《证券投资学》复习资料
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第一篇：证券投资学复习资料一、名词解释1.上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
（多样化分散化的证券配置）4、市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
（股价与每股收益之比）5、β：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。
（证券对资本市场指数涨跌敏感性系数）6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
（资金融资场所）7、证券：是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
（股票债券货币工具等有价证券）二、简答1、股份公司怎样在公开市场上发行证券？！当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。
投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。
而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。
二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。
前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发行新股的过程。
对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。
前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。
《证券投资学》复习资料-
《证券投资学》课程期末复习资料一：证券与有价证券一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；二、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析一、重点理解K线图的概念；二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题三、简要回答1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？4．什么叫底背离？5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？9．什么叫思维陷阱？10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？18．技术分析的几个重要的前提假设为何？19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？20．威尔德的技术分析指标都有哪些？21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？24．上市公司派发股利的形式有几种？25．在下列事件中，哪些对股市是利好？哪些是利空？降低印花税、降息、经济复苏、人民币升值、恶性通货膨胀、战争、自然灾害、政局动荡、经济危机、上市公司业绩预增。
《证券投资学》复习资料
三、问答题1、什么是证券市场？试述证券市场的特征、构成与功能。
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
证券市场的特征：1、证券市场是价值直接交换的场所。
2、证券市场是财产权利直接交换的场所。
3、证券市场是风险直接交换的场所构成：主要包括证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所等三个方面功能1.筹资一投资功能资本定价功能资本配置功能2、什么是股票？试述股票的特征、股票的性质。
股票：是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。
每支股票背后都有一家上市公司。
同时，每家上市公司都会发行股票的。
特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性股票的性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券3、什么是普通股、优先股？普通股与优先股有何异同？普通股是随着企业bai利润变动而变动的一du种股份，是股zhi份公司资本构成中最普通、最基dao本的股份，是股份企业资金的基础部分。
优先股通常预先定明由普通股以其可分配的股利来保证优先股的股息收益率（如普通股的利润分配降至0之后，优先股在股利方面就达不到股息收益率）。
相同：优先股和普通股都是股票，都是投资者的权益凭证。
不同：1、普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。
优先股是享有优先权的股票。
2、普通股在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。
3、普通股股东可以依份额对公司事务进行表决。
优先股股东对公司事务无表决权。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
证券投资学复习资料全
证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券,它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。
7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。
9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。
12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。
