财务比率分析的局限性及应对之策
财务比率分析的局限性及应对之策
财务比率分析的局限性及应对之策赵 彬(陕西省医疗仪器厂 陕西西安 710065)【摘 要】 本文认为财务比率分析存在诸多因素的局限,常常达不到预期的效果。
因此必须采取恰当的应对措施,解决现行财务比率分析中存在的问题。
第一,规范指标体系,进行科学评价;第二,财务比率分析的侧重点应有所差别;第三,注重结合各种财务比率进行分析,切忌以偏概全;第四,提高人员素质,健全规章制度,严格监督检查和加大外部监督力度。
【关键词】 局限性;应对方法 财务比率分析一直以来都是企业财务分析的关键环节,并且早已成为投资者、债权人和经营者不可缺少的理财工具。
通过财务比率之间的关系,把握正确的分析方法,对于发现和寻找企业经营症结大有裨益。
然而,在知识经济日益发展、经济主体面临严峻挑战的今天,财务比率分析由于诸多因素的局限,常常达不到预期的效果。
采取恰当的应对措施,解决现行财务比率分析中存在的问题就很有必要了。
财务比率分析是以企业的财务报表等核算资料为基础,通过计算比率,对企业财务活动过程和结果进行研究评价,以揭示企业的财务状况、经营情况和过去生产经营过程中的利弊得失的分析方法。
财务比率分析是财务报表分析的重中之重。
它使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化,使各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。
一、现阶段财务比率分析的局限性1、财务比率指标自身的不足我国评价企业财务状况质量的指标体系主要是以财政部发布的《企业经济效益评价指标体系》为基础的。
从指标体系看,财务比率自身就存在不严谨的地方,有意义不清或定义不够科学的个别比率,需要进一步完善。
如总资产周转率指标:该指标对以主营业务为主、对外长期投资较少的企业比较适用,能够恰当地反映其全部资产的管理水平;而对外进行长期股权、债权投资的企业就有一定的不合理之处,因为对外的长期股权、债权投资,对一个企业的主营收入没有直接的推动贡献。
2、财务比率计算依据的缺陷财务比率主要是依据资产负债表、利润表和现金流量表上的资料计算得出的。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务工具，用于评估和比较企业的财务状况和业绩。
然而，财务比率分析也有其局限性。
本文将详细介绍财务比率分析的局限性，并提供相关数据和案例来支持这些观点。
一、数据的可靠性和准确性财务比率分析依赖于企业的财务报表数据，这些数据可能受到多种因素的影响，从而降低了数据的可靠性和准确性。
例如，企业可能存在财务造假行为，通过调整财务数据来掩盖真实的财务状况。
此外，不同企业可能采用不同的会计政策和估计方法，导致财务数据的可比性降低。
为了解决这一问题，我们可以通过对比不同时间段的财务数据，以及与行业平均水平进行比较，来减少数据的不确定性。
此外，还可以通过审计和财务尽职调查等方式，确保财务数据的可靠性和准确性。
二、财务比率的局限性1. 依赖历史数据：财务比率分析主要依赖于历史财务数据，无法预测未来的业绩和风险。
市场环境和经济状况的变化可能会对企业的财务状况产生重大影响，但这些因素在财务比率分析中很难得到体现。
例如，某企业在过去几年内一直保持良好的盈利能力和偿债能力，但由于市场竞争加剧或技术变革等原因，未来的业绩可能会下滑。
因此，财务比率分析不能完全预测企业的未来表现。
2. 忽略非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务状况，而忽略了其他重要的非财务因素，如市场竞争力、管理团队的能力、产品创新能力等。
这些因素对企业的长期发展和竞争力同样重要，但在财务比率分析中很难得到充分的体现。
举例来说，某企业的财务比率显示其盈利能力较强，但由于市场竞争激烈，其市场份额可能逐渐下降，从而影响企业的长期发展。
因此，财务比率分析不能全面评估企业的竞争力和可持续发展能力。
三、行业差异和比较对象的选择财务比率分析通常会将企业与同行业的竞争对手进行比较，以评估企业的相对竞争力。
然而，不同行业之间存在着巨大的差异，例如行业的特性、市场规模和经济周期等，这些差异可能会对财务比率产生影响。
举例来说，某企业的利润率较低，但由于行业竞争激烈，其他竞争对手的利润率也较低，因此该企业的相对竞争力可能并不差。
财务报表比率分析法的局限性及解决思路
财务报表比率分析法的局限性及解决思路财务报表比率分析法的局限性包括：
1. 比率分析方法只能反映历史财务状况，不能预测未来发展趋势。
2. 比率分析方法往往只考虑了公司内部经营状况，对外部市场和社会环境因素的影响很难全面考虑。
3. 企业之间的比较可能会受到行业发展水平、地域差异、企业规模等因素的影响，无法完全比较。
针对这些局限性，解决思路如下：
1. 尽可能跟进企业动态，及时更新比率数据，不断优化比率分析结果。
2. 加强外部环境分析，除了考虑企业内部经营状况，还需要关注竞争环境、行业发展趋势以及社会政策环境等因素的影响。
3. 采取多方面、多角度的比较方法，如与行业平均值、同行业龙头企业的比较等，以获取更准确的比率分析结果。
4. 将比率分析法与其他财务分析方法结合起来，如联合分析、趋势分析等方法，以更全面地分析企业财务状况。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同的财务指标，匡助评估和理解一个企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要在使用时予以注意。
本文将详细介绍财务比率分析的局限性，并提供相应的案例和数据支持。
1. 依赖历史数据：财务比率分析主要依赖企业的历史财务数据，这意味着它不能提供关于未来发展的准确预测。
例如，一个企业在过去几年的财务表现良好，但这并不能保证它在未来也会继续保持良好的表现。
因此，在使用财务比率分析时，需要结合其他信息和预测方法来综合评估企业的未来表现。
2. 受行业差异影响：财务比率分析通常将企业的财务指标与同行业的平均水平进行比较，以评估企业的相对表现。
然而，不同行业的财务指标差异很大，这可能导致比较结果的不许确性。
举例来说，一家电子公司的利润率可能比一家创造业公司高，但这并不意味着前者的经营状况更好。
因此，在进行行业比较时，需要考虑行业特点和差异，以避免误导性的结论。
