三环集团2020年管理水平报告

三环集团2020年管理水平报告
一、成本费用分析
1、成本构成情况
三环集团2020年成本费用总额为223,784.25万元，其中：营业成本为195,277.52万元，占成本总额的87.26%；销售费用为3,571.13万元，占成本总额的1.6%；管理费用为29,941.33万元，占成本总额的13.38%；财务费用为-9,439.44万元，占成本总额的-4.22%；营业税金及附加为4,433.71万元，占成本总额的1.98%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
项目名称
2018年2019年2020年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
成本费用总额
212,638.07 100.00
172,409.91
100.00
223,784.25
100.00
营业成本
171,761.47 80.78
138,891.59
80.56
195,277.52
87.26
营业税金及附加4,104.02 1.93 3,183.18 1.85 4,433.71 1.98 销售费用6,003.04 2.82 5,230.56 3.03 3,571.13 1.60 管理费用29,038.31 13.66 23,815.67 13.81 29,941.33 13.38 财务费用1,731.24 0.81 1,288.91 0.75 -9,439.44 -4.22 研发费用0 - 0 - 0 -
2、总成本变化情况及原因分析
三环集团2020年成本费用总额为223,784.25万元，与2019年的172,409.91万元相比有较大增长，增长29.8%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加56,385.93万元，管理费用增加6,125.66万元，营业税金及附加增加1,250.52万元，共计增加63,762.11万元；以下项目的变动使总成本减少：销售费用减少1,659.43万元，资产减值损失减少4,408.67万元，财务费用减少10,728.34万元，共计减少16,796.45万元。

各项科目变化引起总成本增加46,965.66万元。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
3、营业成本控制情况
2020年营业成本为195,277.52万元，与2019年的138,891.59万元相比有较大增长，增长40.6%。

4、销售费用变化及合理性评价
2020年销售费用为3,571.13万元，与2019年的5,230.56万元相比有较大幅度下降，下降31.73%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

5、管理费用变化及合理性评价
2020年管理费用为29,941.33万元，与2019年的23,815.67万元相比有较大增长，增长25.72%。

2020年管理费用占营业收入的比例为7.5%，与2019年的8.74%相比有所降低，降低1.24个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

6、财务费用变化情况
本期财务费用为-9,439.44万元。

二、资产结构分析
1、资产构成基本情况
三环集团2020年资产总额为1,234,708.45万元，其中流动资产为836,300.2万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收账款为主，分别占流动资产的35.23%、30.46%和14.09%。

非流动资产为398,408.26万元，主要以固定资产、在建工程、商誉为主，分别占非流动资产的59.67%、19.8%和6.08%。

资产构成表(万元)
2、资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。

3、资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2019年相比，资产结构偏差。

资产主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2019年2020年
数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%)
总资产
857,167.97 8,470.03 1 1,234,708.4
5
377,540.49
44.05
流动资产529,825.5 -10168.86 -1.88 836,300.2 306,474.7 57.84
货币资金
107,864.18 14,926.06 16.06
294,591.96 186,727.79
173.11
应收账款68,828.81 -10929.71 -13.70
117,862.71
49,033.9 71.24 存货64,689.98 -4047.58 -5.89 88,547.02 23,857.03 36.88 其他应收款5,664.67 -13055.83 -69.74 15,846.02 10,181.36 179.73
交易性金融资产
247,137.39 246,613.4 47,064.16
254,709.17
7,571.78 3.06
预付款项3,407.47 1,827.03 115.6 5,064.05 1,656.57 48.62 其他流动资产1,755.45
-201077.13
-99.13 2,931.59 1,176.14 67 应收利息0 0 - 884.88 884.88 - 非流动资产18,638.89 6.04 71,065.79 21.71
327,342.47 398,408.26
固定资产
182,694.22 -9433.44 -4.91
237,728.42
55,034.2 30.12
其他非流动资产5,697.65 -6512.81 -53.34 20,974.7 15,277.05 268.13 在建工程64,416.08 30,420.49 89.48 78,873.16 14,457.07 22.44 递延所得税资产4,439.24 -892.18 -16.73 4,935.23 495.99 11.17
三、营运能力分析
1、存货周转天数
三环集团2020年存货周转天数为141.25天，2019年为172.92天，2020年比2019年缩短31.67天。