二、简答题1、普通股和优先股的区别〔1〕普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
证券投资学复习资料
第一章.证券投资工具1.风险：未来结果的不确定性或损失，进一步理解为个人和体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。
3.债券的特征：偿还性（一般有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息）；流通性（在流通市场上自由转让）；安全性（有固定的利率，收益比较稳定，风险较小）；收益性（定期或不定期带来利息收入，或者利用价格变动，通过买卖债券赚取差额）4.债券的分类（1）根据是否约定利息划分为零息债券、附息债权、息票累计债券。
（2）根据债券券面形态划分为实物债券、凭证式债券、国家储蓄债、记账式债券。
（3）根据发行主体划分为政府债券、金融债券、公司债券。
（4）根据是否有财产担保划分为抵押债券、信用债券。
（5）根据能否转化为公司股票划分为可转换债券、不可转换债券。
（6）根据利率是否固定划分为固定利率债券、浮动利率债券。
（7）根据是否能够提前偿还划分为可赎回债券、不可赎回债券。
（8）根据偿还方式的不同划分为一次到期债权、分期到期债券。
5.股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。
6.股票的特征：不可偿还性（一旦认购不能退股，只能在二级市场上买卖）；参与性（有权参与公司决策）；收益性（领取股息或红利，获得投资的收益）；流通性（在不同投资者之间的可交易性）；价格的波动性和风险性（受诸多因素影响，其波动有很大的不确定性）7.股票的分类:按上市地区划分为A、B、H、N、S；按股票代表的股东权利划分：普通股(是指在公司经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权)、优先股（在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股）。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票就是一种有价证券,它就是股份有限公司发行得用以证明投资者得股东身份与权益,并据以获取股息与红利得凭证。
2、债券债券就是依照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息得有价证券。
债券就是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息与按约定条件偿还本金得债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券就是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间内依据约定得条件可以转换成一定数量得另一类证券得证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,就是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后得一定时期以内,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制就是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关得信息,符合公司法与证券法若所规定得条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产就是指未来收益与风险都确定得资产。
7、股票指数期货股票指数期货就是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割得一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值就是指通过在现货市场与期货市场建立相反得头寸,从而锁定未来现金流得交易行为。
9、瞧涨期权它就是指期权得买方向期权得卖方支付一定数额得权利金后,即拥有在期权合约得有效期内,按事先约定得价格向期权得卖方买入一定数量得期权合约规定得特定商品得权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线就是指在一定得风险收益水平下投资者对不同证券投资得满足程度就是没有区别得。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,就是一种以低于面值得贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还得债券。
12、附息票债券附息票债券就是一种承诺在债券到期日之前,依照债券得票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金得债务。
《证券投资学》复习资料
投资是货币转化为资本的过程目的1本金保障2资本增值3经常性收益股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。
特征：1不可偿还性2收益性3.参与性4.流通性5..价格的波动性和风险性股票内在价值的确定同样可以参考债券的价值决定理论。
股票现实价格的决定是基于一系列未来现金流量的现值。
首先考虑在无限期持股状态下，股票是如何估价的。
设定了无限持股条件后，股利是投资者所能获取的唯一现金流量。
我们将运用（股利收入）的资本化方法来决定普通股的内在价值。
通过这种收入资本化方法所建立的模型被称为股利贴现模型债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
基本要素面值利率付息期偿还期特征：1偿还性（规定有偿还期限到期偿还本金和利息）2流通性（可自由转让）3安全性（固定利率）4收益性（利息，差额公债的特点：1.自愿性2.安全性3.流动性4.免税性5.收益稳定公司债券的特点：1.风险性大2.收益率较高3.与股票持有者相比，有优先索取利息和要求补偿的权利。
