财务报表分析01任务-偿债能力分析
财务报表分析企业偿债能力
财务报表分析企业偿债能力财务报表分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
其中，企业偿债能力是衡量企业负债水平和偿债能力的重要指标。
本文将从财务报表的角度，分析企业的偿债能力并提供相应的建议。
一、偿债能力分析的财务报表指标1. 资产负债表资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表，也是分析企业偿债能力的基础。
以下指标对于分析企业的偿债能力具有重要意义：（1）流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，反映企业能够通过流动资产偿还流动负债的能力。
一般而言，流动比率大于1则表明企业具备一定的偿债能力。
（2）速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债之间的比例关系，将存货排除在外，更加准确地衡量企业的偿债能力。
速动比率大于1且接近于流动比率，则表明企业在偿债方面较为稳健。
2. 利润表利润表反映企业在一定会计期间内的主营业务收入、成本、费用以及利润等情况。
以下指标可以为企业的偿债能力提供一定的参考：（1）息税前利润（EBIT）息税前利润是指企业在扣除利息和税前的利润，代表企业的经营能力。
息税前利润较高则说明企业有较强的还债能力。
（2）利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与利息支出之间的比例关系。
利息保障倍数越高，表明企业还债能力越强。
二、财务报表分析及建议通过对企业财务报表的分析，可以得出以下结论和建议：1. 流动比率低于1的企业表明公司的流动资产不足以偿还流动负债，可能需要寻求降低负债或增加流动资产的方式来改善偿债能力。
2. 速动比率低于1的企业表明公司除了存货以外的流动资产不足以偿还流动负债。
此时，应该关注存货周转率，以提高存货流动性和偿债能力。
3. 利息保障倍数较低的企业，在支付利息支出方面存在一定困难，建议企业合理规划资金结构，降低负债风险，并优化经营策略提高企业盈利水平。
4. 分析企业的资产负债状况，重点关注长期负债的占比。
如果长期负债占比过高，企业偿债能力较弱，可能需要加强资金运作，寻找降低负债压力的方式。
财务报表分析内容——1、偿债能力分析
小结与作业
短期偿债 能力分析
流动比率
长期偿债 能力分析
速动比率
现金比率
负债比率
股东权益比率 和权益乘数
负债股权比率
财务报表分析内容
1、偿债（变现）能力分析 偿债（变现）
1、偿债（变现）能力分析 偿债（变现）
偿债能力
是企业偿还到期债务（包括本息）的 是企业偿还到期债务（包括本息） 能力。 能力。 由于企业的偿债能力直接关系到投资 的安全，因此，偿债能力分析也被称 的安全，因此， 为安全性分析。 为安全性分析。 由于企业的偿债资金来自企业产生的 现金，因此， 现金，因此，偿债能力分析也被称为 变现能力分析。 变现能力分析。
它表示每单位流动负债有多少单位的流动资产作为 偿还保障。 偿还保障。
这个比率越大，表明短期偿债能力越强， 这个比率越大，表明短期偿债能力越强，流动负债的安 全性越高。 全性越高。 但是过高的流动比率并不一定是件好事， 但是过高的流动比率并不一定是件好事，因为过高的流 动比率可能是由于企业滞留在流动资产上的资金过多所 也就是说可能是资金使用效率较低的表现。 致，也就是说可能是资金使用效率较低的表现。 一般认为流动比率维持在2 左右合适。 一般认为流动比率维持在2：1左右合适。
负债股权比率=负债总额 所有者权益总额 负债股权比率 负债总额/所有者权益总额 负债总额 此比率反映债权人所提供的资金与股东所投入资金 的对比关系。 的对比关系。揭示企业的财务风险及股东权益对偿 还企业债务的保障程度。 还企业债务的保障程度。 比率越低表明企业长期偿债能力越强， 比率越低表明企业长期偿债能力越强，债权人承担 的风险越小。因为比率越低， 的风险越小。因为比率越低，说明每一元债务背后 的股东权益保障越多，债权人越有安全感。 的股东权益保障越多，债权人越有安全感。
财务分析八偿债能力分析
财务分析八偿债能力分析财务分析八：偿债能力分析在企业的财务分析中，偿债能力是一个至关重要的方面。
它不仅关系到企业能否按时偿还债务，还对企业的持续经营和融资能力产生深远影响。
简单来说，偿债能力就是企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力短期偿债能力主要关注企业在短期内（通常为一年或一个经营周期内）是否有足够的资金来偿还即将到期的债务。
以下是几个常用的短期偿债能力指标：1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，说明企业可能面临短期偿债风险；但如果过高，也可能意味着企业的流动资产没有得到有效利用。
例如，一家企业的流动资产为 100 万元，流动负债为 50 万元，那么其流动比率为 2，表明企业的流动资产能够覆盖流动负债，短期偿债能力相对较好。
2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债速动比率剔除了存货这一变现能力相对较弱的资产，更能反映企业的即时偿债能力。
一般认为，速动比率在 1 左右较为合适。
