民间金融发展与中小企业融资——基于内蒙古自治区中小企业融资情况调查

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基于金融普惠的视点看中小企业融资与民间金融的对接

那么尽可能实现金融服务全覆盖应该是这种责任的体现。但置身于市场经济环境，金融机构首先是 “ 经济人 ” ，如果一味要求其不计成本地承担这一责任，也是对金融普惠的曲解。实际上，所谓金融普惠应该建立在互利互惠基础上，普惠的
收稿日期：２０１３ — １２ — １５
基本含义是能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系，主要针对金融服务长期驻足高端领域，致使
低端客户总是处于服务盲，享受不到平等的融资服务机会的事实，开发、强化对经济弱势群体的信贷服务，实质性地扩
展金融 “ 福利” 的受众，以此推动金融服务于实体经济。普惠金融形式多样、路径复杂，在笔者看来，市场化背景下金融的普惠渠道和普惠方式可能更持久地依赖于小型金融机构抑或民间金融机构，而普惠金融的重要受益对象则是中小企业抑或小微企业，从这样的意义上说，中小企业融资与民间金融的对接构成了金融普惠的重要内容。
２０１４年第６期
总第２２４期
经济研究导刊
ＥＣ０Ｎ０ＭＩＣＲＥＳＥＡＲＣＨＧＵＩＤＥ
Ｎｏ．６，２０１４
ＳｅｒｉａｌＮｏ．２２４
基于金融普惠的视点看中小企业融资与民问金融的对接
由于借贷当事人彼此之间比较了解，与融资相关的信息极易获得且高度透明，信息不对称得以解决，以此形成了风控的第一道屏障；二是民间借贷的信用保障来自于民俗惯例的约定和熟人社会的天然约束力，这意味着只有诚实守信，才能持续地享有融资的权利，而失信于人，则综合成本巨大，不仅

民营金融机构支持中小企业融资问题

Finance金融视线 2012年7月121实行严厉的惩戒制度，从根本上保护投资者的利益。

这样市场的投资者基于真实可靠的会计信息和对企业发展的预期决定是否购买该公司的股票。

在法规建设方面，美国早在1890年就通过了《谢尔曼法》，为小企业对抗大托拉斯组织的垄断提供了法律基础和保障，随后的一系列法案不断完善了反托拉斯法。

1953年的《小企业法案》奠定了其小企业政策的基础，同时为保障小企业基本法的实施，美国还制定了《小企业创新发展法》等配套法律。

更值得我们学习的是美国在通过立法保障小企业权利的同时也采取了行政措施的加固。

建立了一套完整的从立法机关到行政机关的小企业管理局机制。

和美国相比，我国法律在保护中小企业权益方面显然力不从心，究其原因就是我国未建立与法律制度相匹配的行政力量，法规的落实和执行未达到应有的保证，造成制度的可行性不足。

因此，作者建议我国成立专门的中小企业保护局，由中华人民共和国商务部直接管辖，专门对中小企业实行管理并提供服务。

这样就解决了法律制度力量不足的问题，真正为中小企业的发展提供有力的支持。

4 结语随着各国经济从行政主导型向市场主导型的转移，从以出口民营金融机构支持中小企业融资问题探析西南财经大学会计学院文禹琦摘要：中小企业是我国市场经济的主体，其融资困难问题一直是其发展的瓶颈。

大力发展民营金融机构、促进民间金融完善和发展，是解决中小企业融资困难的现实路径之一。

不过，受一系列因素的影响和制约，我国民营金融机构的发展有待深入。

本文从中小企业融资的现状出发，分析了发展民间金融机构的必要性，结合我国金融改革的相关启示，提出发展我国民营金融机构的思路和对策。

关键词：民营金融机构中小企业融资融资困难中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)07(b)-121-031 我国中小企业融资的现状分析中小企业是我国国民经济的重要组成部分，当前我国中小企业数量占全国企业总数的近99%，生产总值近六成，并创造了75%的就业。

