金融产品创新视角下的中小企业融资方法
创新融资方式
一、创新融资方式1.大力采用BT方式融资，为工业园区道路、供电、供水、排水、绿化、亮化、房屋建筑等基础设施建设筹集资金。
通过“建设—移交”的形式，承建方以全额垫资方式建设项目，建成后移交给业主，业主分期付款偿还项目资金。
2.充分利用BOT方式融资，为新建重点基础设施项目筹集资金。
对一些重点基础设施项目，如桥梁、水厂、污水处理厂、医院及学校后勤保障等，采用“建设—运营—移交” 的形式，引入社会资本投资建设，政府允许投资者享有一定时期内的专营权，并享受经营收益，专营期届满后，政府无偿收回经营权。
3.积极推进TOT方式融资，通过转让重大基础设施项目的经营权筹集资金。
通过“转让—运营—移交” 的形式，政府将已建成的某些重大基础设施项目作价后转让给社会资本，政府以收回的投资进行新的项目建设，受让方在一定时期内享有专营权，期满后无偿将经营权移交给政府。
4.扶持企业上市融资。
积极创造条件，推进企业上市，加强对后备上市企业的优选培育，鼓励和支持县内优质企业采取各种形式上市，力争5 年内我县有5 家以上企业实现上市。
近期重点做好世瑞新材料有限公司等企业上市的服务工作。
5.发行地方债券融资。
与江西国际信托投资股份有限公司合作, 发行地方政府债券，以解决民生工程、工业园建设、城市基础设施建设资金不足的问题。
6.探索融资租赁等方式，扩大资金来源。
积极促进县内重点企业与有关厂商、金融机构合作，采用融资租赁方式，以少量投资获得大中型设备的使用权，再通过分期付款（租）方式获取设备的完全所有权。
二、拓宽融资领域7.利用土地资源融资。
完善土地收储运作机制，加强土地市场化运作，科学控制土地出让时序，坚持先造景后出让、先公建后商住的原则，最大限度营造土地级差。
8.利用林业资源融资。
依托境内丰富的竹木资源，搭建林业融资平台，以资源换项目。
9.利用公共资源融资。
挖掘、经营好政府可调控的水、矿产、河道砂石等自然资源，由政府牵头各职能部门集中调控，统一规划，公开出让，有偿使用，实现价值最大化。
基于供应链金融的小微企业融资模式_以第三方龙头物流企业为平台_郭战琴
2012年第1期(总第390期)金融理论与实践收稿日期：2011-11作者简介：郭战琴（1972-），女，河南郑州人，金融工程方向博士，讲师，研究方向：商业银行风险管理、风险定价。
基于供应链金融的小微企业融资模式——以第三方龙头物流企业为平台郭战琴（郑州大学商学院,河南郑州450000）摘要：中小企业融资难，小微企业因为融资问题生存更难。
本文分析后认为，只有银企共同努力，开发适应商业银行风险控制手段的投融资模式创新，才是后危机时代银行扩张信贷营销渠道和小微企业解决融资难问题双赢的关键。
在对传统“运营商-服务商”供应链融资模式分析，以及第三方物流企业作为融资平台价值分析的基础上，本文提出了以第三方龙头物流企业为融资平台的“服务商-服务商”融资模式，并对这一模式的优点和不足进行了讨论。
关键词：供应链金融；小微企业；融资模式；第三方龙头物流企业文章编号：1003-4625（2012）01-0077-03中图分类号：F830.5文献标识码：A一、引言根据工信部联企业〔2011〕300号文件的规定[1]，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，因此，“小微企业”是比我们常说的“中小企业”规模更小的小型及微型企业。
如果仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数。
小微企业融资业务的借贷主体一般为小微企业主或其实际控制人，由于企业经营资产和个人财产多数情况下无法清晰区分，它们很难满足商业银行对借贷主体资格的界定门槛。
因此，小微企业的“融资难”问题比“中小企业融资难”问题在现实中更突出。
从商业银行的视角，面对高端客户随国内资本市场快速发展“脱媒”而去的危机，以及身边中小企业这一巨大市场，商业银行的高管们却始终一筹莫展。
由于传统的信贷风险控制技术在面对假报表（或无报表）、无抵（质）押、无担保和随时可能倒闭的授信申请人时，显得苍白无力。
因此，如果缺乏盈利模式创新和风险控制手段的适应性突破，原本不可行的业务不会因为热情和冲动而变得可行。
供应链金融视角下我国中小企业融资问题研究
中小企业贷款担保业务 ， 以期 解决 中小型企业 融 资难 的问题 。但 实际的工作效果并不强 。由于担保抵押资产业务本 身有一 定 的局 限性 ， 所以很多小企业无 法享 受到优惠政策 。建立政策性 “ 物流银 行” ， 允许有条件的企业 设立 “ 物 流银行 ” ， 专 门负责 供应 链融 资 ，
为进一步推动我 国供应链 金融 的发展 ， 我们 必须学 习 国际先 进的经验 ， 完善法律 和相 关政 策 ， 创造必备 的金融环境 。为减轻 中 小型企业融资 的困难 ， 近年来 ， 从 国家到地方金融 机构 陆续 开展 了
态， 通 过这 些方式来解决 中小型企业的融资难问题 ， 还需要 较长 的 时间 。当前融资难 问题 已成为制约我 国中小型企业 的生存 和发展 的瓶颈 。中小型企业通过 商业银行 融资业 务 ， 来 进行金 融产 品 的 融资创新 、 设计创新 ， 通过在信贷市场上寻找 多个参 与者 或利益相 关者 ， 以建立 一种特殊的机 制 ， 来 分担小 企业 融资 的风险 ， 缓 解 中 小型企业 融资难 的问题 ， 运用供应链 金融服务 思想 可提供很 好的 解决 问题 的思路 。