假设一家企业的流动资产为 80 万元，存货为 20 万元，流动负债为50 万元，那么速动比率为 12，说明企业在不考虑存货变现的情况下，仍有一定的短期偿债能力。
3、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债现金比率是最直接反映企业短期偿债能力的指标，因为现金及现金等价物是最具流动性的资产。
但该比率过高，可能意味着企业资金闲置。
比如，某企业的现金及现金等价物为 20 万元，流动负债为 50 万元，现金比率为 04，表明企业直接用于偿债的现金相对较少。
影响短期偿债能力的因素还包括企业的经营现金流量、应收账款的回收速度、存货的周转速度等。
如果企业的经营活动能够产生稳定且充足的现金流入，那么即使短期偿债指标不太理想，其实际的偿债能力也可能较强。
二、长期偿债能力长期偿债能力则侧重于评估企业在较长时期内（通常超过一年）偿还债务的能力。
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
财务报表分析任务一
作业一：偿债能力分析
请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！ 请于第十周之前提交。
满分20分。
万科A
一、偿债能力分析
1．流动比率=
流动负债
流动资产
2.速动比率=
流动负债
速动资产=流动负债存货
流动资产
3.现金比率=
流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率=流动负债
经营活动现金净流量
二、长期偿债能力
1.资产负债率=
资产总额
负债总额
2.股东权益比率=
资产总额
股东权益总额
3.偿债保障比率=
量
经营活动中的现金净流
负债总额
三、利率保障倍数
利率保障倍数=
利息费用利息费用
所得税
净利润+
+
偿债能力分析:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。
但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。
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万科财务报表分析作业1偿债能力分析
万科A 偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。
一、万科基本情况介绍：万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。
至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。
1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。
1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。
1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。
1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。
1993年3月，本公司发行4,500万股B 股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。
B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。
1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。
2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。
公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。
2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。
公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。
财务报表分析中的偿债能力分析
财务报表分析中的偿债能力分析财务报表是企业经营情况的重要反映，而偿债能力是财务报表分析中的一个重要指标。
偿债能力分析主要关注企业在面临债务偿还时的能力，以评估企业的债务风险和偿债能力。
本文将从不同角度探讨财务报表分析中的偿债能力分析。
一、流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标之一。
流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率越高，说明企业具备更强的偿债能力，可以更好地应对短期债务。
反之，流动比率过低可能意味着企业面临偿债风险。
然而，流动比率并不能完全反映企业的偿债能力。
因此，需要结合其他指标进行综合分析。
二、速动比率速动比率是流动比率的一种改进指标，它排除了存货这一不易变现的资产。
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
速动比率更加关注企业在偿债时能够快速变现的资产，能够更准确地评估企业的偿债能力。
三、利息保障倍数利息保障倍数是评估企业偿债能力的另一个重要指标。
