基金和私募基金。不同类型的基金具有不同的风险和收益特点，投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。
总结词：基金作为一种金融产品，经历了长期的发展历程。随着全球经济的发展和金融市场的变化，基金也在不断演变和升级。未来，随着金融科技的广泛应用和投资者需求的多样化，基金的发展将呈现出更加多元化和个性化的趋势。
02
基金投资策略与技巧
长期投资策略
分散投资策略
价值投资策略
定投策略
01
02
03
04
投资者应具备长期投资视野，以应对市场波动，避免短期投机行为。
01
用生动的故事吸引听众的注意力，将复杂的投资理念和逻辑简单化。
讲好故事
强调基金产品的独特之处和竞争优势，以及与市场同类产品的差异。
突出亮点
留出时间回答听众的问题，对于敏感问题要准备合理的解释和回应。
互动问答
某成长型基金的路演推介，重点介绍其长期投资策略和选股逻辑，以及在科技行业的布局。
香港上市模式分析课件(PPT-45页)可修改全文
香港上市的模式
境内某知名律师所建议的方案
甲
乙
丙
丁
A
BVI公司2
100% BVI公司1
100% 深圳公司
75%
25%
原企业
香港上市的门槛
香港是法制社会，企业只要符合香港上 市的最低要求，交易所就会批准，但发 行人须考虑股票认购事宜。
有的企业为单纯上市或造壳会考虑先上 市。
香港上市的门槛
香港创业板转主板
香港创业板转主板不视为新上市，只要符合转板条件企业可自行 向交易所申报转板。
从这个角度来看，主板和创业板的意义差别不大，盈利能力不高 的企业可以先上创业板上市。
监管机构：中国证监会、香港联交所及香港 证监会 内资股的流通及规管
香港上市的模式
国务院《关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定 》 中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知 》（1999） 国务院证券委、国家体改委《到境外上市公司章程必备条款》 中国证监会《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引 》
甲
乙
丙
丁
A
100% BVI公司1
75%
25%
境内公司（中外合 资）
境内股东于境外设立特殊目的公司
第二步：由境内原股东在境外设立特殊目的公司，上述股东在外汇支局 办理相应的境外投资外汇登记手续。
甲
乙
丙
丁
100% BVI公司2
重组后的股权构架 第三步：由特殊目的公司直接收购原股东持有的股权。
基金基础知识大全课堂PPT
直接投资工具， 直接投资工具， 间接投资工具，银 主要投向实业 主要投向实业 行负责资金用途和
投向
价格波动大，高 价格较股票小， 银行利息相对固定， 风险、高收益 低风险、低收益 投资比较安全
股利、资本利得 利息、资本利得 利息
投资渠道 基金管理公司、证券公 证券公司 司、信托、银行代销
债券发行机构、 银行、信用社、邮 证券公司、银行 政储蓄银行
• 4.货币型基金”所投资的标的都是不超过一年的短期票券或银行定存，虽然 收益较低，但风险相对也最低，因此多被投资人利用来作为短期资金停泊的 去处，有点像银行的活期存款可以随存随取。
12
按交易类型
➢封闭式基金与开放式基金 ➢货币基金 ➢分级基金 ➢ETF基金 ➢LOF基金 ➢FOF基金
13
ETF基金
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种 开放式基金。 由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基 金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了 封闭式基金普遍存在的折价问题。 ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的 指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此 ，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基 本一致的收益。 交易费用：无印花税，佣金和其股票账户一致。
诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放
式基金的历史性跨越。
3
基金的基本知识
• 基金与其他金融工具的区别。
反应的经 济关系不 同
所筹资金 的投向不 同 投资收益 与风险不 同 收益来源
香港资本市场投资
香港资本市场投资香港，作为全球知名的金融中心之一，其资本市场拥有着独特的魅力和丰富的投资机会。
对于投资者来说，了解香港资本市场的特点、投资工具以及风险与机遇，是做出明智投资决策的关键。
香港资本市场的一大特点是高度国际化。
它吸引了来自世界各地的企业上市，涵盖了众多行业和领域。
这使得投资者能够在一个相对较小的地理区域内，接触到全球范围内的优质资产。
而且，香港的金融监管体系相对成熟和严格，为市场的稳定和公平提供了一定的保障。
在投资工具方面，股票是香港资本市场中最为常见的投资品种之一。
投资者可以通过购买蓝筹股、红筹股、H 股等不同类型的股票来参与市场。
蓝筹股通常是那些规模较大、业绩稳定、在行业内具有领先地位的公司股票，如汇丰控股、腾讯控股等。
红筹股则是指那些在香港上市，但注册地在中国大陆的公司股票。
H 股则是指注册地在中国大陆，在香港上市的国有企业股票。
除了股票，债券也是香港资本市场的重要组成部分。
政府债券和企业债券为投资者提供了不同风险和收益水平的选择。
对于风险偏好较低的投资者来说，债券可以提供相对稳定的收益，并在投资组合中起到平衡风险的作用。
基金在香港资本市场也备受青睐。
包括股票型基金、债券型基金、混合型基金以及指数基金等。
投资者可以通过购买基金，由专业的基金经理来管理投资组合，分散风险。
然而，香港资本市场投资并非毫无风险。
市场波动是不可避免的，股价可能会因为宏观经济因素、公司业绩、政策变化等原因而大幅波动。
汇率风险也是需要考虑的因素之一，因为港元与其他货币的汇率会影响投资的实际收益。
此外，香港资本市场受到全球经济和金融形势的影响较大。
国际政治局势、贸易摩擦、金融危机等都可能对香港市场产生冲击。
要在香港资本市场取得成功的投资，投资者需要具备一定的知识和技能。
首先，要对宏观经济形势有基本的了解，关注全球经济数据、政策走向等。
其次，要深入研究投资标的，包括公司的财务状况、业务模式、竞争力等。
技术分析和基本面分析也是常用的投资分析方法，可以帮助投资者判断市场趋势和股票的价值。
香港金融衍生品种-概述说明以及解释
香港金融衍生品种-概述说明以及解释1.引言概述部分的内容可以写成以下样式:1.1 概述金融衍生品是一种重要的金融工具，它们的价值来源于衍生自其他资产或指标的价格变动。
作为金融市场中不可或缺的一部分，金融衍生品在帮助投资者管理风险、提供投机机会等方面发挥着重要作用。
本文将重点探讨香港金融衍生品市场，香港作为一个国际金融中心，金融衍生品市场的发展取得了显著成就。
在香港，金融衍生品种类繁多，包括股票期权、货币期货、利率互换等。
这些金融衍生品不仅丰富了市场的产品结构，也为投资者提供了更多投资和对冲风险的机会。
文章将首先对金融衍生品的定义和作用进行介绍，让读者对金融衍生品有一个全面的了解。
接着，将回顾香港金融衍生品市场的发展历程，以揭示其取得的成就和演变过程。
然后，我们将详细介绍香港金融衍生品市场的主要种类，包括股票期权、货币期货、利率互换等，以便读者对这些金融衍生品的特点有一个清晰的认识。
文章还将探讨香港金融衍生品市场的特点和优势，分析其相对于其他金融市场的竞争优势。
随后，对香港金融衍生品市场的重要性进行评估，并展望其未来的发展前景。
