内蒙古氢氟酸项目商业计划书

内蒙古氢氟酸项目商业计划书
规划设计/投资方案/产业运营
报告摘要
电子级氢氟酸是由无水氢氟酸经进一步处理得到的高端氢氟酸产品。

电子级氢氟酸主要用于集成电路和超大规模集成电路芯片的清洗和腐蚀领域，是微电子行业生产所需的关键基础化工原材料之一。

随着我国集成电路、半导体等行业快速发展，电子级氢氟酸市场需求不断增长，推动我国
电子级氢氟酸行业产量不断上升。

电子级氢氟酸是半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一，在氟
化氢行业频遭限制的情况下，高纯电子级氟化氢却逆势而上，不断有企业
增扩电子级氟化氢产能。

随着我国微电子工业的高速发展，电子级氟化氢
需求不断提高。

该电子级氢氟酸项目计划总投资11076.54万元，其中：固定资产
投资8378.73万元，占项目总投资的75.64%；流动资金2697.81万元，占项目总投资的24.36%。

达产年营业收入21295.00万元，净利润3250.99万元，达产年纳
税总额1886.21万元；达产年投资利润率39.13%，投资利税率46.38%，投资回报率29.35%，全部投资回收期4.91年，提供就业职位461个。

内蒙古氢氟酸项目商业计划书目录
第一章项目基本情况
第二章建设背景及必要性
第三章市场前景分析
第四章项目建设方案
第五章项目工程设计说明
第六章运营管理模式
第七章项目风险情况
第八章 SWOT分析
第九章项目进度计划
第十章投资规划
第十一章经济收益
第十二章综合评价说明
第一章项目基本情况
一、项目名称及建设性质
（一）项目名称
内蒙古氢氟酸项目
（二）项目建设性质
该项目属于新建项目，依托xx经开区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以电子级氢氟酸为核心的综合性产业基地，年产值可达21000.00万元。

二、项目承办单位
xxx科技公司
三、战略合作单位
xxx公司
四、项目建设背景
我国氢氟酸产能“小而散”，高准入门槛及相关政策严控产能产量。

氢氟酸是氟化氢（化学式：HF）的水溶液，其与水的恒沸物中含38%（质量分数）HF，为一种弱酸。

而无水氢氟酸（AHF）为液态氟化氢，其酸性极强，是氟化工产业链的关键中间产品，为大多数氟化物最普遍和最基本的原料，可用于制备下游氟烷烃、氟化盐、含氟精细化学品、含氟聚合物等。

工业
中的AHF由浓硫酸与酸级萤石精粉（氟化钙纯度高于97%）反应制得，其具有强腐蚀性、毒性、易对人体及环境造成危害等特点，属于危化品。

从行
业格局上看，我国氢氟酸上下游主要配套在萤石资源丰富的区域内，以华
东为主，产能“小而散”，生产存在污染严重、产能分散且利用率低、行
业集中度低等问题。

近年来国家各部委和部门出台了一系列条例和准则来
规范行业发展，氢氟酸的生产、贮藏、运输等环节均受到国家严格管控与
限制，氢氟酸装置开工条件及产能投放等均受到制约。

世界高端半导体市场长期以来被日本占领，经过经10年的发展，中国
涌现出以安集、新阳、多氟多、江峰等企业为代表的高端电子化学品企业，根据用途的不同，电子级氢氟酸被分为EL、UP、UPS、UPSS。

xx经开区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观
念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和
经济增长的质量和效益。

该项目的建设，通过科学的产业规划和发展
定位可成为xx经开区示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xx经开区，进一步巩固xx经开区招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资11076.54万元，其中：固定资产投资8378.73万元，占项目总投资的75.64%；流动资金2697.81万元，占项目总投资的24.36%。

（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入21295.00万元，总成本费用16960.34
万元，税金及附加204.67万元，利润总额4334.66万元，利税总额5137.21万元，税后净利润3250.99万元，达产年纳税总额1886.21万元；达产年投资利润率39.13%，投资利税率46.38%，投资回报率
29.35%，全部投资回收期4.91年，提供就业职位461个。