分 析
平 台， 缺乏 针对核心企业 和物流监管的管理办法 。
（ 二） 完善 金 融环 境 ， 设立“ 物 流银 行 ”
【 关键 词 】 供 应链 ； 金融； 中小企 业 ； 融 资信 息不对称
针对 中小型企业融资难 问题 的研究 目前 主要集 中在财政 支持 制度 、 融资制度 和政 策 等方 面 ， 鉴于 当前 国 内金 融市 场 的发 展状
管理和资本运作效率 。通 过银行 与企业 的密切合 作 ， 建 立起 金融
供应链 中的核心企业在整个供应链 中起着关键 的作 用。在传 统 的制造业 ， 其 核心业务 是生产产 品或进行组装产品 的服务 ， 其业
中小企业在供应链金融视角下融资问题及对策
近年来，我国中小企业凭借数量庞大、管理灵活等优势迎来了黄金发展时期。
中小企业的崛起对我国经济发展而言意义重大，中小企业现已成为支撑国民经济的主要支柱。
可与大型企业相比，中小企业在市场经济格局中不占优势。
现阶段，中小企业融资难问题再度升级，这不仅影响到中小企业的发展，而且会致使我国经济蒙受阴霾。
在这一背景下，商业银行推出供应链金融业务，供应链金融是信贷业务的创新之举，能够有效缓解中小企业融资难问题，帮助中小企业冲破发展瓶颈。
由此可见，基于供应链金融视角探究中小企业融资问题及解决对策具有重要性及必要性。
一、中小企业面临的主要融资问题现阶段，我国金融市场发展快速，这促使中小企业的融资渠道呈现多样性发展趋势。
目前，中小企业的融资手段不再局限于传统融资，而且还可以运用上市融资、引进外资等方式实现融资。
尽管中小企业融资渠道增多，可却依旧无法有效解决融资难问题。
这要是受到两方面因素的影响：1.惯用自筹资金模式当前，中小企业依旧习惯通过自筹资金解决融资问题，但是中小企业的自身能力有限，往往无法按时筹到大量的资金，这会严重影响中小企业的运行计划，给中小企业带来经营风险，还可能导致中小企业难以支撑，面临倒闭。
2.银行惜贷大部分的中小企业都期望通过银行贷款来解决融资问题，可是商业银行为有效规避借贷业务风险，因此会出现惜贷现象。
换言而之，相较于其他类型的企业而言中小企业向银行贷款的成功性较低。
本文就银行惜贷问题展开探究，认为主要由以下原因造成：（1）信息不对称问题我国中小企业信息管理模式自由，但这造成了信息披露监督不到位问题。
总的来说，中小企业因缺乏法制观念及科学的管理理念，财务部的财务信息可信度较低，利用价值不大。
这也在无形间增大了商业银行准确获知中小企业运行状况及发展前景的工作难度。
同时也造成了信息部队称问题，银行在无法准确掌握中小企业财务信息的情况下自然不愿贷款。
由此可见，信息不对称问题是致使银行惜贷的首要因素。
供应链金融视角下的中小企业融资
供应链金融视角下的中小企业融资随着全球经济一体化的不断深入和市场竞争的日益激烈，中小企业面临着越来越严峻的融资难题。
传统的融资渠道对于中小企业来说并不太友好，往往需要较高的抵押品、高昂的企业信用、繁琐的手续等，使得很多中小企业面临着融资难、融资贵等问题。
在这样的情况下，供应链金融成为了一个备受关注的解决方案。
本文将从供应链金融视角出发，探讨中小企业融资问题。
一、中小企业面临的融资难题中小企业由于自身规模较小、信用较低、抵押品匮乏等问题，常常难以通过传统渠道获得融资支持。
尤其是在金融危机和市场波动的情况下，银行更加谨慎地对待中小企业融资需求，不愿意承担较大的风险，从而导致中小企业融资渠道受限、成本较高、效率较低。
中小企业往往无法提供足够的抵押品和信用担保，这也成为了融资难题的一个关键因素。
而且，由于中小企业经营规模较小、盈利水平较低，银行对其贷款需求的审查常常较为严格，放贷条件也较为苛刻，使得大量优质的中小企业融资需求无法得到满足。
中小企业的自身财务管理水平和融资能力也是一个问题。
很多中小企业由于管理水平不足、财务报表不规范、缺乏专业人才等问题，无法提供给银行或其他金融机构一个清晰的财务状况和还款能力，导致融资难度增大。
中小企业融资难题主要包括了渠道受限、抵押品匮乏、信用不足、自身管理水平不足等问题，这些问题使得中小企业融资成本高、效率低、业务成长受阻。
二、供应链金融的定义和优势在这样的情况下，供应链金融成为了中小企业融资问题的一种重要解决方案。
供应链金融是指企业借助供应链上下游合作伙伴的资源和信用，以供应链商业活动和交易为基础展开的金融服务。
它通过提供融资、结算、风险管控等服务，为中小企业提供了一个全新的融资渠道和机会。
供应链金融相对于传统融资具有以下几点优势：一是融资成本相对较低。
供应链金融基于对供应链上下游企业的信用评估，借助采购订单、应收账款等货物流动的资产进行融资，其风险相对较低，因此可降低中小企业的融资成本。
论金融工具创新与中小企业融资
（） １ 中小 企业 整体 信誉 度 不高 。相 当一 部分 企 业在 贷款 时并 不 分 析 ，最重要 的两 点就 是 ，一 是 中小企 业风 险过 高 ，银 行难 以单独 是 企业暂 时现 金流 短缺 ，更 多的是企 业 由于经 营管理 不 善而导致 严 承担 大规模 过高 风险 的贷款 。二 是 ，我国 向中小 企业融 资 的金融 机 重 的财 务 问题 ，企 业主是 想利 用 “ 厂子 ”作抵 押来从 银行 套 出最 后 构单一 ，而 银行从 自身利益 考虑 不愿意 进行 “ 赌博 ” 式的贷 款 。所
