CGS集运战略分析

中国内地-香
港、澳门更 紧密经贸合
作关系
(CEPA)
东盟-中国 (ASEAN +China)
日本-东盟总括 性经济协定 (ASEAN
+Jap日an本) -新加坡
贸易区 (FTAA)
中美洲
欧盟-加勒比海
自由贸易区 南锥
自由贸易区 欧盟-非洲 自由贸易区
(CAFTA) 共同市场
(MERCOSUR)
东盟-印度 (ASEAN+
做强做大航运主业、积极发展相关产业的经营战略，成为具有较强国际竞争力
实施
的国家重要骨干企业之一，建设具有世界一流水平的航运企业
——李绍德于2008年两会
战略
评价
5.2 中海集运的战略演变
角色转变：沿海-近洋
• 散改集（40多艘） • 11.20：开辟青岛/
上海-大阪、神户全 冷藏箱特快定时航线
角色转变：近洋-远洋
A股股东 20%
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略 评价
3 业务板块
发展 综述
经营范围
股权 组织
结构
涉及集装箱运输、船舶租赁、揽货订舱、运输报关、仓储、集装箱堆场、集装箱制造、修
理、销售、买卖等领域。
业务
板块
主营业务
国际及国内集装箱航海运输的营运及管理
经营 管理
主营业务收入
愿景 陈述
班轮业务 租船业务
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析 战略 制定 实施
战略 评价
6.2 相关市场 - 集运
发展 综述
定期航运市场结构图(单位：千Teu)
Intra-Regional, 40,385 , 39.1%
East/West, 45,091 , 43.7%
东西向定期航运市场结构图
10
易量增加；另一方面，对于未加入其中的
4
1
5
4
4
国家，则可能有贸易转移的负面影响
1960-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 2000-May
04
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析 战略 制定 实施
战略 评价
6.2 相关市场 - 集运
2004年6月
中海集运H股在香港 联合交易所成功上市
2007年11月
回归国内资本市场 搭建新的资本运作
平台
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
1997年11月
青岛/上海－大阪、 神户全冷藏箱特快 定时航线开通。踏 上国际航运的征途
资料来源:公司网站
2002年
美西码头工人罢工
斥资订造集装箱8万 TEU,盈利6亿多
2007年
成功发行18亿元公司 债券，拓宽了资本运
作的途径
2006年12月
李绍德接替李克麟， 中海集运董事长兼执
行董事
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略 评价
2 中海集运股权组织架构
发展 综述
股权 组织 结构
中国海运（集团）有限公司 47.89%
业务 板块
经营 管理
H 股股东
32.11%
发展 综述
股权
偿债能力
组织
结构
长期偿债能力： 资产负债率=负债总额／总资产净额
业务 板块
短期偿债能力：
速动比=速动资产/流动负债
经营
管理
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略 评价
4.5 财务分析
盈利能力
净利润率=净利润/主营业务收入 指标越大，表明投资带来的收益越高
成长能力
发展 综述
股权 组织 结构
7% 5% 1%
3% 2% 4% 1%
28%
North - South, 17,803 , 17.2%
股权
组织
逐步建设成为一个具有不可复制的
结构
核心竞争力的航运物流企业，
实现“百年中海”
业务
板块
远景目标
经营
效益优先
携手共赢
管理
企业背景：
航运央企旗下 核心子公司
业务定位：
国际国内集装箱运输 及相关产业
产业前景：
国际货运集装箱化 大势所趋
竞争环境：
集装箱班轮公司 普遍年轻
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略
制定
First Generation (1956-1970)
Length Draft TEU
Converted Cargo Vessel Converted Tanker
135200 m
< 9m
500800
Second Generation (1970-1980)
Cellular Containership 215 10m 1000-
愿景 陈述
代表处，营销网点总计超过300多个。
内外
因素
主营业务
分析
战略
集装箱、油品运输、散货运输、客轮运输等
制定
实施
战略 评价
1.2 公司发展历程
发展 综述
1997年8月
上海工商局注册成立 2140TEU运力
几条内贸航线
1999年到2001年
租入一批2000TEU 以上集装箱船。开 辟一系列远洋航线
4.3 中海集运的船队
CSCL船队发展情况
70 60 50 40 30 20 10
0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
集装箱总运力 8.633511.01613.82815.29218.95225.1年46份30.748 38.7 42.88 47.21549.99560.635
分析
航线、澳洲线、中
战略
东线、远东-中东-
制定
美西航线等。
实施
战略 评价
4.2 中海集运的经营网络
发展 综述
全球中海
股权
组织
结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略
制定
国际
97个国家和地区拥有118个销售和服务网点
实施
战略
国内
98个销售及服务网店，提供优质“门到门”服务
评价
万TEU
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略分析 战略 评价
分析脉络：麦肯锡战略规划模板
如有必要可 重复进行
第一步：确定使 第二步：构建评估业 第三步：决定“有所 第四步：决定各 第五步：预测财 命、目标和价值观 务优先级的矩阵图 为”和“有所不为” 业务投资顺序 务投资和结果
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略 评价
4.1 中海集运的航线
发展 综述
股权
国际航线
70余条国际集装箱航线
104个国际港口
组织
结构
业务
国内航线
17条内贸集装箱航线
30个国内港口
板块
经营
配套服务
一系列完善的国外、国内支线服务
管理
主要航线
愿景 陈述
欧洲线、地中海线、
内外
美洲线、大西洋航
因素
线、非洲线、环球
