第2讲技术分析—K线图

六、分型原理——分析



但，例如在顶分型中，第二根K 线是长上影甚至就是 直接的长阴，而第三根K 线不能以阳线收在第二根 K 线区间的一半之上，那么该顶分型的力度就比较大， 最终要延续并产生低分型的可能性就极大了。例如上 海日线6 月18、19、20、21，里面有一个包含关系， 但这包含关系是直接把阳线以长阴线吃掉，是最坏的 一种包含关系。 一般来说，非包含关系处理后的顶分型中，第三根 K 线如果跌破第一根K 线的底而且不能高收到第一根 K 线区间的一半之上，属于最弱的一种，也就是说这 顶分型有着较强的杀伤力。 例如上海日线5 月28、29、30。
七、分型原理——分型操作



操作其实很简单，一个基本的原则就是，任何 走势，无论怎么折腾，都逃不出这个节奏，就 是底、顶以及连接两者的中间过程，因此，在 两头的操作节奏就是分型中震荡，只是底的时 候要先买后卖，顶的时候要先卖后买，这样更 安全点。至于中间的连接部分，就是持有，当 然，对于多头走势，捂好股票就是一个最好的 操作，一直持有到顶部构造出现。 对于空头走势，小板凳就是一个最好的持有， 一直持有到底部构造完成。 顶底不是一天形成的。
注：盘整背驰与趋势背驰见第六讲，中枢理论及应用
八、分型原理——分型操作难点

一般来说，可以把分型与小级别走势类型结合 操作，例如日线与5分钟的。如果一个小级别的 中枢震荡中连日K线都没出现顶分型结构，那么， 这个中枢震荡就没必要走了，后者就算打短差 也要控制好数量，因为，没有分型，就意味着 走势没结束，随时新高，你急什么？而一旦顶 分型成立，必然对应着小级别走势的第一、二 类卖点，其后，关键看新形成的第三类买卖点 的问题：
七、分型原理——分型操作



二、底分型买点 筛选背驰出现后的底分型，或两次中继后的低分型， 或两者同时出现的低分型，在低分型第二K线下跌背 驰或第三及以后K线不创新低时或站上低分型后买入。 止损，买入后上涨无力或跌破低分型低点二K线冲高 背驰卖出。 三、顶分型卖点 在背驰出现后的顶分型，或两次中继后的顶分型，或 两者同时出现，在顶分型第二K线上冲背驰，或第三 及以后K线不创新新高时，或有效跌破顶分型后卖出。 第三及以后K线不创新高时卖出。 止损，卖出后，下跌无力，升破顶分型高点或不能有 效跌破顶分型经线买入。
上升K线
顶分型
下降K线
底分型
※ 经过了K线合并的K线图中，三相邻K线的关系可以被完全分类为以上4 种形态。这样，一个向上笔就一定是底分型+上升K线+顶分型，而一个向 下笔就一定是顶分型+下降K线+底分型。这里，中间的K线可以是1根、2根、 3根乃至无数根。
五、K线分类与分笔
向下笔
向上笔
如上图，两个相邻的顶和底，并且顶和底之间有至少 一根K线相隔，这样就构成一笔。笔从其构成的K线走向 看分为向上笔和向下笔。
八、分型原理——分型操作难点
春节过后第一个交易日冲高见顶分型
八、分型原理——分型操作难点
次级别5分钟走势清晰地放映出顶部的构造过程
学而时习之（二）


１、划出标准的顶分型，低分型，中继型。 ２、画出连续三笔的可能走势。 ３、试述顶分型、低分型如何操作。 ４、找出图1.1中的分型、中继并连接成笔走 势。
注1:这里的K线不分阴阳线
注2：虚线所在价位为看盘的关键点
上证指数重要分型——示例
20071016：6124
20090804：3478
20121204：1949 20050606：998 20121204：1949
六、分型原理——分型与中继型
注：连线转折处为分型，中间为中继型
四、K线合并——图解
※
五、K线分类与分笔——上证月线
有顶必有底，顶底有间隔；重复选一个，顶底不重合。
五、K线分类与分笔
将K线图中的分型按照一顶一底交替出现的原则，则可 将任何K线图分解为连绵的上下交替的笔的连接，如上图。 这里的规范化，是在遇到连续两个分型是同类分型时进行 类似K线合并处理：忽略前面出现的，保留后面出现的。因 为出现此类情况，必然是先出现的分型转折力度很小，可 以忽略而不影响分析。
六、分型原理——分析图解
六、分型原理——分析示例
六、分型原理——分析示例
六、分型原理——分析示例
六、分型原理——分析图解
六、分型原理——分析图解
六、分型原理——市场分类





分型形成后，无非两种走势结构： 一、成为中继型的，最终不产生相反分型不延续成笔； 二、产生相反分型延续成笔。 对于第一种情况，前面说过，可以看是否有效突破5周 期的均线，例如对日线上的顶分型，是否有效跌破5日 均线，就是一个判断顶分型类似走势很好的操作依据。 不过，还有更精确简单的，就是这分型所对应的小级 别中枢里，是否出现第三类买卖点，而且其后是否出现 中枢移动。这在第六讲中枢理论中讲解。 对于后一种，那是最理想的，例如在日线上操作完，就 等着相反的分型出来再操作了，中间可以去操作别的股 票，这是效率最高的。
红三兵
黑三兵
早晨之星
组合形态
上升三法 三星反转
下降三法
弃婴
三、分型概念
顶分型
底分型
※ 如上图，第二K线高点是相 邻三K线高点中最高的，而低 点也是相邻三K线低点中最高 的，定义为顶分型。顶分型的 最高点叫该分型的顶。
※ 如上图，第二K线低点是相 邻三K线低点中最低的，而低 点也是相邻三K线高点中最低 的，定义为底分型。底分型的 最低点叫该分型的底。
七、分型原理——分型操作




