飞行模拟器项目立项报告

关于飞行模拟器项目
立项报告
一、项目及性质
1、项目名称：飞行模拟器项目
2、承办单位名称：xx有限责任公司
3、项目性质：新建
4、项目建设地点：xxx
5、项目联系人：侯xx
二、公司简介
未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和
谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”
的企业责任，服务全国。

公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提
高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人
才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。

公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。

主要经济指标一览表
三、项目建设背景
现阶段，中国飞行模拟器行业的发展，无论是整体技术，还是设
备都与国外相比有较大的差距。

国外从事飞行模拟器研究的公司中，CAE公司、飞安国际公司、泰雷兹集团的市场占有率较高。

在国内，从事飞行模拟器研究的机构和企业并不多。

近几年，我国飞行模拟器市
场规模快速增长，从2012年的13.5亿元增长到2017年的30.16亿元。

我国民航企业现有约255台现役D级飞行模拟器，其中以波音系
列机型为最多，其次为空客系列，庞巴迪和湾流也占有较大比例。

除
此之外，我国还拥有现役5级飞行训练器约80台。

这些认证级别的模
拟器均为欧美巨头公司制造，无一例外。

国外从事该领域研究的公司主要有加拿大的CAE公司以及法国THALES公司，这两家公司目前的产品覆盖了波音公司和空中客车公司的几乎所有现役民用飞机机型，据统计目前部分D级模拟器售价在8000万元左右，部分企业C级模拟器报价在5000万元/左右，B级模拟器报价2000万元左右。

2017年我国飞行模拟器销售均价为2693万元/台，其中中低端产品销售均价不到200万元，高端产品均价超过9000万元。

随着企业和学员对模拟器重要性认识的逐步加深，模拟器潜在市场日益扩大。

市场急需高质量、高级别的飞行训练模拟设备。

在现代化各类航空器执照培训中，飞行模拟器已经成为不可或缺的设备。

民航总局预测显示，我国到2020年和2030年，航线运输类飞机数量快速增长，中国飞行模拟器市场总容量将逐渐扩大。

目前国内飞行模拟器行业发展潜力较大，这样的整体环境既给企业提供了较大机遇，同时也提出了更高的要求。

预计到2025年我国飞行模拟器市场规模将达到39.29亿元,其中高端飞行模拟器市场规模将增长至37.8亿元，需求量在42台左右，产品销售均价为9000万元/台；中低端产品市场规模将达到1.49亿元，需求数量在135台左右，产品均价为110万元/台。

把发展基点放在创新上，以科技创新为引领，以创新人才为支撑，大力推进理论创新、制度创新、科技创新、文化创新等各方面创新，
加快发展动力转换，增创发展新优势，促进发展方式由规模速度型向
质量效益型转变。

坚持引进消化吸收再创新，加强原始创新和集成创新，构建激励创新的体制机制，促进科技与经济深度融合，增强创新
能力。

（一）推动重点领域创新突破
把握科技革命和产业变革新趋势，推动科技创新与产业升级、民
生改善和重大项目建设紧密结合。

在经济社会重点领域实施重大科技
专项和重大科技工程，突破一批关键核心技术，研发一批重大科技产品，培育一批具有核心竞争力的创新型领军企业，形成一群科技型中
小企业，打造创新型产业集群，形成全链条、一体化的创新布局，力
争取得重大颠覆性创新和群体性技术突破。

加强互联网跨界融合创新。

实施高新技术园区和农业科技园区提升发展工程，推动向创新型特色
园区发展，打造创新发展的引擎。

（二）加快建设创新平台
加强基础性、前沿性和共性技术研发创新平台建设，增强创新支
撑能力。

在能源、农林、新材料、先进制造、生命健康、食品安全、
生态环保等领域，培育组建级重点实验室。

依托企业、高校和科研院所，建设工程技术研究中心、工程实验室、企业技术中心、研发中心、中试基地和技术创新中心。

建立支持中小企业技术创新的公共服务平台，加快科技企业孵化器和加速器建设，设区市以上产业园区均建立
科技孵化器或孵化园，满足中小企业创新需求。

支持高校发展大学生
创新创业园区和服务平台。

推动重大科研基础设施、大型科研仪器和
专利基础信息资源向社会开放利用，提高科研基础设施利用率和科学
普及水平。

（三）构建创新体系
建立健全技术创新、知识创新、科技服务创新体系。

强化企业创
新主体地位和主导作用，发挥大型企业技术研发优势，激励中小企业
加大研发投入，鼓励企业开展基础性、前沿性创新研究，开展重大产
业关键技术、装备和标准研发攻关，参与政府科技创新规划计划和政
策研究制定，构建企业主体、政产学研用一体的产业技术创新体系。

推动各领域各行业协同创新，构建产业技术创新联盟。

加大基础性前
沿性创新研究投入，推动高水平大学和科研院所建设，支持组建跨学科、综合交叉科研团队，建设高水平的产学研协同创新中心和服务平台，构建以高校和科研院所为主体的知识创新体系。

建立现代科研院
所制度，培育面向市场的新型研发机构。

大力发展研究开发、技术转移、检验检测认证、知识产权、创业孵化等科技服务，建设科技服务
业集聚区，构建覆盖科技创新全链条的科技服务体系。

四、发展思路
推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展
水平。

五、选址、建设规模和方案
1、本期项目选址位于xxx，占地面积约50亩。

项目拟定建设区域
地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件
完备，非常适宜本期项目建设。

2、项目建成后，形成年产xx飞行模拟器的经营能力。

3、本期项目建筑面积47024.94㎡，其中：生产工程34047.65㎡，仓储工程6330.74㎡，行政办公及生活服务设施4472.97㎡，公共工
程2173.58㎡。

二、总投资及资金构成
（一）建设投资估算
本期项目建设投资12329.44万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（二）建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7314.03万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息358.39万元。

（三）流动资金
根据测算，本期项目流动资金为2621.98万元。

（四）项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资15309.81万元，其中：建设投资12329.44万元，占项目总投资的80.53%；建设期利息358.39万元，占项目总投资的2.34%；流动资金2621.98万元，占项目总投资的17.13%。

（五）资金筹措与投资计划
本期项目总投资15309.81万元，其中申请银行长期贷款7314.03万元，其余部分由企业自筹。

建设投资估算表
单位：万元
七、财务指标分析
（一）经济评价财务测算
1、营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入28100.00万元。

2、正常经营年份增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1327.01万元。

3、综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用21273.33万元，其中：可变成本18012.70万元，固定成本3260.63万元。

正常经营年份项目经营成本20248.20万元。

具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

4、税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加159.24万元。

5、利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6667.43（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所
得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税
率=6667.43×25.00%=1666.86（万元）。

6、利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额6667.43万元，缴纳企业所
得税1666.86万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利
润总额-企业所得税=6667.43-1666.86=5000.57（万元）。

（二）项目盈利能力分析
1、财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.48%。

本期项目投资财务内部收益率26.48%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
水平，投资使用效率较高。

2、财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基
准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：
财务净现值（FNPV）=7406.10（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值7406.10万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

3、投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是
财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计
现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当
年净现金流量}，本期项目投资回收期：
投资回收期（Pt）=5.36年。

本期项目全部投资回收期5.36年，要小于行业基准投资回收期，
说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能
够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

（三）偿债能力分析
1、债务资金偿还计划
本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款
计算，还款期为10年。

借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

2、利息备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为24.25。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

3、偿债备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为21.46。

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。

八、建设周期及实施进度
项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。

综合总成本费用估算表
单位：万元
项目投资现金流量表
单位：万元。