3基本经济要素

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• 投资
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成本费用
• 成本和费用是从劳动消耗角度衡量建设 项目投入的基本指标
• 广义而言，成本和费用的含义是为了实 现某种目标所付出的代价 • 狭义上的成本费用是指产品成本和期间 费用
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• 产品成本：产品生产过程中耗费的活劳
动和物化劳动的货币表现，为制造产品 而发生的生产费用，也称生产成本或生 产经营成本。 • 期间费用：生产过程中除产品成本以外 发生的各项耗费。包括管理费用、财务 费用、销售费用。
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工程项目投资构成
工程费用（1建筑工程费、
2设备购置费、3安装工程费）
4其他费用 固定资产投资
预备费（5基本和6涨价预备费）
8固定资产投资方向调节税 工程项目总投资
7建设期资本化利息 应收帐款 流动资产投资
存货
现金
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工业项目建设投资构成（项目总投资或项目 投入总资金=建设投资+流动资金投资）
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成本分类
• 按成本计算范围：总成本费用、单位产品 成本 • 财务评价要求：总成本费用、经营成本 • 成本与产量的关系：固定成本、可变成本 • 财务会计：生产成本、期间费用 • 其他：机会成本、资金成本等
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一、总成本费用
直接费用 产品生产成本 制造费用
直接材料 直接工资 其它直接费用 车间管理人员工资 折旧费 修理费、物料消耗 其它制造费用
现金流量的构成
工程经济分析的基本要素
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现金流量的构成
• • • • • 投资 费用和成本 收入 利润 税金
2
现金流量的构成——
投资
投资是人类经济活动中很重要的活动之一。 一、投资的定义 广义的投资是指一切为了将来的所得而事先垫 付的资金及其经济行为。 狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买 和储备流动资产二事先垫付的资金及其经济行 为。 人们在社会活动中为实现某种预定生产，经营 目标而预先垫支的资金。 项目建设投资最终形成相应的固定资产，无形 资产和递延资产。
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建筑工程费
• 主要工程费 • 辅助工程费 • 设备基础设施费
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其他费用
• • • • 开办费 土地征用费 技术转让费 专利费等
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预备费 包括基本预备费和涨价预备费
基本预备费:指在初步设计及概算内难以预料的工程费用， 费用内容包括： 1. 在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工 过程中所增加的工程费用；设计变更、局部地基处理等增加 的费用。 2. 一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费 用。实行工程保险的工程项目费用应适当降低。 3. 竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和 修复费用。 • 基本预备费是按设备及工器具购置费、建筑安装工程费用和 工程建设其他费用三者之和为计取基础，乘以基本预备费率 进行计算。
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3.分析类比法
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（二）详细估算法：概算指标估算法 • 把整个建设项目依次分解为单项工程、单位 工程、分部工程和分项工程。按拟建项目中 单项工程的单位工程(如机器设备、厂房建 筑、设备安装等)分别套用有关概算指标和 定额来编制投资概算，再把单位工程概算汇 总成单项工程的综合概算，最后汇总成建设 项目总概算。
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二、投资的分类
• 1.按其对象分类，可分成直接投资和间 接投资。
• 直接投资是指把资金投放于某项事业或 生产经营性资产，以便获取利润的投资。 • 间接投资又叫证券投资，是指把资金投 放于股票、债券等有价证券，以便取得 股息或利息收入的投资。
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二、投资的分类
• 2.按投资回收时间的长短， 可分成短期投资和长期投资。 • 短期投资又叫流动资产投资， 是指在一年内能收回的投资。 • 长期投资则是指一年以上才 能收回的投资。
• 外方投资是指国外的经济单位、机构和个人对企 业的投资。
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二、投资的分类
