项目评价与管理重点

1.项目评估与管理
2.投资项目的特点：一次性与特殊性；生命周期性；
整体性与相互依赖性；目标明确性与约束性；冲突性
3.投资项目正确与否，主要看它是否有利于国民经济
的增长、社会福利的提高和企业或项目单位效益的增加
4.设立项目的背景分析包括产业背景、区域背景、项
目定位等
5.产业政策是政府为了实现一定的经济和社会目标
而对产业的形成和发展进行干预的各种政策的总和，包括规划、引导、促进、调整、保护、扶持、限制等
6.产业政策包括产业组织政策、产业结构政策、产业
技术政策和产业布局政策以及其他对产业发展有重大影响的政策和法规
7.项目投资者分析与评估的内容从企业素质、企业信
用、企业经营管理、企业经营效益和企业发展前景五个方面的内容着手进行。

8.企业素质主要包括领导群体和职工队伍素质、产品
素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量
9.项目评估与项目可行性研究的的关系（异同点）：
a)共同点：就醒目评估和可行性研究的共性而言，
两者都处于项目投资前期
1.两者出发点时一致的
2.两者考察的内容和方法是共通的
3.两者的目的和要求是相同的
b)区别：承担这两项工作的主体是不同的
1.在为决策服务中的具体任务也不同
2.在项目决策过程中所处的时序和地位也有
差别
3.两者评价角度和侧重点不同
10.项目管理是指在项目活动中运用知识、技能、工
具和技术等以便达到满足或超过项目关系人对项目的需求和期望，属于典型的过程管理
11.项目管理的九大知识体系：范围管理、时间管理、
成本管理、质量管理、人力资源管理、沟通管理、采购管理、风险管理和综合管理
12.项目生命周期的各个阶段;项目启动阶段、项目
规划阶段、项目实施阶段和项目结束阶段
13.市场调查的方法：询问调查法、观察调查法、试
验调查法、随机抽样法、典型调查法、重点调查法和网络调查法
14.市场预测方法：定性预测和定量预测
15.定性预测：专家预测法、专家会议法、德尔菲法
德尔菲法的主要特点；匿名调查性、集思广益性、集中收敛性
16.定量预测：时间序列预测法：移动平均法、指数
平滑法、季节指数法、趋势预测法
因果关系分析法：线性回归法、非线性回归法、经济计量模型法
17.生产规模：一般指劳动力、生产资料等生产要素
在工业企业中的集中程度，它的表达方式有两种意识可行性研究报告或者项目设计任务书规定的全部设计生产能力；二是国家或建设单位为形成新的固定资产所花费的资金总额
18.衡量生产规模的主要指标有生产能力、产量、企
业职工人数、固定资产价值等，其中较为常用的是产量和生产能力
19.决定生产规模的主要因素有市场需求、政府经济
发展规划和有关政策、生产技术和设备设施状况、资金和基本投入物、专业化分工与协作条件、经济效益
20.项目建设必要性评估时对可行性研究报告中的
项目建设理由进行重新审查、分析和评估。

21.项目必要性评估的内容：是否满足社会的需求、
是否符合政府的产业政策、是否符合区域经济发展的要求、是否符合企业的发展要求、是否能将科研成果转化成社会生产力、对项目建设规模的评估、是否能取得较好的经济效益社会效益和环境效益、是否符合中国人民银行和商业银行的信贷条件
22.财务基础数据包括各种有关数据（总投资、成本、
利润、销售收入、销售税金等）、参数（利率、行业平均利润率、基准折现率）和资料（可行性研究报告和相关资料（有关的制度、办法、准则））23.财务基础数据估算的原则：以现行经济法律法规
为依据；真实性原则；准确性原则
24.项目投资估算是在指项目投资决策的过程中，依
据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行估计
25.可行性研究投资估算和初步设计概算的出入不
得大于10%，否则将对项目重新进行决策
26.项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动
资金估算两部分
27.投资项目资本金是在投资项目总项目中有投资
者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投
资者可按其出资比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回
28.项目外部资金一般来源于金融市场，具体可分为
信贷融资、债券融资、融资租赁和国家预算拨款
29.固定资产的判定：企业使用期限超过1年的房屋、
建筑物、即期、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备，单位价值在2000元以上，使用期限超过两年
30.无形资产的判定：企业为生产商品或提供劳务、
出租给他人，或为项目目的而持有的、没有实物形
态的非货币性长期资产
31.无形资产的估值：购入的无形资产，按买价以及
其直接相关费用；接受投资者投入的无形资产，按投资各方商定的价值入账；接受捐赠的，如果有凭据，按凭据上的金额入账，如没有凭据，按市场价值估算或按收益净现值估算；自行研发的专业技术，经法定程序申请、公正
32.预备费分基本预备费和涨价预备费，预备费费率
10%-20%
33.流动资金的判定：在一年或超过一年的一个营业
周期内变现价值或耗用的资产，主要考虑应收账款、现金和存货
34.流动负债的判定：在一年或超过一年的一个营业
周期内偿还的债务，主要考虑应付账款
35.流动资金=流动资产-流动负债，一般根据生产负
荷投入或在投产期按高于生产负荷10个百分点来考虑投入量
36.总成本费用的的构成：制造费用和期间费用
37.制造费用：直接材料、直接工资、其他直接支出、
制造费用
38.期间费用：经营费用、管理费用、财务费用
39.企业净残值率按固定资产原值的3%-5%确定
40.固定资产折旧方法：直线折旧法：年限平均法和
工作量法；加速折旧法：双倍余额递减法和年数总和法
41.摊销一般无残值，无形资产摊销的关键是确定摊
销年限，受益期限难以确定的，一般按10年进行摊销
42.经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-利息支出
43.由于设备购买，维修时已经按实际支出额一次性
地计入现金流出，除去折旧费、维简费、摊销费；
不考虑投资资金来源，除去利息费用
44.流转税：营业税、消费税、增值税、进口关税
45.营业税：7%（市区），5%（县城或镇），1%（其
他地区）
46.增值税：小规模纳税人3%；一般纳税人：17%
（基本税率），13%（低税率），零税率（报关出口的货物）
47.企业分为居民企业（所得税税率25%）和非居民
企业（所得税税率20%，低税率15%）
48.可供分配的利润的分配顺序：提取法定盈余公积；
提取法定公益金；应付优先股股利；提取任意盈余公积；应付普通股股利；转作资本；转入下年，留待以后分配
49.项目财务效益评估主要由三部分组成：项目盈利
能力、项目清偿能力、项目外汇平衡能力
50.项目财务报表分两类：基本报表和辅助报表，包
括现金流量表、损益表、资金来鱼与运用表、资产负债表和外汇平衡表
51.全部投资现金流量表可以计算指标：财务内部收
益率，财务净现值。