2、存货周转天数变化原因
2020年存货周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均存货为76,618.5万元，与2019年的66,713.78万元相比有较大增长，增长14.85%。

2020年营业成本为195,277.52万元，与2019年的138,891.59万元相比有较大增长，增长40.60%。

平均存货增加速度慢于营业成本的增长速度，致使存货周转天数缩短。

收入和存货均在增长，但收入增长快于存货，存货水平趋于合理。

3、应收账款周转天数变化情况
三环集团2020年应收账款周转天数为84.14天，2019年为98.10天，2020年比2019年缩短13.96天。

4、应收账款周转天数变化原因
2020年应收账款周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均应收账款为93,345.76万元，与2019年的74,293.67万元相比有较大增长，增长25.64%。

2020年营业收入为399,397.46万元，与2019年的
272,645.17万元相比有较大增长，增长46.49%。

平均应收账款增加速度慢于营业收入的增长速度，致使应收账款周转天数缩短。

企业在加速应收账款周转的同时，盈利水平提高。

5、应付账款周转天数变化情况
三环集团2020年应付账款周转天数为54.80天，2019年为51.58天，2020年比2019年延长3.21天。

6、应付账款周转天数变化原因
2020年应付账款周转天数比2019年延长的主要原因是：2020年应付账款为29,723.03万元，与2019年的19,901.78万元相比有较大增长，增长49.35%。

2020年营业成本为195,277.52万元，与2019年的138,891.59万元相比有较大增长，增长40.60%。

应付账款增长速度快于营业成本的增长速度，致使应付账款周转天数延长。

7、现金周期
三环集团2020年现金周转天数为170.59天，2019年为219.43天，2020年比2019年缩短48.84天。

8、营业周期
三环集团2020年营业周期为225.39天，2019年为271.02天，2020年比2019年缩短45.63天。

营运能力指标表
项目名称2018年2019年2020年
存货周转天数139.14 172.92 141.25 应收账款周转天数92.92 98.1 84.14 应付账款周转天数64.5 51.58 54.8 营业周期232.06 271.02 225.39
9、营业周期结论
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

10、流动资产周转天数
三环集团2020年流动资产周转天数为615.68天，2019年为706.29天，2020年比2019年缩短90.61天。

11、流动资产周转天数变化原因
2020年流动资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年流动资产为683,062.85万元，与2019年的534,909.93万元相比有较大增长，增长27.70%。

2020年营业收入为399,397.46万元，与2019年的272,645.17万元相比有较大增长，增长46.49%。

流动资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。

12、总资产周转天数
三环集团2020年总资产周转次数为0.38次，比2019年周转速度加快，周转天数从1126.21天缩短到942.76天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

资产周转速度表
项目名称2018年2019年2020年
总资产周转天数764.21 1,126.21 942.76 固定资产周转天数163.09 247.46 189.48 流动资产周转天数493.24 706.29 615.68 现金周转天数167.56 219.43 170.59
13、总资产周转天数变化原因
2020年总资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均总资产为1,045,938.21万元，与2019年的852,932.95万元相比有较大增长，增长22.63%。

2020年营业收入为399,397.46万元，与2019年的
272,645.17万元相比有较大增长，增长46.49%。

平均总资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使总资产周转天数缩短。

14、固定资产周转天数
三环集团2020年固定资产周转天数为189.48天，2019年为247.46天，2020年比2019年缩短57.98天。

15、固定资产周转天数变化原因
2020年固定资产周转天数比2019年缩短的主要原因是：2020年平均固定资产净额为210,211.32万元，与2019年的187,410.94万元相比有较大增长，增长12.17%。

2020年营业收入为399,397.46万元，与2019年的272,645.17万元相比有较大增长，增长46.49%。

平均固定资产净额增加速度慢于营业收入的增长速度，致使固定资产周转天数缩短。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

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内部资料，妥善保管第11 页共11 页。