上市公司对外投资管理制度

上市公司对外投资管理制度
上市公司对外投资管理制度
一、总则
1、目的和适用范围
1.1 本制度的目的是为了规范上市公司对外投资的管理，明确
投资决策的审批程序和责任分工，保护公司和股东的利益，提高公
司的投资效益。

1.2 适用范围包括但不限于上市公司直接投资、参与合资企业、并购重组、股权投资等对外投资行为。

2、定义
2.1 上市公司：指已在证券交易所上市交易的公司。

2.2 对外投资：指上市公司通过购买股份，合资、合作等方式，直接或间接投资于其他公司或项目的行为。

二、投资决策流程
1、提案阶段
1.1 上市公司提出对外投资提案，包括投资项目的背景、风险
及收益评估、投资额度等信息。

1.2 提案需经主管部门或高层审批，并评估与投资策略、财务
状况的一致性。

2、尽职调查阶段
2.1 上市公司应进行全面的尽职调查，包括目标公司的经营状况、财务状况、法律风险等方面的调查，确保投资的可行性和合规性。

2.2 尽职调查结果需进行评估和风险分析，并提交给高层决策
层面。

3、决策阶段
3.1 决策层面根据提案和尽职调查结果，评估投资的成本、风
险和收益，并决定是否批准投资。

3.2 决策层面可以根据投资额度设定投资批准权限，由不同级
别的决策层面审批不同投资额度的项目。

4、执行阶段
4.1 投资决策批准后，上市公司应制定具体的投资方案和合同，明确投资的条件、权益等。

4.2 执行阶段需要监督投资项目的运营情况，及时反馈运营情
况和风险。

三、法律法规和政策要求
1、对外投资的合规性
1.1 上市公司对外投资需符合相关法律法规和政策要求。

1.2 上市公司应及时了解和遵守有关投资的法律法规和政策的
变化，确保投资行为的合规性。

2、投资标的的合规性
2.1 对外投资的标的应符合相关法律法规规定，如不得投资于
禁止投资行业。

2.2 对外投资的标的应符合上市公司的战略和业务需求，确保
投资的可持续发展。

四、信息披露与风险管理
1、信息披露义务
1.1 上市公司对外投资需及时履行信息披露义务，确保投资信
息对股东和投资者的透明度。

1.2 对外投资信息披露要准确、全面，包括但不限于投资金额、投资标的、预期收益和风险等。

2、风险管理
2.1 上市公司应设立专门的风险管理部门或委员会，负责对外
投资的风险评估、控制和监测。

2.2 风险管理部门或委员会应定期报告和分析对外投资的风险情况，提出相应的风险应对措施。

五、投资绩效评估与归纳
1、绩效评估
1.1 上市公司应定期对对外投资项目进行绩效评估，包括投资回报率、市场地位、对上市公司的贡献等。

1.2 绩效评估结果应用于投资决策和调整投资战略。

2、投资归纳
2.1 上市公司应定期汇总和分析对外投资的情况，形成投资归纳报告。

2.2 投资归纳报告包括对外投资的数量、金额、行业分布、绩效等方面的数据分析和评估，并对未来的投资发展进行展望。

附件：
2、投资尽职调查检查表
3、投资方案和合同范本
法律名词及注释：
1、上市公司：根据《公司法》和其他相关法律法规，是指在证券交易所上市的公司。

2、高层决策层面：指公司的高级管理层，包括董事会、总经理
及其他高级管理人员。

3、尽职调查：指在进行投资时对目标公司或项目进行调查和评估，以确认投资的可行性和风险情况。

4、投资额度：指公司投资的金额上限，根据公司的财务状况和
投资策略进行设定。

5、绩效评估：指对投资项目的绩效进行评估，包括投资回报率、市场地位等指标的测算和分析。