十、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx经开区及xx经开区电子级氢氟酸行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx经开区电子级氢氟酸产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx（集团）有限公司为适应国内外市场需求，拟建“内蒙古氢氟酸项目”，项目的建设能够有力促进xx经开区经济发展，为社会
提供就业职位461个，达产年纳税总额1886.21万元，可以促进xx经
开区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率39.13%，投资利税率46.38%，全部投
资回报率29.35%，全部投资回收期4.91年，固定资产投资回收期
4.91年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财
政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本
合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。

为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资
金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。

围绕《中
国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥
政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。

重点支持制造业关键领
域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转
型升级提供产业和技术支撑。

引导民营企业建立品牌管理体系，增强
以信誉为核心的品牌意识。

以民企民资为重点，扶持一批品牌培育和
运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。

第二章建设背景及必要性
一、项目承办单位背景分析
（一）公司概况
公司坚持以科技创新为动力，建立了基础设施较为先进的技术中心，建成了较为完善的科技创新体系。

通过自主研发、技术合作和引
进消化吸收等多种途径，不断推动产品技术升级。

公司主导产品质量
和生产工艺居国内领先水平，具有显著的竞争优势。

公司始终坚持
“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循
“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的
服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户
量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。

本公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想” 的经
营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。

公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。

公司通过了ISO质量管理体系认证，并严格按照上述管理体系的
要求对研发、采购、生产和销售等过程进行管理，同时以客户提出的
品质要求为基础，建立了完整的产品质量控制体系，保证产品质量的
优质、稳定。

贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。

（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx（集团）有限公司实现营业收入15698.49万元，同比增长21.65%（2794.22万元）。

其中，主营业业务电子级氢氟酸销售收入为12654.65万元，占营业总收入的80.61%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额3132.10万元，较去年同期相比增长694.68万元，增长率28.50%；实现净利润2349.07万元，较去年同期相比增长450.38万元，增长率23.72%。

上年度主要经济指标
二、电子级氢氟酸项目背景分析
电子级氢氟酸是半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一，
在氟化氢行业频遭限制的情况下，高纯电子级氟化氢却逆势而上，不
断有企业增扩电子级氟化氢产能。

随着我国微电子工业的高速发展，
电子级氟化氢需求不断提高。

电子级氢氟酸是氟精细化学品的一种，主要用于去除氧化物，是
半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一。

从电子级氢氟酸行业
的发展历程来看，可以分为三个阶段：起始阶段、规模化发展阶段以
及快速发展阶段。

20世纪70年代左右，我国的电子级氢氟酸开始兴起；到2003年，我国的氢氟酸快速发展且电子级氢氟酸行业的下游需求不断扩大，推
动电子级氢氟酸行业转向规模化发展阶段；2014年，多氟多投资
13500万元，建设年产1万吨电子级氢氟酸项目，打破了中国对高品质电子级氢氟酸依赖进口的局面，同时也刺激了其他氟化工企业进军电
子级氢氟酸领域。

就目前来看，我国电子氢氟酸进入成熟阶段，仍需要不断探索，
毕竟高品质电子级氢氟酸的制备除需要进行工艺提纯创新外，还需要
配套产业的技术创新。

2005年以来，我国氟化氢行业进入产能扩张时代，各地纷纷上马氟化氢项目。

氟化氢生产企业（集团）有50多家，万吨级装置有几十套，超过3万吨的有13家，大型生产装置占主导地位，已成为世界第一大氟化氢生产基地。

自2008年开始，我国氟化氢产能利用率大幅下降，2008-2012年平均开工率不到65%，产能明显过剩；2013年、2014年产能利用率更是低于50%；2018年我国环保高压持续，氟化氢产能利用率约为61%。

2016年我国电子级氢氟酸产能达18.5万吨，与2015年比年均增长14.91%；2017年，中国半导体行业快速增长，其对电子级氢氟酸的需求有所增长，这也推动了电子级氢氟酸行业的快速发展。