一、底部与顶部 站在分型的角度，底部就是构成底分型的那个区间， 而跌破底分型的最低点意味着底部构成失败；反之， 有效站住底分型区间上边沿，就意味着底部构造成功 并至少展开一笔向上行情。 一定要搞明白，不是在底部的区间上买，而是在区间 下探失败时买，这才是最好的买点。 此外，底部是有级别的，日线图上的底分型，当然就 对应着分型意义上的日线级别底部。 同样道理，顶部反过来操作就是。
八、分型原理——分型操作难点


一、必须与小级别的第二买卖点配合看，如果 小级别看不明白，只看今天冲起来没破前一天 高位或没跌破前一天低位，这样操作的效果不 会太好(这个是非常不精确的，必须利用盘整背 驰和趋势背驰判断。 二、要利用好盘整背驰，这样就不会漏掉回补， 或者是非盘整背驰而回补早了，一般来说，非 盘整背驰的，一定要等待背驰出现才可以回补。 买点的情况反过来就是了。
全校任选课
股票交易学
张万龙
平顶山学院经济与管理学院会计学教研室
2013年01月
第二讲 K线图原理及应用

一、K线图画法 二、 K线的基本形态 三、分型概念 四、K线合并 五、 K线分类与笔 六、分型原理 七、分型操作
第二讲 K线图原理及应用
常用名词： 1.买单：看好某一股票上涨；买入指令B。 2.卖单：看坏某一股票下跌；卖出指令S。 3.牛市：上升活跃的市。寸小于卖出。 7.利好：刺激股票上涨的好消息。 8.利空：引发股票下跌的坏消息。
※ 如左图，现实中相邻两K线可能出现包含 关系，此时可进行K线合并：
走势向上时把两K线的最高点 当高点，两K线低点中的较高者当 成低点； 走势向下时把两K线的最低点 当低点，两K线高点中的较低者当 成高点；
这样就把两K线合并成一新的K线。 经过K线合并后所有K线图就被处 理成了没有包含关系的图形。
五、K线分类与分笔
注：背驰详见第六讲中枢理论
六、分型原理




最后，第三根K线，会再次继续一次买的分力的攻击，但 这个攻击，完全被卖的分力击败，从而不能成为一个新高 点，次高点为之第二卖点。 由上可见，一个分型结构的出现，都是经过一个三次的反 复心理较量过程，所谓一而再、再而三，三而竭，所以一 个顶分型就这样出现了。 顶分型形成后股价反抽顶分型失败的高点为之第三卖点。 而底分型的情况，反过来，就形成了第一，第二，第三买 点。 形成分型后，只能围绕分型震荡，不能形成第三买卖点的 为之中继型。
盘整，这里指价格在某个区间内上下反复波动
T形，表示买盘极强。 反T形，表示卖压极重。
一字形，四价合一K线。
观察Ｋ线尚需注意，目前所处为高档或低档，再加以判断
注：买盘，买入手数；卖盘，卖出的手数；手数，交易的基本单位，股票100股为１手。
基本图形
组合形态
射击之星 倒T
吞没
孕线
锤头 吞没
孕线
黄昏之星
注：准确买卖点见第六讲，中枢理论及应用
六、分型原理——分型操作




四、分型操作的风险 分型操作的风险就是把中继当作分型。 利用分型，例如顶分型，卖了以后一定要注意是否要 回补，如果一旦确认是中继的，应该回补，否则就等 着笔完成再说。卖了以后没有形成分型，在下跌背驰 或突破回抽时回补。 但一定要注意，中继顶分型后，如果其后的走势在相 应小级别出现背驰或盘整背驰，那么下一顶分型，是 中继的可能性将大幅度减少。中继分型，有点类似刹 车，一次不一定完全刹住，但第一刹车后如果车速已 明显减慢，证明刹车系统是有效的，那么第二次刹住 的机会就极大了，除非你踩错，一脚到油门上去了。
八、分型原理——分型操作难点



一般情况下，如果是中继的，都是第三类卖点后形成震 荡走势，也就是有一个绝妙的盘整底背驰让你重新介入。 这样，利用分型搞了一个美妙的短差，又不浪费其后的 走势，这就是一个比较及格的操作了。 每天，就是用一个最简单的分型以及能否延伸为笔的 最基本标准进行分类，就完全可以处理上涨、下跌与 震荡行情了，人总爱复杂的东西，看不起简单的，而 能够看懂K线，这才是真工夫，才是真道理。而所谓 的高手，在经过众多理论与交易锤炼之后，最终又回 归到简单的K线，这是常见的的事情。 无论交易理论、技术多么玄奥，最终都要直面一个简 单的问题——顶部卖出与底部买入，这是学任何技术 必须明确的。