最后，文章将探讨香港金融衍生品市场所面临的挑战和应对策略，以及对整个文章的总结。
通过深入研究香港金融衍生品市场，我们可以更好地了解金融衍生品在经济中的地位和作用，帮助我们更好地把握投资机会，合理规避风险。
展望未来，香港金融衍生品市场将继续发挥着重要的作用，并不断创新发展，以适应全球金融市场变化的需要。
1.2 文章结构文章结构部分的内容如下：2. 正文2.1 金融衍生品的定义和作用2.2 香港金融衍生品市场的发展历程2.3 香港金融衍生品的主要种类2.4 香港金融衍生品市场的特点和优势3. 结论3.1 香港金融衍生品市场的重要性3.2 香港金融衍生品市场的发展前景3.3 香港金融衍生品市场的挑战和应对策略3.4 结论总结在这篇长文中，我们将全面探讨香港金融衍生品市场的相关内容。
2024版年度金融ppt课件全新
2024/2/2
1
目录
2024/2/2
• 金融市场概述与发展趋势 • 金融产品创新与风险管理 • 货币政策与宏观调控手段分析 • 金融机构运营管理与监管要求 • 投资理财策略与资产配置建议 • 互联网金融发展现状及挑战应对
2
01
金融市场概述与发展趋势
Chapter
2024/2/2
27
06
互联网金融发展现状及挑战应 对
Chapter
2024/2/2
28
互联网金融模式梳理
P2P网络借贷
众筹融资
个人对个人通过网络平台实现的直接借贷， 典型代表有陆金所、拍拍贷等。
通过互联网平台向大众筹集资金，支持发起 的项目或企业，如京东众筹、淘宝众筹等。
第三方支付
互联网保险
非银行机构在收付款人之间作为中介机构提 供网络支付服务，如支付宝、微信支付等。
随着互联网金融行业的快速 发展，监管政策也在不断调 整和完善，给行业带来一定 的不确定性。
技术安全问题
互联网金融业务涉及大量用 户数据和资金交易，如何保 障信息安全和资金安全是行 业面临的重要问题。
竞争压力加大
随着市场竞争的加剧，互联 网金融企业需要不断创新和 优化服务，以吸引和留住用 户。
2024/2/2
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监管政策调整方向预测
强化风险管理
未来监管政策将更加注重风险管理， 要求互联网金融企业建立完善的风 险管理体系，提高风险防范能力。
加强国际合作
监管部门将加强对互联网金融市场 的监管力度，打击非法金融活动，
维护市场秩序和投资者权益。
2024/2/2
规范市场秩序
在保障安全的前提下，监管部门将 鼓励互联网金融企业创新产品和服 务模式，推动行业健康发展。
2024全新理财的ppt课件
强调稳健、长期、分散投资的重要性，以及 风险与收益的平衡。
市场分析工具与方法
介绍基本面、技术面分析方法，以及量化投 资策略等。
资产配置与投资组合
讲解如何根据个人风险偏好、投资目标进行 资产配置，构建多元化的投资组合。
风险管理与控制
阐述风险识别、评估、监控和应对的全过程 ，提高投资者风险意识。
梳理目前的资产状况，包括房产、股票、基金、存款等，以及负 债情况，如房贷、车贷等。
养老金筹备方案
01
02
03
04
社保养老金
了解并计算社保养老金的发放 标准和时间，评估其是否能满 足退休后的基本生活需求。
企业年金
如有企业年金计划，了解其发 放规则和投资收益情况，评估
其对养老金的补充作用。
个人储蓄与投资
包括夫妻双方的工资、奖金、投资收益等。
家庭资产情况
包括房产、车辆、存款、股票、基金等。
家庭支出情况
包括房贷、车贷、日常开销、子女教育费用 等。
家庭负债情况
包括房贷、车贷、信用卡欠款等。
家庭财务目标设定和实现路径
பைடு நூலகம்
短期目标
如购买家电、旅游等，通过储蓄和短期理财实现 。
长期目标
如退休养老、子女留学等，通过长期投资、保险 等方式实现。
配建议，实现全面保障和资产增值。
风险应对策略及措施
风险规避
风险转移
通过避免高风险投资、合理规划资产配置 等方式，降低风险发生的概率。
