期货公司如何做好产业服务

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充分利用期货市场促进订单农业的健康发展

充分利用期货市场促进订单农业的健康发展期货市场是市场经济体系的重要组成部分，在建设社会主义新农村和提高农民组织化程度方面有着广阔的发展空间和不可替代的作用。

2006年中央一号文件《关于推进社会主义新农村建设的若干意见》指出，推进农业产业化经营需要发展大宗农产品期货市场和订单农业。

订单农业作为我国当前农业产业化经营的重要形式，农民的生产利润得到了保障，同时也保障了涉农企业的农产品货源。

但是订单农业中违约风险大，企业的市场价格风险得不到规避，阻碍了订单农业的有效开展，而期货市场的套期保值功能能很好地规避企业的市场价格风险，利用好期货市场，就能为订单农业保驾护航。

一、订单农业的基本原理订单农业又称合同农业或契约农业，是指农民与企业或中介组织在农业生产之前，签订具有法律效力的产销合同，明确双方权利义务，农民根据合同组织生产，企业或中介组织按合同收购农民生产的产品的农业经营形式。

订单农业通过合同的形式，把双方的利益关系紧密联系起来。

订单农业可以减少农产品生产者的盲目性和市场风险，是农产品加工企业和流通实体减少盲目性的可靠保证和必然要求，这是市场经济发育水平较高的标志之一。

同时订单农业还可融入农资、金融、保险、信息等配套服务，将从要素和市场两个方面提高农业的整体水平，加快农业产业化的发展进程。

二、订单农业的典型模式订单农业形式多样，实践中常见的有如下几种：一是“公司+农户”模式。

主要是依托龙头企业，由公司牵头，与农户签订产销合同，这是最常见的模式，也包括粮食主产区国有粮食企业和农户签订粮食订购合同。

二是“公司+基地+农户”模式。

主要是在某种特色产业的主产区，由龙头公司与农户签订产销合同，并由公司提供种畜、种苗、种子等产品，同时由公司提供技术管理方法，在农户种养殖的产前、产中免费提供全方位跟踪服务，农户只负责饲养或种植。

这样，企业采取订单形式建立自己的生产基地，与农户建立起产销契约关系，企业也减省了购销流通中的成本费用，而且确保了农产品原材料的品质。

生猪期货--规避市场风险,推动产业发展

2021年（第42卷）第2期下半月坛论M UY E L U N T AN前不久，倍受业界关注的生猪期货终获中国证监会批准，将在大连商品交易所上市。

长期以来，我国生猪产业深受“猪周期”困扰，生猪现货价格的剧烈波动，给产业正常运营带来很大的不确定性，以至始终走不出恶性循环的怪圈，严重影响到发展生产的积极性和农民增收致富的进程，而生猪期货的上市有望改变这一局面。

业内人士表示，在产业格局发生诸多变化、产销面临多重挑战的背景下，生猪期货的上市及功能发挥，有望为市场提供公开、透明和连续的价格参考，构建从种植、加工到养殖完整产业链条的衍生工具和风险管理平台，将对稳定生产经营，推动产业长远稳健发展，助力精准扶贫等方面发挥积极作用，并产生深远的影响。

市场波动频繁，生产恶性循环“民以食为天，猪粮安天下”。

养猪在我国已有6000多年的历史，生猪饲养在我国农业生产中占有极其重要的地位，目前我国已成为全球第一大生猪生产国及猪肉消费国。

但长期以来，我国发展生猪生产，主要根据生猪市场上的现货供应量和价格的变动来安排生产，由于缺乏远期的期货价格指导，从而使生猪养殖业一直处于“生猪卖难-价格下跌-宰杀母猪-生猪减少-供应短缺-价格上涨-养殖增加-生猪卖难”的恶性循环的怪圈，产业深受“猪周期”的困扰。

由于市场波动频繁，价格大起大落，不仅使养殖收益得不到保障，而且影响市场的稳定供给和生猪生产的可持续健康发展。

业内人士表示，由于生猪价格波动具有周期性的特点，进而必然带动生猪养殖业的周期性波动。

长期以来，由于市场供需信息传导不畅，养殖者仅能根据局部地区生猪市场价格的变动安排生产，造成了市场整体供求的不均衡。

如从选留母猪到产出仔猪至少需要10个月时间，而从仔猪补栏到育肥猪出栏通常需经过6个月左右的养殖期，育种选留及补栏的盲目性、滞后性，必然导致供求关系的失衡。

据悉，2003年以来，我国生猪出栏价格共经历了五次大幅度波动，形成了五个“猪周期”。

进一步推动期货市场发挥服务实体经济效能

进一步推动期货市场发挥服务实体经济效能发表时间：2019-05-27T17:06:44.593Z 来源：《中国经济社会论坛》学术版2018年第10期作者：朱明龙[导读] 目前随着改革开放的不断深入发展，我国的期货市场也从量变转为质变的关键时期。

