中信建投2018年财务指标报告-智泽华
中国人寿2018年财务分析结论报告-智泽华
中国人寿2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 2 页 中国人寿2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为1,392,100万元，与2017年的4,167,100万元相比有较大幅度下降，下降66.59%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为零。
2018年管理费用为3,911,600万元，与2017年的3,768,500万元相比有所增长，增长3.8%。
2018年管理费用占营业收入的比例为6.08%，与2017年的5.77%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
三、资产结构分析四、偿债能力分析从支付能力来看，中国人寿2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中国人寿2018年的营业利润率为2.22%，总资产报酬率为0.45%，净资产收益率为3.68%，成本费用利润率为34.93%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为121,012,800万元，经营资产的收益率为1.18%，而对外投资的收益率为5.90%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
六、营运能力分析中国人寿2018年总资产周转次数为0.21次，比2017年周转速度放慢，周转天数从1596.97天延长到1721.91天。
企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
顺利办2018年财务指标报告-智泽华
0
15,331.59
45.33 10,549.3
141.24 4,372.96
0
22,107.93
156.85 8,607.3
88.86 4,557.53
0
11,017.47
-49.93 22,003.91
644.82 2,954.26
0
-6,776.34 -448.94
1,942 1,152.19 -184.57
第3页 共4页
顺利办2018年财务指标报告
幅度增长的基础上取得的。说明营业收入的增长是有基础的。 从这三年来看，顺利办的净利润一直保持增长态势，但2018年的增长
速度比上一年有所下降。2018年的净利润为11,104.87万元，比2017年增长 43.12%，低于2017年88.44%的增长速度。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年
2017年
0.44
34.05
30.51
34.5
54.84 34.15 84.89 88.99
2016年
107.47 48.4
118.53 155.87
顺利办2018年营业周期为34.50天，2017年为88.99天，2018年比2017 年缩短54.49天。
0
2018年实现利润为15,331.59万元，与2017年的10,549.3万元相比有较 大增长，增长45.33%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础 比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
中国建筑2018年财务分析详细报告-智泽华
中国建筑2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中国建筑2018年资产总额为186,184,029.8万元，其中流动资产为136,200,849.1万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.62%、23.31%和12.3%。
非流动资产为49,983,180.7万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的85.26%、7.14%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的46.62%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的25.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为186,184,029.8万元，与2017年的155,098,330.6万元相比有较大增长，增长20.04%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加9,907,986.4万元，长期投资增加8,288,212.4万元，货币资金增加4,424,771.3万元，应收账款增加2,983,927.2万元，预付款项增加1,564,440.8万元，其他流动资产增加1,365,774.4万元，一年内到期的非流动资产增加497,479.1万元，交易性金融资产增加462,263.3万元，应收票据增加450,045.4万元，递延所得税资产增加237,306.6万元，固定资产增加128,471.2万元，其他非流动资产增加107,932万元，在建工程增加54,845.2万元，无形资产增加37,133.5万元，长期待摊费用增加31,711.8万元，商誉增加14,311万元，共计增加30,556,611.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少2,224万元，应收利息减少14,048.8万元，其他应收款减少5,554,727.7万元，共计减少5,571,000.5万元。
中金环境2018年财务分析详细报告-智泽华
中金环境2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中金环境2018年资产总额为988,253.16万元，其中流动资产为337,835.92万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的38.54%、24.1%和19.35%。
非流动资产为650,417.23万元，主要分布在商誉和无形资产，分别占企业非流动资产的45.08%、29.32%。
资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产988,253.16 100.00 986,513.4 100.00 730,493.35 100.00 流动资产337,835.92 34.19 476,036.9 48.25 298,683.17 40.89 长期投资3,569.97 0.36 1,729.82 0.18 23,170.61 3.17 固定资产112,744.77 11.41 76,410.72 7.75 89,778.61 12.29 其他534,102.5 54.05 432,335.96 43.82 318,860.96 43.652.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的38.54%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.2%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产337,835.92 100.00 476,036.9 100.00 298,683.17 100.00 存货65,367.48 19.35 57,014.39 11.98 57,587.52 19.28 应收账款130,210.12 38.54 85,800.38 18.02 100,936.94 33.79 其他应收款0 0.00 22,048.05 4.63 17,529.22 5.87 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据10,470.58 3.10 3,607.83 0.76 11,169.57 3.74 货币资金81,408.88 24.10 102,186.94 21.47 81,376.81 27.25 其他50,378.86 14.91 205,379.31 43.14 30,083.09 10.073.资产的增减变化2018年总资产为988,253.16万元，与2017年的986,513.4万元相比变化不大，变化幅度为0.18%。
中信建投2018年现金流量报告-智泽华
中信建投2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 中信建投2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为14,735,921.49万元，与2017年的9,917,886.48万元相比有较大增长，增长48.58%。
企业当期新增借款总额为2297939.84万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的15.59%。
但仍然不足以偿还已到期旧债。
92.98%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。
2018年经营现金收益率为41.29%，2017年为-405.1%。
二、现金流出结构分析