它反映了企业利息支付能力的强弱。
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用。
利息保障倍数越高，说明企业具备更强的偿债能力，可以更好地承担利息支付的压力。
四、财务杠杆比率财务杠杆比率是衡量企业债务规模和偿债能力的指标。
财务杠杆比率=负债总额/净资产。
财务杠杆比率越高，说明企业债务规模较大，偿债能力较弱。
企业应注意控制财务杠杆比率，避免过度负债，增加偿债风险。
五、现金流量比率现金流量比率是衡量企业现金流量情况的指标，也是评估企业偿债能力的重要参考。
现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债。
现金流量比率反映了企业用现金支付短期债务的能力。
现金流量比率越高，说明企业具备更强的偿债能力。
六、债务比率债务比率是衡量企业债务规模的指标，也是评估企业偿债能力的重要参考。
债务比率=负债总额/资产总额。
债务比率越高，说明企业债务规模较大，偿债能力较弱。
企业应注意控制债务比率，避免过度负债。
综上所述，财务报表分析中的偿债能力分析是评估企业债务风险和偿债能力的重要工具。
如何通过财务报表分析企业的偿债能力
速动比率分析
速动比率是流动资产减去存货等非速动资产后与流动负债的比率，用于衡量 企业迅速变现的能力。速动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。通常，速 动比率在1到2之间被认为是合理的范围。
资产负债率分析
资产负债率是负债总额与资产总额的比率，用于衡量企业的资本结构及负债 水平。资产负债率越高，企业的负债水平越高，偿债压力越大；反之，资产负债 率越低，企业的负债水平越低，偿债压力越小。通常，资产负债率在40%到60%之 间被认为是合理的范围。
文献综述
财务分析方法在评估企业偿债能力方面具有重要作用。国内外学者从不同角 度对这一问题进行了深入研究。其中，比较常用的方法包括：比率分析、趋势分 析、现金流分析等。比率分析通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、 资产负债率等，来评价企业的偿债能力；趋势分析则财务数据的时间序列变化， 以判断企业的发展趋势；现金流分析则注重企业现金流量的质量与数量，以评估 企业的实际支付能力。
文章最后提出了对财务分析方法改进的建议，并指出了研究的限制和未来研 究方向。
引言
企业的偿债能力是指其按时足额偿还债务的能力，是衡量企业财务状况的重 要指标之一。随着市场经济的发展，企业面临的竞争压力日益加大，因此，如何 有效地评估企业的偿债能力成为的焦点。为了帮助投资者、债权人等信息使用者 做出正确的决策，本研究旨在探讨企业偿债能力的财务分析方法，以期为相关利 益主体提供参考。
利润表分析
利润表反映了企业在一定期间内的收入、成本和费用情况。通过分析利润表， 可以了解企业的盈利能力，从而评估其偿债能力。
首先，要企业的收入来源和结构。如果企业的主营业务收入占比高，则说明 企业的盈利能力较强，有助于保障其偿债能力。其次，要成本和费用的控制情况。 如果企业的成本和费用得到有效控制，则其盈利能力将得到提高，从而增强其偿 债能力。
财务报表分析--偿债能力分析
财务报表分析--偿债能力分析一、偿债能力分析正指标（分子是资产）是保障，反指标（分子是负债）是压力。
（一）短期偿债能力1.短期偿债能力财务指标（二）长期偿债能力分析1.长期偿债能力财务指标（1）债务担保：在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
（2）未决诉讼：未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。
总结：短期偿债能力是正指标，长期偿债能力大部分是反指标，也有正指标。
债权人：偿债能力越强，越好。
经营者和股东：偿债能力越强，不一定越好。
财务指标分析（一）——偿债能力指标分析企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。
比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标；比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率等指标；比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转天数等指标。
分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。
下文中，我们为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI中的应用，见下图：从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。
一、流动比率流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。
一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，具体因企业实际应用而不同。
在数林BI设计中应用到的计算字段：流动资产字段：流动负债字段：流动比率字段：所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。