朱明龙海南大学管理学院海南海口 570000摘要：目前随着改革开放的不断深入发展，我国的期货市场也从量变转为质变的关键时期。

如何利用期货市场的功能来推动经济发展是我们面临着一个很大的机遇。

涉及的产品包括金属、能源、金融、股票等多方面。

各个领域的市场规模也在不断的变大，已经越来越成为国际贸易当中重要的期货市场之一。

期货市场已经成为我国市场经济发展一个重要组成部分之一，它充分发挥着在提高我国经济发展方面上不可替代的作用。

关键词：期货市场；实体经济效能；推动发展一、注重企业自身发展1.1懂得产品创新，打造独立特色品牌现在随着国际市场的不断交流融合以及经济贸易的快速发展。

全球化市场经济为我国带来了巨大的机遇。

各种各样的产品可以通过全球化市场销往各国极大的提高了自身的经济效益。

但这也体现了一个弊端，那就是同一样产品除了不但会面临同行的竞争也还会遭遇到不法分子进行盗版制造从而影响到产品的销量。

所以说注重产品的创新，打造一款属于自己的产品并且具有特色，有着属于自己的产品名称以及标志。

这样我们会因为自己独特的核心技术而避免了那些不法分子进行伪造的现象发生。

这样不但可以提高我们产品在经济市场上的竞争能力，还会提高我们的经济效益可以使我们的企业得到更长远的发展。

在现如今飞速发展的经济时代，谁拥有更新的产品，更核心的技术才能在经济市场的风暴中站立跟脚，从而成为经济市场战争中的赢家。

1.2推动期货市场自我创新本领要明白期货市场是市场服务经济体制的纽带，如何能在市场经济斗争中获得更大的效益，提高自身的竞争能力，拥有自己独特的品牌是至关重要的，因此我们必须要注重对自身的自我创新能力的培养，加大对科研创新的投资力度，注重对核心技术的研发和创新，避免因为其他企业在技术方面的垄断而不得不花费更多的经济代价，打造出企业的特色品牌。

中期协后续培训答案(3)

中期协后续培训答案（部分）目录中期协后续培训答案（部分） (1)利用期货市场进行农产品销售 (3)如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用） (3)商品基本分析 (3)涉农企业利用期货市场的模式 (3)现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控 (4)期货客户服务 (4)点价在企业经营中的运用 (4)期货市场与现货企业的风险管理 (4)企业如何参与期货市场进行产品销售 (4)企业套期保值管理--业务流程与风险控制 (4)如何运用农产品期货价格信息 (5)如何运用期货市场进行库存管理 (5)涉农企业如何利用期货市场 (5)套期保值和敞口管理 (5)合规管理 (5)沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分) (6)期权基础 (6)期货市场法律法规（上） (6)期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。

