荣盛发展2020年三季度经营风险报告

合集下载

浙江龙盛2020年三季度财务分析结论报告

浙江龙盛2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为124,675.45万元，与2019年三季度的169,715.27万元相比有较大幅度下降，下降26.54%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为226,176.47万元，与2019年三季度的459,584.66万元相比有较大幅度下降，下降50.79%。

2020年三季度销售费用为21,582.63万元，与2019年三季度的28,391.17万元相比有较大幅度下降，下降23.98%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年三季度管理费用为15,438.31万元，与2019年三季度的18,942.61万元相比有较大幅度下降，下降18.5%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.17%，与2019年三季度的2.72%相比有所提高，提高1.46个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

本期财务费用为-506.11万元。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，浙江龙盛2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

荣安地产2020年三季度经营风险报告

荣安地产2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
荣安地产2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为56,777.19万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为29.88%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过24,190.87万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,133,291.25万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

荣盛发展公司2020年财务分析研究报告

荣盛发展公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、荣盛发展公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、荣盛发展公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、荣盛发展公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、荣盛发展公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、荣盛发展公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、荣盛发展公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、荣盛发展公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、荣盛发展公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、荣盛发展公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、荣盛发展公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、荣盛发展公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、荣盛发展公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言荣盛发展公司2020年营业收入为7,151,132.17万元，与2019年的7,091,190.02万元相比有较大幅度增长，增长了0.85%。

荣盛发展的财务报告分析(3篇)

第1篇一、引言荣盛发展股份有限公司（以下简称“荣盛发展”或“公司”）成立于1996年，是一家以房地产开发为主业，涉足物业管理、商业运营、产业园区开发等多元化业务的大型企业集团。

本文将通过对荣盛发展近年来的财务报告进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力以及发展潜力，为投资者提供参考。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从荣盛发展的资产负债表来看，公司资产总额逐年上升，主要原因是房地产开发业务规模的扩大。

截至2022年末，公司总资产为2262.25亿元，同比增长10.85%。

其中，流动资产占比最高，达到58.12%，表明公司短期偿债能力较强。

（2）负债结构分析荣盛发展的负债总额也逐年上升，主要原因是公司加大了房地产开发力度，导致资金需求增加。

截至2022年末，公司负债总额为1473.82亿元，同比增长12.85%。

其中，流动负债占比为70.82%，表明公司短期偿债压力较大。

2. 利润表分析（1）营业收入分析荣盛发展的营业收入逐年增长，主要得益于公司房地产开发业务的快速发展。

截至2022年末，公司营业收入为1022.68亿元，同比增长12.68%。

其中，房地产开发业务收入占比最高，达到85.14%。

（2）毛利率分析荣盛发展的毛利率水平较为稳定，近年来维持在30%左右。

这表明公司在成本控制方面做得较好，具有较强的盈利能力。

（3）净利润分析荣盛发展的净利润逐年增长，截至2022年末，公司净利润为82.25亿元，同比增长10.12%。

这表明公司在盈利能力方面表现良好。

三、偿债能力分析1. 流动比率分析荣盛发展的流动比率为1.52，表明公司短期偿债能力较强。

这主要得益于公司流动资产占比高，且应收账款、存货等流动性较好的资产占比较高。

2. 速动比率分析荣盛发展的速动比率为0.76，表明公司短期偿债能力较好。

这表明公司在偿还短期债务方面具备一定能力。

四、发展潜力分析1. 行业地位荣盛发展在国内房地产开发行业具有较强的竞争力，位居行业前列。

荣盛石化2020年三季度经营成果报告

-0.98 10,450.2
2.09 32,799.14
-
0
92.46 2,017,277.8
6
0.25 93,933.99
1.25 14,644.39
0.52 9,867.86
1.63 88,015.9
-
0
73.80
3.44 0.54 0.36 3.22
-
3、营业成本控制情况 2020年三季度营业成本为2,017,277.86万元，与2019年三季度的 1,864,508.96万元相比有所增长，增长8.19%。
-
0
96.21 2,017,277.8
6
0.26 93,933.99
1.30 14,644.39
0.54 9,867.86
1.69 88,015.9
-
0
90.72
4.22 0.66 0.44 3.96
-
2、总成本变化情况及原因分析
荣盛石化2020年三季度成本费用总额为2,223,740.01万元，与2019 年三季度的1,938,043.83万元相比有较大增长，增长14.74%。以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加152,768.9万元，营业税金及附加增加 88,810.48万元，财务费用增加55,216.76万元，资产减值损失增加3,110.85 万元，共计增加299,907万元；以下项目的变动使总成本减少：管理费用减少582.34万元，销售费用减少10,517.63万元，共计减少11,099.97万元。
内部资料，妥善保管
第 2 页共 11 页
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年三季度的营业收入为 2,733,298.17万元，比2019年三季度的2,016,630.02万元增长35.54%，营业成本为2,017,277.86万元，比2019年三季度的1,864,508.96万元增长 8.19%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

荣安地产2020年三季度财务风险分析详细报告

荣安地产2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为833,635.72万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为390,849.5万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供413,198.33万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为420,437.39万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为680,479.03万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是684,496.26万元，实际已经取得的短期带息负债为390,849.5万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为682,487.64万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为683,491.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为685,500.57万元，当前实际的带息负债合计为1,089,761.56万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要43.78个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为12级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

荣盛债务

荣盛债务
截至2020年三季度末，荣盛发展剔除预收款后的资产负债率、净负债率、现金短债比分别为75.26%、100.53%、1.06倍，“三道红线”仅有现金短债比勉强达到监管指标。

到2021年9月30日，现金短债比为1.05，达到监管要求的大于1倍；净负债率58.89%，较期初下降21.29个百分点，低于监管要求的低于100%；剔除预收账款后的资产负债率为69.49%，较期初下降4.67个百分点，达到监管要求的70%以内。

“三道红线”已完全达标。

但其实荣盛发展早已负债累累，截至2021年三季末，荣盛发展总资产为2886.11亿元，总负债2368.5亿元，净资产517.61亿元，资产负债率82.07%。