二、速动比率速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。
2023年电大财务报表分析任务偿债能力分析
万科A 偿债能力分析一、万科基本状况简介：万科企业(0０0002)全称是万科企业股份有限企业,总部设在深圳,成立于１9８4年,是目前中国最大旳房地产企业。
万科在1９９１年成为在深圳证券交易所上市旳第二家企业,通过十几年旳发展，已经成为了A股市场房地产板块旳蓝筹股。
近几年，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善旳制度体系，组建专业化团体，树立专业品牌,以所谓“万科化”旳企业文化享誉业内。
二、万科A偿债能力分析企业旳偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务旳能力。
企业有无支付现金旳能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展旳关键。
（一)短期偿债能力分析1.流动比率2023年年末流动性比率=流动资产/流动负债=１.762023年年末流动性比率＝流动资产/流动负债=1.92２0２3年年末流动性比率=流动资产/流动负债＝１．59分析:万科所在旳房地产业23年旳平均流动比率为１.84,阐明与同类企业相比,万科23年旳流动比率明显高于同行业比率，万科存在旳流动负债财务风险较少。
同步，万科２3年旳流动比率比23年大幅度提高,阐明万科在23年旳财务风险有所下降,偿债能力增强。
但２3年呈下降状态，阐明企业旳短期偿债能力下降了，企业旳财务状况不稳定。
2.速动比率２02３年年末速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债=０.4３2023年年末速动比率=(流动资产-存货）/流动负债=0.59２023年年末速动比率 =（（流动资产-存货)/流动负债=０.56分析:万科所在旳房地产业23年旳平均速动比率为０.57，可见万科在２3年旳速动比率与同行业相称。
同步,万科在２3年旳速动比率比23年大有提高,阐明万科旳财务风险有所下降,偿债能力增强。
23年，速动比率又稍有下降，阐明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。
3、现金比率２０23年旳现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=／=30.95%2０23年旳现金比率=(+7４0471)／=33．8%2０23年旳现金比率＝／=29.17%分析：从数据看,万科旳现金比率上升后下降,从２3年旳30.95上升到2３年旳33.８，阐明企业旳即刻变现能力增强，但23年又下降到2９.17,阐明万科旳存货变现能力是制约短期偿债能力旳重要原因。
财务报表中的重要指标偿债能力分析
财务报表中的重要指标偿债能力分析财务报表中的重要指标——偿债能力分析在财务报表中，偿债能力是分析公司经营状况和财务风险的关键指标之一。
了解和掌握公司的偿债能力可以帮助投资者、债权方、管理层以及其他利益相关者作出明智的决策。
本文将就财务报表中的重要指标进行详细的偿债能力分析。
一、流动比率流动比率是衡量公司偿债能力的常用指标之一。
流动比率是指公司流动资产与流动负债之间的比例关系，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率较高，说明公司有足够的流动资产来覆盖短期债务，具备较强的偿债能力；反之，流动比率较低则可能存在偿债风险。
然而，高流动比率也可能意味着公司流动资金过多，未能充分利用资产。
二、速动比率速动比率是流动比率的一种衍生指标，相比流动比率，它排除了公司较难转化为现金的存货，更能反映在短期内能够用于偿还债务的现金比例。
其计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率较高，说明公司在面临偿债压力时更具弹性，偿债能力较强。
但过高的速动比率也可能意味着公司经营不善，存货库存较低。
三、现金比率现金比率是反映公司偿债能力的另一重要指标。
现金比率是指公司现金与紧急偿债需求之间的关系，其计算公式为：现金比率 = 现金与现金等价物 / 流动负债较高的现金比率意味着公司有足够的现金储备，能够应对紧急偿债需求，具备较强的偿债能力。
然而，现金比率过高可能意味着公司的现金未能充分利用于生产和投资。
四、负债率负债率是反映公司综合财务风险的指标之一。
负债率是指公司资产负债表上的总负债占总资产的比例，其计算公式为：负债率 = 总负债 / 总资产负债率较低，说明公司资产负债状况较为健康，负债风险较小；相反，负债率过高则意味着公司存在较大的财务风险。
然而，负债率作为一个综合指标，还需要结合行业和公司的特定情况来进行综合分析。
五、利息保障倍数利息保障倍数是评估公司偿债能力的重要指标之一，它衡量公司是否有足够的利润来支付利息支出。
财务报表分析--偿债能力分析
财务报表分析--偿债能力分析财务报表分析是企业财务管理中非常重要的一环，可以帮助企业了解自身的财务状况以及经营能力。
偿债能力是一个衡量企业财务风险的重要指标，也是投资者关注的重点之一。
本文将通过对财务报表的分析，来评估企业的偿债能力，并提供相关建议。