民间金融：解决我国中小企业融资困境

我国目前的金融体系基本是以 “ 四大行 ”为主。大银行为了防范金融风险，减少不良资产．加强了对企业贷款的咨信调查，实施 “ 城市、大企业、大项目” 战略．而与中小企业业务联系大难以从大银行获得资金。以城市商业银行、农村信用社为代表的
资需求的时候会首选银行，但认为银行融资难的企业占比则达到
企业融资渠道一般分为内源融资和外源融资。中小企业规模村地区的金融生态。
三．规范，促进民间金融的发展
民间金融的存在与发展说明现有的投融资模式不能满足投融
０５年起．中央银行对７家小额贷款就业。然而．全国中小企业贷款仅占我国主要银行金融机构贷款准正规金融领域的渠道。从２０余额的１７．与中小企业对经济的推动作用和其实际需要是公司开始试点工作。其后．银监会又出台试点村镇银行、农村资４．％这
、
我国中小企业融资难的原因
１从企业层面看
（）资渠道单一．银行贷款是中小企业融资首选１融较小．自有资金有限，自筹资金往往不能满足经营需求。而我国目前资本市场还不够完善，中小企业难以通过发行债券等方式融联合中国社科院，针对国内４中小企业融资状况进行了一次６家３到５０００万。在问及企业资金来源渠道时．９％的中小企业在有融４

《内蒙古地区中小企业发展现状、问题与对策》范文

《内蒙古地区中小企业发展现状、问题与对策》篇一一、引言内蒙古地区作为我国重要的经济区域，中小企业在推动地区经济发展、提供就业机会、优化产业结构等方面具有重要作用。

然而，随着全球经济形势的不断变化和国内经济结构的调整，内蒙古地区中小企业在发展过程中面临着诸多挑战。

本文将就内蒙古地区中小企业的现状、问题及应对策略进行深入探讨。

二、内蒙古地区中小企业发展现状1. 发展速度：近年来，内蒙古地区中小企业发展迅速，数量和规模不断扩大，涉及领域广泛，包括农牧业、能源、化工、制造、服务等各个行业。

2. 产业结构：随着经济的快速发展，内蒙古地区中小企业的产业结构逐渐优化，高新技术产业、绿色产业等新兴产业逐渐成为发展的重点。

3. 贡献程度：中小企业在推动内蒙古地区经济发展、增加财政收入、提供就业机会等方面发挥了重要作用，为地区经济社会的稳定发展做出了积极贡献。

三、内蒙古地区中小企业发展面临的问题1. 融资难：资金短缺是制约中小企业发展的重要因素。

由于企业规模较小、信用体系不完善，很难从银行等金融机构获得足够的融资支持。

2. 人才匮乏：随着经济的快速发展，企业对高素质人才的需求不断增加，但内蒙古地区由于地理位置、经济发展水平等因素，人才引进和培养存在一定的困难。

3. 市场竞争：随着市场经济的深入发展，中小企业面临着越来越激烈的市场竞争，部分企业由于缺乏品牌影响力和市场竞争力，难以在市场中立足。

4. 政策支持不足：尽管政府出台了一系列支持中小企业发展的政策措施，但在实施过程中仍存在一些问题，如政策宣传不到位、执行力度不够等。

四、解决内蒙古地区中小企业发展问题的对策1. 加强融资支持：政府应加大对中小企业的融资支持力度，完善信用担保体系，拓宽融资渠道，为中小企业提供更多的融资机会。

同时，鼓励企业通过发行债券、股权融资等方式筹集资金。

2. 人才培养与引进：加强与高校、科研机构的合作，共同培养中小企业急需的高素质人才。

同时，通过优惠政策吸引人才来内蒙古地区发展，提高企业的人才储备。

内蒙古自治区中小企业融资困难的原因及对策

发生的特点，增加了中小企业融资的难度，扩大了融资的风险，提高了融资的单位成本，在不考虑其他因素的影响下，中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比规模大的资金融资利率平均高出２— ４个
百分点。
旧、提取的盈余公积和未分配利润；二是外部融资，
包括银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资
金、民个人资金。目前，居内蒙古中小企业资金来源
主要依赖企业自留资金、银行贷款资金和企业间的资金占用，其他融资渠道筹集的资金十分有限。
（）二资金缺口大
二、中小企业融资困难的成因分析
（）一内部原因１中小企业经营风险大．
在高速发展的市场经济条件下，中小企业要想
［收稿日期］００— ３— ７２１００
内蒙古自治区多数中小企业成立时间较短，普
［作者简介］李艳红（９９）女，１６一，呼和浩特职业学院，讲师。
～
１ — ９
内部管理、结构治理、用建设等方面全面提升中小企业素质，善中小企业融资的外部环境，信完包括政府扶持、融支持、展 “ 金发中小板块市场 ” 。等［键词］中小企业关融资对策［中图分类号］Ｆ７．文献标识码］Ａ［２６３［文章编号］６２—３７（０１００１０１７４３２１）３— ０９— ３近年来内蒙古自治区中小企业快速发展，对解快速成长、大、做做强，需要大量的资金支持，仅仅依