2018年估算电子级氢氟酸产能达到24.0万吨。

目前，电子级氢氟酸主要运用在集成电路、太阳能光伏和液晶显示屏等领域，其中第一大应用市场是集成电路领域，约占电子级氢氟酸总消耗量的47.3%；其次是太阳能光伏领域，占比22.1%；再次是液晶显示器领域，占18.3%。

近年来，随着我国微电子工业的高速发展，中国大陆逐步成为全球较大的液晶显示器（LCD）产业基地，用于集成电路（IC）、薄膜液
晶显示器（TFT-LCD）和半导体等清洗和蚀刻剂的电子化学品的需求越
来越大，国内优势企业的竞争力正在不断增强，长期成长空间巨大。

三、电子级氢氟酸项目建设必要性分析
世界高端半导体市场长期以来被日本占领，经过经10年的发展，
中国涌现出以安集、新阳、多氟多、江峰等企业为代表的高端电子化
学品企业，根据用途的不同，电子级氢氟酸被分为EL、UP、UPS、UPSS。

英文名hydrofluoricacid，分子式HF，分子量20.01。

为无色透
明液体，相对密度1.15～1.18，沸点112.2℃，在空气中发烟，有刺
激性气味，剧毒。

能与一般金属、金属氧化物以及氢氧化物发生反应，生成各种盐类。

腐蚀性极强，能侵蚀玻璃和硅酸盐而生成气态的四氟
化硅。

易溶于水、醇，难溶于其他有机溶剂。

高纯氢氟酸为强酸性清洗、腐蚀剂，可与硝酸、冰醋酸、双氧水及氢氧化铵等配置使用。

以上提纯技术各有特性，各有所长。

如亚沸蒸馏技术只能用于制
备量少的产品，气体吸收技术可以用于大规模的生产。

另外，由于氢
氟酸的强腐蚀性，采用蒸馏工艺温度较高时腐蚀会更严重，因此所使
用的蒸馏设备一般需用铂、金、银等贵金属或聚四氟乙烯等抗腐蚀性
能力较强的材料来制造。

将无水氢氟酸经化学预处理后，进入精馏塔通过精馏操作，得到的氟化氢气体经冷却后，在吸收塔中用超纯水吸收，并采用控制喷淋密度、气液比等方法使电子级氢氟酸进一步纯化，随后经0.2μm以下超滤工序，最后在密闭洁净环境条件下(百级以下)进行灌装得到最终产品———电子级氢氟酸。

应用于集成电路(IC)和超大规模集成电路(VLSI)芯片的清洗和腐蚀,是微电子行业制作过程中的关键性基础化工材料之一,还可用作分析试剂和制备高纯度的含氟化学品。

在国内基本上是作为蚀刻剂和清洗剂用于微电子行业,其他方面用量较少。

自中国实现无水氢氟酸的工业化生产以后，为中国进入高纯电子级氢氟酸提供了原料保障，以多氟多、巨化集团为首的行业领军企业带领中国氟化工进入了新的历史时代。

第三章市场前景分析
一、电子级氢氟酸行业分析
我国氢氟酸产能“小而散”，高准入门槛及相关政策严控产能产量。

氢氟酸是氟化氢（化学式：HF）的水溶液，其与水的恒沸物中含38%（质量分数）HF，为一种弱酸。

而无水氢氟酸（AHF）为液态氟化氢，其酸性极强，是氟化工产业链的关键中间产品，为大多数氟化物
最普遍和最基本的原料，可用于制备下游氟烷烃、氟化盐、含氟精细
化学品、含氟聚合物等。

工业中的AHF由浓硫酸与酸级萤石精粉（氟
化钙纯度高于97%）反应制得，其具有强腐蚀性、毒性、易对人体及环境造成危害等特点，属于危化品。

从行业格局上看，我国氢氟酸上下
游主要配套在萤石资源丰富的区域内，以华东为主，产能“小而散”，生产存在污染严重、产能分散且利用率低、行业集中度低等问题。

近
年来国家各部委和部门出台了一系列条例和准则来规范行业发展，氢
氟酸的生产、贮藏、运输等环节均受到国家严格管控与限制，氢氟酸
装置开工条件及产能投放等均受到制约。