首先，我们需要了解财务报表中的常用指标，用于评估企业的偿债能力。
主要包括以下指标：流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数和资产负债率。
流动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标，即企业能够使用流动资金偿还短期债务的能力。
流动比率越高，表明企业偿债能力越强。
一般来说，流动比率在2:1以上被认为是较好的水平。
速动比率是流动比率的变种，排除了存货这一不易流动的资产，更加关注企业的短期偿债能力。
速动比率越高，表明企业更容易偿还短期债务。
一般来说，速动比率在1:1以上被认为是较好的水平。
现金比率是指企业现金与总流动负债的比例，衡量企业在偿还短期债务时，是否具备足够的现金储备。
现金比率越高，表明企业具备更高的偿债能力。
一般来说，现金比率在0.2以上被认为是较好的水平。
利息保障倍数是用来衡量企业偿还利息支付能力的指标，即企业利润企业支付利息的能力。
利息保障倍数越高，表明企业偿债能力越强。
一般来说，利息保障倍数在2以上被认为是较好的水平。
资产负债率是衡量企业负债规模的指标，即企业总负债与总资产的比例。
资产负债率越低，表明企业负债规模越小，偿债能力越强。
一般来说，资产负债率在0.5以下被认为是较好的水平。
在进行偿债能力分析时，我们可以从以下几个方面入手。
首先可以从企业的流动比率和速动比率入手，分析企业的短期偿债能力。
若流动比率和速动比率较低，表明企业流动性较差，财务风险较高。
此时，企业可以通过减少存货，增加货币资金等措施来改善偿债能力。
其次，关注企业的现金比率和利息保障倍数，评估企业在偿还短期债务和支付利息方面的能力。
若现金比率较低或利息保障倍数较低，表明企业在面临债务偿还和利息支付时可能存在困难。
财务报表分析-偿债能力分析1
一样的，公司甲要好于公司乙。
• 二、流动比率 •
流动比率是流动资产与流动负债的比值。其涵义为：每 一元流动负债有多少流动资产作保障。 • • 计算公式：
• 流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，表明企业每 元流动负债有多少流动资产作为支付的保障，反映了企业流 动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力
也可以是企业正常经营条件下的实际值。实际分
析中经常采用的是上年实际值。
（2）历史比较分析的方法
•
历史比较分析的过程与同业比较分析的过程
基本相同。
• 三、预算比较分析
•
预算比较分析是将本期指标实际值与本期预
算值进行对比。
•
预算比较分析过程与前两种方法基本相同。
工作3 短期偿债能力的影响因素
• 一、企业内部因素
• 同业比较分析的程序
• 首先，根据资产负债表资料计算反映企业短 期偿债能力的核心指标——流动比率，并与行业 标准值进行对比，得出比较结论。 第二，分解流动资产，目的是考察流动比率 的质量。重点计算分析存货周转率和应收账款周 转率，并与同行业标准值进行对比，得出比较结 论。
• 第三，如果存货周转率低，可进一步计算速动比 率，考察企业速动资产的质量，并与行业标准值进 行对比，得出比较结论。 第四，如果速动比率低于同行业水平，说明应 收账款周转速度慢，可进一步计算现金比率，并与 同行业标准比较，得出比较结果。
把这个指标变成相对数形式就是流动比率营运资本配置比率营运资本流动资产与流动比率反映的偿债能力是相同的可以互相换算甲乙两公司营运资本计算表两个公司虽然营运资本一样但是结合其流动资产和流动负债规模分析显然它们的营运资本的充足性是不一样的公司甲要好于公司乙
财务报表分析
(财务报表管理)财务会计报表分析 偿债能力分析
（财务报表管理）财务会计报表分析偿债能力分析第五章偿债能力分析【字体：大中小】【打印】本章主要介绍了企业短期偿债能力和长期偿债能力有关概念及指标分析，从考试题型来看，客观题和主观题目都会考核，主观题考点是短期偿债指标及长期偿债指标的计算和简要分析。
本章教材结构：本章考点：1、偿债能力分析概述2、短期偿债能力的概念与影响因素3、影响短期偿债能力的特殊项目4、短期偿债能力比率分析5、长期偿债能力的概念与影响因素6、长期偿债能力的比率分析7、影响长期偿债能力的特别项目本章难点：企业短期偿债能力和长期偿债能力的比率分析方法和评价本章内容讲解第一节偿债能力分析一、偿债能力的概念大纲要求：识记：（1）负债的定义（2）偿债能力分析的意义和作用（3）偿债能力分析的内容理解：（1）债务的偿还方式（2）偿债能力的概念（3）短期偿债能力与长期偿债能力的关系具体内容：1、负债的定义：（1）定义：负债是企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
（2）负债特征：①负债是过去的交易或事项形成的现时义务未来发生的交易或者事项形成的义务，不属于现时义务，不确认负债②负债的清偿预期会导致经济利益流出企业【例题·单选】负债是企业所承担的现有义务，履行该义务预期会导致（）。
A.经济利益流出企业B.企业利润的增加C.企业费用的降低D.企业收入的减少[答疑编号11050101：针对该题提问]答案：A解析：负债是企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
【例题·多选】下列各项中，属于企业负债的有（）。