2018年现金流出为14,785,070.47万元，与2017年的12,058,579.71万元相比有较大增长，增长22.61%。
表企业企业属于知识密集型企业。
最大的现金流出项目为工资性支出，占现金流出总额的2.82%。
中国神华2018年财务分析结论报告-智泽华
中国神华2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中国神华2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为7,006,900万元，与2017年的7,033,300万元相比变化不大,变化幅度为0.38%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。
二、成本费用分析2018年营业成本为15,550,200万元，与2017年的14,384,200万元相比有所增长，增长8.11%。
2018年销售费用为72,500万元，与2017年的61,200万元相比有较大增长，增长18.46%。
2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2018年管理费用为1,987,900万元，与2017年的1,939,400万元相比有所增长，增长2.5%。
2018年管理费用占营业收入的比例为7.53%，与2017年的7.8%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2018年财务费用为408,600万元，与2017年的345,700万元相比有较大增长，增长18.19%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国神华2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中国神华2018年的营业利润率为27.70%，总资产报酬率为12.85%，净资产收益率为13.87%，成本费用利润率为36.83%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为50,455,500万元，经营资产的收益率为14.50%，而对外投资的收益率为5.94%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的。
中信建投2018年财务风险分析详细报告
中信建投2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供9,933,407.29万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供4,786,339.68万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕14,719,746.97万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为10,045,254.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是10,355,597.58万元，实际已经取得的短期贷款金额为111,847.52万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为10,665,940.35万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为10,976,283.11万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
11,596,968.64万元，当前实际的长短期借款合计为4,602,175.44万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第页共1 页。
中信建投(601066)2018-2019年财务报表数据-原点参数
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
中信建投（601066）2018-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
报表期间： 2018-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代Байду номын сангаас 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
公司基本信息表
中信建投证券股份有限公司 CHINA SECURITIES CO., LTD. 中信建投 601066 上海证券交易所 2005-11-02 2018-06-20 北京市朝阳区安立路66号4号楼 9409
公司简介
中信建投证券股份有限公司主要从事证券经纪，证券投资咨 询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与 保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销，为期货 公司提供中间介绍服务，融资融券，代销金融产品，保险兼业 代理，股票期权做市，证券投资基金托管和贵金属制品销售等 业务。
同花顺2018年财务分析结论报告-智泽华
同花顺2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 同花顺2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为68,278.08万元，与2017年的80,617.65万元相比有较大幅度下降，下降15.31%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为14,608.03万元，与2017年的14,101.42万元相比有所增长，增长3.59%。
2018年销售费用为14,818.03万元，与2017年的12,367.94万元相比有较大增长，增长19.81%。
2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2018年管理费用为10,545.36万元，与2017年的45,949.22万元相比有较大幅度下降，下降77.05%。
2018年管理费用占营业收入的比例为7.6%，与2017年的32.6%相比有较大幅度的降低，降低24.99个百分点。
同时营业利润也大幅度下降，应当关注管理费用严格控制的合理性和其他成本费用项目的增长。
本期财务费用为-7,141.31万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，同花顺2018年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析同花顺2018年的营业利润率为49.27%，总资产报酬率为14.66%，净资产收益率为19.48%，成本费用利润率为195.82%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为407,833.01万元，经营资产的收益率为16.76%。
中国建筑2018年财务指标报告-智泽华
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年1ຫໍສະໝຸດ 280.685.68
0.77
1.29 0.68 7.08 0.78
2016年
1.39 0.77 7.42 0.79
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
中国建筑2018年财务指标报告
2018年流动比率为1.28，与2017年的1.29相比略有下降。2018年流动 比率比2017年下降的主要原因是：2018年流动资产为136,200,849.1万元， 与2017年的114,015,073.6万元相比有较大增长，增长19.46%。2018年流动 负债为106,657,445万元，与2017年的88,641,268.5万元相比有较大增长， 增长20.32%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率 下降。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
89.43
84.28
2016年
462.65 10.22
364.29 80.94
中国建筑2018年总资产周转次数为0.70次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从502.54天延长到512.21天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
1
86,278,832. 89.51
7
89.90
1,619,499.7
1.35 1,406,833
1.33 1,829,718.1
1.91
364,988.6
0.30 348,782
0.33 320,760.8
中信证券2018年财务分析结论报告-智泽华
中信证券2018年财务分析综合报告中信证券2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为1,246,557.14万元，与2017年的1,617,378.06万元相比有较大幅度下降，下降22.93%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为零。