根据纯度及应用领域的不同，氢氟酸分为工业级氢氟酸和电子级
氢氟酸两种。

工业级氢氟酸的生产过程中含氟渣料污染、有害于环境，行业准入门槛高且生产要求严格，近年来部分落后的工业级氢氟酸产
能陆续淘汰出清；电子级氢氟酸则主要应用于集成电路（IC）和超大
规模集成电路（VLSI）芯片中作为蚀刻剂和清洗剂用，按纯度可划分
为5个级别。

与传统工业级氢氟酸行业受限情况不同，近年来电子级
氢氟酸行业发展受国家政策允许与鼓励，逆势而上、不断加码产能。

工业级氢氟酸经精馏、超纯水吸收后纯化，并经亚沸蒸馏、减压蒸馏、0.2μm以下超滤等工序后，可制得高纯且超净的电子级氢氟酸。

目前，65%的工业级氢氟酸用于下游氟烷烃、47%的电子级氢氟酸用于集成电路。

国内氟化氢行业发展将更多重心转向高纯度氢氟酸上。

全球高纯
度氢氟酸的生产技术和供给主要被Stella、大金、森田化学等日企所
掌握，由于行业壁垒高，技术工艺难以突破，我国电子级氢氟酸行业
起步较晚。

近年来，国内氟化氢行业发展也将更多重心转向高纯度氢
氟酸上。

2015年前我国氢氟酸产能基本保持在220万吨左右，随“供
给侧改革”低端产能陆续淘汰出清，2017年我国氢氟酸产能约减少至190万吨。

据百川盈孚统计，目前我国氢氟酸产能约239.20万吨；据
化工新材料网统计，2019年国内电子级氢氟酸产能约26万吨，占氢氟酸产能总体量的约10.9%。

整体来看，我国氢氟酸整体处于净出口状态，
出口量占国内产量的20%~25%左右，而进出口产品仍存在显著的结构化差异：我国进口产品主要为高端半导体级别，出口产品则偏低端。

二、电子级氢氟酸市场分析预测
电子级氢氟酸是由无水氢氟酸经进一步处理得到的高端氢氟酸产品。

电子级氢氟酸主要用于集成电路和超大规模集成电路芯片的清洗
和腐蚀领域，是微电子行业生产所需的关键基础化工原材料之一。

随
着我国集成电路、半导体等行业快速发展，电子级氢氟酸市场需求不
断增长，推动我国电子级氢氟酸行业产量不断上升。

2010-2016年，我国电子级氢氟酸行业产量由3.9万吨增长至
12.5万吨，年均复合增长率为21.4%;2017年，我国电子级氢氟酸行业产量达到15.0万吨以上。

受下游市场需求不断增长的推动，我国电子
级氢氟酸行业产量快速上升。

电子级氢氟酸下游应用市场涉及集成电路、半导体、太阳能光伏、液晶显示等微电子行业，以及用作分析试剂和制备高纯度含氟化学品
等领域。

我国电子级氢氟酸应用市场中，微电子行业占据大部分份额，其他领域应用占比较小。

在国家政策的推动以及市场需求的带动下，
我国集成电路、太阳能光伏、液晶显示行业规模迅速扩张，因此我国
电子级氢氟酸行业发展势头强劲。

按照用途的不同，电子级氢氟酸可以分为EL、UP、UPS、UPSS四个级别，其中，UPSS级别是现阶段最先进的级别。

在行业发展初期，全球高端电子级氢氟酸市场主要被日本企业所垄断。

我国电子级氢氟酸行业起步较晚，在下游市场快速发展的推动下，我国电子级氢氟酸行业技术水平不断提升，涌现出多氟多、安集、新阳、江峰等高端电子级氢氟酸生产企业，其中，多氟多能够生产和大规模应用UPSS级别电子级氢氟酸，处于行业领先地位。