4.对可转换债券来说，发行者与持有者之间有相互选择权。
国际债券的特点：1.资金来源比较广泛2.期限长、数额大3.资金安全性较高债券筹资的优点1资本成本低2具有财务杠杆作用3所筹集资金属于长期资金4债券筹资的范围广金额大缺点1财务风险大2限制性条款多资金使用缺乏灵活性期货指交易双方不必在买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。
期货合约是交易双方签定的一个在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。
特点是1在期货合约中，商品的数量、质量、交割时间及交割地点都是固定的，价格是唯一的变量2具有法律效力价格通过公开竞价方式产生3有交易所担保履行不允许私下交易4可通过交收现货或对冲交易来履行或解除合约义务期货交易特征（1）期货交易的双向性（2）期货交易的杠杆作用（3）期货交易是零和市场期权：是买卖权利的交易，是一种交易双方签订的、按约定价格在约定时间买卖约定数量的约定商品的期货合约。
证券投资学复习资料(95个题含答案)
证券投资学复习资料1．反映公司某一时刻股票的真正价值是指公司股票的账面价值还是市场价值或内在价值？•1、股票的理论价值即股票的内在价值，是股票未来收益的现值，取决于股票收入和市场收益率。
•2、票面价值：指股票的面额，即股票发行时所标明的每股股票的票面金额。
•3、账面价值：即股票的净值，是指每一股价在账面上所代表的公司财产价值。
•4、清算价值：公司清算时，每股股票代表的真实价值。
•5、股票的市场价值：股票的市场价值也是一种理论价值。
2．用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是什么？•概念：股票价格指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市中总体价格或某类股价变动和走势的指标。
•公式：报告期股价水平股票价格指数＝───────×基期指数值基期股价水平•它是表明股票市场价格水平变动的相对数。
3．一手等于多少股？100股4．开放式基金与封闭式基金在规模上有何不同？1、基金规模的可变性不同。
开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。
开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。
3、基金单位的买卖途径不同。
开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。
封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。
一般而言，费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。
开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。
而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。
开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第2章 : 各具特色的投资产品普通股（common stock）是股票的最常见形式，代表持有人拥有公司股份的权利凭证。
上述股东的两大责任和四项权力，其针对的对象就是普通股。
优先股(preferred stock)是指其持有人较普通股股东享有某些优先权利如优先取得股息、股息率（dividend rate）固定等的股票。
大多数投资者在上市公司发行新股份时认购的股票，以及从投资市场上买进的股票都是流通股（circulation stock），即这些股票在市场上可以自由交易。
非流通股（non-circulation stock）也称限售的流通股，简称限售股（restricted stock），是指流通存在某些限制条件，主要是一段时间内不能上市流通的股票。
A股(A shares)的正式名称是人民币普通股票。
它是由我国境内公司发行且在境内（上海、深圳）证券交易所上市，供境内机构和个人以及国外合格的机构投资者（QFII）以人民币认购和交易的普通股票。
B股(B shares)的正式名称是人民币特种股票。
其每股面值为人民币1元，以美元或港元认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的股票。
H股(H shares)是指注册地在中国内地，在中国香港上市的内资公司。
之所以称H股，是因为香港的英文Hong Kong字首为H。
蓝筹股(blue chip stock)是指由经营业绩良好、运作稳定成熟，并在某一行业中处于支配地位的大公司发行的股票。
中国市场上的工商银行、宝钢股份、中国南车、中国石油等都具有很强的蓝筹股性质。
红筹股（red chip stock）是指经营实体和控股股东在中国内地，注册地在海外，在香港证券市场上市的中资公司，其代表性公司有中国移动、中国电信等。
成长股(growth stock)是指业绩可以超越经济周期，在较长时间内都能保持快速增长的公司股票。
成长股多出现在高科技领域，因公司前景看好，长期股价升值潜力很大，经常被市场热烈追捧。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料、名词解析：1、市盈率：股价收益比，即股票价格与每股净利润之比。
它表示股票正以每股净利润的多少倍在市场上交易，或表示投资者要等待多少年才能收回购买股票时候的成本。
2、优先股：给予相应优惠条件如股息率固定、优先分配剩余财产但一般不能参与公司经营决策的股票，具有股票与债券性质3、包销：股票发行的包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
4、内幕交易：内幕交易是指某一组织或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动5、外盘：所谓外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极。