通过购买保险等方式，将部分风险转移给 保险公司，减轻自身承担的风险压力。
风险自留
风险应对计划
对于某些无法避免或转移的风险，可以采 取风险自留策略，通过储备一定的风险准 备金等方式进行应对。
港股近年趋势分析报告
港股近年趋势分析报告港股市场作为中国内地与全球投资者之间的重要桥梁，一直受到广大投资者的关注。
在过去几年中，港股市场经历了许多波折，但总体呈现出一些明显的趋势。
首先，港股市场在过去几年中表现出波动性增加的特点。
由于全球经济形势的不确定性，尤其是中美贸易战的影响，港股市场的风险水平不断上升。
投资者对于市场变动的敏感度也越来越高，导致市场的波动性加剧。
因此，在投资港股时，投资者需要对市场的波动做出及时的调整和应对。
其次，港股市场的行业分布出现了明显的变化。
近年来，与科技相关的行业逐渐成为港股市场的主导。
互联网、人工智能、电子科技等行业在港股市场中的地位日益提升，成为了投资者追逐的热点。
另一方面，传统的制造业、房地产等行业相对疲软，投资者对其信心不断下滑。
因此，投资者在选择投资标的时，需要注意行业的发展潜力和动向。
第三，港股市场对海外资本的吸引力持续增强。
近年来，越来越多的海外资本涌入港股市场，成为市场的重要推动力量。
由于港股市场的成熟度和国际化程度较高，吸引了众多的投资者。
尤其是一些新经济企业的上市，更加吸引了海外资本的目光。
随着中国资本市场的开放和与国际市场的融合，港股市场的国际影响力将进一步增强。
最后，港股市场近年来也出现了一些政策的调整和创新。
为了推动市场的健康发展和投资者保护，港交所以及相关监管机构陆续出台了一系列的政策措施。
比如推出沪港通和深港通等制度，方便国内投资者投资港股市场；推动港股通的开放程度，增加海外资本的投资便利度。
这些政策措施的出台，有利于港股市场的长远发展，提升了市场的透明度和公平性。
总之，港股市场在近年来经历了许多波折，但依然展现出一些明显的趋势。
波动性的增加、行业结构的变化、海外资本的涌入以及政策的调整和创新，都将影响着港股市场的走向。
作为投资者，需要及时了解并适应这些变化，以更好地把握市场机遇，取得投资回报。
香港证券市场发展现状及前景展望
香港证券市场发展现状及前景展望香港证券市场是亚洲最重要的金融中心之一，也是全球最具活力和竞争力的证券市场之一。
随着中国内地经济的快速发展和对外开放的扩大，香港证券市场的发展前景看好。
本文将在以下几个方面展望香港证券市场的发展现状及前景。
首先，从发展现状来看，香港证券市场已经取得了令人瞩目的成绩。
根据数据显示，截至2020年底，香港证券交易所上市的公司数量达到约2400家，市值超过47万亿港元。
香港证券市场吸引了众多知名企业的上市，如腾讯、阿里巴巴等大型科技公司。
同时，香港证券市场也是全球最大的IPO市场之一，吸引了不少海内外企业的上市和融资。
此外，香港作为离岸人民币中心，也成为了全球主要的离岸人民币债券发行地和交易中心。
香港证券市场的发展不仅为香港本地经济带来了巨大的财富，也为全球投资者提供了更多的投资机会。
其次，从政策环境来看，香港证券市场的发展受到了中国政府的大力支持。
作为中国内地与香港的金融中心，香港在金融体制、法律体系、税收政策等方面享有较大的自主权。
近年来，中国政府采取了一系列措施来促进香港证券市场的发展，如QDII、QDLP、RQFII等政策的推出，都为境外投资者提供了更多的投资渠道和便利条件。
此外，香港作为中国内地与国际间的金融纽带，也在金融合作、创新科技等方面与内地建立了密切的合作关系。
这些政策和合作举措进一步提高了香港证券市场的国际竞争力。
再次，从市场机制来看，香港证券市场的自由度和公平性也促进了其发展。
香港证券交易所以其公开、透明、规范和高效的市场运作而闻名，市场监管机构也建立了一系列严格的法规和规章制度来保护投资者的权益。
此外，与内地相比，香港证券市场的准入门槛相对较低，外国投资者也较容易进入香港市场。