） (6)中国期货业协会自律规则 (6)利率期货基础 (7)期货市场营销 (7)股指期货 (7)外汇期货 (7)稻谷品种基础知识 (7)稻谷期货影响因素（100分） (8)稻谷期货交易策略 (8)稻谷期货应用案例分析(93分) (8)国债期货交易策略（80分） (8)金融期权（未验证，请慎重使用） (8)影响小麦价格因素分析(80分) (9)小麦产业链分析（86分） (10)铜的品种基础 (10)铜的影响因素 (10)小麦期货交易策略 (11)小麦期货具体运用 (11)期权交易策略 (11)国债期货市场应用于定价 (11)期货咨询人员道德准则和职业操守 (11)金融期权策略 (12)固定收益类结构化产品 (12)国债期货基础 (12)机构投资者如何利用国债期货；(100分) (12)金融期权在风险管理中的应用； (13)结构化产品 (13)期货投资咨询业务与现货企业的风险管理 (13)期货经营机构的大市场营销 (13)寻找掘金工具：解析黄金期货价格影响因素 (14)场外衍生品的法律制度与监管 (14)铜价的影响因素 (14)稻谷期货应用案例分析 (15)咨询业务中期货公司如何服务产业客户（未验证） (15)期货投资咨询服务如何产生价值 (15)白糖基础知识（92分） (15)白糖现货企业对期货的应用（86分） (15)白糖期货交易策略（86分） (16)白糖品种的主要影响因素（100分） (16)棉花期货交易策略（100分） (16)影响棉花价格因素(80分) (16)PTA期货的操作模式（100分） (16)PTA产业链及其影响因素分析 (17)从产业周期的角度看PTA行情的趋势（93分） (17)产业链企业利用PTA期货市场（80分） (17)棕榈油期货的应用（93分） (17)棕榈油基础知识 (17)中国棉花产业市场经营链(100分) (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2016 (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2014 (18)证券期货业信息安全保障管理办法解读2014 (18)铅锌市场的基本介绍（92分） (19)贵金属基础 (19)国债期货市场，应用与定价 (19)焦煤焦炭基础分析 (19)金融期权基础知识 (19)期货服务铅锌产业链企业模式及案例（83分） (20)石油定价和燃料油价格影响因素 (20)石油行业和燃料油基础 (20)玉米期货交易策略案例分析 (20)中国棉花产业市场经营链 (20)焦煤焦炭价格的影响因素（93分） (21)铝的品种基础（100分） (21)期货服务铅锌产业链企业模式及案例 (21)场外商品衍生品 (21)信用衍生品 (21)场外衍生品基础（100分） (22)铝期货的具体应用 (22)铝交易策略 (22)铅锌市场的影响因素分析 (23)利用期货市场进行农产品销售单元测验一：1.abcde 2.错单元测验二：1.正确 2.b单元测验三：1.b 2.bcd 3.a 4.abd单元测验四：1.b 2.c课程测验：1.abcde 2.b 3.abcd 4.bc 5.abcd 6.a 7.b 8.b 9.c如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用）随堂练习一：1.D 2.A 3.B 4.C 5.ABCD随堂练习二：1.A 2.A 3.ABC随堂练习三：1.AD 2.ABD课堂测试：1.A2.B3.A4.A5. C6. ABCD7. D8. ABC9.AD 10.ＡＢＤ商品基本分析第二单元 1、b 2、a 3、ac第三单元 1、abc 2、a 3、b 4、a第四单元 1、abcd 2、a 3、a课程测验 1.A 2.C 3.对 4.错 5.对 6.对 7.错 8.ABC 9.ABC 10.AC涉农企业利用期货市场的模式第一单元订单农业+期货市场的模式1、a2、abcd第二单元涉农企业+农户+农发行+期货公司与+合作社的模式1、a2、abcd第五单元期现套利1、a第六单元贸易融资与仓单质押1、a2、a3、b4、a5、b课程测验（90分）1、a2、a3、a4、b5、a6、b7、a8、a9、abcd 10、abcd现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控1.bcd2.abc3.b4.abd5.d6.a7.a8.b9.b1.b2.d3.a4.a5.b6.b7.bcd8.abc9.abd 10.abcd期货客户服务第一单元1. C 2 .A第二单元1. B 2 .ABCD3 ABC4 ABCD5 BD6 AC7 B8 B9 A课程测验1 B2 A3 A4 B5 A6 C7 A8 ABCD9 ABCD10 ABCD点价在企业经营中的运用单元测验一：1.b 2.c单元测验二：1.abd 2.b 3.a 4.ad单元测验三：1.abcd 2.b课程测验：1.c2.b3.d4.错5.对6.对7.abd8.bcd9.bc 10.bc期货市场与现货企业的风险管理随堂1 abcd、a、ab、a 随堂2 a、a 随堂3 a、a、b、a、a课程测验1.abcd 2.ab 3.对 4.对 5.对 6.对 7.对 8.错 9.对 10.对企业如何参与期货市场进行产品销售1.D2.C3.A4.Ｂ5. Ｂ6. Ｂ7. ABC8. ABCD9. ABCD 10. AD企业套期保值管理--业务流程与风险控制单元测验一：1.c 2.a 3.b 4.abcd 5.abcd单元测验二：1.d 2.b 3.a 4.abcd 5.abd课程测验：（原答案错误，现为更新答案）d\c\a\a\b\a\abcd\abcd\abcd\abd如何运用农产品期货价格信息单元测验一：1.a 2.a 3.a单元测验二：1.a 2.a 3.a 4.a 5.b 6.b 7.ab 8.b 9.a课程测验：1.a2.a3.a4.a5.a6.a7.b8.b9.ab 10.a如何运用期货市场进行库存管理1.a2.b3.bc1.b2.a3.c4.abc5.abc1.a2.acd1.a2.b3.b4.a5.c6.abcd7.abc8.ab9.abd 10.abd涉农企业如何利用期货市场单元测试：第一单元一道题：C第三单元三道题：ABC、BCD、B第四单元三道题：ABC、AD、A第五单元一道题：A第六单元两道题：ABC、ABCD课程测试：十道题：C、ABC、BCD、B、ABC、AD、A、A、ABC、ABCD套期保值和敞口管理单元测验一：1.a 2.a单元测验二：1.c 2.b 3.b单元测验三：1.d 2.a 3.adcd 4.abc 5.abc课程测验： 1.b 2.c 3. b 4.a 5.a 6.b 7.a 8.abc 9.abc 10.bcd合规管理第一单元合规管理基本理论 1.ABCD第三单元期货公司合规管理组织体系1.ABCD第四单元期货公司合规管理具体职能 1.A 2. B第五单元期货公司合规管理具体职能 1.B 2.B 3.B 4.A第七单元合规管理与外部监管1.ABCD 2.A课程测验 1.A 2.C 3.ABCD 4.ABCD 5.ACD 6.ABC 7.B 8.B 9.B 10.A沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分)1C 2D 3B 4D 5B 6D 7B 8B 9D 10C 11B 12B 13B 14B 15A 16A 17B 18B 19A 20A期权基础1D 2A 3B 4B5B6C7A8C9D10B11A12B（A）13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18AC 19BD 20BCD期货市场法律法规（上）1B 2A 3A 4B 5B 6A 7B 8A 9A 10A 11ABC 12BCD 13ABCD 14ABC 15ABC 16BD 17B 18C 19D 20A期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。

期货交易工作计划（精选篇）

期货交易⼯作计划（精选篇）⼯作计划的要点在于对⼯作的了解度以及对于⾃⾝情况的了解度，只有根据这两点才能做出好的⼯作计划，下⾯是由店铺编辑为⼤家整理的“期货交易⼯作计划(精选篇)”，仅供参考，欢迎⼤家阅读本⽂。

期货交易⼯作计划(⼀) 第⼀、关于重点机构客户开拓 1、对本地接触过期货相关⾏业的机构进⾏逐⼀盘点，并由专职客户经理进⾏上门拜访，并在时机成熟的时候开展机构投资报告会。

2、针对区域情况积极开发机构客户市场，通过进⼀步的接触和了解，挖掘机构客户潜⼒，将业务在更深、更⼴的层⾯合作。

第⼆、利⽤⽹络资源，推进市场发展以业务团队为核⼼，⼤⼒推⾏⽹络市场的开拓，发展⾮现场交易客户，让成本与业绩挂钩互动，这是业务⼯作的重头戏。

1、期证业务拓展，在股指期货推出来前后，加强营业部所在地各证券机构的拜访⼒度，构建良好的关系，以期为后续⼯作奠定良好的基础。

充分利⽤证券机构⽹点，共享客户资源，由点⼊⾯地开展业务。

在条件成熟的时候，选择1-2个证券机构作为试点，在试点地区派驻专业的⾻⼲⼈员1-2⼈，证券机构营业场所现场促销，进⾏⾮现场交易业务的开拓。

2、⾛出去，请进来，根据当地市场情况和同业竞争情况，有⽬标的拜访客户，在⼀定的时候通过举办投资报告会等形式邀请有实⼒和潜在投资意识的客户来公司参观考察第三、关于营业部培训⼯作营业部客户的投资意识和抗风险能⼒、员⼯的成长与进步与后期培训⼯作密不可分，在适当的时间，针对不同⼈员展开相关培训。