3. 忽略非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务状况，而忽略了其他非财务因素对企业绩效的影响。
例如，市场竞争、技术创新、管理团队能力等因素也会对企业的经营状况产生重要影响，但这些因素无法通过财务比率分析直接反映出来。
因此，在进行综合评估时，需要考虑这些非财务因素，并结合其他分析方法进行综合判断。
4. 可操作性有限：财务比率分析提供了对企业财务状况的定量评估，但对于如何改善财务状况提供的指导有限。
比如，如果一个企业的利润率较低，财务比率分析无法直接告诉我们如何提高利润率。
这需要进一步的定性分析和管理决策。
因此，在使用财务比率分析时，需要将其与其他管理工具和方法结合使用，以制定具体的改进措施。
综上所述，财务比率分析是一种实用的财务分析工具，可以匡助评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，它也存在一些局限性，包括依赖历史数据、受行业差异影响、忽略非财务因素和可操作性有限等。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过对公司的财务数据进行计算和比较，以评估公司的经营状况、盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的表现。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要我们在使用时予以注意。
1. 依赖于历史数据：财务比率分析主要依赖于公司的历史财务数据，这意味着它无法预测未来的发展趋势。
财务比率分析只能提供过去的信息，对于公司未来的经营状况和盈利能力的预测有限。
2. 受到会计方法的影响：财务比率分析所使用的财务数据受到会计方法的影响，不同的会计方法可能导致不同的财务比率结果。
比如，使用不同的计算方法来计算折旧费用会对公司的财务比率产生影响。
3. 忽视非财务因素：财务比率分析主要关注公司的财务状况，但忽视了其他非财务因素对公司经营的影响。
例如，市场竞争、技术创新、法规政策等因素也会对公司的经营状况产生重要影响，但这些因素无法通过财务比率来直接反映。
4. 无法全面评估公司绩效：财务比率分析只能提供对公司某些方面的评估，无法全面评估公司的绩效。
财务比率只能反映公司在财务方面的表现，而无法对公司的市场份额、品牌价值、员工素质等非财务指标进行评估。
5. 比较对象的选择：财务比率分析需要将公司的财务数据与其他公司进行比较，但选择比较对象时需要注意，不同行业、不同规模的公司之间的比较可能存在偏差。
比如，将一个小型企业与一个大型企业进行比较可能会导致不许确的结论。
为了克服财务比率分析的局限性，我们可以采取以下措施：1. 综合运用多种财务指标：财务比率分析只是财务分析的一种方法，我们可以结合其他财务指标和非财务指标进行综合分析，以获得更全面的评估结果。
2. 考虑行业和公司特点：在进行财务比率分析时，需要考虑公司所处的行业和公司自身的特点。
比如，不同行业对财务比率的重视程度可能不同，需要根据实际情况进行调整。
3. 进行趋势分析：除了比较不同公司的财务比率，还可以对同一公司的财务比率进行趋势分析，以了解公司的发展变化。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性一、引言财务比率分析是财务管理中常用的工具，用于评估和比较企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，需要我们在使用时予以注意和理解。
本文将详细探讨财务比率分析的局限性，并提供一些解决方案和替代方法。
二、财务比率分析的局限性1. 数据的可靠性：财务比率分析依赖于企业提供的财务报表数据，而这些数据可能受到误导、错误或欺诈行为的影响。
因此，分析师需要对财务报表进行审计和核实，以确保数据的准确性和可靠性。
2. 时效性：财务报表通常在一定时间后才能获得，这意味着财务比率分析可能无法及时反映企业的最新情况。
特别是在快速变化的市场环境中，过时的财务数据可能会导致误导性的结论。
3. 可比性：财务比率分析通常用于比较不同企业或不同时间段的财务数据。
然而，由于企业的规模、行业、会计政策等因素的不同，财务比率可能无法直接进行比较，从而影响了分析的准确性和可靠性。
4. 忽视非财务因素：财务比率分析主要关注财务数据，忽视了其他非财务因素对企业绩效的影响。
例如，市场竞争、行业趋势、管理团队素质等因素对企业的发展和财务状况有重要影响，但这些因素无法通过财务比率分析来全面评估。
5. 隐含假设：财务比率分析基于一些假设，如财务报表数据的稳定性、财务指标之间的线性关系等。
然而，在实际情况中，这些假设可能不成立，从而导致财务比率分析的结论不准确或误导性。
三、解决方案和替代方法1. 综合使用多种指标：财务比率分析应该综合使用多种指标，而不仅仅依赖于单一的财务比率。
例如，可以结合盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标等，以全面评估企业的财务状况和经营绩效。
2. 行业比较和趋势分析：为了解决可比性的问题，可以将财务比率与同行业的企业进行比较，或者进行时间序列的趋势分析，从而更准确地评估企业的财务状况和经营绩效。
3. 考虑非财务因素：在进行财务比率分析时，应该充分考虑非财务因素的影响，并将其纳入综合评估的范畴。
财务比率分析的局限性 (2)
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常见的财务分析方法，通过计算和比较不同的财务指标，帮助分析师和投资者评估企业的财务状况和绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要注意和综合考虑。
1. 数据的可靠性限制：财务比率分析依赖于财务报表提供的数据，而财务报表本身可能受到误报、欺诈或其他错误的影响。
此外，企业可能会对财务报表进行调整或使用会计政策的选择，从而影响比率的计算和解读。
2. 缺乏行业比较：财务比率的解读通常需要与行业标准或竞争对手进行比较。
然而，由于行业之间的差异和企业之间的差异，单独使用财务比率可能无法提供完整的信息。
因此，应该结合行业和竞争对手的数据进行综合分析。
3. 忽视非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务状况，但忽视了其他重要的非财务因素，如市场趋势、竞争优势、管理团队能力等。