2018年，多氟多电子级氢氟酸销售规模达到了3000吨/年，毛利率达到了70.0%左右，远大于无水氢氟酸利润水平。

由于我国萤石价格不断提高，氢氟酸产品价格持续上涨，利好电子级氢氟酸行业发展。

2019年，多氟多电子级氢氟酸产能及产量将继续提升，销售规模将进一步扩大。

由此可以看出，我国电子级氢氟酸行业发展潜力巨大。

目前，国产电子级氢氟酸用量只占到国内需求的不足5%，仍几乎完全依赖进口。

电子级氢氟酸是应用于集成电路(IC)和超大规模集成电路(VLSI)芯片制作过程的高端化工材料之一。

2017年之前，国内芯片行业所用的电子级氢氟酸几乎全靠从日本、美国、欧洲等国家和地区进口。

萤石是重要的战略性不可再生资源，在市场需求快速增长的情况下，我国萤石储采比急剧下降，为使氟化工产业可持续发展，我国政
府限制萤石资源的开采，因此我国萤石产量下降，市场价格上涨。

我
国集成电路、太阳能光伏以及液晶显示行业正在迅速扩张，对电子级
氢氟酸需求持续上升。

在上游原材料价格上涨、下游市场需求快速上
升的情况下，我国电子级氢氟酸市场景气度上行，行业发展前景广阔。

第四章项目建设方案
一、产品规划
（一）产品放方案
项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。

该项目主要产品为电子级氢氟酸，具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年经营纲领是根据人员能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算，根据确定的产品方案和建设规模及预测的电子级氢氟酸产品价格根据市场情况，预计年产值21295.00万元。

（二）营销策略
项目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。

项
目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。

产品方案一览表
二、建设规模
（一）用地规模
该项目占地面积33229.94平方米（折合约49.82亩），其中：净用地面积33229.94平方米（红线范围折合约49.82亩）。

项目规划总
建筑面积47851.11平方米，其中：规划建设主体工程32997.86平方米，计容建筑面积47851.11平方米；预计建筑工程投资4061.69万元。

（二）产能规模
项目计划总投资11076.54万元；预计年实现营业收入21295.00
万元。

第五章项目工程设计说明
一、建筑工程设计原则
项目承办单位本着“适用、安全、经济、美观”的原则并遵照国家建筑设计规范进行项目建筑工程设计；在满足投资项目生产工艺设备要求的前提下，力求布局合理、造型美观、色彩协调、施工方便，努力建设既有时代感又有地方特色的工业建筑群的新形象。

项目承办单位本着“适用、安全、经济、美观”的原则并遵照国家建筑设计规范进行项目建筑工程设计；在满足投资项目生产工艺设备要求的前提下，力求布局合理、造型美观、色彩协调、施工方便，努力建设既有时代感又有地方特色的工业建筑群的新形象。

二、项目工程建设标准规范
1、《无障碍设计规范》
2、《民用建筑供暖通风与空气调节设计规范》
3、《民用建筑设计通则》
4、《屋面工程技术规范》
5、《建筑工程抗震设防分类标准》
6、《地下工程防水技术规范》
7、《自动喷水灭火系统设计规范》
8、《建筑结构可靠度设计统一标准》
9、《汽车库、修车库、停车库设计防火规范》
三、项目总平面设计要求
四、建筑设计规范和标准
1、《砌体结构设计规范》
2、《建筑地基基础设计规范》
3、《建筑结构荷载规范》
4、《混凝土结构设计规范》
5、《建筑抗震设计规范》
6、《钢结构设计规范》
五、土建工程设计年限及安全等级
根据《建筑抗震设计规范》（GB50011）的规定，投资项目建筑物结构设计符合根据《建筑抗震设计规范》（GB50011）的规定，投资项目建筑物结构设计符合Ⅷ度抗震设防的要求，基本地震加速度值为0.20g，设计地震分组为第一组，抗震设防类别为乙类，各建筑物均采取相应抗震构造设计。

六、建筑工程设计总体要求。