利⽤⽹络资源共同学习新的知识，全⾯打造学习化、专业团队。

第四、营销团队的建设⼀个企业的⽣存和发展必须要有强有⼒的营销团队⽀撑。

根据期货市场情况和营业部发展的需要，在可以通过各种招聘渠道补充基础市场⼈员，在3天内完成基础培训，然后由⾻⼲⼈员带1-2⼈基础市场⼈员迅速开展营销活动，做到本周招聘本周启⽤，⼈员素质在实战中提⾼。

基础市场⼈员进⾏严格的优胜劣汰，团队内部形成若⼲个专业化程度较⾼的业务⼩组。

守正创新_稳健经营_为产业发展提供高质量资本金融服务

382024.01为产业发展提供高质量资本金融服务党的二十大报告指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。

在全面贯彻党的二十大精神开局之年、实施“十四五”规划承上启下的关键之年，习近平总书记主持召开中央金融工作会议并发表重要讲话，强调要坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展。

习近平总书记关于金融工作的重要指示精神，是习近平经济思想的重要组成部分，为新时代新征程推动金融业务高质量发展提供了根本遵循和行动指南。

金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。

在集团公司党组的正确领导下，资本和金融事业部始终牢记嘱托、踔厉奋发，立足主业、服务实业，与资本和金融企业一道共同推动资本金融业务高质量发展，全力提高服务能力、激发改革动能、防控金融风险，着力打造具有央企特点、石化特色的一流产业资本金融新模式，以资本金融高质量发展全力服务和支撑石油石化产业蓬勃发展。

服务主业意识毫不动摇，是持续发挥资本金融对石化产业服务支持作用的根本基础金融只有坚持服务实体经济，才能实现持久平稳发展。

在加快建设世界一流企业的进程中，我们不断深化对资本金融业务及其作用的规律性认识。

财务公司、盛骏投资公司积极落实金融供给侧结构性改革要求，集中资源加大对集团重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度，促进集团资金管控有力、资源配置优化、运行效率提升。

坚持发挥资金平台的强链作用。

助力企业资金运作、改善边际效用、降低融资成本，服务支撑集团战略落地和主业发展。

以信贷为切入点提高为主业提供服务的金融占比，全力保障主业能源保周美云资本和金融事业部总经理资本和金融事业部始终牢记嘱托、踔厉奋发，立足主业、服务实业，与资本和金融企业“”一道共同推动资本金融业务高质量发展，全力提高服务能力、激发改革动能、防控金融风险，着力打造具有央企特点、石化特色的一流产业资本金融新模式SPOTLIGHTS2024.0139供、转型升级、新动能培育及国际化经营等资金需求，加大战略性新兴产业的金融投入，做实能源金融，加快绿色金融、科技金融业务试点。

发挥期货市场功能做好三农服务

发挥期货市场功能做好三农服务摘要：随着农业产业化进程的推进，如何做好三农服务成为国民经济发展的关键。

在目前中国农产品现货发展仍有差距的前提下，期货市场成为稳定和发展现代农业不可或缺的重要工具，它不仅通过市场价格发现功能稳定和增加农民收益，而且通过套期保值的功能，规避农业生产的自然风险，稳定农业生产，稳定农民种粮的积极性。

在服务三农的模式上，我国期货市场不断探索，基差定价、订单农业的期货元素以及多样化的金融产品使得期货市场服务三农的深度和广度不断增强。

关键词：三农期货功能农业产业化自2004年以来，中央一号文件连续9年锁定三农问题。

当前我国全面建设小康社会的重点难点在农村，没有农业的现代化，就没有国家的现代化。

如何促进农业增产、农民增收、农村繁荣，最终实现农业产业化是当前国家发展的重要问题。

我国农业所面临的是千村万户的家庭经营与千变万化的市场不相适应，农民抵抗市场风险的能力较弱，农业的要素市场建设相对滞后，农业经营风险无法规避。

化解这些矛盾和问题，需要突破传统思维定势，从更广阔的视野、多维视角来统筹谋划“三农”工作。

随着农业现代化进程的推进，期货市场的功能逐步发挥作用，成为稳定和发展现代农业不可或缺的重要工具。

与欧美等发达国家相比，我国期货品种覆盖面仍处于偏低水平、期货与现货结合仍需进一步加强。

为此，期货市场服务“三农”的深度和广度有待进一步提高。

一、我国农产品期货在“三农”服务中作用凸显近几年，随着农业对外开发程度的提高、农产品供需形势的趋于紧张，农产品价格波动更加剧烈，粮食安全及农业产业发展面临更大的挑战和威胁。