成交价在卖出价叫外盘。
当成交价在卖出价时，将现手数量加入外盘累计数量中，当外盘累计数量比内盘累计数量大很多，而股价上涨时表示很多人在抢盘买入股票。
19、证券经纪业务：是指证券公司通过其设立的证券营业部和在证券交易所设立的席位，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。
10操纵市场：是指某一组织或个人以获取不正当利益或转嫁风险为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
简答题：1、证券投资系统性风险有哪几种系统性风险（不可分散风险）（1）概念：对证券市场上所有证券均会产生不同程度影响的风险。
我国系统性风险占总风险的70—80%（2）分类A、政策风险B、市场风险C、利率风险D、购买力（通货膨胀）风险E、外汇风险2、衍生金融工具包括哪几种形式：1、基本分类：远期交易、期货交易、期权交易和掉期交易四种2、股权式衍生金融工具，如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权及其组合3、货币衍生金融工具，如远期外汇和约、货币期权、货币互换等4、利率衍生金融工具，如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及组合3、股份有限公司解散的原因：公司解散原因（1）公司章程规定的公司营业期满或者公司章程规定的其他解散事由出现（2）股东大会决议解散（3）因合并或分离需要解散（4）破产清算而解散（5）违反国家法律法规被强制解散4、我国股票发行审核的程序：1、我国股票发行审核程序（1）受理申请文件：5个工作日内做出是否受理决定并收3万元审核费（2）初审：30日内完成文件合规性审核，并函告发行人和主承销商；主承销商在收到审核意见后10日内将补充完善的文件再次上报证监会。
证券投资学复习资料
简答：均线有一道证券交易所有一道基金有一道行业分析中有一道计算：转债基金除权股指期货都有涉及有2个在选择两个在计算股指期货多看看证券投资学复习资料（1）证券：广义的证券指各类合法权益凭证的总称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
狭义的证券，指的是资本证券，如股票、债券、基金。
有四个特征：具有资本价值，是有价证券，可以进行交易或流通，价值虚拟化。
（2）证券投资：将资本或资金投向资本证券以求获得价值增值或收益的过程。
（3）证券投资的特点：高收益；高风险；可流通性；社会性及广泛性（4）股份公司：根据公司法成立，以盈利为目的的一种企业组织形式。
（5）股票的含义：有股份公司发行的证明投资者入股并享有一定权益的书面凭证。
（6）股票的特征：盈利性；风险性；稳定性；流通性；参与性；波动性（7）股票的种类：普通股与优先股：普通股股票具有权利：参与经营权；盈余分配权和资产分配权；优先认股权。
优先股股票：对公司的经营管理不具参与权；股息是固定的；优先得到清偿。
（8）我国现行的股票类型：国家股、法人股、公众股、外资股、公司职工股（9）股票收益的两种形式：股息；资本利得（10）债券的概念：社会经济主体为筹集资金向债券投资者出具的承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务的关系。
（11）债券的基本特征：表明的是债权债务关系；具有一定的期限；收益固定；风险小；发行人广泛；不记名。
（12）债券分类：按发行主体：国家、金融、公司。
按期限：短中长。
按发行方式：公募与私募。
按有无抵押担保分类：信用债券、抵押债券、担保债券。
（13）证券投资基金概念：投资者通过购买基金的方式，将资金委托给基金公司代其进行证券投资的资金集合。
（14）证券投资的特点：专家理财；分散投资组合；形成规模经济效益；坚持理性投资；投资风险自负（15）证券投资基金与股票、债券的区别（P49）（16）证券投资基金的费用：管理费、托管费、运作费、宣传费用、清算费用（17）证券投资基金的参与者：基金持有人、管理人、托管人、（18）参与者之间的关系（P55）（19）投资基金的分类，契约型和公司型、开放型与封闭型，指数基金（20）衍生金融工具的概念：其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，如远期期货、期权等（21）衍生金融工具的功能：风险转移；价格发现；信息交流；杠杆作用（22）股指期货（P74）（23）认股权证的概念：由上市公司发行，给予持久占有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定数量该公司股票的权利。
证券投资学复习资料
一、单选题1.认股权证的认购期限一般为A、２-１０年B、３-１０年C、两周到３０天D、两周到６０天答案： B2.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是A、券面形态B、发行方式C、流通方式D、偿还方式答案： A3.我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是。
A、A股B、N股C、S股D、H股答案： A4.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案： C5.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是A、15元B、13元C、20元D、25元答案： C6.无风险资产的特征有。
A、它的收益是确定的B、它的收益率的标准差为零C、它的收益率与风险资产的收益率不相关D、以上皆是答案： D7.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券答案： B8.金融期货的交易对象是A、金融商品B、金融商品合约C、金融期货合约D、金融期权答案： C9.按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是。
