商业银行中小企业信贷产品创新探讨

商业银行中小企业信贷产品创新探讨1.1中小企业的发展 (3)1.2中小企业面临融资难 (3)二、中小企业融资难的原因42.1缺乏有效担保 (4)2.2信用评级低 (4)2.3资产质量低 (5)2.4 银行收益低 (5)三、中小企业信贷业务创新的原则64.1搭建授信平台 (7)4.2 建立信用担保中心 (9)4.3 发行债券 (10)一、中小企业的现状1.1中小企业的发展中国目前中小企业绝大多数是改革开放后逐渐建立起来的，目前，我国中小企业总数约1 000万家，占企业总数的99%,产值和利税分别占60%和40%，提供了75%以上的就业机会，已成为我国社会主义现代化建设中的重要力量，在繁荣国民经济、满足市场多层次需求、提高人民生活水平、解决就业、推动科技进步、促进经济发展、增加财政收入等方面,具有举足轻重的战略意义。

1.2中小企业面临融资难由于我国经济体制和自身的原因,中小企业在发展过程中仍面临着较多问题,尤其是“融资难”,严重制约了中小企业的发展。

《2010中国企业经营者问卷跟踪调查报告》显示，在实施适度宽松的货币政策背景下，当前企业资金紧张状况虽然有所缓解，但中小企业融资难问题依然突出。

调查表明，55.1%的企业目前资金“正常”，37%资金“紧张”，7.9%资金“宽裕”，资金“紧张”的比“宽裕”的多29.1个百分点，比2009年下降了4.3个百分点，为近4年来的最低值。

虽然企业的资金紧张状况有一定缓解，但企业经营者认为融资难尤其是中小企业融资难问题依然突出。

关于“企业从银行贷款的难易程度”，调查显示，65.6%的企业经营者认为“有难度”、“比较难”或“非常难”，28.3%认为“不太难”，仅6.1%认为“不难”，总体评价值为2.9，虽然比2008年有所提高，但仍低于中值3。

从不同规模看，中小企业的评价值明显低于大型企业。

二、中小企业融资难的原因2.1缺乏有效担保缺乏有效担保是造成中小企业融资难最直接的原因。

中小企业大多是注册资金较少的民营企业，其自有资金基本上投入到购买原材料等流动资产上，投入到固定资产建设中的资金相对较少，向银行申请贷款时不能提供足值的抵押物；另外,我国《担保法》明确规定：银行贷款的保证担保要求保证人承担连带责任，导致大型企业不会轻易为中小企业做出担保的承诺。

因此，对于中小企业来讲，大多数都不符合银行的信贷条件，即具有足值、变现能力较强的固定资产作为抵押物或实力雄厚的企业作为保证人。

2.2信用评级低中小企业信用等级普遍较差。

我国各银行的信贷管理制度都明确规定，在发放贷款前，信贷人员必须对借款企业的资信等级进行评定。

许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。

许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。

2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50％以上的中小企业财务管理制度不健全，60％以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。

另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。

既使这些企业具备银行的担保条件,银行也考虑到风险问题，不愿发放贷款给这些资信等级较差的企业。

2.3资产质量低近年来，随着我国金融体制改革的不断深入，以及加入WTO后所面临的更加激烈的金融市场，许多银行都提出了“资产质量兴行的口号”,越来越重视信贷资产的质量，制定了较严格的信贷管理制度，对不良贷款的相关责任人要严厉惩处。

而中小企业恰恰是规模较小、经营品种单一、利润率低、自身研发能力弱导致整体抗风险能力较弱，特别是2008年全球经济危机时，大量中小企业经营出现问题，这一特点更加突出。

这直接导致了银行面对中小企业“惜贷”现象的产生，贷出去的资金多半是流向上市公司以及大型国有企业。

2.4 银行收益低中小企业融资规模较小,与大型企业融资规模相比相差几倍甚至几十倍。

而银行的信贷管理制度规定,无论贷款金额大小都要逐笔进行贷前调查、贷中审查及贷后检查，需要花费大量的人力、物力。

虽然中小企业融资对银行来说利息收入、中间业务收入等相对大企业要高，但投入高、风险大、带动存款等其他业务少导致整体收益并不比大企业要高，这对于用效益来衡量成绩的商业银行来说，不会将主要精力放在营销中小企业客户上。

据统计，目前阶段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款份额，而占88.1％的小型企业的贷款份额不足20％。

三、中小企业信贷业务创新的原则近年来，银行大客户贡献度下降速度加快，银行盈利空间逐步缩小，中小企业客户贡献度逐步上升，中小企业业务逐渐成为商业银行发展的战略性目标。

国内各银行相继成立中小企业部，标志着中国银行业中小企业信贷业务已全面启动，要打破中小企业融资难的僵局，使银行的中小企业业务得到健康快速发展，信贷业务创新无疑成为了各行的制胜利器。

中小企业信贷业务的创新应遵循“安全性、效益性、可操作性、渐进性”的原则。

“安全性”是信贷产品创新的核心，保证信贷资金的安全是银行经营管理过程的全部内容，因而在产品创新中要稳健设置风险防范措施，积极引进各种风险缓释手段，降低银行授信风险；“效益性”是指银行是经营货币的特殊企业，作为企业，实现利润最大化始终是其追求的主要目标，银行与中小企业合作具有较高的议价能力，有实现利润最大化的可能性；“可操作性”是指信贷产品设计要力争做到市场接受和内部风险控制的平衡，既要手续简便、流程简单，还要兼顾风险防范。