投资回收期
52.自有资金现金流量表可以计算指标：财务内部收
益率，财务净现值
53.资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”，
可以计算指标资产负债率、流动比率、速动比率54.单利（利息不计息）：第N年（P*T）第N年后
（N*P*T）
55.复利（利息也计息）：第N年（P*(1+I)N-1*i）,
第N年后（P*(1+i)N）
56.名义利率：即年利率，用r表示
57.有效利率：间断i=(1+r/m)m-1；连续：i=P*e（nr）
58.整付终值系数：（）整付现值系数
（）年金现值系数（）59.基金年存系数（）年金终值系数
（）投资回收系数（）60.投资利润率=年利润总额/总投资
61.投资利税率=年利税总额/总投资
62.静态投资回收期P=累计净现金流量第一次出现
正值的年份-1+上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量；如果每年的金收益相同，则有P=I/R+建设期年数
63.财务净现值（FNPV）=∑（CI-CO）*(1+i)ˉt
64.FNPV>0,可接受；FNPV=0，可行的边缘；FNPV<0，
不接受
65.财务净现值率=FNPV/I
66.财务内部收益率（FIRR）：表达式：∑
NCF(1+FIRR)ˉt=0
67.资产负债率（40%-60%）流动比率（1.2-2.0）速
动比率（1.0-1.2）
68.国民经济效益评估必须评估的项目：国家参与改
造的重大工业项目和重大技术改造项目；国家投资的重大建设项目；稀缺资源的开发和利用项目；技术引进和中外合资项目；产品或原材料进出口货替代进出口的项目以及产品和原材料价格明显失真的项目
69.财务效益评估和国民效益评估的不同点：评价的
角度不同；经济目标不同；费用和效益的概念和范围不同；采用的价格体系不同，计算的基础不同，
评价的内容不同
70.财务效益评估和国民效益评估的相同点：理论指
导相同；主要分析方法和使用的指标相同；评估的基础相同
71.外部性：间接费用、间接收益
72.投资项目的国民经济效益中的转移支付主要包
括税金、补贴、借款利息和国内借款利息
73.根据国际惯例和我国的实际情况，一般市场价格
采用的是口岸价格，即国际市场价格
74.社会折现率，我国现在实际采用9%
75.项目方案的比选
76.项目方案类型
77.独立方案：项目各个方案的现金流量都是独立的，
各个方案的费用和收益在决策前可以独立确定
78.先决方案：在某一方案被采纳是以另一种方案的
采纳为前提
79.互不方案：某一方案的接受有助于其他方案的接
受，方案之间存在依存关系
80.完全互斥方案：有多个项目方案，这些项目可以
相互替代
81.资金限制方案：资金在有限制的情况下，接受某
方案接意味着不得不放弃另一些方案
82.现金流相关方案：若干方案中任意方案的取舍都
会导致其他方案的现金流发生变化
83.独立方案的比选：选择财务净现值或净年值最大
的或选择财务内部收益率大于i0的
84.互斥方案的比选：计算期相同的，同独立方案的
比选方法；
a)计算期不同的，生命周期的选择：最小
公倍数；最短的；最长的；；具体情况具
体分析
b)未使用价值的确定：资产账面价值；市
场成交价格；重置成本法
c)寿命无穷大（N）=30）:A=p*i
85.公共产品一般比较费用（费用现值PC,费用年制
AC）
86.不确定分析的基本方法：盈亏平衡法（静态分析）、
敏感性分析和概率分析（动态分析）
87.盈亏平衡分析：总收入（TR）=P*Q 总成本（TC）
=F+V*Q
a)K=V/K=(V*Q)/(P*Q),变动成本率
2.Φ=Q*/Q=盈亏平衡点产量/设计生产能力
产量（越低越好）
2-Φ：经营安全率，Φ≤30，安全性好；Φ≥70，
安全性差
88.敏感性分析：确定经济指标；确定不确定因素；
确定不确定因素的变化范围；确定敏感度
89.敏感性分析的局限性：不确定性因素的变化范围
往往很难确定；在进行敏感性分析时需要对多指标进行多变量分析；敏感性分析虽然找出了项目的敏感性因素，但不能确定这种风险下的效益水平如何；
敏感性分析通常只进行因素分析，而将实际同时变化的相互因素割裂开来，较难反应实际情况；各不确定因素发生和相应变动浮动的概率不会相同
90.概率分析的基本方法：净现值的期望值
91.风险性决策的原则：期望值最大原则；最小方差
原则；最大可能性原则；满意原则。