开题报告

海南大学三亚学院

毕业论文(设计)开题报告审批表

财经分院指导教师：学生姓名专业会计学班级

毕业论文（设

计）题目

论企业财务风险与管理

题目类型工程设计（项目）

类□

论文类□

作品设计（作品）类

□

其它□

一、选题简介、意义与背景

（1）选题简介：

随着我国社会主义市场经济体制的确立和不断完善，我国的企业经营开始逐步与国际接轨，竞争力也随之加大，从而使企业面临风险的机会也越来越大。所以防范和避免财务风险成了重中之重，而正确的财务管理是企业经济管理的核心，也是被时间证明行之有效的管理系统，能够有效的让企业避开风险，因此，良好的财务管理对于现代企业的生存发展具有极其重要的意义。当前，企业的竞争日益激烈，企业面临的财务风险也与日俱增，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物。本文通过阐述风险的含义，然后对广义和狭义财务风险进一步解说，从企业的内部到外部，从宏观到微观，分析财务风险产生的原因。财务风险的形成，从宏观上说有现代社会经济的快速发展和革新、资产流动性差和国家的相关政策等方面；从微观上说，有财务决策缺乏科学性、企业管理者风险意识薄弱、资本结构不合理等方面的因素，同时企业内部关系混乱，如聘用无证人员管理财务等也是需要引起重视的。所以，完善的财务风险管理与防范具有极为重要的作用，它可以使企业保持健康、稳定、快速的发展。

（2）选题背景和意义：

当前，我国企业管理中还有许多薄弱环节，尤其是一些成本管理失控，财务风险控制失当，以财务预算为核心的企业全面预算管理体系尚未真正建立起来，改制重组运作与管理不规范，管理信息化工作滞后等现象相当普遍。这些问题影响和制约着企业的健康发展，甚至滋生腐败和犯罪。推进企业包括国有企业的改革和发展，必须重视抓好企业管理特别是企业财务风险管理工作，采取切实有效的措施，规范制度，提高效益。

财务管理是要监督和管理企业的财务指标，通过控制企业的财务活动、协调财务关系

来保证企业良好的运作。因此，作为现代企业，企业的核心就是财务管理，企业的一切经营活动都要围绕财务管理来展开。研究关于企业财务风险的管理对防范和化解企业财务风险，保持企业健康、稳定、快速的发展，具有极为重要的现实意义。对其进行深入探究，通过对我国企业财务风险表现的认识，分析我国企业财务风险的形成原因，并探求防范企业财务风险的方法对策，降低企业财务风险。

二、文献综述

（1）国外企业财务风险管理理论回顾

财务风险最早在1930年起源于美国，1929年到1933年，美国经历了艰难的经济大萧条时期，这使美国经济倒退了30年，这也使风险作为一种不确定的因素被提出来。美国宾夕法尼亚大学所罗门许伽纳博士提出管理的概念，认为风险管理是在对风险的不确定性和可能性因素进行考查、预测、收集、分析的基础上，以最科学的方法对其进行识别和管理。而Mehr和Hedges的《企业风险管理》(1963)和C.A.Williams和Richard M.Heins的《风险管理与保险》(1964)则使风险管理作为一门学科被介绍出来。

最早的财务风险主要指向投资与信用风险。1919年Alexznder Wall在其论文《Study of Credit Barometrics》（Federal Reserve Bulletin 1919）指出：流动比率可以对资产进行分析，但只能分析流动资产的量，若要分析流动资产和流动负债的质，还要考虑其他指标。Wall在1920年对30个行业981家企业的财务报表利用独自开发的指标进行分析，发现同样的公式使用在不同行业其结果也完全不同。在投资风险方面，1956年，哈佛大学教授约翰林特纳（John Lintner）首次提出了公司股利分配行为的理论模型，而1961年米勒和莫迪利亚尼所提出的著名“股利无相关假说”，则成为股利政策理论的基石。此后的近40年里。股利政策理论得到了进一步的丰富和发展，并逐渐成为企业金融学的重要内容之一。

（2）国内学者有关财务风险管理的文献综述

根据财务风险的成因和管理，从各方面详细阐述了财务的风险管理。

(a)、财务风险的成因

孟莉，在《关于财务风险的思考》中解析到中国企业财务风险的形成受企业内部和外部的共同影响。外部因素包括财务管理的变化，知识经济时代，变革、创新已成为现代企业发展的基本特征，因此，企业财务管理的宏观环境也随之趋于复杂多变；资产的流动性差，财务风险与资产的流动性息息相关。影响企业财务风险的内部因素包括财务决策缺乏

科学性，导致决策失误；企业管理者的风险意识薄弱；资本结构不合理，负债资金比例过高；企业内部关系混乱。

陈加兴，在《金融危机下企业财务风险的管理与控制探析》（财务与管理2009.12）中着重论述了金融危机下企业财务风险的成因：人民币升值；能源与原材料价格上涨；宏观调控政策的出台；全球金融危机使出口企业面临更加严峻的形势。

(b)、财务风险的管理及防范措施

王忠平在《论我国企业财务风险管理及完善措施》中从筹资风险、投资风险和应收账款风险三方面来阐述了我国企业财务风险管理的措施。他提出要使投资风险多样化，以避免筹资渠道的单一；要对被投资企业进行行业分析，分析所处的生命发展周期情况，还要分析证券发行者的能力，分析其偿债能力，最后实施有效的证券组合，证券投资越分散，投资风险越少。在对应收账款的风险管理中，笔者提到企业要及时收集客户的信息，建立合适的客户信用监控系统以及积极发挥内部审计的监督作用。

谢静在《国有企业财务风险管理研究》中介绍了国有企业财务风险的防范对策，例如建立和规范风险预警系统，要求财务人员确立财务风险观念，要求在企业营业中产生的现金流量净额一般要大于净利润；规范国有企业投资领域，防止国有企业盲目分散投资，重复投资；完善财务监督体系，建立财务总监监督机制，公司的权力制衡关系是公司治理中最重要的制度关系；把风险管理文化融入企业文化建设，借助企业文化将风险意识寓于全体员工。

何慧，在《关于企业财务风险的若干思考》中介绍了完善财务风险要提高企业的应变能力，防范外部环境变化的财务风险；改善资本结构，要控制好企业的现金债务总额比、流动比率、速动比率及资产负债率等；完善风险管理机构，健全内部控制制度；健全企业工期财务净指标管理系统。

总而言之，财务风险是客观存在的，对其的管理已经成为全球性的运动，但我国目前财务风险管理的研究属于起步阶段，所以我认为我国企业对财务风险管理应以稳健为第一原则，不能走的太快。财务风险的大小直接影响着企业的发展命运，企业只有客观地分析和认识财务风险，并采取恰当的手法对风险进行预防和控制，不断的完善财务风险管理工作，才能在激烈的市场竞争中处于不败之地。