600157永泰能源2022年经营风险报告

永泰能源2022年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
永泰能源2022年盈亏平衡点的营业收入为2,002,321.21万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为43.68%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,553,243.79万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，永泰能源2022年的带息负债为
2,610,871.2万元，实际借款利率水平为8.3%，企业的财务风险系数为0.83。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在1,145,971.14万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表(万元)
营运资本-1,617,945.8
6 57.08
-924,759.49
42.84 -1,145,971.1
4
-23.92
所有者权益4,545,040.9
1 58.5 4,610,224.7
6
1.43 4,758,33
2.1
1
3.21
非流动负债3,358,134.0
8 5.65 3,853,576.9
5
14.75 3,543,451.5
8
-8.05
固定资产2,595,211.7
9 -2.53 2,689,206.7
8
3.62 2,968,887.2
5
10.4
长期投资367,637.79 12.7 327,524.27 -10.91 276,763.78 -15.5
2、营运资本变化情况
2022年营运资本为负1,145,971.14万元，与2021年负924,759.49万元相比，长期性资金缺口有较大幅度的增加。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,079,565.4万元的流动资金，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
4、营运资金需求的变化
2022年营运资金需求为负1,079,565.4万元，与2021年负755,937.15万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。

经营活动创造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来1,079,565.4万元的流动资金。

但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了1,145,971.14万元的资金缺口。

经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口，结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款的方式解决。

6、整体协调情况
从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来
917,751.27万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。