中小企业融资风险防范——基于民间金融的视角

·随着我国市场经济体制的确立和完善，中小企业得到了迅猛的发展，已经成为我国国民经济和社会发展的中坚力量，然而资金问题始终是制约中小企业发展的瓶颈。

在创立初期，中小企业资金主要来源于创立者的股权投资，由于风险大，通过正规金融市场融资的成功率很低；随着企业的发展扩大，企业具有了一定的基础和规模，对资金的需要量也逐渐增大，借助正规金融市场融资成为中小企业的最佳选择。

然而受到金融市场的种种限制以及企业自身存在的一些问题，中小企业通过正规金融市场融资能力有限。

特别是在急需资金时，不得不将融资方向转向民间。

民间金融成为支持中小企业发展的重要资金渠道。

一、中小企业开展民间融资成因分析（一）中小企业融资困难对于中小企业融资难的问题，诸多学者进行了大量的研究，结果表明，企业内外部的诸多原因造成了中小企业的融资难。

（１）中小企业自身原因。

王晓辉（２０１２）认为，中小企业多为家族式企业，为了防止失去企业控制权，不愿意采取股权融资；管理不规范，经营风险高，金融机构贷款风险大；信用意识淡薄，骗贷和不按时支付利息的行为加剧融资难状况。

高长海（２０１１）认为认为，中小企业财务制度不健全，信息不对称问题突出，加大了银行产生不良信贷的风险，降低金融部门的信任度；缺乏可抵押资产，影响间接融资；李冠军（２００７）认为，我国中小企业盈利能力较弱，对投资者、银行金融机构缺乏吸引力，从而造成外源融资不足。

文冬梅（２０１２）指出，中小企业经营规模较小，自有资金不足，资本积累缓慢，抗风险能力远不如大型企业，银行等金融机构对中小企业的贷款意愿不强，更愿意向大客户“批发”。

（２）外在原因。

杨云汉（２０１２）认为，银行融资门槛高，国家政策支持力度不够，社会信用担保体系不健全导致中小企业融资难；文冬梅指出，政府对中小企业融资渠道的开启不足，国有大型企业和国家重点建设项目具有贷款优先权，导致了中小企业支付的实际贷款利率比国有企业高。

此外，我国证券市场高度垄断以及缺乏多层次的资本市场的现状，使得中小企业基本上游离于股权融资之外。

浅谈内蒙古中小企业融资问题

企业得到银行贷款，到贷款的中小企业只占到申得
请企业数目的４．％：比较，到银行贷款的大６４相得企业却占申请银行贷款的大企业数目的６％还多。０３再次利用民间资本。近几年民间融资十分活跃，．但是其仅占中小企业融资额的１％左右，４大企业基本不会利用民间融资方式解决资金困难。０９年１２０
数的１．％、３３１．％、１％、．％、．％。中小企５８１．％、１９１．９７９６７
迅速发展壮大，进区域经济发展，高居民收入促提
的同时．发展过程中遇到了许多问题，中融资在其问题就是摆在中小企业面前的首要问题。据抽样根
６％。中小企业的发展，５也有力地推动了人口、资金等要素的流动和集聚，进了城市第三产业的发展和城促市基础设施建设，加快了全区城市化进程。值得关注
的是中小企业发展已经趋向集聚，集约化、群化、集园区化发展。截至２００９年底，区按盟市地域划分的具全
・
月份民间贷款利率为１．３，远高于银行同期贷７％０款利率，高利率主要满足了中小企业短期融通资金
值１４．１８２亿元，４占比６．规模以下工业企业和个８％：７体经营单位实现工业总产值８９８元，占比达３．亿０

民间金融支持背景下中小企业融资问题探讨基于金融共生理论视角

可以发现：我国中小企业数量已经超过千万，占全部企业数的９９％，中小企业对ＧＤＰ的贡献超过６５％，对税收的贡献超过５０％，提供了近７ｏ％ａ￣ｊ进出口贸易额，创造了８０％左右的城镇就业岗位。可以说，中小企对我国国民经济发展的推动作用越来越重要。北京大学国家发展研究院２０１１年７月针对我国小企业的融资现
其生存和发展，这样一个共生关系就形成了。根据金融共生理论可以得出：在中小企业信贷市场上，资金供给者与资金需求者存在着
共生关系，其中中小企业是资金的需求者，银行等金融机构则是资金的提供方。然而，由于我国金融制度的扭曲特质，加上中小企业融资的独特性导致资金的需求方与提供方不能形成良性的合作共
７６％的中小企业其融资金额在１００万元以下。受限于我国金融体系的特殊性质，中小企业的小额融资需求往往通过银行金融机构解决。调查结果显示，我国中小企业只有２１％资金需求是通过银
行和农村信用合作社等传统金融机构得到解决的，高达２２％的中小企业从未从传统金融机构获得贷款。从调查结果上可以看出我国中小企业在融资方面存在着较大困难，主要体现在正规金融机构对其惜贷现象较为严重。（二）中小企业融资困境的原因剖析民间金融的合法地位时制约我国金融市场发展和完善的最严峻问题。由于缺乏法律法规制度的保障，当出现贷款违约时，民间金融机构很难通过法律手段来维护自身合法权益，导致民间金融的发展处处受限，很难形成成
从我国民营中小企业的融资现状出发，通过金融共生理论对中小企业融资困境进行分析，为民间金融的发展提供一些参考建议。