这些因素对企业的绩效和未来发展同样具有重要影响，应该与财务比率分析相结合来全面评估企业。
4. 时间限制：财务比率分析通常基于过去一段时间的财务数据，但这些数据不能预测未来。
市场环境的变化、公司策略的调整等因素可能导致财务比率的变化，因此，财务比率分析应该结合其他的预测方法和前瞻性的信息。
5. 单一指标的局限性：财务比率分析使用多个指标来评估企业的财务状况，但每个指标本身都有其局限性。
例如，利润率指标可能受到会计政策的影响，而资产负债率指标可能受到资本结构的影响。
因此，应该综合考虑多个指标来进行全面的财务分析。
6. 忽视资金流动性：财务比率分析主要关注企业的盈利能力和偿债能力，但忽视了企业的资金流动性。
企业的现金流量状况对其经营和发展同样重要，因此，应该结合现金流量分析来全面评估企业的财务状况。
综上所述，财务比率分析是一种重要的财务分析工具，但在使用时需要注意其局限性。
应该综合考虑数据的可靠性、行业比较、非财务因素、时间限制、多个指标和资金流动性等因素，以获得更准确和全面的财务分析结果。
同时，财务比率分析应该与其他分析方法相结合，以提高分析的准确性和有效性。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性引言概述：财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较企业的财务指标，揭示企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，需要我们在使用时予以注意和理解。
本文将从五个方面详细阐述财务比率分析的局限性。
一、财务比率的历史数据限制1.1 历史数据的时效性：财务比率分析所依据的财务数据通常是过去一段时间的数据，而市场环境和经济状况可能发生变化。
因此，财务比率分析的结果可能不具备时效性，无法准确反映当前的财务状况。
1.2 数据的准确性：财务比率分析所使用的财务数据可能受到错误报告、漏报或者欺诈行为的影响，导致分析结果产生误导。
因此，在进行财务比率分析时，需要对财务数据的准确性进行审慎评估。
二、财务比率的行业差异限制2.1 行业特征的影响：不同行业具有不同的经营特征和财务结构，因此同样的财务比率在不同行业之间可能具有不同的含义和解读。
单一的财务比率无法全面反映企业的经营状况，需要结合行业特征进行综合分析。
2.2 行业平均水平的局限：财务比率分析通常会将企业的财务指标与行业平均水平进行比较，但行业平均水平并不一定代表企业的最佳水平。
企业应根据自身的经营特点和目标设定合理的财务目标，而不仅仅追求行业平均水平。
三、财务比率的会计政策限制3.1 会计政策的选择：不同企业可能采用不同的会计政策，这会对财务比率的计算和比较产生影响。
例如，不同的折旧方法和存货计价方法会导致财务比率的差异。
在进行财务比率分析时，需要考虑企业的会计政策对结果的影响。
3.2 会计政策的变更：企业可能会在不同的时期采用不同的会计政策，这会导致财务比率的不可比较性。
因此，在进行财务比率分析时，需要注意会计政策的变更对结果的影响，并进行适当的调整。
四、财务比率的信息不完整限制4.1 财务比率的局部性：财务比率只能从财务数据中提取有限的信息，无法全面反映企业的经营状况和风险。
例如，财务比率无法直接反映企业的市场份额、竞争力和创新能力等非财务因素。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性引言概述：财务比率分析是一种常用的财务管理工具，通过计算和比较一系列财务指标，帮助企业评估其财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，需要我们在实际应用中予以注意和考虑。
本文将从五个方面详细阐述财务比率分析的局限性。
一、数据准确性的局限性1.1 会计政策的选择：不同企业可能会采用不同的会计政策，例如不同的折旧方法和存货计价方法，这可能导致财务比率的不准确性和可比性的下降。
1.2 数据质量问题：财务报表中的数据可能受到错误记录、漏报、误报等问题的影响，这可能导致财务比率分析的结果产生偏差。
1.3 隐含假设的局限性：财务比率分析基于一系列假设，如货币稳定性、持续经营等，然而这些假设在实际情况中并不总是成立，从而影响了财务比率的准确性。
二、时间差异的局限性2.1 季度和年度的差异：财务比率分析通常是基于季度或年度的财务报表数据进行计算，然而企业的经营状况可能在不同季度或年度出现较大的波动，从而影响了财务比率的准确性和可比性。
2.2 时效性问题：财务比率分析所使用的财务报表数据通常有一定的滞后性，这可能导致分析结果与实际情况存在一定的时间差异。
2.3 预测性的局限性：财务比率分析主要是对过去的财务状况和经营绩效进行评估，对未来的经营情况和趋势的预测能力有限。
三、行业差异的局限性3.1 不同行业的特点：不同行业的企业在财务状况和经营绩效上存在较大差异，财务比率分析可能无法准确地比较不同行业的企业。
3.2 企业规模的影响：企业规模对财务比率有一定的影响，例如大型企业可能具有更高的资本结构比率，这可能导致财务比率的比较结果产生偏差。
3.3 地区差异的影响：不同地区的经济发展水平和市场环境也会对财务比率产生影响，例如不同地区的利率水平和税收政策的差异。
四、财务比率的局限性4.1 单一指标的局限性：财务比率通常是通过单一指标或少数几个指标来评估企业的财务状况，这可能无法全面反映企业的经营绩效和风险。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性一、引言财务比率分析是评估公司财务状况和经营绩效的重要工具。
它通过计算和分析一系列财务比率，揭示公司在财务方面的强弱点，帮助投资者、管理层和其他利益相关者做出决策。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，本文将详细探讨其局限性并提出相应的解决方案。
二、1. 依赖历史数据财务比率分析主要依赖于过去的财务数据，无法预测未来的发展趋势。
市场环境和行业竞争等因素的变化可能会导致财务比率的失效，从而限制了其准确性和可靠性。
2. 忽视非财务因素财务比率分析主要关注财务数据，忽视了公司的非财务因素，如市场份额、品牌价值、创新能力等。