2018年管理费用为1,530,753.66万元，与2017年的1,699,269.98万元相比有较大幅度下降，下降9.92%。
2018年管理费用占营业收入的比例为41.13%，与2017年的39.25%相比有所提高，提高1.87个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
三、资产结构分析四、偿债能力分析从支付能力来看，中信证券2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中信证券2018年的营业利润率为32.34%，总资产报酬率为1.95%，净资产收益率为6.37%，成本费用利润率为80.10%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为39,500,822.9万元，经营资产的收益率为3.05%，而对外投资的收益率为68.18%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
对外投资业务的盈利能力明显下降。
六、营运能力分析中信证券2018年总资产周转次数为0.06次，比2017年周转速度放慢，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
同花顺2018年财务分析详细报告-智泽华
同花顺2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况同花顺2018年资产总额为413,073.23万元，其中流动资产为359,914.38万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的95.44%、3.4%和0.81%。
非流动资产为53,158.85万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的74.34%、14.9%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的95.44%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为413,073.23万元，与2017年的421,118.58万元相比有所下降，下降1.91%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：在建工程增加3,577.15万元，固定资产增加3,327.28万元，应收账款增加89.11万元，共计增加6,993.54万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少26.1万元，递延所得税资产减少48.22万元，无形资产减少56.34万元，长期投资减少132.38万元，其他非流动资产减少180万元，其他应收款减少2,156.07万元，其他流动资产减少5,232.47万元，货币资金减少7,207.31万元，共计减少15,038.89万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降8,045.35万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。
主要资产项目变动情况表二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况同花顺2018年负债总额为79,084.22万元，资本金为53,760万元，所有者权益为333,989.02万元，资产负债率为19.15%。
同花顺2018年财务指标报告-智泽华
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
同花顺2018年财务指标报告
经营业务的资产为407,833.01万元，经营资产的收益率为16.76%。
2018年营业利润为68,337.48万元，与2017年的80,657.81万元相比有 较大幅度下降，下降15.27%。以下项目的变动使营业利润增加：管理费用 减少35,403.85万元，财务费用减少1,040.75万元，营业税金及附加减少 63.5万元，共计增加36,508.11万元；以下项目的变动使营业利润减少：营 业成本增加506.61万元，资产减值损失增加1,930.49万元，销售费用增加 2,450.08万元，营业收入减少2,281.12万元，共计减少7,168.31万元。增 加项与减少项相抵，使营业利润下降29,339.8万元。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
4.58
4.58
0
0.19
3.61 3.61
0 0.25
2016年
3.19 3.19
0 0.28
2018年流动比率为4.58，与2017年的3.61相比有较大增长，增长了 0.97。2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为 359,914.38万元，与2017年的374,421.12万元相比有所下降，下降3.87%。 2018年流动负债为78,636.53万元，与2017年的103,620.59万元相比有较大
内部资料，妥善保管
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同花顺2018年财务指标报告
幅度下降，下降24.11%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致 使流动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比 较合理。
中国建筑2018年财务状况报告-智泽华
中国建筑2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中国建筑2018年资产总额为186,184,029.8万元，其中流动资产为136,200,849.1万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.62%、23.31%和12.3%。
非流动资产为49,983,180.7万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的85.26%、7.14%。
资产构成表2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的46.62%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的25.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为186,184,029.8万元，与2017年的155,098,330.6万元相比有较大增长，增长20.04%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加9,907,986.4万元，长期投资增加8,288,212.4万元，货币资金增加4,424,771.3万元，应收账款增加2,983,927.2万元，预付款项增加1,564,440.8万元，其他流动资产增加1,365,774.4万元，一年内到期的非流动资产增加497,479.1万元，交易性金融资产增加462,263.3万元，应收票据增加450,045.4万元，递延所得税资产增加237,306.6万元，固定资产增加128,471.2万元，其他非流动资产增加107,932万元，在建工程增加54,845.2万元，无形资产增加37,133.5万元，长期待摊费用增加31,711.8万元，商誉增加14,311万元，共计增加30,556,611.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少2,224万元，应收利息减少14,048.8万元，其他应收款减少5,554,727.7万元，共计减少5,571,000.5万元。
建投能源2018年财务指标报告-智泽华
内部资料，妥善保管
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建投能源2018年财务指标报告
比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为574,036.6万元，与 2017年的570,674.2万元相比变化不大,变化幅度为0.59%。2018年流动负债 为946,163.32万元，与2017年的1,011,101.37万元相比有较大幅度下降， 下降6.42%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。当期流 动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
0.61
0.56
2.58
0.58
0.56 0.53 1.92 0.58
2016年
0.55 0.49 7.47 0.55
2018年流动比率为0.61，与2017年的0.56相比略有增长。2018年流动
0.90 11,070.89
1.18
6,153.88
0.44 5,564.87
0.53 5,383.01
0.57
70,853.2
5.07 65,788.98
6.24 55,688.94
5.93
55,888.21