基于民间金融的中小企业融资研究

基于民间金融的中小企业融资研究摘要：当前民间金融已成为中小企业的重要融资渠道，从民间金融视角开启缓解中小企业融资难的研究具有一定的现实意义，文章以浙江金华地区为例，以提升双方融资效率为目的提出了措施建议。

关键词：民间金融融资渠道信用困境风险监控措施建议1 中小企业融资结构与本质解读1.1 中小企业融资结构与环境我国中小企业与大企业相比在融资模式上有较大区别，发展初期是以内源融资为主，后期发展所需资金严重不足，而现实是中小企业较难获得银行信贷资金的支持，许多中小企业将目光投向风险和利率相对较高而获取相对容易的民间金融。

对义南工业园区78家企业的高管人员的问卷显示，63%的中小企业有融资需求，通过银行融资的中小企业占21%，近50%的被调查企业显示主要通过亲友及民间借贷获取资金，约7%的企业通过小额贷款公司或典当行借贷，而22%完全依靠自有资金。

小样本调研发现：尽管企业融资出现了多元化、市场化的趋势，但总体上看融资渠道依然比较狭窄，资金“瓶颈”制约了中小企业的进一步发展。

宏观金融环境上民营经济获得正规金融的支持与其对国民经济的贡献极不相称。

中小企业在对金融资源的拥有量方面明显处于劣势，而民间金融在中小企业发展过程中扮演了非常重要的角色，金华地区大半企业都有民间金融涉及。

不同行业、不同层级企业在不同的发展阶段以及企业经营情况的差别均导致它们在微观融资环境上存在很多差异。

1.2 中小企业融资难的本质解读造成中小企业融资困境的原因主要有：①信息不对称。

中小企业信息网络的缺乏导致其与金融机构之间的信息交流障碍重重，银行等金融机构由于担忧借款人可能会做出损害被借款者的利益的行为，使其不得不在信贷配给中优先选择那些可信赖的或便于监控的贷款者。

②中小企业素质不高，企业融资有时缺乏信用，并常缺乏信贷担保。

信用不足已成为制约正规金融机构向中小企业贷款的主要原因之一，在缺少有效抵押或担保的情况下，银行信贷风险相对较大。

中国银行保险监督管理委员会内蒙古监管局关于对内蒙古自治区政协十二届二次会议第0094号提案的答复

中国银行保险监督管理委员会内蒙古监管局关于对内蒙古自治区政协十二届二次会议第0094号提案的答复文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会内蒙古监管局•【公布日期】2019.09.25•【字号】内银保监函〔2019〕238号•【施行日期】2019.09.25•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】机关工作正文关于对内蒙古自治区政协十二届二次会议第0094号提案的答复张学跚委员:您提出的《关于积极开展创新金融服务，支持民营企业的发展的提案》收悉。

现答复如下：一、关于“创造性贯彻适度宽松的货币政策，提高金融支持民营经济发展的能力”的情况根据中办、国办《关于加强金融服务民营企业的若干意见》文件精神，银保监会印发了《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》（银保监发〔2019〕8号），内蒙古银保监局在深入分析实际工作情况的基础上，制定印发了《全区银行保险金融机构进一步做好民营企业和小微企业融资服务工作的指导意见》（内银保监筹发〔2018〕17号），提出疏浚信贷资金渠道、提升融资服务质效、强化监管机制建设等方面举措，进一步深入推进民营企业金融服务工作。

一是要进一步加大对民营企业和小微企业融资支持力度的工作目标。

法人银行业金融机构要全面实现全年贷款增速和户数的“两增”目标，国有大型银行、股份制银行、邮政储蓄银行要全面完成年初单列和普惠型小微企业信贷计划。

二是引导辖内银行业持续优化金融服务体系，大型商业银行继续加强普惠金融事业部建设，严格落实“五专”经营机制，鼓励中型商业银行设立普惠金融事业部，中小银行继续下沉经营管理和服务重心。

