3负债业务管理

（二）边际成本定价法
❖ 平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成 本定价比“成本+利润”定价法更合理。 根据MC=MR时利润最大化的原理，当银 行提供新利率时，若MC≦MR，则表明是 可行的。
❖ MC=总成本变动额=新利率×新利率下吸 收的存款量-旧)
❖ （三）市场渗透定价法 ❖ （四）为不同客户指定不同的价格 ❖ （五）根据客户与银行的关系定价 ❖ （六）价格表定价法
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❖ 由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利 率与活期存款利率的息差还不算很大，面对的机会成本似乎 比起美国而言小的多，但其实从整体情况来看，国内居民把 大量现金放在活期帐户内的现象可能更为普遍。这不仅使个 人丧失了很多资产保值增值的机会，也是对金融市场资源的 一大浪费，如果善加利用，对社会和个人来说都是双赢的机 会。虽然目前国内的现金管理工具还不像国外这么发达，但 最简单的货币市场基金和中短债基金等稳定收益的工具已经 是非常好的活期存款的替代品种，收益率相对较高且流动性 也非常强。可能有的投资者会认为一年收益率也就2%左右， 没什么太大的意思。这些其实只是一种懒惰的借口而已，理 财是一种长期的习惯，可以说，学会货币基金的运用是理财 的入门课程。虽然一年的收益差距不大，不过如果以一个20 年、30年的时间来作为乘数的话，数目还是相当可观的。现 在该类基金的交易非常方面，投资者要做的就是打个电话或 者点几下鼠标就能使自己的资产能够尽量少的受到通货膨胀 的侵蚀，何乐而不为。
5、相关成本 6、加权平均成本 7、边际存款成本
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（1）利息成本
❖ 银行以货币形式直接支付给存款人或债权 人的报酬，它是决定各类负债成本的主要 因素。
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（2）营业成本
❖ 指花费在负债上的除利息以外的一切支出， 包括广告宣传费用、银行职员的工薪福利、 设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存 款客户提供服务等产生的支出。
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第四节 短期借款的经营管理
❖ 一、短期借款的特征和意义 ❖ （一）短期借款的主要特征 ❖ 1、 对时间和金额上的流动性需要十分明确。 ❖ 2、 对流动性的需要相对集中。 ❖ 3、 面临较高的利率风险。 ❖ 4、 主要用于短期头寸不足的需要。 ❖ （二）商业银行从事短期借款业务的意义 ❖ 1、 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资
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（二）商业银行存款经营的策略
❖ 1．存款负债的积极经营策略 ❖ （1）存款新产品的开发 ❖ 其策略主要有两个方面：一是市场分割策略；二是产品
差异策略。 ❖ （2）加强已有产品的吸引力 ❖ （3）存款工具证券化 ❖ 好处：一是利于转让兑现，满足流动性偏好；二是有可
能出售牟利，满足盈利性要求；三是可以转换为其他证 券，调整资金流向；四是其交易风险和收益有助于扩大 需求市场。 ❖ （4）以贷引存，存贷结合 ❖ 2．强化存款负债的稳定性 ❖ 3．控制存款规模
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（5）相关成本
相关成本是指与增加负债有关而未包括在 上述成本中的成本。 ❖ 风险成本：指因负债增加而银行风险增加 而必须付出的成本。 ❖ 连锁反应成本：是指银行对新吸收负债增 加服务和利息支出而引起对银行原有负债 增加的支出。
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（6）加权平均成本
❖ 见书P75
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案例
❖ 某银行需筹资1000万元，包括500万元活 期存款，300万元定期存款，100万元货币 市场借款，100万元的股权资本。假定各 项存款利息成本和非利息成本为：活期存 款为8%，定期存款、储蓄存款、货币市场 借款均为10%，股权资本筹资资本率为 20%。各项存款所要交的存款准备金率： 活期存款为15%，定期存款，储蓄存款为 5%，货币市场借款为2%，股权资本为0， 该银行加权平均税前成本为：
府、企业、居民都可以持有，是一种投资。 ❖ 我国指居民个人在银行的存款（公款私
存是违法的）
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❖ 二、存款工具创新（利率管制下的创新） ❖ （一）存款工具创新的原则 ❖ 1、创新必须符合存款的基本特征和规
范。 ❖ 2、必须坚持效益性原则。 ❖ 3、银行存款工具创新是一个不断开发
的进程，因此必须坚持不断开发、连续创 新的原则。 ❖ 4、 存款工具创新还必须坚持社会性原 则。 ❖ （二）具有代表性的存款创新工具简介