• 4.按其形式划分，可分成货币投资、实物 投资和无形资产投资。 • 货币投资是以现金的方式对企业的投入。 • 实物投资是指投资者以固定资产、流动资 产等实物作价入股的方式而对企业的投资。 • 无形资产投资是指投资者以专利、商标、 专有技术等无形资产作价入股而对企业的 投资。
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• 2.流动资产:可以在一年或者超过一年的一个营 业周期内变现或者耗用的资产。包括：存货、 应收及预付帐款、短期投资、现金及各种存款 等 • 固定资产投资和流动资产投资的关系： – 固定资产投资——形成劳动手段 – 流动资产投资——劳动对象 • 相互依存、密不可分
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• 3.无形资产：指没有物质实体而以某种特殊权利 和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产， 如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、 商誉、特许经营权等。 • 无形资产的原值相当于获得无形资产的实际支出。 • 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销， 并计入成本费用。摊销期限不少于10年。 • 特点：①无独立实体，但又依托于实体； ② 排他 性； ③无形财产权 • 分类： ①不可确指的（如：商誉）； ②可确指的 （如：知识产权、版权等）
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（三）销 售
费
用
销售费用指企业在销售产品、自制半成 品和提供劳务过程中发生的各项费用以及专 设销售机构的各项费用。 销售人员工资、福利、运输费、其他 （广告费、差旅费、办公费等）
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二、经 营 成 本
• 经营成本是从投资项目本身考察其在一定期间
（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳 务而实际发生的现金支出，也称付现成本。
总成本费用
管理费用
公司管理人员工资 折旧费、摊销费 修理费、物料消耗 房产税、车船税、土地使用税 其它管理费用 运输费、包装费、保险费、差旅费、 广告费、销售机构人员工资等
销售费用 财务费用
借款利息 汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用
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（一）管 理
费
用
企业行政管理部门为管理和组织经营活动而 发生的各项费用。 摊消费： 无形资产：按规定、无规定的按10年分期摊销； 递延资产：按不短于5年分期摊销。 矿产资源补偿费：按销售收入的1%计取。
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• 4.其他资产是指除了上述资产以外的其 他资产。
• 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期 摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资 产改良费和长期待摊费。开办费按不少于5年 的期限平均摊销。租入资产改良费按租赁期限 摊销。 • 长期待摊费：企业已经支出、但摊销期限在1 年以上（不含1年）的各项费用，包括包括一 次性预付的经营租赁款、向金融机构一次性支 付的债券发行费用，以及摊销期在一年以上的 固定资产大修理支出等。对应的是待摊费用 （一年内摊销完毕）。
固定资产构建费用 建设工程费 设备购置费 安装工程费 土地使用权获取费用 专利及专有技术费用 其它无形资产获取费用 咨询调查费 人员培训费 其它筹建费
建设投资
无形资产获取费用
开办费（计入递延资产）
预备费用 基本预备费 涨价预备费
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设备购置及安装费用
• 国内、进口 • 设备原价、运输费、安装费等
• 设备原价：标准和非标准 • 进口的：离岸价、海上运费、保险费、 关税、增值税、外贸手续费、银行手续 费、国内运费、安装费
其他管理费用：生产工人年工资及福利×其他管 理费用率
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（二）财 务
费
用
为筹集资金而发生的各项费用，包括生产 经营期间发生的利息净支出及其他财务费用。 利息：流动资金借款、长期借款在生产经营期 间发生的利息净支出。 其它财务费用：汇兑净损失、调剂外汇手续费、 金融机构手续费以及筹资发生的其它财务费用。
经营成本=总成本费用–折旧费、折耗费
（矿山维简费）–摊销费–借款利息
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成本费用要素及其现金流属性
外购材料 外购燃料 外购动力 工资及福利费 修理费 其它费用 利息支出 折旧费 摊销费
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三、资产的分类
• 1.固定资产:使用期限在一年以上，单位价值在 一定限额以上，在使用过程中始终保持原来物 质形态的资产。 • 固定资产原值：购建固定资产的实际支出（包 括建设期借款利息、外币借款汇兑差额及固定 资产投资方向调节税） • 固定资产折旧：项目投入运营后，伴随固定资 产损耗发生的价值转移（转移到产品中去） • 固定资产净值：原值扣除累计的折旧费总额 • 固定资产重估值：市场价，重新评估 • 固定资产期末残值：寿命结束，残余价值，属 于项目现金流入。