这使得香港证券市场能够更好地吸引境外资金和投资者，提高市场流动性和参与度。
最后，展望未来，香港证券市场的发展前景依然广阔。
首先，中国内地经济的持续增长和对外开放的不断扩大将为香港证券市场带来更多的机遇。
香港资产管理业务及规则
2023-11-08CATALOGUE目录•香港资产管理业务概述•香港资产管理业务法规及监管要求•香港资产管理业务中的税务及财务报告•香港资产管理业务中的风险及合规性管理•香港资产管理业务未来发展趋势及挑战•案例分析：香港某资产管理公司的业务实践•结论：总结及展望01香港资产管理业务概述资产管理业务是指以客户资产为基础，根据投资策略和风险承受能力，为客户提供多元化投资服务和金融解决方案。
定义根据投资策略和产品类型，*的资产管理业务主要分为以下几类：股票、债券、房地产、商品、现金及等价物等。
分类定义及分类主要参与者包括国际银行和本地银行，它们通常提供多种类型的资产管理服务，如投资咨询、基金管理、保险等。
银行包括信托公司、期货公司和其他金融机构，这些机构通常提供特定领域的投资服务和金融解决方案。
其他机构保险公司通常提供保险产品和养老金计划等资产管理服务。
保险公司基金公司主要提供基金产品和投资咨询服务。
基金公司证券公司提供股票、债券等交易服务，以及投资咨询和资产管理服务。
证券公司0201030405市场规模的资产管理市场规模庞大，根据证券及期货事务监察委员会（SFC）的数据，截至2020年底，*的资产管理业务规模达到17.8万亿港元。
市场概况市场特点的资产管理市场具有高度竞争性和国际化特点，吸引了众多国际知名金融机构和本地专业机构参与。
此外，的金融市场监管严格，对资产管理业务的规范和要求也较为严格。
市场趋势随着科技的发展和市场变化，数字化和人工智能技术的应用已成为*资产管理市场的重要趋势。
同时，随着中国内地经济的崛起和资本市场的开放，*资产管理市场正积极拓展与内地市场的合作机会。
02香港资产管理业务法规及监管要求持牌要求*的资产管理业务受到监管，从事该业务的机构需要获得相应的牌照或许可证。
申请牌照或许可证需要满足一定的条件和程序，包括符合最低资本要求、具备专业人员和经营能力等。
注册要求除了持牌要求外，从事资产管理业务的机构还需要在*注册，并按照规定向监管机构提交相关的注册申请材料。
《香港发展的机遇与挑战》PPT课件
三、香港总部经济发展趋势
香港仍是跨国公司在亚洲设立总部的首选 以后将不断发展壮大。并带领内地 的大型城市掀起一股总部经济的热潮。北京上海南京武汉等内地大型城市纷 纷开始向总部经济转型。
对于跨国公司来说，香港是最佳设立亚太区域总部的城市。2010年《经济学 家》杂志信息部发表的最新调查报告将香港评为全球最自由经济体，并将香 港经商环境依然评定为“极佳”，这是该调查报告所给予全球城市的最高评 级。它表明，香港目前和中长期仍是跨国公司地区总部和地区办事处在亚洲 地区的首选。
2010年跨国公司在港设立地区总部总数: 1285，地区办公处: 2353家，有
HSBC 汇丰控股 、Standard Chartered 渣打银行 、JPMorgan Chase & Co. 摩根大
通 、Goldmansachs 高盛 、Blackstone Group 黑石集团等知名企业。
Hongkong
构。20世纪80年代开始，内地改革开放，香港将制造业向内地转移，保留了公司总部
，香港支柱产业逐步从制造业向服务业转型，以利用香港的人才、资本、政策优势，
总部经济开始形成。20世纪90年代香港回归后，凭借内地巨大地市场、生产基地、资
源提出了“依靠内地、立志全球”的发展战略，发展总部经济被提到战略高度。
(六) 便捷的信息获取
便捷的信息、网络可以大大节约公司总部与制造加工基地分离导致的空间
成本， 进而有力地吸引银行、集团公司总部的落户。在香港，信息的自由流 通，使得企业能在较短时间获取最新咨询，同时业降低了交易成本。企业之 间，企业与政府之间信息是对称的。三个国际大都市，即纽约、香港、新加 坡集中了数量极多的大跨国公司的总部，这与其便利的信息获取和沟通渠道 是密不可分的。