资 本 运 营
论金融工具创新 与中小企业融资
一 李晓攀 宁波大学
［ 要 ］ 本 丈通过 对我 国 中小企业 融资难 问题的 原 因概 括 总结 ，以及近 几年 创 新的金 融工具 作 用和 实质的分析 ，提 出解 决 中小企 业 摘
融 资问题金 融工具创 新应 遵循 的规律 和应 注意的 问题 ，为 中小企业进 一 步创造 出多样 性 、高效性 的金 融工具提供 一 些建议 。
一
二、金融工具方式解 决中小企业融资问题分析
０ 年金融 危机 后 ，人们对 于金融 工具 谈 “ ”色 变 ，虽说我 们 ８ 虎、源自中小企业融资难原 因概括
应 该从 美 国这次 “ 危机 ” 中吸取 教训 ，但也 应该 看到 金融 工具分 散 企 业贷 款风 险的 问题 。所 以说 ，利用金 融工 具来 解决 中小企 业融 资
１ 几种 新金 融工具 介绍
济 大环境 波动 ，应对 危机 的能 力很 弱。贷款 者在 贷款 时就不 得不 考 创 新 出更 多符 合实 际需要 的金融 工具 。 虑 高风险 的问题 ，尤 其是 长期贷 款方 面 ，而 中小 企业遇 到 困难大 部
互联网金融背景下中小企业融资问题研究
互联网金融背景下中小企业融资问题研究1. 引言1.1 研究背景随着互联网金融的快速发展，中小企业融资问题逐渐成为社会关注的焦点。
中小企业是经济发展的重要推动力量，其发展对于促进经济增长和就业创造具有重要意义。
由于中小企业融资难、融资成本高、融资渠道有限等问题，限制了中小企业的健康发展。
互联网金融作为新兴的金融模式，为中小企业融资提供了新的机遇和挑战。
在这种背景下，研究中小企业融资问题，探讨互联网金融对中小企业融资的影响，以及互联网金融解决中小企业融资问题的方式，对于深入理解当前金融形势，推动中小企业融资环境的改善具有重要意义。
本文旨在通过对中小企业融资问题的深入研究，为相关部门提供政策建议，促进中小企业的健康发展和经济的稳定增长。
1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨互联网金融背景下中小企业融资问题的现状和特点，分析互联网金融对中小企业融资的影响，探讨中小企业在融资过程中所面临的问题，以及探讨互联网金融是如何帮助中小企业解决融资问题的方式。
通过研究，旨在为政府、金融机构以及中小企业提供可行的政策建议和解决方案，促进中小企业融资环境的改善，促进中小企业的健康发展，推动整个经济社会的发展。
通过研究分析，有针对性地提出解决中小企业融资问题的具体措施和政策建议，为中小企业创造更加便利的融资环境，推动其进一步发展壮大。
1.3 研究意义研究互联网金融背景下中小企业融资问题的意义在于，能够深入探讨互联网金融对中小企业融资的影响机制，分析中小企业融资问题的症结所在，探讨互联网金融如何有效解决中小企业融资问题，并提出相关政策建议，推动中小企业融资环境的改善。
通过本研究，可以为政府部门、金融机构和中小企业提供参考，促进中小企业的持续健康发展，促进经济的良性循环。
2. 正文2.1 互联网金融对中小企业融资的影响互联网金融的兴起给中小企业融资带来了诸多积极影响。
互联网金融打破了传统金融机构的垄断地位，降低了中小企业融资的成本。
基于普惠金融视角的中小企业融资问题研究
基于普惠金融视角的中小企业融资问题研究随着经济全球化的加速和市场竞争的加剧，中小企业作为国民经济的重要组成部分，对于稳定经济增长、促进就业和推动创新发展具有不可替代的作用。
中小企业在融资方面面临着诸多问题，这不仅影响了其自身的可持续发展，也对整个经济社会发展产生了负面影响。
基于普惠金融视角研究中小企业融资问题，具有重要的理论和实践意义。
一、中小企业融资问题的现状中小企业融资难、融资贵一直是困扰中小企业发展的难题。
融资难主要表现为中小企业获得资金的门槛较高，信贷审查严格，融资渠道受限等问题；融资贵主要体现在中小企业融资成本高，融资利率高，融资抵押品要求高等方面。
其主要原因可以从多个角度来分析：首先是中小企业自身问题。
由于中小企业规模相对较小，资信状况不够稳定，抵押品不足，因此在传统金融机构中很难获得融资支持。
其次是金融机构问题。
传统金融机构往往更倾向于向规模较大、信誉较好的企业提供融资支持，对于中小企业的风险认知不足，审查标准严格，放贷时常常需要额外的担保措施和高额的利率。
最后是宏观层面的问题。
宏观政策和金融体系的一些制度设计不够完善，对中小企业融资的需求和特点没有充分考虑。
二、普惠金融视角对中小企业融资问题的重要性普惠金融是指为全社会所有层次的人群提供适当的、合理的金融服务，让更多的人能够享有金融服务的理念和实践。
将普惠金融视角引入中小企业融资问题的研究，对于解决现有融资难题具有重要的意义。
普惠金融将更多地关注中小微企业的融资需求。
传统金融机构往往更倾向于向大型企业提供服务，忽视了中小微企业这一重要的融资主体。
而普惠金融视角将更多地注重服务的普惠性和包容性，更加关注中小微企业的融资需求，努力打破传统金融机构的壁垒，让更多的中小微企业受益。
普惠金融将更加注重金融服务的可及性和可负担性。
普惠金融视角下的服务更注重服务的平等性和包容性，推动金融服务的普及和平价化，为中小微企业提供更加合理的融资支持，提高融资的可及性和可负担性。