三是要求银行业金融机构抓紧建立“敢贷、愿贷、能贷”长效机制，进一步完善内部绩效考核机制，落实授信尽职免责制度和容错纠错制度，着力提高民营企业信贷服务效率。

截至2019年6月末，全区法人银行业机构普惠口径小微企业贷款余额1461亿元，贷款户数40余万户；全区非法人银行业机构普惠口径小微企业贷款余额360亿元，已完成年度信贷计划的85%。

关于中小企业融资情况的调查报告

沁源县中小企业服务中心关于中小企业融资情况的调查报告近年来，我县中小企业不断实施产业转型，在项目建设上空前加大了新型产业项目和传统工业提升项目的投资力度，在融资工作中也出现了更大的需求。

但是，在县委、县政府的正确领导下，在市县主管部门的认真协调下，全县各类重点项目基本都能够按照预定的进度顺利实施。

但是，对于一些小型企业特别是新型产业项目，融资难的问题仍是是制约发展的一大瓶颈。

为了进一步搞好中小企业融资工作，为上级政府及主管部门搞好融资决策提供较为真实的决策依据，现将我县中小企业融资工作调研情况报告如下：一、2010年以来中小企业融资基本情况我县现有金融机构五家，分别是工行、农行、商行、农发行及农村信用社，农发行因重点扶持“三农”发展事业，故对中小企业信贷工作未列入主要任务。

其余四家金融机构均有专门机构服务于中小企业信贷工作，如农行的“三农事业部”、商行的“小企业部”和“零售部”、工行的“业务部”、农村信用社的“客户服务部”，并建立有相应的长效机制为中小企业信贷工作服务，配套有创新性金融产品如共有的商品库存抵押及工行的固定资产融资、发票融资和商品融资等，并已逐步开展此类金融产品业务。

经过与各金融部门密切协调，2010年我县总的信贷规模比往年有较大增长幅度，四个金融机构信贷规模共计198600万元，其中农行50600万元、信用社14000万元、商行75000万元、工行59000万元（附表）；当年已融资97300万元，其中农行50600万元（黄土坡公司16000万元、马军峪公司34600万元），信用社27200万元（沁新集团11000万元、通州集团11000万元、黄土坡公司3800万元、明源焦化800万元、灵空山绿色食品公司600万元），商行9500万元（黄土坡公司3000万元、马军峪公司5500万元、康伟公司1000万元），工行10000万元（沁新集团），还有50000万元固定资产融资正在办理中。

2011年，我县中小企业的资金总需求不是很突出，原因是主要煤炭、焦炭生产企业因政策变化所致正在并购或整合期间，相关手续还在申报中，技改、扩建项目正在立项或审批需要一段时间，资金需求较大，（共需资金13亿元，如通州集团甲醇项目需3亿元，黄土坡煤矿技改需4亿元，马军峪煤矿扩建也需3亿元，明源焦化需3亿元）。

中小企业可持续发展对策研究——以民间融资为视角

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竺塑墅!f叁箜!圭塾金中J企业可掳镑发展习笨研宓——以民间融资为视角王辉潘舒赵光摘要中小企业在吸收就业等许多方面起着举足轻重的作用，从长远来看，中小企业的可持续发展对一国经济也有着重大影响。

在各种影响中小企业发展的原因中，融资困难如同人类缺乏血液般突出。

本文主要分析中小企业融资困难的原因、分析民间金融与中小企业的契合性，最后提出一些完善民间金融的措施使得民间金融可以有效的缓解中小企业融资难的问题。

关键词中小企业民间金融法律制度中图分类号：F272．9文献标识码：A文章编号：1009．0592(2010)11-178．02后金融危机背景之下，中小企业对于增加就业，增强经济活力有着无法替代的重要作用。

而对于一个企业来讲，资本就如同人类的血液一般重要，如果能够较好的处理中小企业融资的问题无疑对中小企业的可持续发展有着重要的作用。

“长期以来，存在许多因素造成中小企业经营上的困难，阻碍着中小企业的良性发展。

中小企业融资难便是其中一个主要因素。

”。

如果不尽快对中小企业融资采取必要措施，必将使得我国经济在金融危机下受到巨大损失，进而影响我国长期发展。

一、中小企业融资困难的原因企业融资主要可以分——内部融资和外部融资，内部融资主要是指企业自有积累和资金进行融资，当企业自身积累和资金不能满足企业发展要求之时就需要通过外部融资来满足需求。

