“期货交易实务”课程教学大纲

厦门城市职业学院
“期货交易实务”课程教学大纲
第一部分大纲说明
一、课程的地位和任务
“期货交易实务”是一门操作性较强的应用经济科学。

是高职高专金融专业的必修职业技能课程。

期货交易是商品经济发展的必然产物，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。

随着我国改革开放的深入和社会主义市场经济的发展，我国的商品流通体制和金融体制正在发生深刻的变化，国内的期货市场已经形成并已初具规模。

“期货交易实务”课程的内容，是现代企业经营管理知识结构中必不可少的重要组成部分。

“期货交易实务”这门课程的重要特点是：
１、学科新。

期货交易是本世纪最重要的一种金融创新，作为一种金融衍生工具，近２０年来取得快速发展。

但在我国，期货交易从理论论证到实践还不到十年时间，期货业在中国还是一个崭新的行业，期货交易和期货市场正在逐步被人们所认识。

处于我国期货市场初级阶段的“期货交易实务”，应该说是一门新的学科，尚处在不断发展和完善的过程中。

２、操作性强。

“期货交易实务”以实用性为原则，系统介绍商品期货交易和金融期货交易的实际业务，是最具有操作性和应用性的课程。

３、难度大。

期货交易在市场构成、交易对象、交易方式、运作原理等诸多方面均以其独特的个性区别于现货交易。

在西方发达国家，人们将期货市场称之为“市场经济体系中的宝塔尖”，“市场经济海洋的最深处”；将期货行业的从业人员称作“白领中的白领”。

从事期货交易不仅需要扎实的经济理论功底和悟性，而且需要具备专门的操作技术和丰富的实践经验，对于初学者来说，这是一门难度较大的课程。

学习“期货交易实务”，必须坚持理论和实践相结合的原则，突出其应用性的特点，努力掌握基本理论、基本知识、基本实务和基本操作技术。

二、“期货交易实务”与相关课程的关系
１、“期货交易实务”是一门体系严谨，内容丰富的课程，与其它课程的教学内容不易重复，但与金融专业的个别课程有内容上的交叉。

２、“期货交易实务”与“数学”、“经济学”、“货币银行学”、“金融市场”等学科联系密切，应在以上课程开设的基础上来安排该门课程讲授。

３、“期货交易实务”的延伸课程主要有“金融期货与期权”、“期货、证券投资分析”等，如果有专门的期货与证券专业，可将上述课程作为单独的确课程开出。

三、主要的教学要求
１、通过“期货交易实务”课程的学习，要求学生主要掌握以下内容：
期货交易的产生与发展，期货交易的含义、功能与作用。

期货市场的组织结构，包括交易所、经纪公司、客户。

期货交易的业务流程，从市场进入、合约买卖、结算、平仓、交割的运作。

期货的套期保值与套利交易。

期货投机交易的原理、类型与策略技巧。

期货市场的价格走势分析与预测，包括基本因素分析和技术分析。

商品期货的主要品种（农产品、工业品、金属等）及其交易。

金融期货的主要品种（国债、股票指数、外汇与利率）及其交易。

期权的含义、价格制定与交易策略。

期货市场的风险防范与监管。

第二部分教学计划与教材
一、学时分配
序号内容课内学时
1 期货交易绪论 2
2 期货市场的组织结构 4
3 期货交易的业务流程 4
4 期货的套期保值 6
5 期货的投机交易 6
6 期货市场的价格走势分析与预测 6
7 商品期货 6
8 金融期货 6
9 期权交易 8
10 期货市场的风险防范与监管 6
合计 54
实践学时： 18
总计 72
二、教材
根据本课程的性质与特点，我们选择文字教材、录像教材和CIA课件三种媒体。

１、文字教材
（１）主教材
包括教学大纲规定的全部教学内容，教材编写遵循“必需、够用、务实”的要求，从“期货交易实务”的课程需要出发，既要做到体系完整、结构严谨、内容充实，又要深入浅出，通俗易懂。