中小企业融资创新
３ 财务 制度不 健全 ： ． 中小 型企业经 常建立 多套账 ， 见 的税务一 常 套， 银行一 套， 企业 自己一 套， 在企业经 营 出现危机 时就会 出现诸多恶 性贷款现象 ， 以致 于银行无法辨别真伪 ， 只能采取惜贷措施 。
４ 抵押难 ： ． 企业还处于初级创业 阶段， 底子薄， 资金少 ， 厂房设备 不 足于作 为抵押 物， 即使足够抵 押， 但是其 折扣率很 高 ， 相对 而言筹资较
少。
５ 担保难 ： ． 在我 国向银行贷款必须提供抵押 ， 质押 等担保物 。信用
态就有 了很大 的生命力 。 订单 融资这种方式 ， 以企业 已签订 的有效销售 订单为依据 ， 是 发放
针对 该订单业务 的全封 闭式贷款。 从近 几年我国物流金融业务创新 的发展趋势 上看，基于存货 的物
贷款只是用于很少 的企
低 ， 底子薄等弱点， 使其在寻求担保 中遇到一系列不容易解 决的问题 。
所有的法律所有 的政策都指 向了不动 产抵押 ， 作为中小企业 ， 中 手
以满足 正常经营需要 ， 顺利解决融资和资金占压 问题 。
、
中小企业 面临 的融资环境
（ 外部环境 一）
１ 金融机 构对 中小型企业惜贷 ： ． 大多没有押品
２ 资本 市场对 中小型企业带有歧视 。中小型企业的高风险 ．
３ 融资成本较 高： ． 中小型企业的高风险决定的高成本 （ 自身原 因 二） １ 自身积累不足 ： ． 中小型企业 的内部及类较 少， 导致内源型融资有
我国中小银行针对中小企业融资的产品创新分析
２ ． １ 国有 银行进 入 我 国中小企 业 融资市 场 的经验
瞻性、 整 体 性 和 吸 引力 的新 产 品 ， 不 能导 致 产 品 设计 过 程
４ ． １挖 掘 客户 终 身价 值 ，积 极 开展 交 叉销 售 充 分利
中不 能有针 对性 地 开发 。 这 些 问题都 导致 营 销与产 品研 发 用 交叉 销 售 的优 势 ， 积 极 挖 掘客 户 的终 身价 值 ， 就 商 业 银 缺 少互 动 的 问题 。 行而言 ， 为 了完 善金 融产 品 的创 新机 制 ， 有 效 实现 营 销 模 ３ ． ３ 产 品创 新 的 整 合 性 不强 产 品 创 新缺 乏整 体 规 式 的转 变 ，在 满 足 客 户 多样 化 金 融产 品和 服 务 需求 的同 划 。 各业 务 部 门很 难摆 脱部 门利 益 的局 限 ， 缺 少 独 立 的部 时 ， 提 高效率 和 竞争力 。 门负 责 产品 战 略 的制定 和 产 品研 发 的整体 规 划 ， 产 品创 新 ４ ． ２ 重构 整 合 营销 框 架 营销 部 门直 接影 响到银 行 的 是 银 行 直接 面 对客 户 、 接触 市 职 能 分散 在 各个 职 能部 门 ， 缺 乏组 织化 、 系统化 管理 ， 批 次 市 场 占有率 和 核 心 竞争 力 ， 场 的 窗 口、 整 合 营销 的试试 效 果 ， ， 因 此 ， 制 定 和 实 施 有 效 之间相 对独 立 、 分 割地 开展 产 品创 新工 作 。 这种 分散 管理
１ ． ２ 信 息 不对 称导 致 的道 德 风 险 采 取 或者 减 少 向 中
小 企 业 贷款 ， 甚至 提 高 贷 款 的 门槛 ， 银 行如 果 不 愿 支 付较 高 的信 息 成 本 ， 就 往 往在 面 临道 德风 险 的情形 下 ， 导 致 中
互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究
互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究【摘要】互联网金融在中小企业融资领域发挥着越来越重要的作用。
本文以为主题，首先介绍了互联网金融对中小企业融资的影响，接着分析了现有中小企业融资困境。
然后通过案例分析探讨了互联网金融背景下的中小企业融资模式创新，并展望了互联网金融在中小企业融资中的应用前景。
最后提出了中小企业融资模式创新的建议，强调了中小企业融资模式创新的重要性以及互联网金融助力中小企业发展的前景。
通过本文的研究，可以为中小企业提供更为有效、便捷的融资路径，促进中小企业的可持续发展。
【关键词】互联网金融, 中小企业融资, 融资模式创新, 研究背景, 研究意义, 研究目的, 融资困境分析, 创新案例分析, 应用前景, 建议, 结论, 发展前景, 研究展望1. 引言1.1 研究背景中小企业是国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、创造就业机会和推动技术创新方面发挥着重要作用。
中小企业在融资方面常常面临各种困难，例如获得传统银行贷款的难度较大，融资成本高昂等问题。
随着互联网金融的兴起，中小企业融资的模式也开始发生变革，传统的融资模式已经不能完全满足中小企业的需求。
随着互联网金融的快速发展，中小企业可以通过互联网平台获得更加灵活、便捷的融资渠道，降低融资成本，提高融资效率。
研究互联网金融背景下中小企业融资模式创新具有重要意义。
通过深入研究中小企业融资模式创新，可以为中小企业提供更多融资选择，促进其健康发展，推动经济增长。
在这样的背景下，本研究旨在探讨互联网金融背景下中小企业融资模式的创新，以及互联网金融对中小企业融资的影响，旨在为中小企业提供更加全面的融资渠道，促进其可持续发展。