通过期货市场和现货市场结合，即能为产业提供避险工具，又能丰富企业经营手段。

期货市场在农业产业化进程中地位逐步体现，其在国民经济发展中作用越来越突出。

1、期货为现货市场提供价格引导作用，提高产业集中度。

与现货价格的短期性相比，期货价格具有预期性、连续性、公开性、权威性的特征。

借助期货市场提供的价格信号，现货产业可以合理调节购销时机和供需结构。

“保险+期货”在服务乡村振兴中的功能与作用

“保险+期货”在服务乡村振兴中的功能与作用作者：田园来源：《今日财富》2023年第30期“保险+期货”模式是一种创新型金融支持乡村振兴的金融服务模式，其实质是通过将现代金融与农业生产相结合，保障农产品市场价格的稳定。

一方面，“保险+期货”能够有效地保障农户生产经营的安全性，降低农户种植风险，稳定农户收入；另一方面，“保险+期货”能够将金融服务延伸至农产品产业链的各个环节，提高生产效率，促进农村经济发展。

一、“保险+期货”模式的发展“保险+期货”是金融服务乡村振兴战略的创新模式。

这种基于商品期货市场的模式，依托保险公司的商品期货价格保险为农户提供价格保险，规避农产品生产经营风险；同时，以期货公司作为中介机构，将分散的农户风险集中起来，依托风险管理公司为期货市场进行套期保值操作，对冲农业风险。

“保险+期货”模式已成为服务乡村振兴战略的重要创新手段。

近年来，我国“保险+期货”模式不断发展完善，取得了显著成效。

（一）模式发展状况自2016年以来，我国“保险+期货”模式已经在大连商品交易所（下称大商所）、上海期货交易所（下称上期所）等多家交易所上线。

根据各交易所的统计，2019年全国共有68家期货公司、21家保险公司、47家期货资管机构、2家基金管理公司参与“保险+期货”模式，共承保粮食、棉花等大宗农产品6.6万吨。

涉及农户20.1万户，赔付金额4.08亿元，为农户挽回损失5.32亿元。

2013年，山东、河南等地的6个品种被纳入首批试点，当年有38家机构参与；2014年，内蒙古等地的6个品种被纳入第二批试点；2015年，上海期货交易所和中国金融期货交易所联合开展“保险+期货”项目；从2016年开始，我国探索开展玉米、棉花、白糖等农产品“保险+期货”模式，到2017年底“保险+期货”项目覆盖全部农产品种类。

（二）模式的主要做法“保险+期货”模式作为一种金融创新模式，具有保费低、保额高、保障范围广等特点，能够有效对冲农产品价格下跌风险，保障农户收益。

期现结合

创新商业模式推进产融互动----“期现货结合、内外贸一体”运作思路探讨在实体经济竞争越来越激烈，大宗商品价格波动越来越剧烈，金融资本对实体企业影响越来越大的今天，如何把握机会、规避风险将成为企业需要思考的重要问题。

为应对日益复杂的经济形势，提升自身的综合竞争力，国贸集团在深入分析国内外发展形势，紧密结合自身特色的基础上提出了“产融互动、政企协同”的发展模式，现就集团开展“期现货结合、内外贸一体”的运作思路作如下探讨：一、与时俱进、审时度势，创新商业模式是应对经济全球化挑战的必要途径20世纪90年代以来，以信息技术革命为中心的高新技术迅猛发展，改变了时空。

改变了生活和生意的模式。

不仅冲破了国界，而且缩小了各国和各地的距离，国际贸易迅速增长，多边贸易体系开始形成，国际资本流动更为频繁，金融国际化进程加速，全球经济已经越来越融为整体。

全球经济在不断增长，但全球资源却是有限的，可以说，未来各国对资源的竞争将越来越激烈。

所以，大到国家层面，小到企业、公司，如何掌控更多的资源、如何充分合理地配置利用资源将成为他们需要首要考虑的问题。

同时，由于资本市场的日益国际化，资本对大宗商品价格波动的影响日益扩大。

一方面是资源争夺的激烈化，另一方面是资本市场的大肆炒作使得大宗商品价格出现暴涨暴跌，自20世纪90年代以来特别是2000年以来，全球大宗商品出现剧烈波动的几率大大增加，以铜为例，铜价格从2007年年初的5200美元/吨涨至2008年金融危机前的8900美元/吨，后受到金融危机影响又大跌至2800美元/吨。

在2010年铜价又重创新高，到达9000美元/吨以上。

毫无疑问，大宗商品的暴涨暴跌将对企业生产经营产生巨大冲击。

在激烈的竞争和巨大的风险面前，欧美发达国家早已利用期货等金融工具来为企业达到避险增值的目的。

早在2003年世界掉期与衍生品协会（ISDA）的一份研究报告显示，全球企业500强中有92%的公司利用衍生工具来管理和对冲风险。

产业客户服务指南[1]

国金期货有限责任公司产业客户服务指南风险管理业务是公司核心业务，以套期保值、期现联动、金融租赁、商品资管为方向的产业客户服务是实现公司持续发展的重要战略支点。

为了不断提升公司服务产业客户的能力，扩大公司产业客户服务的市场占有率，稳定公司基本客户源和基本权益规模，提高盈利能力，特制定本指南。

1、产业客户服务工作是项系统工程，也是推动产业客户开发的重要基础和抓手，服务是本，以服务为引领推动产业客户的市场开发工作。

公司各业务部门均应以服务为核心，以专业为支撑，以效率为要求，做好、做细、做深产业客户的服务工作。

2、产业客户的服务重点在“需”。

服务工作的出发点、内容和做法应以产业客户的需求为评价标准。

各项业务活动开展前应充分了解服务对象的“特定需求”，有针对性地制定满足客户“特定需求”的预案，提高服务工作的效率。

3、公司各经营单位和业务人员要把服务产业客户作为本部门业务发展的重要方向之一，以合适的服务方式通过各种途径寻找产业客户资源，并深入到产业客户群体中，与产业客户交朋友。

