商业银行农业贷款中自然灾害风险的度量研究

叩
ｑ
商业银 行农 业贷 款 中 自然灾 害风 险的度量研 究
张龙 翔
（ 武汉大 学 经济与管理 学院， 湖北 武 汉 ４ ３ ０ ０ ７ ２ ）
【 摘 要 】 自然灾害风险是农 业生产 面临的最大风险 ， 也 是农业贷款产 生损失的最主要原 因。 由于 自然灾害 的发 生和作用具 有不确定性 ， 我国银行的农业类贷款 中并未根据 自然 灾害风 险的影响制定贷款价格。文章 以农作 物产 量为计 量指标 ， 通过 时间序 列模 型拟 合农作物产量 ， 并采 用非参数信息扩展 得到农作物损失分布 情况 ， 从 而为科学 、 定量地度量 自然 灾 害 风 险提 供 了可 能 。
【 关 键 词 】 农 业贷款； 自然灾害； 度量方 法 【 中图分 类号 】 Ｆ ８ ３ ０ ． ５ 【 文献标 识码 】 Ａ 【 文章编号 】 １ ０ ０ ４ — ２ ７ ６ ８ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ８ — ０ ０ ５ ３ — ０ ３
一农 业 自然 灾害 损失 的估 算
一 一
自然灾 害风 险是指 因 自然 力的不 规则变 化产生 的现 象所 导致危害经济 活动 、 物质生产或生命 安全的风 险。对农 业生产 而言 ， 自然灾 害风险 存在低 频高损 的特点 ， 即灾 害发生频 率不 高， 但 灾害一旦 发生 ， 对 一定 区域 的农 业生 产将产 生致命 的打 击 。 自然灾害风 险是农业贷款 中最 主要 的风 险 ， 但 由于 自然灾 害的大小 和频率难 以度 量 ，我 国银行 通常并 不单独 计算该 风 险。随着我 国银行 对农 业生产支持 力度 的提高 ， 农业贷 款 日益 成为银行 的主要业 务和收入来源之 一 ， 如何 对 自然灾 害风险进 行度量 、 定价 、 管理 ， 成为我国金融机构必须面对 的问题 。 对 于农业 贷款 ， 其 自然灾 害风险损失是通 过农作物产量 相 对 于正常产量 的减少 来表现 的 ， 因此 ， 农 业贷 款 的 自然风 险溢 价是通过 寻找农作 物的产量分布 函数来计算 的。目前描 述农 作 物产 量分布 和测量产 量风 险 的模 型分 为参数模 型和 非参数模 型 。参数模 型假定产量 减少服从某一 已知分布 ， 然后使用样 本 作参 数拟合 ， Ｂ ｏ ｔ ｔ ｓ （ １ ９ ５ ８ ） 的研究 认为农 业产 量服 从正 态分 布 ， 但随着样本 的扩大 ， 更多证据显示 农作物产量并 不服从正态 分 布， Ｎ ｅ ｌ ｓ ｏ ｎ （ １ ９ ８ ９ ） 提出， 农作物 产量服从 Ｂ ｅ ｔ ａ 分布 ， 而此后学 者 也根据其样本 分布设定 了诸 多分布形式 。近年来 ， 由于非参数 估计 能避免参 数估计 中设定 分布形 式所带 来对 估计结 果 的影 响， 因而 日益被广 泛采用 。 Ｔ ｕ ｒ ｖ ｅ ｙ （ １ ９ ９ ３ ） 在计 算保 险费率时采 用了农作物产 量的非参数估 计 ， 但其 样本量过小 使得估计结果 准确度 不足 ； Ｇ ｏ ｏ ｄ ｗ ｉ ｍ（ ２ ０ ０ ０ ） 运 用经 验贝 叶斯核密 度估计 农作 物产量密度 ， 优化了估计效果 。 在这些研究 的启示 下 ， 国内在农 业 保险费率 的制定上对农作 物产量进行 了估 计 ， 刘长标 （ ２ ０ ０ ２ ） 通过 实 际 的产 粮 数据 检 验 了农 作 物 分布 的 正态 性 ，并使 用 ＡＲ Ｉ ＭＡ模 型对农 业保费精算 的 Ａ ＨＰ方法进行 了改进 ，李文芳 （ ２ ０ １ ２ ） 使 用非参 数方法 对湖北 各 区域水稻 生产 的 自然灾 害进 行 了风险评估 。 本 文借鉴 农业 保费计 算 中对 自然灾 害风 险 的度 量方 法提 出 了 金 融 机 构 农 业 贷 款 自然 灾 害 损 失 的 计 量 ， 从 而 为 金 融 机 构 农业贷款 的定 价与管理提供一种思路 。
农业生产所 面临的 自然灾 害不仅包 括干旱 、 洪涝 、 冷害 、 热 害、 连阴雨和大风 、 冰雹等气象 灾害 ， 还 包含稻瘟病 、 稻 曲病 、 百 叶枯病 、 螟虫、 稻 飞虱 等病虫 害及地震 、 泥石流等 地质灾 害 ， 这 些灾害都会对农作物生产造成产量损失 。由于灾害的复杂性和 不确定性 ， 在实 际研 究 中 ， 无 法将产 量损失 与灾 害情 况一一 对 应， 但 通过 对农作 物产量 的统计性 描述 ， 可 测算农作 物生长 期 内所有 自然灾害造成 的综合性影 响。 尽管 自然 灾害并非农作 物 产量变化 的唯一影响因素 ， 但在一定 区域 范围和生产技术条 件 下， 自然灾害对农业生产 的影响可 以用农作 物产量 的规律性 变 化近似替代。 （ 一） 农作物单产减产率的估算 在农 业生产 中， 由于育种 、 种植技术 的演 变 ， 农 作物不存 在 标 准 的单位 产量 ， 但 总体而 言 ， 农作物 单位产量 的变 动存在一 定 的统计 学规律。现代计量科学 的发展为农作物产量 的拟合提 供 了 可 行 的 方 法 。ＡＲ Ｉ Ｍ Ａ模型 （ Ａ ｕ ｔ ｏ — Ｒ ｅ ｇ ｒ ｅ ｓ ｓ ｉ ｖ ｅ Ｉ ｎ ｔ ｅ ｒａ ｇ ｔ ｅ ｄ Ｍ ｏ ｖ ｉ ｎ ｇ Ａ ｖ ｅ ｒ ａ ｇ ｅ Ｍｏ ｄ ｅ １ ） 是 研究 时 间序列变 量规 律 的重要 模 型 ， 包含 ３个 参数 ： 自回归 阶数 （ ｐ ） 、 差分 次数 （ ｄ ） 和移动平 均阶数 （ ｑ ） ， 通 常 被 写作 Ａ Ｒ Ｉ ＭＡ（ Ｐ， ｄ ， ｑ ） ， 经 ｄ次 差 分后 的平 稳 序列 Ａ Ｒ ＭＡ（ ｐ， ｑ ） 可写为 ： ＝ １ ｌ ＋ … ＋ ‘ ＋ ， － ０１ 卜ｌ 一 （ １ ）