A、宣布日B、派息日C、股权登记日D、除息日答案： B10.k线理论起源于A、美国B、日本C、印度D、英国答案： B11.安全性最高的有价证券是A、股票B、国债C、公司债券D、金融债券答案： B12.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格答案： C13.公司以其金融资产抵押而发行的债券是A、承保公司债B、不动产抵押公司债C、证券抵押信托公司债D、设备信托公司债答案： C14.股份有限公司的最高权力机构是A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会答案： C15.下列形态分析中常预示持续整理形态走势的是。
A、头肩形态B、喇叭形态C、双重顶（底）D、旗形答案： D16.债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券A、性质B、对象C、目的D、主体答案： D17.我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，ST股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券投资期末复习资料一、名称解释（10题*3分=30分）1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。
（74页）2、缺口：是指没有交易记录的价格分布范围。
它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结果。
（272页）3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的内战价值，为证券投资制定投资依据的分析方法。
（249页）4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。
5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。
6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易的证券场外市场。
（159页）7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所内进行的标准化金融期货合约的交易。
（114页）8、记账式债券：是指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统内发行，以成交后的交割单代替实物债券的一种债券。
（94页）9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一种优先股。
（102页）10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。
11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。
（3页）12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经济政策坏人意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。
（66页）13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。
它可以反映市场极强至极弱的各种供需状况，K线的形态也随供需强弱而变化，出现各种形状不一的种类。
（267页）14、技术分析：是指运用各种技术手段，对证券市场上过去和现在的市场行为进行分析，从中寻找出规律，进而预测证券市场和各种证券价格变动趋势的分析方法。
（266页）15、外国债券：是发行者在国外发行的以发行地所在国货币为面值的债券。
（330页）16、股票价格指数：（简称股价指数）是用来表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。
17、可转换债券：是指持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证。
18、证券发行上市保荐制度：是指由保荐机构（证券主承销商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构承担上市后持续督导的责任，并且将责任落实到个人的一种证券发行上市制度。
19、交易所交易基金：是以某一指数为标的，可以在交易所挂牌交易的基金。
（112页）20、金融期权：是指在规定的时间，按协议价格及规定数量卖卖某个指定金融商品的权利。
（124页）二、简答题（6题*5分=30分）1、投资分析阶段的主要内容（P29）答：在证券投资的分析阶段，投资者首先必须掌握必要的分析方法。
证券投资的分析方法有传统的基本因素分析和技术分析，也有现代投资组合理论。
其次投资者要做好分析资料的收集和整理。
最后，进行投资分析工作，分析的内容主要有投资的时机和投资的对象。
对投资而言，所要进行的是价值投资，不用选择投资时机，只要分析证券的投资价值。
对投机者来说，投资时机选择和投资对象选择同样重要，不能偏废。
2、证券投资风险及其种类（P16-20）答：证券投资的风险是指遭受各种损失的可能性，即预期收益不能实现的可能以及本金的可能损失。
证券投资风险来源很多，一般可分为两大类：系统风险和非系统风险。
系统风险是指对证券市场整体产生影响，从而造成投资收益损失的风险。
系统风险可分成三种：市场风险、利率风险、购买力风险。
非系统风险是指只影响证券市场的局部或个别证券的风险。
非系统风险可分为三种：经营风险、财务风险、流动性风险。
3、信用交易的特点（P196-197）答：（1）投资者采用信用交易的目的是在资金或证券匮乏的情况下，及时实现大规模的证券买卖。
（2）保证金信用交易是一种信用行为，投资者取得的贷款或融券必须在一定期限内偿还，一般不超过6个月。
（3）保证金可用现金或优质证券来支付。
（4）采用信用交易融资买进时，称为保证金买空交易；融资券卖出时，称为保证金卖空交易。
前者是在投资者对行情趋势看好时采用的，后者则是在投资者对航行趋势看坏时采用的。
4、如何运用趋势投资法（P33）答：趋势投资法的应有三个要点。