这些非财务因素对公司的长期发展和竞争力同样重要，但无法通过财务比率分析来全面评估。
3. 忽略财务报表的限制财务比率分析基于财务报表，而财务报表本身存在一定的限制。
例如，财务报表可能受到会计政策的影响，不同公司可能采用不同的会计政策，导致财务比率的可比性受到影响。
4. 无法反映公司的战略目标财务比率分析主要关注公司的财务状况和经营绩效，但无法直接反映公司的战略目标和长期价值创造能力。
公司的战略目标可能包括市场份额扩大、新产品开发等，这些因素无法通过财务比率分析来全面评估。
5. 受季节性和周期性影响某些行业受季节性和周期性影响较大，财务比率分析可能无法准确反映公司的真实状况。
例如，零售业在节假日季节销售额可能大幅增加，但这并不意味着公司整体财务状况良好。
三、解决财务比率分析局限性的方法1. 综合多种分析方法除了财务比率分析，还可以结合其他分析方法，如SWOT分析、PESTEL分析等，全面评估公司的财务状况和经营绩效。
这些方法可以更好地考虑非财务因素和公司的战略目标。
2. 使用趋势分析除了比较不同公司的财务比率，还可以对同一公司的财务比率进行趋势分析。
通过观察财务比率的变化趋势，可以更好地了解公司的发展动态和潜在问题。
3. 考虑行业和市场因素财务比率的解释应该结合行业和市场因素进行分析。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性标题：财务比率分析的局限性引言概述：财务比率分析是企业财务管理中常用的一种分析方法，通过计算和比较不同财务指标之间的关系，来评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，需要谨慎使用和评估。
一、依赖历史数据1.1 财务比率分析主要依赖历史财务数据，无法预测未来发展趋势。
1.2 历史数据受到多种因素影响，可能不具有代表性。
1.3 企业经营环境和市场变化频繁，历史数据可能无法反映当前情况。
二、不考虑非财务因素2.1 财务比率分析忽略了企业的非财务因素，如管理层能力、市场竞争力等。
2.2 非财务因素对企业绩效和财务状况同样重要，但在财务比率分析中往往被忽视。
2.3 企业的长期发展和竞争力不仅仅取决于财务指标，还受到多种因素的综合影响。
三、标准化不足3.1 财务比率分析的标准化程度不高，不同企业之间的比较可能存在误差。
3.2 行业之间的差异和特点也会影响财务比率的解读和比较。
3.3 缺乏标准化的财务比率分析可能导致结论不准确，影响决策的科学性。
四、财务报表数据可操纵4.1 企业可能通过操纵财务报表数据来影响财务比率的分析结果。
4.2 财务报表数据的真实性和准确性可能受到质疑，影响财务比率分析的可靠性。
4.3 投资者和利益相关者需要警惕企业可能存在的财务造假行为，保持谨慎的态度。
五、无法全面评估企业价值5.1 财务比率分析只是企业价值评估的一个方面，无法全面反映企业的价值。
5.2 企业的战略规划、市场定位等因素也需要考虑在内，才能全面评估企业的价值。
5.3 财务比率分析应当与其他评估方法结合，才能更准确地评估企业的价值和绩效。
结论：财务比率分析是企业财务管理中重要的工具，但也存在一定的局限性。
在使用财务比率分析时，需要综合考虑多种因素，保持谨慎和客观的态度，以确保分析结果的准确性和可靠性。
同时，应当结合其他评估方法，全面评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析工具，通过对企业财务报表中的各项比率进行计算和分析，帮助投资者、分析师以及企业管理层了解企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性，需要我们在使用时予以注意和克服。
1. 依赖财务报表数据：财务比率分析的基础是企业的财务报表数据，而财务报表数据受到会计准则和估计方法的影响，可能存在一定的主观性和不确定性。
此外，企业可能存在财务造假等问题，导致财务报表数据不真实或失真，从而影响财务比率分析的准确性。
2. 受行业和企业特点影响：财务比率分析的结果受到行业特点和企业经营策略的影响。
不同行业的企业可能有不同的财务比率水平，同一行业的企业也可能因为经营策略的不同而产生差异。
因此，在进行财务比率分析时，需要考虑行业和企业的特点，进行合理的比较和解释。
3. 时间点和时间序列的限制：财务比率分析通常是基于特定时间点或时间序列的数据进行计算和分析的。
然而，企业的财务状况和经营绩效可能会随时间发生变化，特定时间点的财务比率可能无法全面反映企业的真实情况。
因此，在进行财务比率分析时，需要综合考虑多个时间点或时间序列的数据，以获得更准确的结论。
4. 忽视非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务状况和经营绩效，忽视了其他非财务因素对企业绩效的影响。
例如，市场竞争、技术创新、管理能力等因素都可能对企业的财务状况和经营绩效产生重要影响，但这些因素无法通过财务比率分析直接捕捉到。
因此，在进行财务比率分析时，需要综合考虑其他非财务因素，以全面评估企业的绩效。
5. 缺乏标准化和比较基准：财务比率分析通常需要与标准化数据或比较基准进行比较，以评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，由于行业特点和企业差异，很难找到适用于所有企业的标准化数据或比较基准。
在进行财务比率分析时，需要根据具体情况选择合适的标准化数据或比较基准，并进行相应的调整和解释。
综上所述，财务比率分析是一种有用的财务分析工具，可以帮助我们了解企业的财务状况和经营绩效。
专题：财务比率分析的局限性
（三）盈利能力评价指标中存在的局限性 销售净利率（利润的构成） 资本保值增值率（物价、利润分配政策、时间价 值、客观原因的影响）
二、财务比率分析方法的局限性
比率分析只能对财务数据进行比较，对财务 数据以外的信息没有考虑，就可能造成对实 际情况的误解。 为了达到某种目的，企业可以人为修饰财务 比率，造成对财务信息的歪曲，误导投资者。 合并报表与母公司财务报表的选取问题
三、一些财务比率的局限性
（一）清偿能力评价指标中存在的局限性 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
（二）活力评价指标中存在的局限性 应收账款周转率（信用政策）
商业债权周转率=营业收入*（1+17%） /(平均应收账款+平均应收票 据)
