中小企业国际贸易融资的问题及对策(doc 31页)

第一章绪论一、选题背景和意义（一）选题背景中小企业已成为我国经济发展的重要推动力，也是我国国际贸易发展的重要力量。

但在参与国际贸易的过程中，中小企业获得的资金支持与其社会贡献度完全不成正比，创造中国近六成GDP的中小企业，其所获得的金融机构贷款仅占主要金融机构贷款总额的16%。

在我国，20世纪90年代中后期开始开展的国际贸易融资成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道，规范的融资工具为我国企业发展国际贸易融资发挥了重要作用。

近些年来，中国外贸发展很快，进出口贸易额大幅增长，其中出口量的60%来自中小企业。

但是，中小企业在参与国际贸易的过程中，都面临着市场开拓难、融资成瓶颈、收汇风险多等难题。

这些难题严重困扰着企业的发展，影响企业经营规模的扩大，甚至威胁到企业的生存，同时也影响了中国对外贸易的发展。

因此，通过对中国中小企业国际贸易融资的研究，可以帮助我们了解目前我国中小企业国际贸易融资发展中存在的问题，并分析其原因，进而提出相应的对策，这对于帮助中小企业巩固或扩大国际市场地位，促进我国对外贸易健康稳定发展，具有极其重要的意义。

（二）选题意义1.理论意义中小企业国际贸易融资过程中，首要的问题便是信息的不对称。

中小企业主掌握着企业的全部信息，包括资产、负债、现金流动情况、生产经营情况、资金运用情况、企业偿债能力和获利能力等，同时也深谙自身的全部风险信息。

而作为债权人的国际出资者，由于经济体制、商业惯例和文化习俗的差异，很难完全了解企业信息。

对于起监管作用的政府相关机构来说，同样很难完全掌握资金需求方和资金供给方的信息。

因此，分析研究中小企业的国际贸易融资行为，有利于丰富企业融资理论。

2.现实意义中小企业国际贸易融资难已成为制约其发展的首要因素。

如何拓宽中小企业贸易融资渠道，增加企业贸易融资方式，是中小企业发展的必经之路。

利用分析的方法研究中小企业的国际融资，有助于企业在融资过程中清楚利益相关方的策略行为，并根据参与方的信息采取符合自身利益的策略行动，从而提高中小企业国际融资的能力。

二、国内外研究现状国内学者的研究主要分为两种：一种是融资机构的研究，主要提议组建中小金融机构、发展非银行金融机构等；另一种是融资工具的研究，主要包括引进风险投资、票据融资、股权融资等。

林毅夫从要素禀赋结构出发，认为劳动密集型的中小企业是最能充分利用我国要素禀赋的企业组织形式，因此要大力发展中小企业，他认为对中小企业的支持应该以中小金融机构为主，为了促进中小金融机构的发展应该提高门槛、放开进入和加强监管。

张捷从中小企业本身的特点出发认为中小企业融资难是其本身特性决定的，中小企业经营规模小决定了其融资难，无论企业如何努力，都无法回避这种因规模约束所带来的融资困境。

因此，在中小企业发展过程当中，政府的作用是不可忽视的重要因素，政府支持民营企业发展的过程中，应做好三个方面的工作：一是消除所有制歧视，坚持市场效率原则；二是加快法制建设，尽快完善法律法规；三是调整政府扶持中小企业的方式，尽可能避免用行政方式直接对中小企业提供支持的做法，要从激励中小企业的自主性、完善企业竞争环境、培养企业市场竞争力角度出发制定和改善政策。

国外对企业融资的理论发展较早，从研究方式来划分，大体可以分为三个体系：一是早期企业融资理论学派。

二是以双M理论为中心的现代企业融资理论学派，之后主要形成两个分支：一支是税差学派，主要研究企业所得税、个人所得税和资本利得税之间的税差与企业融资结构的关系，另一支是破产成本学派，主要研究企业破产成本对企业融资结构的影响问题，这两个分支最后再归结形成平衡理论，主要研究企业最优融资结构取决于各种税收收益与破产成本之间的平衡。

第三个方面就是进入20世纪70年代以来，从不对称信息的角度对企业融资问题进行研究，其中包括新优序理论、代理成本理论、控制权理论、信号理论等。

三、研究内容本文从中小企业和国际贸易融资概述入手，在研究我国中小企业国际贸易融资现状及存在问题的基础上，从企业、银行和政府三方面分析了我国中小企业国际贸易融资难的原因，并针对原因提出了促进中国中小企业国际贸易融资的对策，这对解决中国中小企业国际贸易融资困难具有重要意义。

第二章中小企业国际贸易融资概述一、中小企业概述（一）中小企业的定义中小企业是指注册资金500万元以内、总资产2000万元以下、年销售额4000万元以下的企业。

中小企业是国民经济的重要力量，是国家经济的基础，是经济进步的重要推动力，是经济中最有活力的企业，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要因素。

（二）中小企业的衡量标准改革开放后，我国主要以数量指标对中小企业进行界定，而且先后经过多次调整。

为了改善中小企业的经营环境，促进中小企业健康发展，扩大城乡就业，发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用，我国于2011年由工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了《中小企业划型标准规定》。

在规定中明确将中小企业定义为“在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产规模绝对属于中小型的各种所有制和各种形式的企业”。

另外，根据《中小企业划型标准规定》中的规定，将根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定加以确定中小企业的划分标准。