1.2 研究意义对中小企业融资模式的创新研究具有重要的意义。
随着互联网金融的不断发展和普及，传统的中小企业融资模式已经无法满足快速变化的市场需求。
探讨互联网金融背景下中小企业融资模式的创新，对于提高中小企业的融资效率、降低融资成本、促进企业的可持续发展具有重要的现实意义。
数字普惠金融赋能下中小企业的创新路径
数字普惠金融赋能下中小企业的创新路径一、综述随着互联网技术的快速发展和数字普惠金融的普及，中小企业在创新和发展过程中面临着前所未有的机遇。
数字普惠金融作为一种新兴的金融服务模式，通过运用大数据、云计算、人工智能等技术手段，为中小企业提供了更加便捷、高效、低成本的金融服务，助力中小企业实现创新发展。
数字普惠金融赋能下中小企业的创新路径是一条充满机遇与挑战的道路。
只有抓住数字化、普惠化、创新化的发展趋势，充分发挥数字普惠金融的优势作用，中小企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展。
1.1 背景介绍随着数字技术的飞速发展，普惠金融已经成为全球金融业的重要议题。
政府高度重视普惠金融的发展，旨在通过金融创新，提高金融服务的覆盖面和可及性，特别是对中小企业的支持。
中小企业是中国经济的重要组成部分，他们在促进经济增长、增加就业、提高创新能力等方面发挥着关键作用。
由于融资难题、信用风险较高等原因，中小企业在发展过程中面临着诸多挑战。
如何利用数字普惠金融技术赋能中小企业，推动其创新发展，已成为当前亟待解决的问题。
数字普惠金融是指运用数字技术手段，以低成本、高效率、便捷性为特点，为广大人民群众和小微企业提供金融服务的一种新型金融模式。
它包括移动支付、互联网银行、大数据风控、区块链等多种技术手段，可以有效降低金融服务的门槛，提高金融服务的质量和效率。
数字普惠金融得到了政府的大力支持和推广，各大金融机构纷纷加入到这场金融创新的浪潮中。
在这一背景下，本文将探讨数字普惠金融如何赋能中小企业的创新路径。
我们将分析中小企业在融资难、信用风险等方面的问题，以及这些问题对中小企业发展的制约。
我们将介绍数字普惠金融的基本概念和技术手段，以及它们在解决中小企业融资难题方面的优势。
我们将提出一系列建议和措施，以期为推动中小企业创新发展提供有益的参考。
1.2 研究意义随着全球经济的快速发展，中小企业在推动经济增长、促进就业和创新方面发挥着越来越重要的作用。
中小企业融资机制的创新和选择
中小企业融资机制的创新和选择摘要：中小企业的生存与发展离不开融资，而融资难却是一直困扰中小企业的重要问题，因此融资机制需要不断完善，将融资主体、经济行为、投资渠道、融资方式等各个组成环节和影响因素合理化配置，协调各部分之间的关系，使其形成良性循环的融资模式。
本文首先对中小企业融资困难的原因从中小企业自身实力较弱、金融机构对中小企业贷款限制、政府扶持力度不足、社会信用体系不完善进行分析，然后根据各方面影响因素提出融资机制的创新措施，同时依据中小企业不同融资渠道如银行借贷、股票上市、融资租赁、典当融资等各自的特点进行利弊分析。
关键词：中小企业；融资机制；创新和选择中小企业是我国国民经济的重要组成部分，它不仅可以促进国家经济的增长、提供就业机会、推动技术与产品创新，而且还能扩大内需，保障我国经济多元化的发展。
中小企业的生存与发展离不开融资，而融资难却是一直困扰中小企业的重要问题，因此融资机制需要不断的完善，将融资主体、经济行为、投资渠道、融资方式等各个组成环节和影响因素合理化，协调各组成部分之间的关系，使其可以形成良性循环的融资模式。
融资机制根据资金来源可以分为内部融资和外部融资两种方式，虽然内部融资较为简便，成本较低，但是由于内部融资有限，不利于企业长期、可持续的发展，所以在一般的融资机制中，即便外部融资相对手续较为复杂、融资成本较高，大多数中小企业还是需要依靠外部融资的方式如股票、债券、存款凭证等金融产品的方式，将资金转移到企业手中。
为了进一步为中小企业的发展提供良好的生存环境和资金支持，融资机制要不断的创新，同时中小企业也应根据自身的条件、承受能力、资金压力、发展状况等因素选择合适的融资方式，从而达到资金的筹集与供给，实现资金配置的优化。
一、中小企业融资困难的原因1.中小企业自身实力较弱由于中小企业自身实力不强、积累不足、生产规模小，产品档次低，质量差、科技含量不高、管理基础薄弱，在市场中缺少核心竞争力、抵抗危机的能力较弱，而且平均生命周期短，经营风险高、注册资金少，企业在经营和融资过程中容易出现违规操作行为，信用缺失，逃废债务比例较高，导致融资渠道受阻，融资困难。
金融创新视角下的中小企业融资问题探讨
金融创新视 角下 的中小企业融资 问题探讨
黄春 全
（ 西 大 学 商 学 院 国际 经 济 与 贸 易 系） 广
改革开放 以来 ， 中小企业在促进我 国现代化建设方面起着举足 轻重的
作 用 ， 已发展 成 为我 国 国 民经 济 的 重 要 组 成 部 分 。 是 ， 大 型 企 业 尤 其 其 但 与 是 垄 断 性行 业 企 业 相 比 ， 中小 企 业 在 其 发 展 过 程 中 在 获 取 资 金 、 术 、 才 技 人 和 信 息 等方 面 完 全 处 于 弱 势 地 位 ， 中 最 突 出 的就 是 融 资 问题 。近 十 几 年 其 来 ， 国 中小 企 业 融 资 状 况 虽 然 有 所 改善 ， 融 资 难 仍 旧 是 关 系 到 其 生 存 我 但 和 发 展 的 巨大 障碍 ， 资 的整 个 体 系 还 存 在 很 多 亟 待解 决 的 问题 。 融