4.00 46,534.75
4.42 38,179.48
4.07
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
道道全2018年财务分析详细报告-智泽华
道道全2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况道道全2018年资产总额为276,140.51万元，其中流动资产为191,140.1万元，主要分布在其他流动资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.54%、26.22%和14.25%。
非流动资产为85,000.41万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的79.05%、12.18%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的26.22%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为276,140.51万元，与2017年的264,511.77万元相比有所增长，增长4.4%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加7,815.32万元，固定资产增加6,087.6万元，其他流动资产增加3,238.73万元，其他应收款增加2,933.87万元，在建工程增加2,470.32万元，其他非流动资产增加1,790.78万元，递延所得税资产增加1,580.76万元，无形资产增加292.69万元，商誉增加42.14万元，共计增加26,252.21万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少39.62万元，应收账款减少154.52万元，预付款项减少5,597.51万元，存货减少8,826.59万元，共计减少14,618.25万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长11,633.96万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
中信国安2018年财务分析结论报告-智泽华
中信国安2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中信国安2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为224,752.27万元，与2017年的42,719.42万元相比成倍增长，增长4.26倍。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
二、成本费用分析2018年营业成本为347,444.19万元，与2017年的355,437.94万元相比有所下降，下降2.25%。
2018年销售费用为30,657.2万元，与2017年的20,648.57万元相比有较大增长，增长48.47%。
2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2018年管理费用为33,475.38万元，与2017年的43,919.89万元相比有较大幅度下降，下降23.78%。
2018年管理费用占营业收入的比例为8.42%，与2017年的10.07%相比有所降低，降低1.65个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。
2018年财务费用为34,576.52万元，与2017年的24,540.75万元相比有较大增长，增长40.89%。
三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中信国安2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中信国安2018年的营业利润率为56.55%，总资产报酬率为15.08%，净资产收益率为23.00%，成本费用利润率为50.11%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为467,422.4万元，经营资产的收益率为48.09%，而对外。
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盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
99.27
37.04
71
2.02
6.76
98.52 47.44
89 2.6 9.23
2016年
97.38 52.7 112.57
0 0
内部资料，妥善保管
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中信建投2018年财务指标报告
中信建投2018年的营业利润率为37.04%，总资产报酬率为2.02%，净资 产收益率为6.76%，成本费用利润率为71.00%。企业实际投入到企业自身经 营业务的资产为13,754,578.68万元，经营资产的收益率为2.94%，而对外 投资的收益率为682.29%。
0.73 8,716.62
0.77 34,734.71
2.62
0
0.00
0
0.00
0
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562,595.2
51.58 577,325.73
51.080
0.00
0
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二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
-3.5
-14.75
0
8
2
4
405,144.25
-24.35 535,533.7
-24.12 705,741.91
0
404,050.02
-24.65 536,237.84
-23.25 698,693.98
0
143,592.12
-40.8 242,549.27
-15.14 285,819.54
0
1,094.23
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,090,716.6 8
1,130,325.2 100.00
2
1,325,877.0 100.00
4
100.00
0
0.00 8,045.04
0.71
0
0.00
7,992.78
中信建投2018年财务指标报告
中信建投2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,090,716.6
1,130,325.2
1,325,877.0
2018年营业利润为404,050.02万元，与2017年的536,237.84万元相比 有较大幅度下降，下降24.65%。以下项目的变动使营业利润增加：公允价 值变动收益增加98,885.05万元，管理费用减少14,730.53万元，营业成本 减少8,045.04万元，资产减值损失减少7,634.02万元，营业税金及附加减 少723.84万元，共计增加130,018.47万元；以下项目的变动使营业利润减 少：营业收入减少39,608.54万元，共计减少39,608.54万元。增加项与减 少项相抵，使营业利润下降90,409.93万元。
255.4 -704.14 -109.99 7,047.93
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2018年实现利润为405,144.25万元，与2017年的535,533.7万元相比有 较大幅度下降，下降24.35%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
从这三年来看中信建投净利润持续快速下降。2017年净利润406,164.7 万元，比2016年下降23.56%，而2018年又下降了23.59%，使其净利润下降 至310,342.77万元，应当引起重视，迅速查明原因。
内部资料，妥善保管
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中信建投2018年总资产周转次数为0.05次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从6557.23天延长到6617.10天。企业在收缩战线的同时使营业收 入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
五、发展能力分析
从这三年来看中信建投营业收入持续下降。2017年营业收入为 1,130,325.22万元，比2016年下降14.75%，而2018年营业收入为 1,090,716.68万元，比2017年又下降了3.50%，应当引起重视，迅速查明原 因。
三、偿债能力分析
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
6,617.1
6,557.23
15.95
16.41
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2016年 0 0 0
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
现金周转天数
中信建投2018年财务指标报告