“外部融资又分为直接融资和间接融资。

直接融资由于交易是直接的，资金提供者必须亲自对资金使用者的状况进行了解和判断。

所以直接融资方式除了要求存在一个比较完善的社会公证机制来实现上述透明度外，还要求资金使用者是规模较大的企业。

”②再者是间接融资，一般即通过金融机构来融资，这里的金融机构主要包含传统的金融机构如银行和民间金融组织。

(一)传统金融机构对中小企业惜贷的原因1．中小企业管理水平较低，信用程度相应较低。

浅谈内蒙古中小企业融资策略 ——以内蒙古元盛投资担保集团股份有限公司为例

浅谈内蒙古中小企业融资策略——以内蒙古元盛投资担保集团股份有限公司为例摘要：解决内蒙古自治区中小企业融资难问题，应建立健全中小企业信用担保体系。

这样在较大程度上改善融资现状，促进中小型企业以及自治区的全方位发展。

关键词：内蒙古；中小企业；融资；策略中小企业是内蒙古自治区经济和社会发展的重要力量。

2008年下半年以来，受国际金融危机冲击，我国中小企业经营面临很大困难，内蒙古也不例外。

中央和各级政府及时出台相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境，中小企业生产经营出现了积极变化，但发展形势依然严峻。

特别是贷款难、担保难、融资难问题仍十分突出，是当前影响和制约中小企业持续发展的一大瓶颈。

有效破解中小企业融资难、促进中小企业加快发展，已经成为社会各界非常关注的热点问题。

特别是当前，中央明确提出要加快经济发展方式转变，积极发展中小企业，有利于扩大就业提升居民消费能力，有利于激活民间投资，增强经济增长内生动力，对加快构建我国内需主导、消费支撑型经济发展模式具有重要作用。

因此，必须对中小企业融资难问题给予高度重视。

一、内蒙古地区中小企业融资现状中小企业是内蒙古自治区国民经济和社会发展的重要组成部分。

近年来，随着自治区经济结构调整步伐的加快，广大中小企业在拉动民间投资、优化经济结构、推动技术创新、缓解就业压力、保持社会稳定方面发挥着越来越重要的作用。

特别是重化工业特征明显的能源、化工等产业聚集区，中小企业在促进区域经济协调发展方面的作用更加突出。

然而，内蒙古自治区中小企业，特别是“小三角”地区的中小企业在发展中仍然存在着外部区域政策、服务环境还需改善和企业自我发展能力较弱等问题，其中融资难问题是制约中小企业快速扩张、结构优化、素质提高的主要因素。

近年来内蒙古自治区经济总体上持续保持高速增长，2009年人均生产总值达到25 092元，已经上升到全国第8位；人均一般预算支出4 521元，已经上升到全国第6位；城镇居民人均可支配收入和农牧民人均纯收入分别达到12 378元和3 953元，分别列全国第10位和第15位。

针对民营银行发展问题的研究——以中小企业融资难为视角

一
析，探讨我国民营银行发展的条件和面临的风险，同时结合我国民间借贷规模日趋膨胀和小微企业融资难的现状及原因，研究民营银行对融资难问题的影响，探讨民营银行的发展方向。关键词：民营银行金融体制民间借贷中小微企业
相关背景和民营银行概念解读我国的民营银行是由民间资本控制，采用市场化的运行模式，风险自担的服务中小企业的区域性股份制企业。对这一概念的解读主要有以下几点：第一，民间资本控股，政府不参股，与国有或国控的商业银行相区别；第二，风险自担，这需要考虑风险承担额度，承担主体的问题；第三，区域性，现阶段，民营银行只会先在某些地区试点，规模较小，主要是为了保证金融稳定；第四，服务中小微型企业，从现在出台的文件来看，笔者认为国家给民营企业的市场服务定位就是中小微型企业，大型企业和优质的中型企业主要接受国有大银行的服务。二、关于开设民营银行的几点考虑（一）从政府层面的四点考虑１、引导民间借贷健康发展总体来说，民间借贷市场是在社会经济活动中自发形成的体制外的金融机构，游离在国家金融监管体系之外。它的借贷利率虽然说是根据市场供求关系由双方自发制定，但基本上是卖方市场，利率极高，影响我国利率政策的贯彻执行。对实体经济来说，民间借贷不合理发展会引致越来越多的资金流出实体经济，强化经济行为的投机性和功利性。就企业自身而言，民间借贷的高利率往往会加重企业负担，高利息使企业被挖空形成恶性循环。且民间借贷多为短期借贷，中小企业难以获得长期稳定的资金开展技术研发等基础性工作，不利于中小企业的转型、升级和核心竞争力培养，阻碍国家经济发展方式转型和经济结构调整。更糟的是，对于一些效益不好的企业，他们从银行中贷不到