（２）各种培训教学讲义
拟和期货公司进行合作，在以主教材为主要教学媒体的基础上，广泛借鉴期货公司的内部培训讲义作为辅助教学媒体。

增强务实性和可操作性。

第三部分教学内容与教学要求
第一章期货交易绪论（2学时）
一、教学要求
通过本章的教学，要求学生重点掌握期货交易的含义、功能与作用，掌握期货交易的产生与发展，了解中国期货市场的发展历程和现状。

二、教学内容
１、期货交易的含义、期货交易的特点和优越性。

２、期货交易的产生与发展，目前世界期货交易的发展趋势。

３、期货交易的基本功能：回避风险与发现价格。

４、期货交易的作用。

（１）对生产商的作用。

（２）对流通商的作用。

（３）对投资者的作用。

（４）对政府的作用。

５、中国期货市场的发展历程与现状。

三、教学建议
1、以某一个企业参与期货市场的交易实例来谈期货的功能体现与作用发挥。

第二章期货市场的组织结构（４学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生了解我国期货市场组织结构的全貌，掌握交易所、经纪公司的构成、功能及有关制度，以及套期保值和投机两类交易者。

二、教学内容
１、期货交易所。

（１）期货交易所的功能与构成。

（２）期货交易所的会员制及其主要的运作制度。

（３）期货交易所交易系统与交易过程。

（４）期货交易的结算。

２、期货经纪公司。

（１）期货经纪公司的类型与组织结构。

（２）期货经纪公司的代理业务。

（３）期货经纪公司的主要运作制度。

３、期货投资者。

（１）套期保值者及其交易特点。

（２）投机者及其交易特点。

三、教学建议
１、有条件的教学单位要组织参观一家交易所、经纪公司或兼营代理机构。

２、制作３０分钟左右反映交易所经纪公司组织机构及运作制度、交易系统的录像教学参考片。

第三章期货交易的业务流程（４课时）
一、教学要求
通过本章教学，使学生了解期货交易的整个业务流程，一般掌握期货交易运作中的相关概念，重点掌握期货市场的进入、合约的买卖、交易的结算、平仓和交割的程序及要求。

二、教学内容
１、期货市场的进入。

（１）经纪商与经纪人的选择。

（２）开户及风险揭示。

（３）建立交易账户。

（４）交易信息与交易方式。

（５）保证金制度。

２、期货合约的买卖。

（１）下单与交易定单种类。

（２）执行定单的过程。

（３）回报与确认。

３、期货交易的结算。

（１）收集交易资料。

（２）确认。

（３）结算。

４、期货交易的平仓与交割。

（１）对冲平仓及结算。

（２）交割平仓及交割程序。

（３）现金结算了结交易。

三、教学建议
１、制作３０分钟直观介绍期货交易全过程的录像教学片。

２、参观一家期货经纪公司或请一个期货交易者介绍期货交易过程。

３、以教学班为单位让学生扮演期货交易过程中的不同角色进行模拟练习。

第四章期货的套期保值业务（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生掌握套期保值的基本原理，重点掌握套期保值的主要作法及其应用。

二、教学内容
１、套期保值的基本原理。

２、套期保值的特征与操作原则。

３、套期保值的基本方式与具体运用。

４、基差与套期保值。

三、教学建议
１、选择卖期保值与买期保值的典型案例进行案例教学，以加深学生对套期保值原理与具体应用的理解。

２、要求学生从生产商、贸易商、加工商的不同角度选择一种期货合约设计出套期保值的运作方案。

第五章期货的投机交易（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生重点掌握投机交易的基本原理和经济功能，掌握投机交易的主要类型，学会应用投机交易中常用的策略与技巧。