其一，把握趋势。
通常选择级别较大的波动作为操作对象，操作较容易且风险也较低。
其二，精选投资对象。
入选的股票，其波动的趋势要有明显的规律，每一轮级别较大的波动具有相当大的幅度差，这种特征的股票操作上容易把握。
其三，选择买、卖点。
趋势投资法的买点和卖点一般不在价格低谷或峰顶，因为股价低点和高点都是事后才能确认的。
5、影响股票价格的主要因素（P217-218）答：影响股票价格的主要因素可分为直接因素和间接因素。
（1）直接因素是企业本身的因素。
主要内容包括公司的经营业绩；公司的股息政策；公司增资和减资；公司股票拆细；公司并购。
（2）间接因素主要是指公司的外部因素。
主要内容包括经济周期和经济政策。
6、什么是套利？如何理解其特征（P10）答：套利是指投资者利用同一商品或商品价格的波动上有关联的不同商品，在不同的市场及不同的交易条件下出现不合理的价差时，同时进行相同数量、不同交易方向的买卖，以期商品价格正常回归时获利的交易方法。
三个明显的特征：一是交易对象的同质性或具有价格上的关联性。
只有同质商品，才能正确评价不合理的价差。
二是买卖时间的同步性。
一方面，只有在同一时点上，才能确定为不合理价差；另一方面，价差存在的时间短暂，当众多的套利行为发生后，不合理的价差迅速消除，因此，交易必须同步进行。
三是交易数量相等、方向相反。
套利交易通常是买入价格相对低的商品、卖出价格相对高的商品，两者数量保持相等，这样一来，不管将来价格如何变化，其交易风险已控制在一定范围内。
7、企业发行债券的目的（P138）答：一般企业发行债券的目的比较复杂，涉及多个方面，主要有：（1）扩大资金来源的渠道，降低筹资风险。
（2）保持对公司的控制。
（3）增强企业的经济实力，发挥自有资金的财务杠杆作用。
（4）转移通货膨胀风险，减少收支出。
8、企业发行股票的目的（P139）答：股票发行的目的可分为一般目的和特定目的两大类。
第一，发行股票的一般目的是为了筹集资金。
第二，股票发行的特定目的包括：（1）为扩大经营、增加投资而向某些特定投资者发行股票。
（2）为老股东的利益而发行股票。
（3）为调整公司财务结构、保持合理性的资产负载比例而发行股票。
（4）为满足股份公司的股票上市标准而发行股票。
（5）为其他目的而发行股票。
9、开放型基金和封闭型基金的区别（P110-111）答：主要区别有：（1）基金发行份额不同。
开放型基金的发行规模不固定，可增可减；封闭型基金的发行份额在基金存续期间是固定的。
（2）基金期限不同。
开放型基金不设存续期限，只要基金不清算就可以永远存在；封闭型基金设定存续期限，到期即刻清盘。
（3）基金持有者的变现方式不同。
开放型基金的变现价格不受市场供求关系的影响，投资者可以根据需要按价格增持或减持基金份额；封闭型基金在存续期间，投资者不能向公司提出赎回请求，只能在证券流通市场进行变现，其变现价格易受供求关系的影响。
（4）基金投资比重不同。
开放型基金必须准备一部分现金以应付投资者的随时赎回要求；封闭型基金则可以拿出全部资产用作证券投资。
（5）基金的融资方式不同。
开放型基金的规模不定，可以通过增发基金份额来扩大经营规模；封闭型基金不能通过增发基金股份来筹资，可以通过发行优先股、债券或借贷等手段来融资。
10、证券发行市场的功能（P132-133）答：（1）创造投资工具功能。
（2）筹资功能。
（3）规避和分散风险功能。
（4）优化资源配置功能。
（5）提供政府实施宏观调控政策依托的功能。
11、契约型基金和公司型基金的区别（P109）答：首先，两者的资格不同。
公司型基金的主体为公司具有法人资格，契约型基金无法人资格。
其次，两者的发行券种不同。
公司型基金发行的是投资公司的股份，而契约型基金发行的是基金的收益凭证。
再次，投资者的地位不同。
公司型基金中，投资者是公司的股东，享有股东的一切权益，契约型基金中投资者以信托契约的受益人身份出现，有受益分配权无基金事务的参与权。
最后，基金运作的依据不同。
在信托资产的运作上，公司型基金依据公司章程的有关条款，而契约型基金则依据签订的信托合约。
12、证券流通市场的功能（P147）答：（1）为证券的流通提供他条件。
（2）为合理的证券价格的形成创造条件。
（3）为资金合理流动起导向作用。
（4）为制定经济政策提供依据。
（5）为证券成为银行贷款质押品创造条件。
作图分析题（1题，10份）1、试作图分析量、价关系（P285）①价平量增②价涨量增③价涨量平④价涨量缩⑤价平量缩⑥价跌量缩⑦价跌量平⑧价跌量增2、试作图分析移动平均线的买卖指标功能（P283）①处是两线交叉，称黄金交叉，是买入讯号。
②处是一个较佳的买入位。
⑤处即是卖出点。
③处发生股价止跌回升，是买入时机⑥处是两线的交叉点，称死亡交叉，是卖出讯号。
⑦处即为一个卖出讯号。
④处正是股价止跌反弹的位置⑧处为股价卖出的反弹夭折点。
四、计算题（20分，共3题）1、某股价指数采用计算期股票发行量加权平均的方法编制，基期指数1000点。
14年10月20日收盘指数为3200点，该日样本股计算期市值为32万亿元，次日有D股将列入指数编制样本中，该股发行量1200亿股，10月20日收盘价为14.40元。
求：（1）计算10月20日收盘指数的基期市值。
（2）计算10月21日调整后基期市值。
解：（1）计算期市值32亿元3200点1000点基期市值（需要求的），答：10月20日收盘指数的基期市值为20万亿元。
（2）有D股将列入样本中发行量收盘价转化为亿元万亿元3200点（需要求的）1000点答：10月21日调整后基期市值是10.54万亿元。
2、某指数期货的原始保证金是指数合约市值的10%，指数合约市值则是当时指数点×每点500元，某投资者4月23日在4460点卖空2只合约，4月25日在4510点平仓。
求：（1）试计算开仓保证金金额（2）平仓后其盈亏如何解：（1）开仓保证金金额=4460点500元/点2只合约10%446000（元）（2）平仓后的盈亏=4460点50024510点*500点2只合约5万（即：亏损5万元）计算题（书上）3、单个证券的预期收益率()iniirPE⨯=∑=1r15页（1—2）—i 证券的预期收益率；—第i事件发生的概率；ir—第i事件出现时的收益率；例2 A公司股票和B 公司股票的未来收益率如表所示。