企业“钱荒”问题研究及对策——以内蒙古自治区中小企业为例

田原，鞠娟
（１冻北财经大学金融学院，辽宁大连１１６０２３；２．清华大学经济管理学院，北京１０００８４）
摘要：目前， “ 钱荒” 是制约中小企业发展的瓶颈。造成这一问题的原因主要是：中小企业金融服务体系存在缺陷，自身规模小、风险大、信用度低，以及政府政策扶持力度比较薄弱等。因此，要改变中小企业的融资困境，应从金融服
务体系、政府政策扶持和自身经营管理水平三方面入手。关键词：融资；风险投资；信用担保；风险补偿中图分类号：Ｆ２７５．１文献标识码：Ａ文章编号：１００３ — ３８９０（２０１３）１２ — ００２９ — ０８
９０年代后，国家逐步加大了对内蒙古煤炭石油等资
作者简介：田原（１９９０一），女，内蒙古呼和浩特人，东北财经大学金融学院硕士研究生，研究方向为公司金融；鞠娟（１９８０一），女，重庆人，清华大学经济管理学院博士研究生，研究方向为公司金融。
二、内蒙古中小企业融资现状
在２０世纪８０年代，内蒙古是一个以农畜产品加工为主的工业结构，中小企业所占比重较大。进入
如此巨大的差距说明，加快内蒙古中小企业的发展，
对于提高当地居民收入，改善居民生活，对于少数民
收稿日期：２０１３ — １０ — ２８
１０５３元，但是城镇居民人均可支配收入内蒙古比

当前民间金融与中小企业发展关系初探

【金融市场】ＦｉｎａｎｃｉａｌＭａｒｋｅｔ
２０１３年第５期（总第４２３期）上
当前民间金融与中小企业发展关系初探
左梦瑶
（集美大学政法学院，福建厦门３６１０２１）
摘
要：随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济中体现出不可或缺、日益重要的地位。然而，由于种
题，虽然近年来国家出台了一系列相关政策，但还是无法从
根本上解决这个难题。 Fra bibliotek二、民间金融和中小企业的关系
对于中小企业来说，种种原因导致通过正规的金融机构融资不易，与此相反，民间金融和中小企业二者却可以相辅
、
中小企业的融资困难及其原因
较弱、处于成长期的中小企业排除在外，导致这些中小企业
融资难上加难＿ｌＪ。收稿日期：２０１３ — ０３ — ２０
这种共存性也表现为民间金融和中小企业二者都互相
为对方的存在创造了条件，并会随着对方的发展而发展，一方的现状及发展前景会影响另一方，换句话说，即是 “ 肝胆相照，荣辱与共 ” 。
种原因，我国中小企业一直以来为一个非常棘手的大问题——融资难所困扰。在目前正规金融体制下，中小企业融资往往难以解决。只能借助民间金融来满足中小企业的融资需求，因为民间金融可以弥补正规金融的缺失。当然，应正确看待和处理民间金融与中小企业之间的关系，把握其发展趋势，探求相应的对策措施，以期二者更好地结合，为我国国民经济又