A.企业购买的国债B.企业欠职工的工资C.企业欠银行的贷款D.企业签订的采购合同E.企业负责人个人购房时向朋友的借款答案：BC[答疑编号11050102：针对该题提问]解析：本题考查的是企业的负债，会计主体是企业，所以企业的负责人、老板等的个人债务并不属于企业的债务，所以选项E不正确；A是企业的资产，属于国家欠企业的负债，而不属于企业的负债；D项是将来发生的，所以符合负债的定义，所以D不是答案，属于企业负债的就是选项B和C。
国家开放大学财务报表分析作业任务全
国家开放大学财务报表分析作业任务全Pleasure Group Office【T985AB-B866SYT-B182C-BS682T-STT18】财务报表分析作业——01任务偿债能力分析选择公司：宝山钢铁股份有限公司偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。
长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关系，以及获利能力。
本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析。
一、宝钢股份公司简介宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”股票代码600019）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。
宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面的综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。
《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，是未来最具发展潜力的钢铁企业。
该公司在中国冶金行业第一家通过ISO14001环境贯标认证，重视环境保护，追求可持续发展，堪称世界上最美丽的钢铁企业。
二、短期偿债能力的分析（一）历史比较分析单位：元流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债1. 流动比率分析：流动比率是流动资产对的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为用于偿还负债的能力。
该企业2012年流动比率实际值高于2011年实际值，说明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。
而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债能力整体开始好转，使企业偿债风险大减少。
2.速动比率分析：速动比率，是指对的比率。
它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
2021年财务报表分析网上作业：任务1格力电器偿债能力分析
2021年财务报表分析网上作业：任务1格力电器偿债能力分析《财务报表分析》作业1：偿债能力分析偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。
在市场经济条件下，作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱将直接影响企业的支付能力、信用、信誉和不再融资等一系列问题，甚至影响企业的经营能力。
这部分负债对企业的财务风险影响很大。
如果不能及时偿还，企业可能陷入财务困境，甚至破产。
因此，企业的管理者、股权投资者和债权人都非常重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系到企业承担财务风险的能力、投资机会和盈利能力的多少，以及本息能否按期收回。
上市公司的短期偿债能力对债权人尤其是银行等金融机构或其他非金融机构来说是最重要的。
在很大程度上，它决定了他们借出的资金能否如期收回并获得预期的回报。
因此，分析企业偿付能力的研究对提高企业偿付能力具有重要意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动比率=流动资产流动负债快速资产速动比率==流动负债流动资产-存货流动负债现金比率=可立即运用资金=流动负债货币资本+交易性金融资产流动负债近三年家电短期偿债能力指数分析流动资产流动负债流动比率流动资产存货流动负债速动比率货币资金衍生金融资产流动负债现金比率2021年120,143,478,823.10108,388,522,088.331.108120,143,478,823.108,599,098,095.97108,388,522,088.331.02954,545,673,449.1484,177,518.23108,388,522,088.330.5042021年120,949,314,644.95112,625,180,977.761.074120,949,314,644.959,473,942,712.51112,625,180,977.760.9988,819,798,560.530.00112,625,180,977.760.7892021年142,910,783,531.64126,876,279,738.701.126142,910,783,531.649,024,905,239.41126,876,279,738.701.05595,613,130,731.47250,848,418.63126,876,279,738.700.7561．流动比率。