中小企业融资难的主要 成因分析 （ 内在 成 因 一） １ 中 小企 业 经 营 具 有 较 大 的 不 确 定 性 、 由于中小企业资产规模小 ， 且多为劳动 密集型企业 ， 故其难 以适应 不 断更新的市场 需求和 日益激烈的市场竞 争， 经营风险较大 。再者 中小企 业 缺乏符合融 资要求 的抵押和担保，大部分中小企业生产经营条件简 陋， 仅 有 的 资 金主 要 用 于 维 持 正 常 运 转 ， 进 行抵 押 担保 的 资产 非 常少 。 可 ２ 中小 企 业 的 信 息 不 对 称和 道 德风 险 问题 突 出 、 由信 息 不 对 称 引发 的 逆 向 选 择 和 道 德 风 险 是 金 融 机 构 与 中 小 企 业 之 间 存 在 着融 资缺 口 的主 要 原 因 。 原 因在 于 ， 是 中 小 企 业 的 管 理 不 规 范 、 其 一 内部 规 章制 度 不健 全 、 意 性 较 大 ； 是 中 小 企 业 在 信 息 披 露 、 务 报 表 的 随 二 财 完 备 和会 计 准 则 等 关 于 企 业 的 财 务 信 息 供 给 不 够 充 分 ， 致 银 行 对 企业 信 导 息掌握不足等 ；三是 中小企业普遍 存在 信用基础不足和信用缺 失的现 象。 因 此 理 性 的银 行 为 了防 止 或 减 少 道 德 风 险 可 能 带 来 的 损 失 ， 然 采 取 较 严 必 格的防范性措施 ， 或干脆拒绝中小企业的贷 款要求。 ３ 中小 企 业 融 资 渠 道 狭 窄 ， 资 方 式 单 一 、 融 ２ ０ 渣 打 银 行对 我 国 ４ ６家 中 小 企 业 融 资 状 况 进 行 了调 查 ，调 查 ０８年 ３ 显 示 有 ３ ２家 企 业 资 金 来 源 渠 道 为 自筹 资 金 ，６ ７ ３ ９家 为 银 行 贷 款 ， 时 ９％ 同 ４ 的 中 小 企业 在 有 融 资 需 求 的 时 候 会 首 选 银 行 。 由此 可 见 ， 国 大 多 数 中 小 我 企 业 仍然 单 一 地 使 用 间接 融 资 的 融 资方 式 ， 而 在间接融 资中也只是 以商业银行的贷 款为主。 （ 外 在 成 因 二） １ 融 资制 度 不 健 全 、 目前我 国 中小 企 业 融 资 的 政 策 性 金 融 制 度 缺 乏 ， 与 中 小企 业 相 匹 配 而 的 我 国 中 小银 行 又 严 重 不 足 ， 造 成 现 阶 段 中 小 企 业 主 要 的 融 资 渠 道 仍 然 故 是 向商 业银 行 获得 贷 款 。 另一 方 面 ， 国现 行 资 本 市 场 发 展 还 不 完 善 ， 乏 我 缺 功 能 定 位 明确 的 多层 次 资 本 市 场 体 系 ； 同时 ， 融 创 新 不 足 ， 断 的 金 融 服 金 垄
金融产品创新与中小企业融资解困
如 拓 展 抵 押 担 保 物 的 范 围 ， 以将 这 种 贷 款 风 险 转 移 到 具 体 可 控 的物 或 其 他 财 产 上 ， 一 定 程 度 上 降低 了贷 款 风 险 。 可 在 金融 机 构 尤 其 是 大 银行 通 过 自身 的产 品创 新 ， 针 对 性 满 足 不 同 发 展 阶 段 的 中 小 企 业 不 同 特 征 的 资 金 需 求 ， 仅 可 以 达 有 不 到 丰 富金 融 市 场 交 易 产 品种 类 ， 持 和 增 加 对 中小 企 业 的 融 资 ， 自身 创 造 更 高 的 效 益 的 目 的 ， 且 有 效 地 解 决 中 小 企 业 的 保 为 而 融 资 障碍 ， 低 其 融 资 成 本 ， 一 定 程 度 上 减 少 了金 融 抑 制 对 经 济 的不 利 影 响 。 降 在
链融资产 品， 抓住 大 型 优质 企 业 稳 定 的供 应 链 ， 择 资 质 良好 的 上 下 游 企 业 作 为 融 资 对 象 ， 通 上 下 游 融 资 瓶 颈 ， 解 金 融 机 选 打 缓 构 与 中小 企 业 之 间 的信 息 不 对 称 ， 可 以 降低 供应 链 条 融 资成 本 ， 实 解 决 了 中小 企 业 融 资 难 的 问 题 。 还 切
市 场 ， 少 有 针 对 性 的 有 特 色 的 主 动 创新 。所 以金 融 机 构 的 大 多 数 产 品 的种 类 、 构 及 服 务 功 能 大 同 小 异 ， 缓 解 中 小 企 业 缺 结 对 融 资 难 问题 作 用 有 限 。 （ ） 融产品创新的技术含量不高 ， 二 金 适应 性 弱 金 融 产 品创 新 深 受 科 技 进 步 的影 响 ， 新技 术 的 应 用 很 大 程 度 上 决 定 了金 融 产 品创 新 的成 本 。 目前 国 内 金 融 机 构 的 信 息
运用开发性金融的视角和方法支持中小企业融资和担保体系建设
科技金融街
运用开发牲金融的视角和方 支持中小企业融资和担保体系建设
一 徐春阳 陈默 国家开发银行江苏 省分行
摘要： 本文详细介绍了国家开发银行江苏省分行中小企业贷款及担保体系 建设试点工作， 并以典型案例翔