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活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/ （100%-活期存款准备金率）+定期存款/总存款× 定期存款利息和非利息成本率/（100%-定期存款准 备金率）+货币市场借款/总存款×货币市场借款成 本率/（100%-货币市场借款的存款准备金率）+股 权资本/总存款×股权资本筹资成本率/（100%-股权 资本的存款准备金率）=500/1000×8%/（100%15%）+300/1000×10%（100%-5%） +100/1000×10%（100%-2%）+100/1000×20%/ （100%-0）=10.88%。
❖ 1、活期存款具有货币支付手段和流通手段的职 能。
❖ 2、活期存款具有很强的派生能力，能有效提高 银行的盈利水平。
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❖ （二）定期存款 ❖ 是客户和银行预先约定存款期限的存款。
它对银行经营管理有着特殊的意义： ❖ 1、定期存款是银行稳定的资金来源。 ❖ 2、定期存款的资金利率高于活期存款。 ❖ 3、定期存款的营业成本低于活期存款。 ❖ （三）储蓄存款 ❖ 概念上不同国家有很大差异：美国的政
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二、银行负债的作用
❖ 1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行 经营的先决条件。（借者的集中）
❖ 2、银行负债是保持银行流动性的手段。 ❖ 3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置
资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在 社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。 ❖ 4、银行负债构成社会流通中的货币量。 ❖ 5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。
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案例运用
❖ 由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习 惯于开一个这样的存款账户放置支付日常开销的钱，却很少考 虑这类账户的回报率非常低这个问题。这可能是消费者的一种 惯性储蓄倾向，即不习惯于将他们活期存款账户中余下的钱不 定期地转移到高收益存款或理财账户中去，当然这样做会花费 一些闲暇时间。因而，尽管活期存款回报率非常低，但仍旧有 许多人还是将钱存在那里。据一项数据统计，2005年全美至少 有超过12家金融机构的理财帐户所提供的利率高于4.5%。其中， 大多数账户的开户资金从1美元到1000美元不等。如果进行一 个简单的计算会发现，如果你在理财存款账户内存入2000美元， 那么一年可获取90美元的利息收入，如果将同样的钱存入活期 存款账户，你只能以0.59%的活期存款利率获取11.80美元的利 息收入，这种巨大的收益差距却被众多投资者轻易的忽视了。
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第三节 银行存款的经营管理
❖ 一、存款业务管理的目标 ❖ 二、存款成本管理 ❖ 三、存款的营销和定价 ❖ 四、存款规模的控制
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一、存款业务管理的目标
（一）提高存款稳定率 （二）降低存款成本率 （三）调节存款运用率
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二、存款成本管理
（一）存款成本的构成：
1、利息成本 2、营业成本 3、资金成本 4、可用资金成本
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三、银行负债的构成 ❖ 存款类负债 ❖ 借入负债 ❖ 其他负债
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三、银行负债的构成
存款负债
商
业
银
行
负
借入负债
债
业
务
结算负债
活期存款 定期存款 储蓄存款 金融债券 同业拆借 向央行借款
占用汇差
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导入案例：
❖ 整存整取定期储蓄存款
❖ 定期存款支取方式有以下几种：
❖ a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清。
1
商业银行是：“依法设立的吸 收公众存款、发放贷款、办理 结算业务的企业法人”。
2
负债业务 资产业务
表外业务
狭义表外业务 和中间业务
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第一节 银行负债的作用
一、银行负债的概念 银行负债是银行在业务经营活动中所
产生的尚未偿还的经济义务。 商业银行的负债作为债务，是商业银
行所承担的一种经济业务，银行必须用自 己的资产或提供的劳务去偿付。
计划利润目标，作为提供给客户的存款利率上限（下限 是保本，上限是保本+目标利润）。公式： ❖ 某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率 ❖ 具体步骤： ❖ （1）测算每种资金来源的成本比率； ❖ （2）每一成本比率×每种资金/银行总资金； ❖ （3）加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。