存货周转率（原材料价格变化的风险、存货计价方法、零库存） 流动资产周转率和总资产周转率（经营性流动资
产周转率、经营性资产周转率） Nhomakorabea
固定资产周转率（内部投资战略）
比率分析方法的局限性
一、会计报表自身的局限性
报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源 受历史成本计量属性的制约，企业的报表资料对 未来决策的价值仍然在一定程度上受到限制 企业会计政策运用上的差异导致企业在与自身的 历史对比、未来预测的过程中，以及在与其他企 业进行对比的过程中难以发挥应有的作用 企业对会计信息的人为操纵可能会误导信息使用 者做出错误决策
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同的财务指标，帮助企业了解其财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要在使用和解释财务比率时予以注意。
1. 数据的准确性和可靠性：财务比率分析的基础是企业的财务报表，而财务报表的准确性和可靠性对于分析结果的准确性至关重要。
然而，由于财务报表编制的复杂性和人为因素的影响，财务报表可能存在错误或偏差，从而影响财务比率的真实性和可靠性。
2. 可比性的限制：财务比率分析通常需要将企业与同行业或竞争对手进行比较，以评估企业的相对优势和劣势。
然而，由于行业的特殊性和企业的经营策略差异，不同企业之间的财务比率可能存在较大的差异，从而限制了比较的可靠性和有效性。
3. 时效性的局限：财务比率分析是基于历史财务数据进行的，反映的是过去一段时间内的企业财务状况和经营绩效。
然而，随着时间的推移，企业的财务状况和经营环境可能发生变化，财务比率分析的结果可能无法准确反映当前的情况。
4. 忽视非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务数据，忽视了一些非财务因素对企业绩效的影响。
例如，市场需求、竞争环境、管理团队的能力等因素可能对企业的财务表现产生重要影响，但这些因素无法通过财务比率进行直接衡量。
5. 无法预测未来：财务比率分析是基于过去的数据进行的，无法准确预测未来的财务状况和经营绩效。
企业的财务比率可能受到未来市场变化、行业竞争、政策调整等因素的影响，因此，仅仅依靠财务比率分析无法完全预测企业的未来发展。
综上所述，财务比率分析虽然是一种常用的财务分析方法，但其也存在一些局限性。
在进行财务比率分析时，需要考虑数据的准确性和可靠性，注意比较的可比性和时效性的局限，同时不忽视非财务因素的影响，以及对未来的预测能力的限制。
为了更全面地评估企业的财务状况和经营绩效，建议结合其他的财务和非财务指标进行综合分析。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同财务指标的数值，以评估公司的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要我们在使用和解释财务比率时予以注意。
1. 依赖历史数据：财务比率分析主要依赖于过去的财务数据，这意味着它无法准确预测未来的业绩。
市场环境的变化、行业竞争的加剧等因素都可能导致财务比率无法准确反映公司的未来表现。
2. 忽略非财务因素：财务比率分析主要关注财务指标，而忽略了很多非财务因素对公司绩效的影响。
例如，市场营销策略、产品创新能力、员工素质等因素都可能对公司的财务表现产生重要影响，但这些因素无法通过财务比率来衡量。
3. 受会计政策影响：财务比率分析受到公司会计政策的影响。
不同公司可能采用不同的会计政策，例如计提减值准备、资产计量方法等，这可能导致财务比率在不同公司之间的可比性受到限制。
4. 忽略资本结构：财务比率分析往往忽略了公司的资本结构对财务指标的影响。
公司的财务结构，包括债务比例、股权结构等，可能对财务比率产生重要影响。
同样的财务比率数值，在不同资本结构下可能有不同的含义。
5. 行业比较的局限性：财务比率分析通常会将公司的财务指标与同行业其他公司进行比较。
然而，行业的特殊性和差异可能导致财务比率在不同行业之间的可比性受到限制。
因此，在进行行业比较时需要考虑行业的特点和差异。
6. 忽略财务报表的限制：财务比率分析是基于财务报表数据进行的，而财务报表本身存在一些局限性。
例如，财务报表可能受到会计错误、欺诈行为等因素的影响，这可能导致财务比率的准确性受到影响。
综上所述，财务比率分析是一种有用的财务工具，但它也存在一些局限性。
在使用财务比率进行分析时，我们需要综合考虑其他因素，并且谨慎解释财务比率的结果，以避免对公司的财务状况和经营绩效做出错误的判断。
此外，我们还应该结合其他分析方法和工具，综合评估公司的绩效和潜在风险。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同的财务比率，以评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要我们在应用时予以考虑和克服。
1. 数据的可靠性和准确性：财务比率分析的基础是企业的财务报表数据，而这些数据的可靠性和准确性对分析结果的影响非常大。
如果企业的财务报表存在错误或被操纵，那么分析结果就会失真。
因此，在进行财务比率分析时，我们需要审慎地评估财务报表的可靠性，可以通过与其他来源的数据进行比较和核实来增加分析的准确性。
2. 时效性：财务比率分析所使用的财务数据通常是历史数据，反映的是过去的经营状况和财务状况。
随着时间的推移，企业的经营环境和市场条件可能发生变化，因此，过去的财务数据可能无法准确地预测未来的表现。
为了解决这个问题，我们可以结合其他的分析方法，如趋势分析和预测模型，来更好地预测未来的经营状况。
3. 缺乏行业比较：财务比率分析通常只能提供企业内部的比较，即与自身历史数据的比较。
但是，企业所处的行业和市场环境对财务表现有很大的影响。
如果没有与同行业或竞争对手进行比较，就很难评估企业在行业中的相对竞争地位和表现。
因此，在进行财务比率分析时，我们应该尽量获取行业数据，并与自身进行比较，以更准确地评估企业的财务状况。
4. 忽略非财务因素：财务比率分析主要关注企业的财务状况，但忽略了其他非财务因素对企业绩效的影响。
例如，市场需求、竞争力、管理能力、技术创新等因素都可能对企业的财务表现产生重要影响。
因此，在进行财务比率分析时，我们应该结合其他非财务指标和因素，以全面评估企业的绩效和竞争优势。