实地展现 了银行根据 自身实际， 结合不同地 区的特点， 创新．作模 式， Ｙ － 努力完善信用结构， 最终创造 出令人
７１０个。累计 为 ２ 个担保体 系建设项 ０ ０ 目发放担保体系建设贷款 ５３ ． ４亿元 ， 贷
发展势头迅猛 ， 但融资渠道不畅成 为困
扰其发展 的瓶颈。针对这一 兄， 国家开
发银行江苏省分行 以具有扶持苏州新 区
开发性金融在支持中小企业融资方面
正发挥着越柬越大的作用 。
科技型中小企业发展职能的苏州新 区创
持 ； 过 中以基 金的 成功 运作 ， 通 中新 创
投和 中以基金 共同对 ５家公司投 资约 １
资担保服务能力。本项目是国家丌发银
行江苏 省分 行首 次将 担保 体 系建 设贷 款延 伸至产业集 聚度高 、 中小企业 融资
７０ ３ 万美元 ，实现了 以色列先进技 术和 中国市场 优 势 以及 园区制 造 业优 势 的 有效 融合 ； 园区管 委 会 “ 在 基金 存续期 内开 行贷款 资金 部分 每年贴 息 ３ 、 ％ 基
约为 目标 ， 运用开 发性金融的视 角和方 法， 努力推进 信用 建设 、 度 建设 和体 制 制建设 ， 积极探索 破解中小企业 融资难 题之略 ，取得 ＿显著的社会 经济效果 ， ＿ ｒ
近年来 ，苏州新区科技型中小企业
建立统借统 还贷款平 台 ２ 个 ， ７ 担保 平 台 ２ 个 ， 企业信用协 会 ３ ， ３ 中小 个 共支 持 中小 企业 ３０ ， ３ 家 累计创造就业 岗位
数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题
数字普惠金融也面临着一些挑战，包括技术风险、信息安全问题、欺诈行为等。 同时，由于数字普惠金融的特殊性，如何保障公平、透明、安全的金融服务也是 需要解决的重要问题。
02
中小企业融资约束问题
中小企业融资难、融资贵的原因分析
融资渠道有限
中小企业往往缺乏有效的融资 渠道，如股票市场或债券市场 融资，导致其难以获得足够的
现状
目前，中国数字普惠金融已经取得了显著成效，各类互联网 金融机构和传统金融机构都在积极推进数字化转型，提供更 加便捷、高效、低成本的金融服务，满足广大人民群众的基 本金融需求。
数字普惠金融的机遇与挑战
机遇
数字普惠金融面临着巨大的发展机遇，包括政策支持、市场需求、技术进步等多 个方面。特别是在中国，政府高度重视数字普惠金融的发展，出台了一系列扶持 政策，为数字普惠金融提供了良好的发展环境。
创新受阻
中小企业在创新方面往往缺乏资 金支持，这使得其难以推出新的 产品或服务，影响了其市场竞争
力和长期发展。
信用风险增加
由于融资难、融资贵，中小企业 可能更加依赖于高利贷等非正规 渠道融资，这增加了其信用风险
和债务违约风险。
中小企业融资约束问题的解决方案
拓展融资渠道
政府可以引导金融机构加大对中小企业的支持力度，拓展 其融资渠道，如设立专门为中小企业服务的金融机构或推 动中小企业通过债券市场融资。
数字普惠金融视角下中 小企业ห้องสมุดไป่ตู้资约束问题
2023-11-11
目录
• 数字普惠金融概述 • 中小企业融资约束问题 • 数字普惠金融对中小企业融资约
束的缓解作用 • 数字普惠金融视角下中小企业融
资约束问题的未来研究方向
01
金融缺口金融创新中小企业融资难的理论解释及对策分析
结论与展望
07
研究结论总结
金融缺口是导 致中小企业融 资难的主要原 因
金融创新可以 缓解中小企业 融资难问题
政府应加大对 中小企业融资 的支持力度
银行应加强与 中小企业的合 作，提供更多 融资渠道
企业自身应提 高自身素质， 增强融资能力
对未来金融创新与中小企业融资的展望
金融创新将继续 推动中小企业融 资的发展
中小企业自身的对策
提高自身管理水平，优化 内部资源配置
加强技术创新，提高产品 竞争力
拓展融资渠道，降低融资 成本
加强与金融机构的合作， 提高融资成功率
金融创新在解决中小企业融资难中 的应用
05
金融创新产品的种类及特点
供应链金融：通过供应链 中的核心企业为中小企业 提供融资服务
互联网金融：利用互联网 技术，降低融资成本，提 高融资效率
案例背景：某中小企业面临融资难问题 金融创新：采用互联网金融模式，降低融资成本 经验教训：互联网金融模式提高了融资效率，降低了融资成本 对策建议：政府应加强对互联网金融的监管，保障中小企业的合法权益
案例对现实的启示和建议
案例分析：中小企业融资难的现状和原因 启示：金融创新是解决中小企业融资难的关键 建议：政府应加大对中小企业的金融支持力度 建议：金融机构应创新金融产品和服务，满足中小企业的融资需求 建议：中小企业应加强自身管理，提高融资能力
股权众筹：通过互联网平 台，向大众筹集资金，为 中小企业提供融资支持
应收账款融资：以应收账 款为抵押，为中小企业提 供融资服务
知识产权融资：以知识产 权为抵押，为中小企业提 供融资服务
融资租赁：通过租赁方式， 为中小企业提供融资服务
金融创新产品在解决中小企业融资难中的作用
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（ 二 ）为中小企业实行信用担保创造条件 我 国还没有针对 中小企业建立的信誉 担保机
构 ，这也 是 中小企业 融资 困难 的原 因之一 。金融 机