民营中小企业融资与民间金融发展问题研究

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・收稿日期：０７— ８— ５２０００作者简介：何菊芳（９４一）女，１６，浙江义鸟人，浙江师范大学教授，士生导师，究方向：硬研财政金融。
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过担保机构进行担保，来获取发展所需资金。但在我国，担保机构发展还处于起步阶段，表现为担保机构少。担保机构“ 先天性贫血” 很难发挥信用担保，的作用。担保机构人才缺乏，政干预过多等等，行远远不能满足当前民营中小企业发展对担保的要求。６缺乏有效的直接融资渠道。资本市场中小企．业板块的推出，部分地解决了高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题，但这类中小企业仅占很低比例，大部分中小企业由于自身条件很难满足现有法律法规上的诸多要求，因此对大部分中小企业没有太大帮助，中小企业还是缺乏有效的直接融资渠道。从票据市场来看，利用票据融资方式进行融资，符合中小企业资金需求金额小、周期短、时间性强等特点，融资成本较低，较大地缓解了中小企业融资难的问题。但是，我国票据市场发展表现极不平稳，波动很大，因而极大地限制了它在中小企业融资中的作用。
中图分类号：８３３１２．９７文献标识码：Ａ文章编号：０９４３（０７０．０７０１０－８０２０）４０２－３
融资难是长期以来制约民营中小企业发展的主的服务体系；民营中小企业的税收优惠政策和措对要因素。在民营中小企业面临融资难的同时，民间施还不到位，民营中小企业并没有得到真正的 “ 国资本市场上却存在许多缺乏有效投资渠道的闲散资民” 待遇；政府的财政支持力度也不够等等都是我金。基于此，笔者认为，民营中小企业选择民间融资国民营中小企业融资难的重要因素。作为融资的重要方式是完全可行的，并且也会因此３缺乏国有商业银行的支持。民营中小企业．从有利于民间金融的健康发展。在这样的背景下，如来说，由于其本身条件往往很难符合银行的贷款要何认识民营中小企业融资难和民间金融发展中的问求，所以一般情况下难以获得贷款。首先是缺少足题，探讨如何协调两者的关系，显得很有必要，就也够的抵押资产。现实中，不动产几乎是实践中唯一具有重大的现实意义。被银行等贷款机构认可的抵押物，而我国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多民民营中小企业融资难的原因分析营企业并不拥有可用做抵押的土地使用权，而使从１信息不对称。就是交易双方掌握的信息不．同，掌握更多信息的一方利用信息优势为自己谋取得民营企业往往无力提供必要的抵押品。其次是信福利。在商业银行贷款中，银行处于信息劣势，存在用等级偏低。有的民营中小企业常常借重组转制之有多头贷款以骗取银行信贷因信息不对称导致的逆向选择和道德风险。现实经机逃废债，的多头开户、资金，的借用现金交易以逃避金融监管等现象十有济生活中，民营中小企业的财会信息虚假、混乱的状况比起其他企业往往更普遍、更严重。银行贷款向分严重。这些行为造成民营中小企业的信用等级严当然也就降低了银行对其贷款的积极性。来遵循谨慎性原则，在信息严重不对称的情况下，银重偏低，４缺乏中小商业银行的支持。民营中小企业在．行自然地就采取信贷配给对企业进行限制。而在实自有资金不足又无法满足大型商业银行借贷要求的行信贷配给过程中，显然民营中小企业的贷款风险依靠中小商业银行融资是明智的选择。然更高，商业银行不愿贷款给民营中小企业自然也就情况下，顺理成章。而，目前我国中小商业银行发展缓慢，甚至可以说是多数中小商业银行发展尚未成熟，自身能力极２缺乏完整的扶持中小企业发展的政策体系。缺乏，．我国政府已经建立了扶持中小企业发展的政策体其有限，无法很好地满足民营中小企业在发展过程系，包括中小企业的市场准人制度、税收优惠政策和中对资金的需求。财政支持政策。但政策体系尚未达到完整、成熟的５缺乏必不可少的担保机构。为了解决民营中．阶段。例如，目前尚未建立有效的信用体系和完善小企业的信用问题，国外很多中小企业融资，都是通

发展民间金融缓解中小企业融资难

２．当前我国民间金融快速发展的原因分析
（）１民间金融在一定程度上缓解了中小企业融资难的局面．促
《）１现行的金融压抑政策是导致民间金融快速发展的政策原进了中小企业的发展中小企业发展的瓶颈往往是资金不足，而因。长期以来．我国对利率进行管制，每年都规定存放款利率的这种情况又很难通过正规金融渠道得到缓解。民间金融则为一些最高最低限额。尽管近年来国家允许利率有一定的浮动空间．但求贷不能的中小企业和个体工商户解了燃眉之急。（｝２民间金融有利于提高资金使用效率。民间融资是一种翕约浮动范围不大，远未达到金融自由化的要求。在这种金融压抑政策之下．储蓄者为了避免损失，不得不进行自主投资或通过民间双方自愿达成交易的市场化融资机制。合约双方之间信息高度对金融组织贷款．因为自主投资的利润率或民间金融的利率远远高称．作为资金供给方的贷款人对借款人的资金用途和所投资项目
效率较高。这就是民间金融得以快速发展的重要原因。
况下主动作出的．是个人自主选择的结果，因而这样一种融资机
Hale Waihona Puke （民营经济的持续崛起是民间金融快速发展的需求原因。制．能够在很大程度上保证把资金投放到还款能力最有保证的个２），民营经济的发展要求民间融资给予必要的资金支持目前我国非人手中或预期收益最佳的投资项目上。对借款人来说．由于资金国有经济对ＧＰ贡献率以达６％对工业增加值的贡献率以达供给方是个人．相应强化了其信用约束和还款责任．决定了其必Ｄ３
非法金融。有关部门对其常常是 ” 睁一只眼、闭一只眼使其处于理不理管不管的状态作为一种金融活动，特别是在此次