5. 单一指标的局限性：财务比率分析通常使用多个指标来评估企业的财务状况，但每个指标都有其局限性。
例如，财务杠杆比率可以反映企业的债务水平，但并不能告诉我们企业是否能够及时偿还债务。
因此，我们需要综合使用多个指标，并结合其他的财务和非财务信息，以全面评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的方法，用于评估公司的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要我们在使用和解释财务比率时予以注意。
本文将详细介绍财务比率分析的局限性，并提供一些案例来说明这些局限性。
1. 依赖于历史数据：财务比率分析主要依赖于公司过去的财务数据，而不考虑未来的变化和趋势。
因此，如果公司的经营环境发生了重大变化，财务比率分析可能无法准确反映当前的财务状况和未来的发展趋势。
例如，假设一家创造业公司在过去几年中向来保持良好的盈利能力和市场份额。
然而，由于市场竞争的加剧和技术进步的影响，该公司的利润率可能在未来几年中下降。
财务比率分析可能无法提供对这种变化的准确预测。
2. 受会计政策的影响：财务比率分析基于公司的财务报表，而财务报表的准确性和可比性受到会计政策的影响。
不同的会计政策可能导致财务比率的差异，从而对分析结果产生误导。
例如，一家公司可以选择使用不同的会计政策来计算固定资产的折旧费用。
如果一家公司采用加速折旧方法，其固定资产的净值将比采用直线折旧方法的公司更低。
这可能导致两家公司的财务比率浮现差异，从而影响对它们的财务状况和经营绩效的比较分析。
3. 忽略非财务因素：财务比率分析主要关注公司的财务数据，忽略了其他因素对公司绩效的影响。
例如，市场竞争、行业发展趋势、管理团队的能力等因素对公司的财务状况和经营绩效有重要影响，但这些因素在财务比率分析中往往被忽略。
例如，一家公司的财务比率可能显示其盈利能力较强，但如果该公司所在的市场竞争激烈，销售额增长缓慢，那末其未来的发展可能面临挑战。
财务比率分析可能无法捕捉到这种市场竞争和销售增长的问题。
4. 受行业差异的影响：财务比率分析通常用于比较不同公司或者不同时间段的财务数据。
然而，由于不同行业的特点和经营模式的差异，财务比率在不同行业之间的比较可能不许确。
例如，零售业和创造业的财务比率可能存在较大差异。
创造业通常具有较高的固定资产投入和库存水平，而零售业则更注重销售额和库存周转率。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性标题：财务比率分析的局限性引言概述：财务比率分析是企业财务管理中常用的工具之一，通过计算和比较不同财务指标之间的关系，匡助分析师和投资者评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，本文将从五个大点阐述这些局限性，并提供详细的解释和分析。
正文内容：1. 财务比率的基于历史数据：1.1 历史数据的可靠性：财务比率分析主要依赖于历史财务数据，而这些数据可能受到错误报告、偏差或者欺诈行为的影响，从而影响比率分析的准确性。
1.2 经济环境的变化：财务比率分析基于历史数据，但经济环境会随时间变化，这可能导致过去的比率无法准确反映当前的经营状况。
2. 财务比率的局限性：2.1 忽略非财务因素：财务比率只考虑了企业的财务数据，而忽略了其他非财务因素，如市场竞争、技术创新、管理团队等，这些因素同样对企业的绩效和未来发展起着重要作用。
2.2 忽略行业差异：财务比率分析通常将企业与同行业的竞争对手进行比较，但不同行业之间存在差异，不同行业的比率标准也不同，因此仅仅通过比率分析来评估企业的财务状况可能不许确。
2.3 忽略时间价值：财务比率分析通常只考虑了企业的当前财务状况，而没有考虑到时间价值的因素。
例如，一家企业可能有较高的利润率，但如果这些利润是通过大量的借款获得的，那末企业可能面临着高额的利息支出和债务风险。
3. 财务比率的限制：3.1 无法预测未来：财务比率分析只能提供对过去和当前财务状况的评估，但无法准确预测未来的发展趋势。
企业的财务状况可能受到未来市场变化、政策调整等因素的影响，这些因素无法通过财务比率来预测。
3.2 无法全面评估企业价值：财务比率主要关注企业的财务状况，而无法全面评估企业的价值。
企业的价值还受到品牌声誉、知识产权、员工素质等因素的影响，这些无法通过财务比率来衡量。
3.3 无法检测欺诈行为：财务比率分析无法直接检测欺诈行为，因为欺诈行为可能通过控制财务数据来掩盖。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同财务指标之间的关系，来评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一些局限性，需要我们在使用和解释财务比率时予以注意。
首先，财务比率分析只是一种定量分析方法，无法全面反映企业的整体情况。
财务比率只能从财务报表中提取的数据进行计算，而财务报表往往无法涵盖所有与企业经营相关的信息。
比如，财务比率无法反映市场竞争力、产品质量、员工素质等非财务因素对企业的影响。
其次，财务比率分析只能提供历史数据的分析，对未来的预测能力有限。
财务比率主要是通过对过去一段时间内的财务数据进行计算和比较，来评估企业的财务状况和经营绩效。
然而，财务比率无法准确预测未来的发展趋势，因为未来的经营环境和市场变化是不确定的。
第三，财务比率分析可能受到会计政策和估计方法的影响。
不同企业可能采用不同的会计政策和估计方法，导致财务比率的计算结果存在差异。
比如，企业可以选择不同的折旧方法、存货计价方法等，这些选择会对财务比率的计算结果产生影响，降低了比率的可比性和可信度。
此外，财务比率分析也无法全面考虑企业的风险因素。
财务比率只能从财务角度对企业进行评估，无法全面考虑企业面临的市场风险、经营风险、法律风险等非财务因素。
企业在经营过程中可能面临的各种风险对财务状况和经营绩效都会产生重要影响，但这些风险无法通过财务比率分析来全面评估。
最后，财务比率分析需要注意比率的解释和判断。
财务比率只是企业财务状况的一种指标，不能单凭一个比率来判断企业的好坏。
比如，一个企业的资产负债率较高，可能是因为其扩大了投资规模，也可能是因为其负债过多。
因此，在进行财务比率分析时，需要综合考虑多个比率指标，并结合企业的具体情况进行综合分析和判断。