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（7）边际存款成本
❖ 见书P75
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案例
❖ 某银行通过5%的利率吸收100万新存款， 银行估计如果提供利率为5.5%,可筹资150 万存款，若提供6%的利率可筹资200万元 存款，若提供6.5%的利率可筹资250万存 款，若提供7%的利率可筹资300万存款， 而银行的贷款收益率为8.5%，贷款利率不 随贷款量的增加而增加，贷款利率是贷款 边际收益率。问存款是多少时，银行可获 最大利润？
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表3-4 利用边际成本法选择存款利 率和存款量
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（二）存款成本的控制
❖ 1．利息成本控制 ❖ 2．其他成本控制 ❖ 一般来说，商业银行负债成本控制的关键
不在利息成本上，而在于其他成本特别是 管理费用和工薪福利的支出。 ❖ （1）科学技术 ❖ （2）银行规模
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（三）存款定价
❖ （一）“成本+利润”存款定价法 ❖ 该方法是在测算某种存款营业成本的基础上，加上银行
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（3）资金成本
❖ 资金成本＝利息成本＋营业成本 ❖ 它反映了银行为获得负债而付出的全部代
价。 ❖ 资金成本率＝（利息成本＋营业成本)/吸收
资金数额
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（4）可用资金成本
❖ 可用资金是银行可以实际用于贷款和投资 等盈利性资产的资金，是银行总资金来源 中扣除应交存的法定存款准备金和必要的 储备金后的余额。可用资金成本就是针对 可用资金数额而言的成本。
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想一想：
我国城乡居民储蓄 存款余额迅速增长 说明什么？
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第二节 商业银行的存款业务
❖ 一、传统的存款业务
❖ （一）活期存款（交易账户、利率低、营业成本 高）：活期存款是指可由存户随时存取和转让的 存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求 客户取款时做事先的书面通知。商业银行在任何 时候都必须把活期存款作为经营管理的重点，这 不但因为活期存款是银行的主要资金来源，还因 为其具有以下特点：
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❖ 1 活期存款工具创新 ❖ （1）可转让支付凭证账户 ❖ （2）超级可转让支付凭证账户 ❖ 2、定期存款创新 ❖ （1）货币市场存单 ❖ （2）可转让定期存单 ❖ （3）自动转账服务账户 ❖ 3、储蓄存款创新 ❖ （1）零续定期储蓄存款 ❖ （2）联立定期储蓄 ❖ （3）指数存款证 ❖ （4）特种储蓄存款
❖ 商业银行作为信用中介，负债是最基本、 最主要的业务。在商业银行的全部资金来 源中，90%以上来自于负债。
❖ 通过本章掌握银行负债业务的概念、作用 和种类，把握存款业务的种类、借款业务 的种类，了解存款创新的内容。
❖ 重点：1.负债业务的概念 2.负债业务的作用 3.存款经营的策略
❖ 难点：1.存款创新 2.存款成本管理
❖ b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的 活期存款利率计付利息。
❖ c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起 存金额（50元），则对提取部分按支取日挂 牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分 存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存 款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的 活期存款利率计付利息，并对该项定期存款 予以清户。
金来源。 ❖ 2、 短期负债是满足银行周转金需要的重要手
段。
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❖ 3、短期借款提高了商业银行的资金管理 效率。
❖ 4、短期借款既扩大了银行的经营规模， 又加强了外部的联系和往来。
❖ 二、短期借款的主要渠道
❖ 1、同业拆借 ❖ 2、向中央银行借款： 再贴现和再贷款 ❖ 3、转贴现 ❖ 4、回购协议 ❖ 5、大面额存单 ❖ 6、欧洲货币市场借款
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四、存款的经营策略
❖ （一）影响商业银行存款变动的因素 ❖ 1．银行外部因素 ❖ （1）经济发展状况 ❖ （2）中央银行的货币政策 ❖ （3）金融法规
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2．银行内部因素
❖ （1）存款利率 ❖ （2）银行服务 ❖ （3）贷款是否便利 ❖ （4）存款的种类和形式 ❖ （5）银行与社会各界的关系 ❖ （6）银行的信誉和实力