财务报表分析第一次作业偿债能力分析
财务报表分析第一次作业偿债能力分析一、基础数据宝钢2020年资产负债表会计年度2020-12-31 单位：元宝钢2020利润表会计年度2020-12-31 单位：元鞍钢2020资产负债表会计年度2020-12-31 单位：元鞍钢2020利润表会计年度2020-12-31 单位：元二、偿债才干目的的计算宝钢2020年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96〔元〕宝钢2020年年末活动比率=58,759,444,854.56÷72,042,420,078.52=0.82宝钢2020年年末速动比率=〔58,759,444,854.56-35,644,590,875.74〕÷72,042,420,078.52=0.32宝钢2020年年末保守速动比率=〔6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79〕÷72,042,420,078.52=0.18宝钢2020年年末现金比率=〔6,851,604,374.54+1,141,165,158.85〕÷72,042,420,078.52=0.11宝钢2020年年末资产负债率=〔102,183,449,550.12÷200,021,136,928.14〕×100%=51.09宝钢2020年年末产权比率=〔102,183,449,550.12÷97,837,687,378.02〕×100%=1.04宝钢2020年年末有形净值债务率=[ 102,183,449,550.12÷〔97,837,687,378.02-5,964,551,561.91〕] ×100%=1.11宝钢2020年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.43÷2,478,624,566.93=3.29鞍钢2020年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000〔元〕鞍钢2020年年末活动比率=19,973,000,000.00÷21,323,000,000.00=0.94鞍钢2020年年末速动比率=〔19,973,000,000.00-10,372,000,000.00〕÷鞍钢2020年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00÷694,000,000.00=5.54鞍钢2020年年末保守速动比率=〔2,974,000,000.00+1,235,000,000.00〕÷19,973,000,000.00=0.19鞍钢2020年年末现金比率=〔2,974,000,000.00+0〕÷19,973,000,000.00=0.15鞍钢2020年年末资产负债率=(39,076,000,000.00÷92,179,000,000.00) ×100%= 42.39鞍钢2020年年末产权比率=〔39,076,000,000.00÷53,103,000,000.00〕×100%=0.74鞍钢2020年年末有形净值债务率=[39,076,000,000.00÷〔53,103,000,000.00-6,761,000,000.00〕] ×100%=0.8421,323,000,000.00=0.451．活动比率剖析从上表可以看出宝钢08年年末的活动比率低于鞍钢08年年末的活动比率，说明从该项目的看宝钢的短期偿债才干低于鞍钢。
财务分析之偿债能力分析
财务分析之偿债能力分析在企业的财务世界中，偿债能力是一项至关重要的指标。
它犹如企业航行在商海中的压舱石，稳定与否直接关系到企业的生存与发展。
偿债能力不仅影响着企业能否顺利获取外部资金，还决定了企业在面临经济风浪时的抵御能力。
偿债能力，简单来说，就是企业偿还债务的能力。
这包括两个主要方面：短期偿债能力和长期偿债能力。
先来看短期偿债能力。
它主要关注企业在短期内能否按时足额偿还流动负债。
常见的衡量指标有流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率是流动资产与流动负债的比值。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，可能意味着企业的流动资产不足以覆盖流动负债，短期内可能面临偿债困难；但如果流动比率过高，也不一定是好事，可能暗示企业的流动资产未能得到有效利用，资金存在闲置。
速动比率则是在流动资产中剔除了存货等变现能力相对较弱的资产后，与流动负债的比值。
通常认为速动比率在 1 左右较为合适。
存货在流动资产中往往变现速度较慢，而且其价值可能受到市场波动等因素的影响，因此在评估短期偿债能力时，速动比率能提供更精准的信息。
现金比率是现金类资产与流动负债的比值。
现金类资产包括现金、银行存款和现金等价物。
现金比率越高，说明企业直接用于偿债的现金储备越充足，但过高的现金比率也可能反映企业资金利用效率不高。
以一家贸易公司为例，如果其流动比率为 15，速动比率为 08，现金比率为 03。
这表明该公司的流动资产对流动负债的覆盖程度略低于一般水平，且剔除存货后的速动资产偿债能力也较弱，现金储备相对不足。
