养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策
肖建武;尹少华;秦成林
【期刊名称】《应用数学和力学》
【年(卷),期】2006(27)11
【摘要】针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投资决策.
【总页数】7页(P1312-1318)
【关键词】缴费预定制养老基金;随机控制;常方差弹性(CEV)模型;Legendre变换;解析决策
【作者】肖建武;尹少华;秦成林
【作者单位】中南林业科技大学商学院;上海大学理学院
【正文语种】中文
【中图分类】F224.11
【相关文献】
1.基于均值--方差模型的社保基金投资组合模型的构建及实证研究 [J], 严明
2.基于可能性均值方差模型的社保基金投资组合研究 [J], 付云鹏;马树才;宋琪;
3.待遇预定制养老基金管理的常方差弹性模型 [J], 肖建武;秦成林;胡世培
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