综上所述，财务比率分析是一种常用的财务分析方法，但也存在一定的局限性。
在使用财务比率进行分析时，我们需要注意其局限性，并结合其他信息和方法来进行全面的财务分析和判断。
财务比率分析的局限性
财务比率分析的局限性财务比率分析是一种广泛应用于企业财务管理的方法，通过对企业的财务数据进行计算和比较，来评估企业的财务健康状况和经营绩效。
然而，财务比率分析也存在一定的局限性。
本文将从数据限制、行业差异、时间差异、财务欺诈和未来预测等方面来介绍财务比率分析的局限性。
首先，财务比率分析的基础是企业的财务数据，而财务数据的准确性和完整性对于比率分析的结果具有决定性的影响。
然而，由于企业可能存在于财务报表中进行欺诈行为的可能性，如资产减值、隐藏负债等，财务比率分析可能无法真实反映企业的真实财务状况。
其次，不同行业有着不同的特点和运营模式，因此使用相同的财务比率进行比较可能无法做出准确的评价。
例如，季节性行业和长期投资行业具有不同的资金周转率和盈利模式，同样的比率分析方法对于这两种行业可能会产生误导。
此外，财务比率分析是基于历史财务数据进行的，而财务数据是一种静态的信息，无法反映企业的动态变化和未来的发展趋势。
由于经济环境、市场竞争和管理决策等因素的不断变化，企业可能会朝着不同的方向发展，而过度依赖财务比率分析可能会忽视企业的潜在风险和机会。
另外，财务比率分析可能无法准确揭示企业的财务欺诈行为。
一些企业可能通过修改财务数据，来隐藏财务风险和困境。
由于财务比率分析只能从表面上对企业的财务状况进行评估，难以发现潜在的财务欺诈行为。
最后，财务比率分析虽然可以提供对企业财务状况的历史评估，但是对于未来发展的预测性并不强。
由于市场变化和管理决策的不确定性，财务比率分析无法完全预测企业的未来走势。
因此，在进行财务比率分析时，需要结合其他方法和指标，以获得全面的财务评估。
综上所述，财务比率分析作为一种常用的财务管理工具，具有一定的局限性。
在实际应用中，我们应该意识到这些局限性，并结合其他方法和指标来进行全面的财务分析，以更准确地评估企业的财务状况和经营绩效。
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财务比率分析的局限性及应对之策赵 彬(陕西省医疗仪器厂 陕西西安 710065)【摘 要】 本文认为财务比率分析存在诸多因素的局限,常常达不到预期的效果。
因此必须采取恰当的应对措施,解决现行财务比率分析中存在的问题。
第一,规范指标体系,进行科学评价;第二,财务比率分析的侧重点应有所差别;第三,注重结合各种财务比率进行分析,切忌以偏概全;第四,提高人员素质,健全规章制度,严格监督检查和加大外部监督力度。
【关键词】 局限性;应对方法 财务比率分析一直以来都是企业财务分析的关键环节,并且早已成为投资者、债权人和经营者不可缺少的理财工具。
通过财务比率之间的关系,把握正确的分析方法,对于发现和寻找企业经营症结大有裨益。
然而,在知识经济日益发展、经济主体面临严峻挑战的今天,财务比率分析由于诸多因素的局限,常常达不到预期的效果。
采取恰当的应对措施,解决现行财务比率分析中存在的问题就很有必要了。
财务比率分析是以企业的财务报表等核算资料为基础,通过计算比率,对企业财务活动过程和结果进行研究评价,以揭示企业的财务状况、经营情况和过去生产经营过程中的利弊得失的分析方法。
财务比率分析是财务报表分析的重中之重。
它使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化,使各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。
一、现阶段财务比率分析的局限性1、财务比率指标自身的不足我国评价企业财务状况质量的指标体系主要是以财政部发布的《企业经济效益评价指标体系》为基础的。
从指标体系看,财务比率自身就存在不严谨的地方,有意义不清或定义不够科学的个别比率,需要进一步完善。
如总资产周转率指标:该指标对以主营业务为主、对外长期投资较少的企业比较适用,能够恰当地反映其全部资产的管理水平;而对外进行长期股权、债权投资的企业就有一定的不合理之处,因为对外的长期股权、债权投资,对一个企业的主营收入没有直接的推动贡献。
2、财务比率计算依据的缺陷财务比率主要是依据资产负债表、利润表和现金流量表上的资料计算得出的。
由于会计报表本身的原因,或者外界经济环境对会计报表的影响,使得计算出来的财务比率受到质疑。
主要有会计报表本身的缺陷和外部经济环境变化影响以及会计政策差异影响。
3、比率分析重“量”不重“质”目前,在企业的财务比率分析中,较为普遍地存在着忽视问题的剖析,比率分析浅薄的情况,甚至还存在着将大量单纯数据指标堆砌的现象,从而使分析活动失去真正意义。
如单一运用某个或某几个财务比率,忽视不同财务比率之间的相关性;对对比率分析的解释比较空泛,忽略其经济意义。
4、财务分析人员的道德修养和专业素质不高财务比率分析最终要通过分析人员以报表数据为基础来实现,因此在数据资料比较正确的前提下,分析人员的主观能动性就变得很重要,如果他们弄虚作假或专业素质差,分析结果会失去可靠性。
如:人为操纵会计信息,掩盖真实的财务状况;分析者的专业素质差。
二、解决财务比率分析不足的方法1、规范指标体系,进行科学评价我们应该把现行的比率设定、比率的确切涵义、比率解释等带有假定色彩的源头性问题放在首位解决。
一方面,国家财政部、国家经济贸易委员会应该进一步科学地规范财务指标体系,修正弹性较大的指标,剔除因会计核算存在问题或会计政策而产生的不实指标;对资产负债表项目中包含的待摊、预收,由于待摊实质上是一项费用,不具有支付能力,预收会在将来某个期间转化为收益,不是一般的负债,所以在计算流动比率、速动比率时应剔除;同时对指标的设定应该清楚明确,指标对应的评价内容也要全面深入,少用模糊字眼,对现存的某些模糊的指标定义做出明确地说明和限定,尽可能减少人为的估计判断。
另一方面,使用财务指标的主体也应从思想上进行规范,做到正确运用,认真分析,为进一步完善指标体系创造良好的环境和条件,使分析人员运用规范的指标体系,能真正做出科学的评价。
2、财务比率分析的侧重点应有所差别企业财务信息的使用者主要是投资者、债权人、经营者。
如果截然区分这三者分别为其设定比率是行不通的,因为他们在一定条件下可以相互转化,但根据三者的信息要求适当区分比率分析侧重点对于他们做出正确的决策是必要的。