构可以通过开发信誉担保体系，为中小企业提供担 保 。２ ０ １ ０ 年大族激光就是通过联保小组贷款这种 方式取得了贷款。当时的光大银行就是通过联保小 组对企业进行了解 ，对大族激光企业的信誉和经营
企业 抗风 险能 力弱 ，更没有 办法 很好 规避市 场 中的
风险，受市场影响较大。其次 ，中小企业积累意识
差 。 中小 企业 重视分 配 ，根 据 调查 ，市场上 的 中小 企业 有 ７ ８ ％会将 企业 的利 润用 于分配 和消 费 ，有 的 中小 企业 甚至 是用银 行 的贷款 进行 消费 。有 的企 业
困难严 重制约 了 中小企业 的发展 。金 融产品创新是 解 决这 一难题 的关键 。金融机 构要从 产品和服务上 创
新 ，针 对 不 同的 企 业 提 供 不 同的 贷 款 服 务 。 同 时金 融部 门要 加 快 基 层 服 务 网 点 建设 ，为 中小 企 业提 供 网络
交易平台。中小企业要充分挖掘外部和 内部 资源，降低融资风险，拓 宽担保范 围。
作为放贷的主要对象。
二 、金 融产 品创新 为中小 企业融 资找 到 了解 决
之道
（ 一 ）缓 解金 融 机构 和 中小 企 业之 间 信息 不 对
称 的程 度
无论 企 业 的规 模 大 小 ，在 市 场 中都 不 是 孤 立 的 ，企 业一 定会 和其他 的企业 或是 个人发 生业 务往 来 ，这就形 成 了无 形 的网 。金融机 构可 以充分 利用
能 力进 行分 析 ，发 现该 企业 的经 营能力 和 资信情 况
涉及到资产的评估。但是现在针对中小企业缺乏规 范的资产评估体系 ，没有形成统一且权威的评估机 构 。市场上充斥着各种评估机构 ，资产评估和抵押 手续复杂而且不规范 ，效率较低 。中小企业一般进 行资产评估 时，需要到不同的评估单位进行评估 ， 这 样 中小 企业 就承 担 了过 高 的评估 费用 ，无形 中增 加 了中小企业的融资成本 。而评估机构为了获取利
在贷款时向银行描绘了一副 “ 宏伟蓝 图” ，等到贷 款 到手 的时候 ，企业 的运 营却 步步艰 难 。再次 ，大
部 分 中小企业 是 家族 企 业 ，根 据 资料显示 ，在 中 国 有６ ５ ％的中小 企业是 家族 企业 ，家族 企业 的产 权不 明确 ，对企业 没有合 理 的规划 ，而 且企业 内部 办事 效 率 低 下 。最 后 ，大 部 分 中小 企 业 会计 制 度 不 完 善 ，财 务管 理水平 低 ，信息不 透 明 。以 上几方 面 的 原 因 ，增 加 了金 融 机 构 对 中小 企 业 贷 款 违 约 的 担 忧 。此外 ，中小 企业 可用 于抵 押 的财产 不足 。 中小 企业 大部分 处 于创 业期 ，企 业 的创 业期 资产 价值 难 以确 定 ，可 以供 抵押 的财产 不 足 。
这些网 ，寻找那些信誉 良好 、资金雄厚的中小企业 作为贷款对象 ，这样就可以缓解中小企业融资 困难 的 问题 ，也 可 以增 加 金融机 构 的收入 ，带 动资 金 的
循环。
（ 二）现行的金融体系不利于中小企业融资
在 中 国一 直是 由政府 主导金 融市 场 ，一直是 由
几家大银行为金融市场提供资金支持。但是随着金
２ ０ １ ３ 年６ 月
经 济 论 坛
Ｅｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ Ｆ ｏ Ｎ ｏ ． Ｏ ６
第５ １ ５ 期 第ｏ ６ 期
金 融 产品 创 新 视 角 下 的中 小 企 业 融 资 方 法
文／ 管 敏
【 摘 要】随着经济 的不 断发展 ，中小企业不断涌现 ，同时也带动 了经济的迅速发展 。但是 中小企业融资
进行融资贷款。而中小企业对资金的要 求一般较 少 ，但贷款频率较高 ，由于 中小企业 的信誉较低 ， 我 国现在 的金融 市场 中还 没有形 成针 对 中小 企业融
资 的金融 担保体 系 ，金融 给 中小 企业 贷款 的成本较
高 ，金融 机构 从 自身 的角 度 出发 ，不 会将 中小企业
益 ，出具不 真 实甚 至是 虚假 的资产证 明 ，金融 机构 根据 虚假 资产 证 明会 做 出不正 确 的决策 ，增加 了风
较好 ，大族激光最终取得了贷款。
【 关 键 词】金 融产品创新 ；中小企业；融资方法 【 基 金项 目】本 文获 湖 南哲 学社 科 基金 项 目 《 湖南城 市群 低碳 经 济发展 投 融资 体 系研 究》 （ 项 目编 号 ：
１ １ ＹＢ Ａ１ ８ ２ ） 、湖南教 育厅课题 《 长株 潭城 市群 区域金融生态环境研究》（ 项 目编号：１ ２ Ｃ ０ ７ ８ ２ ）资助。
【 作者简介】管敏 ，湖南商学院财政金 融学院讲师 ，硕 士，研 究方向 ：商业银行 、区域金 融。
一
、
中小企 业融 资困难 的原 因分析
发展带 动 了 中小企 业 的迅 速发 展 ，但是在 我 国的这
（ 一 ）自身原 因导 致 的融 资 困难 相 较大 企业 而言 ，中小 企业 融资 比较 困难 主要 原 因有 以下几方 面 ：首先 ，中小 企业 由于人 员数 量
少 ，资产 和经 营规模 和大企 业相 差甚远 ，而且 中小
种金 融体 制下 ，中小企 业无 法得 到有效 融资 ，资金 的缺乏 严重 抑制 了经济 的发 展 。 （ 三 ）融资 风险 大 ，成 本高 资金 是金融 市场 中的稀 缺性 资源 ，作 为 金融机 构 当然会选 择信 誉高 、等级 高 、实力雄 厚 的大企业