4、产业客户资源方向以部门所属地主要大宗商品生产、经营特点和人员的资源优势决定，公司的主要方向在金属（以铜为主）、能源化工（以橡胶、甲醇、PTA为主）及农产品（以油脂为主）。

公司根据交易所上市品种情况及新开发资源优势调整服务方向。

5、产业客户资源的来源主要有以下四条途径：相关大宗商品现货市场和行业协会的合作与联合开发、交易所及有关大宗现货商品网站举办的各类报告会的定点信息收集与跟踪、第三方机构的合作资源拓展、业务人员自身的市场调研与影响力营销。

第一、公司通过与相关大宗商品现货市场、网站、第三方机构等方面的合作开拓公司整体的业务资源平台。

公司资源平台根据区域和商品特性划分给特定业务部门；第二、各业务单位应根据区域市场特点和公司业务导向及本单位的业务能力与有关大宗商品行业协会、行业龙头企业等方面进行合作，扩大客户资源的来源；第三、公司业务人员及研究人员应积极参与相关期货品种的现货市场调研、相关期现货市场主体主办的有关会议、走访资源企业，以专业的能力、良好的职业素质和沟通能力开发客户资源；第四、各经营单位负责人要在团队人员配置、费用使用上做好安排，保证将人力、财力用在刀口上。

探讨期现结合服务实体经济业务

中国储运网 199
货实际上也是一种风险管理的重要工具，将现货企业的背景以加的紧密，这一发展趋势对实现期现结合的创新发展起到了重
及资源优势进行合理利用，并借助期货自身的套期保值、套利对要的促进作用。期现结合的显著优势在于服务实体经济发展方
冲交易等方法来实现期现货交际的结合发展，并利用仓储、物流面，期现结合可以衍生出更多新的丰富的产品和服务内容，实现
早在 1988年，我国就开始了期货市场研究，在经历了初创、预判市场走势、实现稳健经营。
治理整顿、规范发展等时期后，我国期货市场正式迈入了新的创
（二）商品期货品种体系基本建立
新发展时期。特别是“十三五”时期以来，供给侧结构性改革持续
自新中国期货市场建立以来，一直在追求稳定发展的基础
推进，为期货市场创新发展提供了新的强大推动力，中国期货市上不断探索和创新，到了 2019年底，期货衍生品上市数量达到
货交割环节存在的问题，而且还能实现价格发现更加的高效。
实体经济是我国经济发展的重要构成，实体经济对社会发
（二）场外衍生品业务
展以及广大人民群众的生活均有重要作用，主要可以体现在以
这里所说的场外衍生品，简单来说就是指与场内衍生品市
下几个方面：首先，实体经济对人们综合素质的发展有重要的提场而相对的市场，是构成金融市场的重要内容，具有交易灵活的
[11]王凯旋 .ZH 公司供应链事业部运营管理优化研究 [D].
[18]洪新宇.生产企业物流运营管理研究[J].现代经济信息,
北京交通大学,2018.
2017(05):115.
[12]李雨露.物联网背景下上市物流企业运营效率研究[D].
[19]刘凤奇.物流企业管理运营中存在的不足及措施[J].今日

《南华期货服务实体经济白皮书》问世

《南华期货服务实体经济白皮书》问世服务实体经济是期货行业一直以来肩负的重要使命，随着创新业务的发展，近年来期货行业服务实体有了更加多样化的工具和手段，服务效能不断提升。

为紧跟时代步伐，响应国家战略，推广服务实体经济的实践成果，引导期货行业担负起推动中国经济高质量发展的重任，（）股份有限公司（以下简称南华期货）在中国期货业协会的指导下，组织课题组编写了《2023南华期货服务实体经济白皮书》（以下简称《白皮书》）。

8月16日，这部期货行业首部服务实体经济白皮书正式问世。

通过自身实践，南华期货在《白皮书》中梳理与总结了期货行业服务实体经济的理论基础、历史发展和实践路径，阐述了服务产业、服务乡村振兴、服务中小微企业、服务“一带一路”的典型案例，并针对当前期货服务实体经济存在的痛点和难点进行剖析，展望了期货服务实体经济的广阔前景。

在南华期货董事长罗旭峰看来，近年来，期货行业响应党中央号召，积极投身期货服务实体经济、服务“一带一路”的伟大实践，在加快产品体系建设、助力大宗商品保供稳价、推进“保险+期货”业务等方面成效显著。

《白皮书》的发布，既是期货行业服务实体经济的创新与探索，也能够给期货行业服务实体经济提供系统的理念和成熟的经验，更有助于碰撞出期货行业服务实体经济的新火花。

理清需求以期货行业优势助实体发展时至今日，在期货行业内，守正创新，不断探索服务“三农”、服务中小微企业、服务国家“一带一路”新模式、新方法已成为广泛共识。

这种共识的基础，是实体经济对期货市场的需求。

从我国实体经济发展的特点来看，《白皮书》中介绍，随着工业技术的改进和经营模式的提升，我国的实体经济产业链不断拓展和延伸，原来的初级产品变成多次加工、多次增值的高效优质产品。

