金融工程案例分析论文
金融投资学案例分析作业小论文专题
金融投资学案例分析作业小论文专题第一篇：金融投资学案例分析作业小论文专题案例一：马钢可分离交易债券分析可转债是指发行人依照法定程序发行，给予持有人在一定期间内依约定条件和转换比例将债券转换成本公司股份的一种公司债券形式。
目前，我国发行的可转债有两种：不可分离交易可转债和可分离交易可转债（简称分离式可转债）。
1992年，深宝安（000009）发行了我国A股市场上的首只不可分离交易可转债。
2006年11月13日，马钢股份发行了我国首只分离式可转债，截至2007年9月14日，上市公司通过发行分离式可转债共融资201亿元。
由此可见，我国分离式可转债发行势头迅猛，在上市公司融资中起到了重要的作用。
马钢股份发行的可分离交易可转换公司债为例，从资本成本、期限结构、现金流以及融资便利程度等多方面进行分析，以期对企业财务管理者能有所裨益。
一、马钢股份分离式可转债的融资特点分离式可转债的特点：一是可转债中的债务部分与认股权证分离，符合条件时两者可以独立上市交易。
二是债券持有人不能将债券转换成股票，只能由发行人在到期日还本付息。
三是认股权证仅是一种期权，不能定期取得利息和本金，持有人可按约定在一定期限内行使认股的权利，即以现金购买发行公司的股份。
四是对发行人来说，分离式可转债是一次发行、两次融资。
第一次是债权融资，在不摊薄每股收益的前提下，获得了现金流；第二次是股权融资，也就是持有者行使认股权时带来的现金流。
当然，发行企业在债券到期时还需要向持有者偿还本金。
马钢股份（600808）是我国的大型钢铁生产企业，主要生产线材、板材、型材和轮环件等钢材产品，是国内惟一的火车车轮、轮箍生产企业，2006年公司实现主营业务收入343亿元，净利润22亿元。
2006年11月，马钢股份发行了分离式可转债，筹集资金55亿元，分离交易的认股权证达12.65亿份。
马钢股份这次发行的55亿元可转债共分为两块，一块专供8.04亿股A股流通股股东，每股优先认购2元钱债券，共可买16.08亿元，另有38.92亿元供公众投资者认购。
金融工程案例研究分析--00428004薛超
金融工程案例研究分析目录案例一：德国金属集团（MG）案例分析 (2)公司简介 (2)事件始末 (3)案例二：利用期货工具消解我国粮农承担的市场风险 (4)案例简介 (4)解决问题的思路和方案 (5)问题解决的基本过程描述和分析 (6)案例三：天气风险管理 (7)太平洋西北电力公司 (7)天气风险 (8)PNW公司防御天气风险的需求 (8)决策 (9)虚拟的PNW公司天气衍生工具合约 (9)简化样本合同 (10)案例四：江西铜业在期货市场上的亏损 (11)情况介绍 (11)原因分析 (12)案例五：巴林银行倒闭事件 (15)事件综述 (15)“8888”账户建立及前期操作 (16)酿成恶果的投机操作 (18)思考与评论 (20)案例一：德国金属集团（MG）案例分析公司简介德国金属集团（Metallgesellschaft A.G.，以下简称MG）主要从事工程与化学品业务，总部设在法兰克福，有251家子公司分布在国内外。
1992年，MG年销售总额为150亿马克，员工46，000人。
作为一家混合型企业，MG的核心业务包括：贸易服务，即向全球供应钢铁与其它金属、化学原材料、工业化工与农业化工产品。
提供这些服务的两个主要子公司为德国金属有限公司、金属与商品有限公司，它们的总部都设在伦敦；金融服务，即提供传统的商人银行类型的金融产品——金融与贸易典型地交织在一起。
主要由总部设在纽约的德国金属公司从事与能源的开采、生产有关的融资活动，以及贸易融资与证券交易；工程服务，法兰克福的Lurgi AG是一个全球性的厂房承包商，专攻化工、冶金、能源与环境，以及聚合物与合成纤维生产用房。
1992年，作为MG集团子公司之一的纽约德国金属公司把业务活动从传统的交易商转变为控股，成为一家一体化的风险管理企业(以下简称MGRM)，同时负责石油提炼以及营销工作。
MGRM经销石油产品，例如汽油、加热用油、柴油等。
在MG 1992年的年度报告中提到：“在过去的几年里，能源市场经历了剧烈变化和显著增长。
金融工程案例
金融工程案例金融工程是指利用数学、统计学和计算机技术，通过金融工具和产品的创新设计，以及金融市场的运作，来解决金融机构和企业在风险管理、融资和投资等方面的问题。
本文将通过一个实际的金融工程案例，来说明金融工程在实际应用中的作用和意义。
某公司在扩大业务规模的过程中，需要进行大额资金的融资，以支持其业务发展。