《投资基金市场》课件
投资基金由专业的管理团队进行运作，具有丰富的投资经验和专业知识 ，能够更好地把握市场机会和风险控制，为投资者创造更好的收益。
投资基金的投资门槛相对较低，投资者可以根据自己的风险承受能力和 投资目标选择适合自己的基金产品，实现资产的长期增值。
投资基金的业绩评估主要依据市场指 数和同类基金的表现，通过收益指标 、风险指标等对基金的业绩进行全面 评价。
评价方法
投资基金的评价方法包括定量分析和 定性分析两种，投资者可以根据自身 需求选择合适的方法对基金进行评价 和分析。
01
投资基金市场的发 展历程与趋势
投资基金市场的起源与发展
投资基金市场的起源
投资基金市场的法规与政策
法规
投资基金市场的法规是保障市场公平、公正 和透明的重要保障。这些法规包括《证券投 资基金法》、《证券法》等，对投资基金的 发行、交易、运作等方面进行了全面规范。
政策
投资基金市场的政策主要包括对投资基金的 税收政策、投资者保护政策等。这些政策旨 在促进投资基金市场的健康发展，提高市场 对投资者的吸引力。
投资基金的风险识别与评估
投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、利率风险等 。市场风险是指市场价格的波动对基金投资组合的影响，信 用风险是指借款方违约对基金投资组合的影响，利率风险是 指利率变动对基金投资组合的影响。
对投资基金的风险识别与评估需要综合考虑多种因素，包括 宏观经济环境、市场走势、具体投资项目的经营状况等。投 资者需要对这些因素进行深入分析和研究，以确定基金的风 险水平。
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8
一个成功基金管理市场的特质
拥有具深度及广度的资本市场 拥有资金自由进出的灵活性 具开放的资讯市埸 具容纳国际投资専材的吸引力 拥有一个持之有效的监管架构及谘询机制
9
香港证监会投资产品科的职责
保护投资者 订立及执行与推销投资产品有关的标准 监督基金的运作及推销 对投诉展开调查及采取法律行动
13
配合中国境內投资基金发展的趋势
中国正积极发展并推动证劵，基金管理及其相 关的金融政策
QFII或QDII将对香港基金管理业带来深远影响 香港可为中国进一步扩阔国际投资者对国內投
资市埸及企业的了解 香港可为中国提供必需的国际监管及合作经验
14及业內人士与投资有关的教育活动 与投资者保持公开对话 解释证监会的政策立场和新的措施 就主要的政策建议征询公众意见 及时就投资者所关注的事宜作出回应
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
1990 1991 1992 1993 1994(1) 1997(1) 1998(4) 1999(3) 2000(3) 2001(1)
3
认可集体投资计划的种类及数目
- 单位信托和互惠基金 - 与投资有关的人寿保险计划 - 集汇退休基金 - 强积金集成信托计划 - 强积金汇集投资计划 - 其他形式的投资安排
香港投资基金业的发展趋势 及未来展望
苏淑敏 投资产品科总监 证券及期货事务监察委员会 2002年12月20日
1
香港基金管理业的总体情况 （至2001年底）
根据证监会2001年基金管理业务调查报告结果显示：
在香港地区注册的基金管理，投资顾问及相关业务的公 司数目为172家
其资产监管的总数约为一千九百万美元 (US$190 billion) 其中69%来自香港以外的地区 约45%的资产则由香港以外的地区通过再受权进行管理 机构投资基金及退休基金占总管理资产达84%
61 82
4 38 73
8 1,740
150 1,890
总计
% 17 61
7 4 5 0 2 4 0 100