但同时，产业链被拉长，企业分布较为分散，行业集中度不高。

在经济发展过程中，不管是宏观部门，还是产业链，以及微观企业，对于期货市场都有不同的需求。

对于期货行业在服务实体经济方面的专业优势，南华期货产业发展委员会委员、中国大豆产业协会执行会长、黑龙江省大豆协会会长唐启军表示，期货市场不仅仅是一个金融市场，更是一个为实体经济提供服务、保障和支持的重要平台。

海外期货公司服务产业客户的模式分析

海外期货公司服务产业客户的模式分析————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：海外期货公司服务产业客户的模式分析-经济海外期货公司服务产业客户的模式分析程超曾术平摘要：海外期货市场起步较早，期货公司的业务都比较成熟，其对于产业客户的服务都基本形成了一套固定的模式，他们的经验值得我们学习，尤其西方发达国家的经验和台湾的经验。

西方发达国家期货市场最为发达，期货公司的职能定位也非常明确，在服务产业客户方面有他们独特的优势。

因此，学习海外客户的服务模式具有重要的意义。

关键词：海外期货服务产业模式分析1、西方发达国家期货公司服务产业客户的模式分析西方发达国家的期货公司设立的出发点和中国一样服务于经济，但是期货公司的设立的最基本的目标就是盈利，因此我们在分析其服务产业客户的模式也就是在分析其盈利模式，因为，产业客户在一个期货公司客户结构的比例的大小直接影响其核心竞争力。

从经纪业务的角度出发，我们将全球主要成熟期货公司的利用其业务范围而形成的业务盈利模式概括为以下几种：1、全球通道模式。

国际大型期货公司多采用此种模式，其中以MF Global 和FIMAT为典型代表。

MF Global在全球拥有超过70家的期货及商品交易所的会员资格，同时也是美国政府指定的全球22家美国国债一级批发商之一，在香港市场，它同时拥有期交所及商交所两张会员牌照。

先进的交易、结算和风控系统，使其客户能迅速、有效和可靠地跨越全球各主要市场进行交易，通过一个集中的平台来积极管理和控制全球风险，并能够在世界各地多个交易所的市场进行有效竞争。

2、全球专业化模式。

FC Stone、RJO’Brien走的就是专业化服务的道路，主要专注于为客户提供某一个类品种的服务。

RJO’Brien是全球主要的农产品期货交易经纪商，是全球主要农产品期货交易所的结算会员，主要专注于为客户提供农产品类期货期权服务。

期货公司服务有色金属产业客户模式研究

具有较强的针对性，缺乏对有色金属整个产业链
的分析。二是期货交易所、高校对期货市场的研究，如上海期货交易所与中国浦东干部学院联合成立的 “ 期货市场典型案例研究 ” 课题组（２０１０）。对西部矿业、江西铜业等大型有色金属
上中下游链条，包括矿产勘探、矿企业，居高不下的对外依存度使我国有色金属行业易受国际垄断寡
头操纵价格，及各类复杂政治因素的不利影响，而
专业化的服务成为目前的研究重点。本文在总结有色金属产业链上中下游特点的前提下，分析整合出期货公司服务不同产业客户的模式，为期货
金属消费企业套期保值方案 ” 。此类套期保值方案
套期保值具体案例的研究上。一是期货公司或者
矿业公司根据自身优势为某类型的有色金属制定套期保值方案，如五矿集团（２０１０）的 “ 有色金属锌套期保值方案” 、东证期货（２００８）的 “ 有色
司如何根据自身发展，针对不同类型的企业提供
商品定价同资本和货币的关系更为密切。作为制
造业大国，我国多种有色金属产量和消费量均居
世界第一，由于缺乏定价话语权，产业链上中下游企业都面临很大的价格风险。作为期货市场的主要参与方，期货公司是连接期货交易所和投资者的纽带，在促进有色金属产业发展、服务企业的过程中发挥着重要作用（黄运成，２００４）。期货公

中小企业与期货公司合作套保服务模式探讨

2013/10■Gansu Finance／甘肃金融THEORETICAL SCOPE理论经纬中小企业与期货公司中小企业与期货公司合作套保服务模式探讨合作套保服务模式探讨□轩永辉韩伟强／文期货投资咨询、期货资产管理等创新业务推出之后，期货公司风险管理子公司试点工作也开始有序开展，这将有效促使期货公司积极探索新型的产业服务模式，充分拓展其发展空间和服务领域，以更好地满足实体企业特别是中小企业对风险管理的多样化和个性化需求。

由于相关制度和自身条件的限制，尤其是相应专业人才的缺乏，多数有套期保值需求的中小型实体企业不能参与期货市场，或者未能充分利用期货市场实现既定目标。

中小企业风险管理能力弱、风险规避手段少成为阻碍中小企业进一步发展的绊脚石，同时也带来企业融资难等一系列问题。

合作套保是实体企业参与期货市场套期保值的一种现实且理性的选择。

通过合作套保，中小企业和期货公司可以实现优势互补，风险转移，有利于银期合作，创新融资品种，也将进一步带动中小企业进行转型升级与自主创新。

合作套保业务概述（一）合作套保的界定合作套保是指期货公司风险管理子公司可以根据企业实际生产经营需求，为企业特别是中小企业，提供“一对一”套期保值服务及风险管理产品。

通过合作套保，期货公司与实体企业进行全方位的合作，深入实体企业生产经营的各个环节，提高实体企业的风险识别能力和风险敞口的准确计量能力，从风险管理预案策划、套保方案的制定到具体的套期保值操作的实施，全程参与实体企业的风险管理。

（二）合作套保的服务模式由于相关制度和自身条件的制约，缺乏相应的专业人员配置，且参与套保的机会成本较高，众多有套保需求的实体企业不能参与期货市场，或者未能充分利用期货市场实现既定目标。