310
8.4 1,363,427 16.2
207
5.6 1,128,349 13.4
89
2.4 574,752
6.8
42
1.1 309,032
3.7
62
1.7 523,122
6.2
3,707 100.0 8,392,854 100.0
就艘数而言，2500TEU-型占65.2%；从运力上讲，2500TEU+型占67.5%，第五、六代集装箱船则为 30.1%
India)
资料来源：IMF, WTO
东盟自由 贸易区
(AFTA)
经济伙伴协定 (JSEPA)
东盟-纽澳紧密 关系协定
(CER)
76
68
至2005年2月止，已有230个区域经济协 议处于实施中，预计2008年将增至近 300个
签署FTA的国家和地区数量
33
区域经济的整合，一方面能降低成员国之
间经贸交易成本，促进国际投资和全球贸
使命
市大
参与方式：
业务单元
利润
3
远景目标 价值观
场
吸
引 力
小
职能部门
决 策
2 1

弱
强
退出
企业竞争力
时间
避免投资
Mckinsey & Company
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析 战略 制定 实施
战略 评价
5.1 中海集运的使命、远景目标和价值观
发展 综述
Fourth Generation (1988-2000) Post Panamax
275 -
4000-
305 11- 5000
m 13 m
Fifth Generation (2000-2005) Post Panamax Plus
5000335m 13- 9000
14 m
4,000-4,999 5,000-5,999 6,000-6,999 7,000-7,999 8,000+ Total
加强机务管理信息系统
准班准点率
战略 评价
4.5 业绩分析
发展 综述
股权
分航线运量及收入
组织
结构
1. 太平洋航线： 收入同比下滑4.2%。公司加大 回程货的揽取，使以美金衡量
业务 板块
的平均运价下滑11%左右
经营
2. 欧洲/地中海航线：
管理
收入同比增长44.1%。增长主要
来源于运价的上升，以美金衡
量的平均运价上升40%左右
愿景
陈述
3. 中国国内航线：
收入同比增长119%，占比11%，
内外
但是内贸航线利润率高，贡献
因素
公司利润的23%。
分析
大幅增长主要由“量”和 “价”同时大幅增长。运价同
战略 制定
比增长44%左右，而公司国内市
实施
场占有率达到40%左右，在国际
市场不景气的情况下，稳定了
战略
盈利。
评价
4.5 财务分析
• 受物价上涨影响，资源型国家消费品需求旺盛， 澳洲、东南亚、中东等航线可能有所起色
• 继WTO之后，FTA（自由贸易协定）方兴未艾
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
战略 评价
6.1 宏观经济
发展 综述
欧盟-墨西哥自 北美自由贸易区 由贸易区
(NAFTA)
美洲自由
欧盟 (EU)
东扩增加为27国
业务 板块
中国海运是中央直接领导和管理的重要国有骨干企业之一，是以航运为主业的跨国经
营、跨行业、跨地区、跨所有制的特大型综合性企业集团。
经营
管理
经营规模
中国海运在全球85个国家和地区，设有北美、欧洲、香港、东南亚、韩国、西亚六 个控股公司和日本株式会社、澳大利亚代理有限公司；境外产业下属90多家公司、代理、
战略 评价
6.1 宏观经济
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
结论 1
• 近10年来，全球贸易增速高于GDP增速，而一 般贸易量每增加1%，集装箱周转量即增加2%
• “中国因素” 带动了经济增长，改变了货流格局
• 受美国经济影响，08年发达国家经济增速放缓， 但新兴经济体增长势头依然看好，国内则面临 通胀，人民币升值，出口优惠政策、税法改革
• 99-01：低价租入一 批2000TEU以上船舶
• 00：第一个盈利年
乘风破浪 直挂云帆
• 0略1，-02：“时间差”策 低成本批量订造大型集 装箱船
• 04：H股上市
1997.08-1997.11
1997-2001
2001-2006
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析 战略 制定 实施
m
2500
Third Generation (1980-1988)
世界集装箱船队统计 (Drewry, 2006.04)
载箱量 (TEU)
艘数
%
运力 (TEU)
%
<500
444 12.0 137,649 1.6
500-999
680 18.3 490,019 5.8
1,000-1,499
549 14.8 648,965 7.7
介
绍
经营
管理
愿景
5
愿景陈述
陈述
内外
6
内外因素分析
因素 分析
7
战略制定实施
战略 制定
实施
8
战略评价
战略
评价
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略 制定 实施
公司介绍 战略 评价
1.1 集团概况
发展 综述
股权
组织
简介
结构
中国海运（集团）总公司（简称“中国海运”）成立于1997年7月1日。
发展
运力扩张 市场渗透 业务延伸 合作共赢综述
—— 新时期的中海集运战略分析
股权 组织
结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析
战略
制定
实施
By 上海交大国际航运系 胡昊
2008.05
战略
评价
1
发展综述
2
股权组织结构
3
业务板块
4
经营管理
战 略 分 析
目录
发展 综述
股权 组织 结构
公 司
业务 板块
发展 综述
股权 组织 结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外 因素 分析 战略 制定 实施
战略 评价
4.4 人力资源和研发
发展 综述
股权
员工构成
组织
结构
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
研发与技创新
内外 因素
引进Trade Ship系统
快捷订舱
分析
业绩汇报
战略
信息化 建设
企业综合信息管理系统
船舶安全
制定 实施
1,500-1,999
447 12.1 758,099 9.0
Panamax
250290 m
11- 300012 m 4000
2,000-2,499 2,500-2,999
296 288
8.0 676,513 7.8 782,454
8.1 9.3
3,000-3,999
293
7.9 1,000,473 11.9
业务 板块
经营 管理
愿景 陈述
内外
净收益增长率=留存收益增加额/年