具体划分标准如下表：表1-1 中小企业划分标准行业名称指标名称中型企业小型企业工业从业人数（人）300-1000 20-300 营业收入（万元）2000-40000 300-2000邮政业从业人数（人）300-1000 20-300 营业收入（万元）2000-30000 100-2000批发业从业人数（人）20-200 5-20营业收入（万元）5000-40000 1000-5000零售业从业人数（人）50-300 10-50 营业收入（万元）500-2000 100-500交通运输业从业人数（人）300-1000 20-300 营业收入（万元）3000-30000 200-3000虽然新的划分标准更加直观简单，具有较强的可操作性，企业的覆盖面也更广，但同样也有所不足，主要表现为这一界定标准依然沿用以往的数量标准的形式，仅仅局限于企业的规模特征，没有对企业进行质的界定。

从融资的角度看，规模相当的企业由于其所处的行业在技术水平、资源使用、风险收益状况等多方面存在差异，从而在市场化条件下表现出的融资需求也会不同，因而要求的融资方式和风险承受能力必然相异。

所以，为了更好地分析中小企业融资困境的成因及其对策，仅仅从规模角度对中小企业进行分类是不够的，必须寻求新的视角对中小企业进行界定，重新审视中小企业的性质并探讨其不同于大企业的本质内涵。

（三）中小企业的特征1.数量众多且分布面广中小企业由于有着广泛的社会经济基础，因此是现代社会经济的重要组成部分，也是以竞争促进经济繁荣的主要力量。

中小企业除了航空航天、金融保险等技术、资金密集度极高和国家专控的特殊行业外，广泛分布于第一、第二、第三产业的各个行业，尤其是集中在一般制造业、农业、采掘业、运输业、批发和零售业、餐饮业和其它社会服务业等。

第三产业无论从GDP比例，还是从业人员的比例上都是增长最快的，可见，第三产业的迅速发展为中小企业开辟了广阔的发展前景。

2.资本和技术构成偏低中小企业缺乏足够的资本积累，创业资本和营运资本又相对匮乏，且资信程度不高，筹措资金困难，要适应市场经济的变化，提高劳动产品的科技含量，首要的问题就是资本严重不足。

中小企业的技术水平虽然有所提高，但目前仍然还是从事低技术生产，实现半自动化、自动化生产的不多，而实现高技术生产的更是少。

中小企业技术构成偏低，还表现在生产工艺水平不高。

许多中小企业至今还延用几十年前的生产工艺。

3.经营范围广泛中小企业作为个体普遍存在经营品种单一、生产能力较低的缺点，但从整体上看，由于量大、点多且行业和地域分布面广，它们又具有贴近市场、靠近顾客、机制灵活和反应快捷的经营优势，因此，利于适应多姿多态、千变万化的消费需求。

一般来讲，大批量、单一化的产品生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产和人们日常生活中一些主要方面的需求，当出现某些小批量的个性化需求时，大企业往往难以满足。

因此，面对当今时代人们越来越突出个性的消费需求，消费品生产已从大批量、单一化转向小批量、多样化。

4.经营方式灵活一般而言，中小企业所需的资金额和技术力量门槛较低，投入少，见效快，而且可以选择的经营项目较多。

因而中小企业进入市场比较容易，经营手段灵活多变，适应性强。

和大企业相比，中小企业机会成本不高，投资风险不大，因而可根据市场变化较快地调整其产品结构，改变生产方向，甚至转业以适应市场的需求。

但是由于中小企业在生产规模和资本积累方面的劣势，使其劳动生产率较低，生产成本偏高，在市场上缺乏竞争力，很难与拥有充足资金、成熟技术和销售网络的大企业抗衡。

三、国际贸易融资概述（一）国际贸易融资的含义国际贸易融资是指银行围绕国际贸易结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的综合。

（二）国际贸易融资的特点国际贸易融资是基于真实贸易背景，依托于国际结算的基础上产生的融资业务，与一般的贷款不同，贸易融资是自偿性很强的业务，有清晰的贸易背景和还款来源，并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特征。

贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务，原因就是它对资本的占用少，并且能在较短的时间内有效地渗入企业的贸易环节中，获得更多的信息和机会，为银行带来较高的综合回报。

1.自我偿付性国际贸易融资基于客户真实贸易背景，注重的是物流、单据、资金等的紧密配合，一般来讲银行为客户叙作贸易融资时，都是以客户完成该笔国际结算业务项下的资金回笼作为第一还款来源，融资的期限也尽量与该笔贸易周期及资金的回笼时间相匹配。

国际贸易融资项下的还款资金有赖于客户按期完成相关国际贸易业务所得款项，这与流动资金贷款等传统贷款方式有着很大的区别。

因此对银行而言，贸易融资是一种自我偿付的融资，有清晰的贸易背景和还款来源。

2.风险较低国际贸易融资是一种自偿性的较强的资产业务，且融资的用途和融资的还款来源密不可分，因此国际贸易融资的风险较一般的贷款业务的风险更低。

控制融资的风险首先要能把握和落实还款来源，由于贸易融资的用途和融资的还款来源密不可分，因此每笔贸易融资的首要还款来源是使用该笔贸易融资授信业务的正常完成后收回的款项，而不是客户的还款能力和抵押/质押品。

贸易融资项下，银行可通过单据流、物流、资金流等方面有效了解贸易背景，控制还款来源，降低融资风险。

而流动资金贷款等传统资产业务，其融资用途和还款来源没有必然的联系，还款来源主要考虑的是客户的还款能力和抵质押品，风险相对较大。