基于此，期货公司可以考虑为实体企业提供如下模式的合作套保服务。

模式一：选择合适的市场机会，中小企业客户在期货公司的指导下负责现货相关的采购、销售、物流、仓储等现货相关的业务；由期货公司负责相关的套期保值并承担由此产生的期货保证金和期货配套资金，以及期货相关的保值策略制定、风险管理等业务。

关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见

关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见推进期货经营机构创新发展的基本原则是：坚持紧紧围绕服务实体经济发展，推进期货经营机构的业务和产品创新，实现场内场外市场协调发展；坚持以市场化、法治化和国际化为取向，着力提升期货经营机构的核心竞争力，加快形成功能齐备、服务高效、结构合理、经营稳健的现代期货及衍生品服务体系；坚持创新发展与防范风险并重，鼓励期货经营机构自主创新，自担风险，始终把风险管理贯穿于创新发展的全过程，牢牢守住不发生系统性、区域性风险的底线；坚持保护投资者合法权益，树立诚信合规的行业文化，促进期货市场稳定健康运行。

一、大力提升服务实体经济能力支持期货经营机构开展期现结合业务，为产业客户提供个性化的大宗商品定价和风险管理服务和产品。

支持期货经营机构围绕农产品目标价格改革试点提供风险管理服务。

进一步扩大期货公司设立风险管理公司试点范围。

制订完善风险管理公司开展合作套保、定价服务、仓单服务等业务的配套措施。

支持有条件的风险管理公司开展期权等衍生品做市业务。

支持风险管理公司通过合法渠道参与境外衍生品市场。

进一步丰富交易所的基础衍生品工具，适时推出符合实体经济风险管理需要的期货、期权产品，服务国内现货生产经营，管理市场风险。

二、努力增强期货经营机构竞争力明确期货经营机构作为期货及衍生品服务提供商的基本定位，充分发挥风险管理和资产定价的基础服务功能，推动期货经营机构特色化、专业化和差异化发展，建立健全包括期货经纪、投资咨询、中间介绍、资产管理、风险管理等在内的衍生品服务体系。

鼓励有条件的期货公司开展集团化经营，努力打造一批具有国际竞争力的衍生品服务集团。

鼓励和引导中小期货经营机构差异化竞争和专业化发展。

支持期货公司做优做强。

坚持市场化导向，引导期货公司以多种方式开展境内外并购重组。

支持符合条件的期货公司进行股权和债权融资，在境内外发行上市、在全国中小企业股份转让系统挂牌，增强资本实力。

支持期货公司自主决定设立分公司、营业部等分支机构，完善期货公司分支机构管理规定。

不忘服务实体经济初心提高服务实体经济能力

不忘服务实体经济初⼼提⾼服务实体经济能⼒对话吕拥华：不忘服务实体经济初⼼提⾼服务实体经济能⼒⽂/陈亮⼀德期货成⽴于1995年7⽉，是⼀家总部坐落于天津的全国性期货经营机构，历史溯源和⼈员班底源⾃原天津联合期货交易所。

⼀德期货秉承“责任⼀德、专业⼀德、科技⼀德、传媒⼀德”战略⽅针，以落实国有企业党的建设，提升团队凝聚⼒、战⽃⼒、创造⼒为抓⼿，积极服务实体经济，深化经营改⾰创新，努⼒补⾜业务发展短板，不断打通产业链研究断点，不忘初⼼、奋发进取，实现主要经营指标连续多年保持⾼速增长，成功迈进国内先进期货公司⾏列。

吕拥华，1995年进⼊期货⾏业，1999年进⼊⼀德期货。

他认为，期货是实体经济重要的风险管理⼯具。

期货市场是建设完善的⾦融服务体系和发达的资本市场不可或缺的重要组成部分。

作为⼀名期货⼈，应当不忘期货市场服务实体经济的初⼼，牢记⾃⾝肩负的使命，不断提升期货市场服务实体经济的能⼒，打造成熟的产业链⽣态圈，推动期货市场在稳健企业经营、改善产业链运⾏机制、服务国家产业政策和宏观经济管理等⽅⾯发挥更加重要⽽积极的作⽤。

《中国期货》：请您介绍⼀德期货的股东背景情况，以及股东背景对公司发展起到哪些积极作⽤？吕拥华：⼀德期货是天津市财政投资管理中⼼控股的期货公司，第⼆⼤股东⼀德集团亦为国有独资企业，前两⼤国有股东持股占⽐合计达82%，占有绝对优势。

天津作为北⽅⾦融中⼼，多年来深受党和国家重视，⽽⼀德期货作为天津的国有控股企业，多次被纳⼊天津市⾦融改⾰重点⼯作内容，⼀直以来得到天津市有关⽅⾯的⼤⼒扶持。

相⽐其他⾏业，期货投资者在选择期货公司时，往往更加关注期货公司的股东背景，⽽⼀德期货的股东背景为公司树⽴了较强的品牌优势。

此外，⼀德期货股东中，钢铁⾏业股东占⽐超18%。

借助天津的地缘优势和股东的产业背景，多年来，⿊⾊产业链研究和开发⼀直是公司的传统优势，公司也因此获得了市场的⼴泛认可。

公司在⿊⾊产业链不仅积累了丰富的产业服务经验和案例，也为其他产业的拓展注⼊了信⼼和动⼒，为公司构建产业链⽣态圈创造了条件。