资产净值* (百万美元) 48,498.8 181,547.2 26,122.9
12,222.0 2,283.0 1.3 5,210.3 5,779.5 3,545.0
285,210.0
% 17.0 63.7
成分基金 数目 22 35 952 271 66 36 0 25 8 118 4
1,537
单一基金 数目 57 0 11 20 4 19 15 9 12 42 14 203
* 截至2001年12月31日计算的资产净值(“伞子基金”除外)
数目 90 38
1,020 329 74 57 15 36 23 189 19
2002年11月底 1,882 118 37 48 220 35 2,340
4
认可单位信托及互惠基金的种类及数目
认可单位信托及互惠基金 2002年3月31日
债券基金 股票基金 多元化基金 货币市场基金 基金的基金 权证基金 指数基金 保证基金 其他特别基金#
伞子结构基金 认可基金数目
数目 290 1,063 121
❖ 建立相等的基金监管架构，以消除跨境的监管障碍 ❖ 提高涉及基金与其营运者的监管合作
12
推动香港基金管理业的发展
证监会是香港政府的基金管理专责小组的成员。 该小组的宗旨是要改善及促进香港的基金管理 业的发展
与其他监管机构，例如积金局、保险业监督及 香港金管局，在制订政策指引方面合作
倡议推行业內的最佳作业方式及准则
6
香港投资管理业的特性
高度国际化 以机构投资者为主导 较高的市场集中率 传统基金（如证券基金）仍占主导 对境外监管制度发展开放式合作关系 银行业为香港基金管理业市埸销售中最密切的
伙伴
7
国际投资基金业的发展趋势
投资基金的市场渗透率逐步増加 投资产品趋多元化 投资基金管理歩向全球一体化 投资基金竞争加剧引致行业总体边际利润逐歩
1,890
总计
资产净值* % (百万美元)
5
5,996.4
2
3,288.9
54 170,369.8
17 35,363.5
4
2,884.2
3 24,264.2
1 11,850.0
2
1,158.4
1
1,020.4
10
8,888.2
1 20,126.0
100 285,210.0
% 2.1 1.2 59.7 12.4 1.0 8.5 4.2 0.4 0.4 3.1 7.0 100
与业界合作促进产品的发展，及确保投资者掌 握充份的信息
10
扩阔投资产品的选择
近期发表的指引
❖ 《货币市场基金指引》 (在2001年10月作出修订) ❖ 《指数基金指引》 (2002年1月新增) ❖ 《保证基金指引》 (在2002年3月加强內容) ❖ 《对冲基金指引》 (2002年5月新增) ❖ 《对冲基金汇报规定指引》 (2002年11月新增)
2
认可集体投资计划的增长 及市场渗透率
Source: SFC Annual Reports 89-90, 90-91, 92-93, 93-94, 94-95, 95-96, 96-97, 97-98, 98-99, 99-00, 00-01, 01-02
市场渗透率
10.00%
9.00%
8.00%
9.2 4.3 0.8 0.0 1.8 2.0 1.2 100
5
认可基金来源地／资产凈值
认可基金来源地/资产净值 2002年3月31日
香港 泽西岛 卢森堡 爱尔兰 根西岛 英国 欧洲其他国家 百慕达 英属处女群岛 开曼群岛 其他 认可基金数目
伞子基金 数目 11 3 57 38 4 2 0 2 3 29 1 150
15
未来展望
投资产品多元化 更加紧密的双边互助互利的监管伙伴关系 积极配合及推国內基金业的发展 适当増加投资者教育的资源
即将推出关于地产投资基金的谘询公众 正在研究的项目包括交易所买卖基金及销售集体投资计
划的最佳作业守则 持续检讨《单位信托及互惠基金守则》
11
扩大国际监管合作及认受的范围
在现有基础上扩大国际监管合作 与澳洲证券及投资监察委员会的监管合作 积极参与国际证监会组织有关投资管理的第五
号常务委员会的工作，以达致下述目标：