“渐进性”是指银行在产品创新过程中，要植根现实外部环境，不可冒进，要循序渐进，新产品要试点先行，完善成熟后在全面推广。

四、中小企业信贷创新点在目前的金融市场中，被各家银行所接受的中小企业融资创新点主要有以下三种：4.1搭建授信平台搭建中小企业授信平台，实现模式化营销批量授信。

模式化营销就是通过细分目标市场、整合外部资源、优化内部流程、实施有效的风险管理，为中小企业设计一揽子差异化金融服务方案，帮助中小企业实现综合价值的提升。

模式化营销的核心思想就是，通过对中小企业授信风险缓释、转移和嫁接，实现多种产品的组合销售和批量授信，形成符合不同区域、不同行业和不同客户特点的融资模式，以促进中小企业信贷业务的稳健增长。

通过政府、行业协会、地方商会、各类园区、专业化市场、核心企业和担保公司等渠道，批量开发和营销符合目标市场定位的中小企业客户群体，构建不同类型的中小企业金融服务网络，推行专业化深度管理。

模式化营销的主要类型有：1.政府采购模式，指银行引入一家担保公司，根据政府采购中标通知书，按照一定的规则为有融资意向的中标企业设计并提供金融服务的一种融资模式。

该融资模式主要特点是：根据政府采购订单，通过资金封闭运行的方式，为中标企业提供前期生产或周转资金，以政府财政支付资金为主要还款来源。

2.经销商（供应商）模式，指银行选择国内支柱行业或地区知名企业，共同搭建融资合作平台，采取有效的风险缓释手段，批量开发核心企业经销商（供应商）的一种融资服务模式。

3.联保模式，指目标市场内中小企业按照自愿原则，依据一定的规则组成联保体，由银行对联保小组成员进行授信，成员之间相互承担连带保证责任的一种融资模式。

通过设立4-5道信用风险过滤屏，逐层筛选联保小组信用风险，获得相对安全的局部信用环境，同时带动其他相关业务收益。

4.专业市场模式，指银行选择国内知名专业化市场或产业集聚特征明显的园区，与市场/园区管理机构、担保公司等单位搭建融资合作平台，采取有效的风险缓释手段，通过集中监管平台和监控货物价格控制授信风险，批量开发市场内优质经销商授信业务的一种融资服务模式。

风险缓释手段包括担保公司保证或市场/园区管理机构监管等。

5.电子商务模式，指银行选择国内大型专业化电子交易市场，在电子交易市场提供监管服务（对交易，对货）的前提条件下，以网上交易市场内的会员单位为授信对象，通过电子仓单、担保公司、企业联保等担保方式提供短期融资服务的一种信贷模式。

6.科技孵化模式，指银行以国家级高新技术产业园区或国家级科技孵化器等为目标市场，通过嫁接地方政府风险补偿资金、创投基金或引入第三方风险分担者等风险缓释手段，系统性开发目标市场内科技创新型中小企业。

本融资模式专门为具有集聚特征的科技型中小企业设计，可以采用统贷统还、资产抵押、担保公司担保等多种方式。

4.2 建立信用担保中心利用中小企业信用担保中心，为中小企业增信获得融资。

1998年，我国开始进行中小企业信用担保体系试点工作，到了2000年，国务院要求各级政府和有关部门要建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象的中央、省、地(市)信用担保体系。

据报道,迄今我各省市都组建的中小企业信用担保公司总数已达上千家，这些信用担保公司主要通过政府预算拨款、资产划拨、会员风险保证金、社会入股等方式来筹集担保资金,目前已筹集担保资金达数十亿元。

目前,政府和银行都比较推崇建立中小企业信用担保中心，来解决中小企业融资难的问题。

对于贷款银行来讲,发放每一笔这种贷款都可以获得担保中心一定比例的保证金存款；担保中心负责对中小企业的贷前调查,贷款银行只对担保中心的资信进行考察，可以减少贷款银行的人力；借款企业出现违约，贷款银行可以要求担保中心承担连带责任，帮助企业偿还信贷资金。

对于担保中心来讲，通过对借款企业的调查以及要求借款企业提供反担保物和一定比例的保证金,可以使担保风险尽量减少,另外,还可以根据提供担保金额的大小收取一定比例的担保费。

4.3 发行债券发行中小企业集合债券，通过银行间债券市场获得直接融资。

中小企业集合债券是指若干个中小企业各自作为债券发行主体，确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而发行的一种企业债券。

它是以银行或证券机构作为承销商，需由担保机构担保，评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构参与的新型企业债券方式。

中小企业集合债券为中小企业融资开辟了新渠道，并具有以下特点：1.改善企业的财务结构。

利用财务杠杆的原理进行债务融资可以提高净资产收益率，使股东利益最大化；债务融资债权人不具备管理权和投票选举权，发行债券不会影响公司的所有权结构和日常经营管理，与发行股票融资相比，公司的经营管理受资本市场影响较小，对企业所有权结构和日常经营管理影响小。

2.规范企业的经营管理。

企业债券发行上市后，企业需要按规定定期披露信息，被广大机构投资者关注，这有利于企业规范运作、透明经营，提高自身管理水平，并可在资本市场上树立良好的信用形象，为企业持续融资打下信用基础。

3.融资成本低。

企业债券发行利率低于同期限商业银行贷款利率，节约了企业财务成本，债券利息可在税前支付计入成本。