可能需要优化资产结构，加强应收账款的回收和存货的管理，以提高短期偿债能力。
再谈谈长期偿债能力。
它着重考察企业在较长时期内偿还债务本金和支付利息的能力。
常用的指标有资产负债率、产权比率和利息保障倍数。
资产负债率是负债总额与资产总额的比率。
这一比率反映了企业资产对负债的保障程度。
资产负债率的高低没有绝对的标准，不同行业和企业规模会有所差异。
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万科A
一、偿债能力分析
1．流动比率=流动负债流动资产 2.速动比率=流动负债
速动资产=流动负债存货
流动资产-
3.现金比率=
流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率=流动负债
经营活动现金净流量
二、长期偿债能力
1.资产负债率=
资产总额
负债总额
2.股东权益比率=资产总额股东权益总额
3.偿债保障比率=量
经营活动中的现金净流负债总额
三、利率保障倍数
利率保障倍数=利息费用
利息费用
所得税净利润++
偿债能力分析:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。
但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。
一、万科总资产收益率计算表单位：元
项目2008年2009年2010年
息税前利润8509705895.43 10299844281.39 12444980321.59
平均资产总额109665523814.69 128422567275.24 176623053285.61
总资产收益率7.76% 8.02% 7.05%
万科总资产收益率分析
上表列示了万科从2008-2010年三年的总资产收益率情况，万科的总资产收益率2009年比2008年略高一些，而2010年下降到比2008年还低的水平，影响因素分析：
息税前利润的影响因素：
（1）从息税前利润和总资产规模的角度分析：
1.2009年相对于2008年而言：
从息税前利润的影响：（2009年息税前利润10299844281.39-2008年息税前利润8509705895.43）/2008年平均总资产109665523814.69=1.63%
总资产的影响：2009年的总资产收益率-2009年息税前利润/2008年平均总资产109665523814.69=-1.37%
2.2010年相对2009年而言：
息税前利润的影响：（2010年息税前利润12444980321.59-2009年息税前利润10299844281.39）/2009年平均总资产128422567275.24=1.65%
总资产的影响：2010年的总资产收益率-2010年息税前利润
12444980321.59/2009年平均总资产128422567275.24=-2.64%
（2）从销售利润率和总资产周转率的角度分析
项目2008年2009年2010年
息税前销售利润率20.76% 21.07% 24.54%
总资产周转率0.37 0.38 0.29
总资产收益率7.76% 8.02% 7.05%
1.2009年相对2008年的分析：
销售利润的影响=（2009年的销售利润率-2008年的销售利润率）*2008年的资产周转率=（21.07%-20.76%）*0.37=0.12%
总资产周转率的影响=（2009年的资产周转率-2008年的资产周转率）*2009年的销售利润率=（0.38-0.37）*21.07%=-2.11%
2.2010年相对2009年的分析：
销售利润率的影响=（2010年的销售利润率-2009年的销售利润率）*2010年的销售利润率=（0.29-0.38）*24.54%=-2.30%
二、万科总资产净利润计算表单位：元
项目2008年2009年2010年
净利润4639869152.73 6430007538.69 8839610505.04
平均资产总额109665523814.69 128422567275.24 176623053285.61
总资产周转率（次） 4.23% 5.01% 5.00%
万科总资产净利润率分析
上表列示了万科从2008年-2010年三年的总资产净利润率情况，万科的总资产净利率
2009年比2008年有所提高，而2010年基本与2009年持平
三、万科净资产收益率计算表单位：元
项目2008年2009年2010年
净利润4639869152.73 6430007538.69 8839610505.04
平均所有者权益36369036255.12 42113530967.64 49997356048.24
净资产收益率12.76% 15.27% 17.68%
上表列示了万科从2008年-2010年三年的净资产收益率情况，万科的净资产收益率从2008年-2010年逐年提高，所有者权益投资，盈利能力逐年增强。
四、万科每股收益列示表单位：元
项目2008年2009年2010年
基本每股收益0.37 0.48 0.66
稀释每股收益0.37 0.48 0.66
从2008年-2010年，万科的每股收益在逐年提高，说明万科盈利能力在增强。
万科每股净资产列示表单位：元
项目2008年2009年2010年
每股净资产2.70 2.71 3.14
从2008年-2010年，万科每股净资产在逐年提高，说明万科盈利能力在增强。