二、教学内容
１、期货投机交易的基本原理与功能。

２、期货投机交易的类型。

３、期货交易中的套期图利（跨期套利、跨市场套利、跨商品套利）。

４、期货投机交易中常用的策略与技巧。

三、教学建议
１、选择期货投机交易的一个案例进行案例教学。

２、要求学生选择一种期货合约写出投资计划书。

第六章期货市场的价格走势分析与预测（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生掌握预测价格走势的两种方法，即基本分析法和技术分析法，并且能够将两种方法结合运用。

二、教学内容
１、基本因素分析的含义、作用、应用范围与优缺点。

２、基本因素分析的主要内容，包括政治、市场供求、汇率与利率变动、自然状况、投机心理等因素。

３、技术分析的含义、依据和特点。

４、技术分析中的几个重要理论，包括道氏理论、波浪理论等。

５、技术分析的方法。

（１）图形分析。

（２）价格形态分析。

（３）成交量分析
（４）移动平均线分析。

三、教学建议
１、任选一种期货合约的交易行情组织学生进行盘面分析。

２、选择几篇有代表性的行情评述进行案例教学。

第七章商品期货（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生掌握世界上主要的商品期货品种，了解我国主要的商品期货合约及其重要的商品期货交易特点。

二、教学内容
１、小麦、玉米、大豆、棉花等主要的农产品期货。

２、天然胶、原糖、建材等工业品期货。

３、铜、铝等金属期货。

三、教学建议
１、要求学生选择一种比较熟悉的商品期货进行一周左右时间的模拟下单，并互相交流体会。

２、以教学班为单位，组织一次某个商品期货品种的行情研讨会。

第八章金融期货（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生了解金融期货的运作原理，掌握外汇期货、利率期货和股票指数期货的一般知识和具体作法。

二、教学内容
１、外汇期货。

（１）外汇、汇率与外汇风险。

（２）外汇期货的交易原理。

（３）外汇交易中的套期保值。

（４）外汇交易中的投机。

２、利率期货。

（１）利率及其影响因素。

（２）利率期货交易原理与原则。

（３）利率期货交易中的套期保值。

（４）利率期货交易中的投机与套利。

３、股票指数期货。

（１）股票指数期货交易原理及其特点。

（２）世界上主要的股票指数，包括道.琼斯指数、金融时报指数、日经指数、恒生指数等。

（３）股票指数期货交易中的投机与套利。

三、教学建议
１、在教学过程中，每个金融期货合约都要以实例说明交易全过程。

２、要求学生从外汇、汇率、股票指数期货中任选一个品种拟定投资方案。

第九章期权交易（８学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生理解期权交易的含义，掌握期权价格制定原理，学会应用期权交易的一般策略。

（本章专科学生不作为考试范围）
二、教学内容
１、期权交易的含义、类型，与一般期货交易的比较。

２、期权的价格形成与影响因素。

３、期权交易的保值策略。

（１）买进看涨期权。

（２）卖出看涨期权。

（３）买进看跌期权。

（４）卖出看跌期权。

４、期权投机交易策略。

（１）垂直套利。

（２）横向套利。

（３）转换套利。

（４）反向转换套利。

５、布莱克—斯科尔斯模型及其应用（９７年诺贝尔经济学奖）
三、教学建议
１、以实例说明期权交易全过程及其交易原理。

２、组织一次关于“布莱克—斯科尔斯”模型及其应用的研讨会。

３、以图解方式讲解几种基本的期权交易及对冲策略。

第十章期货市场的风险防范与监管（６学时）
一、教学要求
通过本章的教学，使学生着重理解期货交易的风险及其特点，掌握不同类型风险的防范措施，了解我国现阶段期货市场的监管体制。

二、教学内容
１、期货市场的风险及其特点。

２、期货市场风险的成因和类型。

３、对期货市场风险的防范与管理。

４、世界主要期货市场的监管模式。

（１）美国期货市场的监管模式。

（２）英国期货市场的监管模式。

（３）日本期货市场的监管模式。

５、现阶段中国期货市场的监管理体制。

三、教学建议
１、选择国内外期货交易中的几起重大风险案例进行一次分析讨论。