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二、投资的分类
• 3.按投资者主体不同，可分成国家投资、法人投 资、个人投资和外方投资。
• 国家投资是指政府及其主管部门以拨款方式，无 偿调入固定资产等实物投资，土地使用权、矿藏 开采权、专营权等无形资产，负债及减免税等形 式投入企业的资本。
• 法人投资是指具有法人资格的经济实体以各种形 式对企业的投资。 • 个人投资指我国公民对企业投入的资金。
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工程项目分解实例
单项工程
拦河坝工程
╳ ╳ 水 电 站 项 目 工 程 泄洪工程
厂房工程 引水工程 升变电工程 ┅┅
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单位工程
分部工程
土方工程
分项工程
隧洞底板 隧洞边墙
进水口 引水隧洞 调压井
建筑工程
石方工程
砼工程 灌浆工程 机械设备 隧洞顶拱 其它
压力管道
安装工程 电气设备
设备购置
• 国内、进口 • 设备原价、运输费、安装费等 • • • • 设备原价：国内的——标准和非标准 标准的——查询相关目录或向厂家询价 非标准的——成本加利润 运费：一般为设备原价的一定比率
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四、建设项目总投资构成
项目总投资与全投资
• 建设项目总投资是指建设项目从筹建开始，到项 目全部建成投产为止全过程所发生的费用总和， 它由固定资产投资、流动资金投资及建设期贷款 利息等组成 。它是站在企业（组织）的角度来分 析。
• 全部投资指不考虑技术方案的资金来源构成和借 款偿还，是站在项目的角度来分析。全部投资指 技术方案的固定资产投资与流动资金投资之和。
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固定资产投资的估算方法
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• [例] 假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一 座某豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：它有 2500套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、 网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的 总投资。
解： 根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的造价: 4.1万美元 据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可 比性的具有2000套客房的豪华旅馆造价估算值为： 4.1万美元×2000=8200万美元
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工业项目流动资金构成
• 流动资金＝流动资产－流动负债
原材料 辅助材料 燃料 其它外购品 在产品 产成品 修理用备品备件 协作件 半成品 低值易耗品 包装物 其它外购材料
存货
流动资产
现金及各种存款 应收及预付款
短期投资
2021五、投资的源自算• 固定资产投资的估算方法 • （一）概略估算法： 1.单位生产能力投资估算法 2.生产规模指数法 3.分项比例估算法 • （二）详细估算法：概算指标估算法 • 流动资金的估算方法 • 指标扩大法（粗略的） • 分项详细估算法（详细的）
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安装费用
• 设备和建筑工程的一定比率
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流动资金投资的估算方法
• 主要有两类方法：
–较为粗略的扩大指标估算法，即按固定资产投 资或销售收入或经营成本等的一定比例估算。 如矿山项目流动资金约占年销售收入的25%。 –较为详细的分项估算法，即根据每日平均生产 消耗量和定额周转天数，与成本估算相结合， 分别估算出流动资金投资中每个项目的费用， 最后加总。
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设备购置
• 进口的：离岸价、海上运费、保险费、关税、增值税、 外贸手续费、银行手续费、国内运费、安装费 • 离岸价（FOB）和到岸价（CIF） • CIF=FOB+海上运费+国外运输保险费 • 海上运费一般为FOB的一定比率 • 国外运输保险费一般为（FOB+海上运费）的一定比率 • 进口关税为CIF的一定比率 • 进口环节增值税和消费税 • 外贸手续费为CIF的一定比率 • 银行财务费为进口设备的货价的一定比率 • 国内运杂费（国内运输费、运输保险费、装卸费、包 装费、仓储保管费等）一般为FOB的一定比率 • 加总就是设备购置费
基本预备费＝(设备及工器具购置费+建筑安装工程费用 +工程建设其他费用)×基本预备费率
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预备费 包括基本预备费和涨价预备费
涨价预备费 —涨价预备费是指建设项目在建设期间内由于价格 等变化引起工程造价变化的预测预留费用。 费用内容包括：人工、设备、材料、施工机械的 价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调 整，利率、汇率调整等增加的费用。