债权人最关心的是企业能否偿还到期债务,并获得利息,应侧重于关注企业偿债能力的指标,包括资产负债率,流动比率等指标;投资者更关心企业的盈利能力和资本保值增值情况,他们更关注销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率等指标;经营者,他们对企业的盈利能力、投资风险等感兴趣。
从某种意义上讲,经营者对财务比率的要求是最高、最全面的。
3、注重结合各种财务比率进行分析,切忌以偏概全单个财务比率不能完全显现企业真实的财务情况,应该根据分析目的与要求并结合企业的实际,将各种指标结合起来考虑,这样才能得出比较正确的结论。
可以从同一比率在不同时期的趋势分析和同一时期报表上各种数据、比率及信息的相关分析。
4、提高人员素质,健全规章制度,严格监督检查和加大外部监督力度首先加强道德修养,提高人员素质,其次建立健全会计准则和会计制度。
财务比率分析是一门综合性极强的经济管理工作,相应要求会计人员具备较高的专业素质、职业道德和责任感。
一方面,会计人员应该遵守会计职业标准,同时对高级管理人员支持、纵容会计造假的行为也要敲响警钟。
要加强会计人员队伍建设,采取适当的措施,比如沟通、职业培训、激励与约束机制等来提高会计人员的素质,将比率分析置于企业管理的视野,克服由于素质不高而带来的分析的狭隘性。
财务比率分析主要是以资产负债表、利润表、现金流量表中的数据为基础进行的,而现行的会计准则和会计制度存在留有过多灵活性的问题,这使得许多人都在财务报告中做文章,以虚构的财务比率来粉饰经营业绩和财务状况。
针对这些问题,我们应对会计准则和会计制度加以完善以努力保证报表中数据的真实准确进而提高财务比率分析的可靠性。
具体措施包括:适当增加财务报告附注;加强对现金流量信息的运用,强化财务比率分析。
财务比率分析在现代企业财务管理中有着重要作用。
我们应该采取多种方式和措施来保证它的可靠和相关。
一方面,国家应从政策上下功夫,加强法制及法规建设,强化注册会计师审计的独立性,为注册会计师保持独立性和职业的应有谨慎提供技术支持。
另一方面,注册会计师必须在执行审计业务时关注公司会计数据是否有造假现象,此外,对发现利用财务比率作假的企业应依法及时处理,提高审计工作质量。
在现行的制度和市场环境下,企业的财务比率分析确实存在一定的问题与局限,其中既有财务分析主体、分析方法等方面原因,也有外 (下转第53页)财务比率分析的局限性及应对之策经营管理6、成员企业账务处理参加资金集中管理的各成员单位在进行正常的会计核算的同时,须增设“内部存款”、“内部存入款”、“短期付息资金”、“短期付息资金拨款”、“长期付息资金”、“长期付息资金拨款”等内部结算科目。
每日终了,成员企业根据银行的资金划款通知,将收入专户或者实行差额集中的集中专户的资金结余从“银行存款”科目转入“内部存款”科目;集团总部根据银行转来的进账单,一方面增加“银行存款”科目,同时增加“内部存入款”科目。
集团按照资金支付计划对成员企业实行拨款,一方面减少“银行存款”科目,一方面减少“内部存入款”科目;成员企业一方面增加“银行存款”,一方面减少“内部存款”,然后在银行存款科目按审批的资金计划付款。
实行透支政策的成员企业,每日根据集团审批的资金支付计划从支付专用账户或专用集中账户(试行差额集中的)付款,每日终了,根据集团汇来的轧平透支金额,增加“银行存款”,减少“内部存款”或增加“短期付息资金(内部短期借款)”;集团总部根据汇至成员企业的透支账户轧平金额,减少“内部存入款”,减少“银行存款”或增加“短期付息资金拨款(内部短期贷款)”。
集团对成员企业的存款、借款(包括长、短期借款)按照一定的利率和期限分别计息,成员企业比照正常金融机构存贷款进行账务处理。
三、实施资金集中管理中要重点关注的几个环节我国企业集团实施资金集中管理应注意解决好以下环节的统一集中管理。
1、资金账户集中管理为便于资金监控,杜绝体系外资金运行,实行资金集中管理的企业集团必须做到对成员企业的资金账户集中管理、票据结算(支票、银行汇票、银行本票、商业承兑、银行承兑、信用证、空白票据、手续费)统一管理、资金授信统一办理。
采用内部银行或财务公司模式的还可以规定,成员企业统一在内部银行开户,统一在内部银行办理资金结算,由内部银行统一对外办理资金收付业务。
2、实行统一的信贷融资实施资金集中管理的企业集团必须保证统一信贷融资,即整个集团对外融资,成员单位不单独与外界进行融资行为,所有融资行为由集团出面统一完成,以降低融资成本、提高商业银行授信额度。
统一信贷融资有利于掌握成员单位、集团对外信贷情况,便于对合同台账的分类管理、分析、预测,整合集团的资源,集中成员单位的资金优势,降低资金风险。
对于内部的借贷行为,采取存贷计息有偿使用的原则,对贷款必须进行严格的审查和贷款款项使用跟踪,对成员单位使用授信管理。
基本可以套用商业银行的贷款管理办法。
3、制定及时、缜密的资金计划资金计划是全面预算的一个有机组成部分,是建立在全面预算基础之上的一套资金管理方法。
资金计划,顾名思义,就是计划那些地方要用钱,要用多少钱,什么时候要用,哪些单位要用等。
资金计划的制定由成员单位在集团资金计划项目大框架内,根据自身的运营需要编制明细和计划表,提交到集团预算委员会审批。
通过审批的资金计划由资金结算中心安排执行,进行分析和考核。
资金收支计划是集团资金结算中心进行资金平衡,头寸管理,合理融资,统筹安排的主要依据,因此,成员单位资金计划的及时性、缜密性显得尤为重要,各成员单位必须严格执行资金计划,资金结算中心必须对成员单位的资金计划执行情况进行严格考核,并建立适当的处罚制度。
4、加强资金监控力度通过资金监控可以实现对成员单位实时付款、收款情况的信息收集,实现集团资金的归集、划拨,保持成员单位商业银行账户余额在某个特定时点的特定头寸,可以一目了然地了解各成员单位的资金流量情况,满足集团资金监控的基本功能。
加强资金监控,才能保证企业集团资金集中管理的有效开展和顺利实现,有效降低资金支付风险和资金流动性风险,最大限度提高集团资金的运作效益。
5、制定适当的利率政策为了减少集团企业实施资金集中管理的阻力,提高成员企业参加资金集中管理的积极性,充分发挥集团整合内部金融资源的效能,制定并执行适当的利率政策显得尤为重要。
对于成员企业的存款资金应该给予高于银行同期存款利率的优惠,对于成员企业的贷款资金应给予低于银行同期存款利率的优惠。
具体优惠利率的确定,应以集团资金集中管理后的整体财务费用不高于成员单位分散管理资金的财务费用为基础。