然而，传统的融资方式可能会面临高昂的利息支出和风险管理的困难。
因此，该公司决定寻求金融工程方面的帮助，以寻求更有效的融资方案。
在金融工程师的帮助下，该公司选择了结构性产品作为其融资工具。
结构性产品是一种复杂的金融工具，其收益和风险通常与基础资产的表现有关。
在这个案例中，金融工程师设计了一种与公司业务表现相关的结构性产品，以满足公司的融资需求。
通过金融工程师的分析和设计，该结构性产品在一定程度上降低了公司的融资成本，并且提供了更灵活的还款方式。
与传统的贷款方式相比，这种结构性产品在一定程度上减少了公司的利息支出，并且降低了市场利率波动对公司的影响。
此外，金融工程师还为该公司设计了一种风险对冲策略，以帮助公司管理市场风险。
通过金融工程师的专业分析和操作，该公司成功地规避了市场利率波动对其融资成本的影响，保障了其资金的安全性和稳定性。
通过这个案例，我们可以看到金融工程在实际应用中的重要性和作用。
金融工程不仅可以帮助企业降低融资成本，提高融资效率，还可以帮助企业规避市场风险，保障资金的安全性。
因此，金融工程在现代金融领域中扮演着不可或缺的角色。
在实际应用中，金融工程需要金融工程师具备扎实的金融知识和技能，深厚的数学和统计学功底，以及对市场的敏锐洞察力。
只有具备这些条件，金融工程师才能够为企业提供有效的金融工程解决方案，帮助企业实现资金的最优配置和风险的最大化控制。
因此，金融工程作为金融创新的重要手段，将在未来继续发挥着重要的作用。
希望通过本文的案例分析，能够更好地理解金融工程在实际应用中的意义和作用，为金融从业者和企业决策者提供一定的参考和借鉴。
金融工程案例分析
金融工程案例分析金融工程是指利用数学、统计学和计算机科学等技术手段，对金融产品、金融市场和金融机构进行分析、设计和管理的学科领域。
金融工程的发展，为金融市场的创新和金融产品的多样化提供了技术支持，也为风险管理和资产定价提供了新的思路和方法。
本文将通过一个具体的金融工程案例，来分析金融工程在实际应用中的作用和意义。
案例背景。
某公司计划发行一款新的金融衍生产品，以对冲市场波动风险。
该产品的设计需要考虑到市场情况、利率变动、资产价格等多种因素，因此需要进行金融工程分析和定价。
分析过程。
首先，我们需要对市场情况进行调研和分析。
通过收集历史数据和市场预测，我们可以对市场的波动情况和未来走势有一个大致的了解。
其次，需要对利率变动进行模拟和预测。
利率的变动对金融产品的定价和风险管理有着重要影响，因此需要对利率进行多种情景下的模拟，以确定产品的敏感度和风险暴露。
再者，需要对资产价格进行建模和分析。
不同类型的资产价格波动对产品的风险敞口有着不同的影响，因此需要对资产价格进行多种情景下的模拟和分析。
定价和风险管理。
通过以上的分析，我们可以得到产品的风险敞口和预期收益。
在实际定价过程中，需要考虑到市场的流动性、投资者的需求和产品的竞争情况。
同时，也需要对产品的风险进行有效的管理，以确保投资者的利益和产品的稳健性。
在这个过程中，金融工程提供了多种定价模型和风险管理工具，可以帮助我们更好地进行产品设计和定价。
结论。
通过以上案例分析，我们可以看到金融工程在金融产品设计和风险管理中的重要作用。
金融工程不仅提供了多种定价和风险管理工具，也为金融创新和市场发展提供了技术支持。
在未来，随着金融市场的不断发展和金融产品的不断创新，金融工程将继续发挥重要作用，为金融行业的稳健发展提供支持和保障。
金融工程毕业论文
金融工程毕业论文摘要随着金融市场的不断发展，金融工程作为一门新兴的交叉学科，逐渐成为金融领域的重要分支。
本文旨在探讨金融工程的理论基础、实践应用以及未来发展趋势。
通过对金融工程相关理论的研究，结合实际案例分析，本文对金融工程在风险管理、资产定价、衍生品设计等方面的应用进行了深入探讨。
同时，本文也对金融工程在我国的发展现状和挑战进行了分析，并提出了一些建议。
关键词：金融工程；风险管理；资产定价；衍生品设计；发展趋势第一章绪论1.1 研究背景1.2 研究目的和意义1.3 研究方法1.4 论文结构安排第二章金融工程理论基础2.1 金融工程的基本概念2.2 金融工程的理论体系2.3 金融工程的主要方法2.4 金融工程的发展历程第三章金融工程在风险管理中的应用3.1 风险管理概述3.2 金融工程在风险管理中的应用3.2.1 期权定价模型在风险管理中的应用3.2.2 VaR模型在风险管理中的应用3.2.3 信用衍生品在风险管理中的应用3.3 案例分析第四章金融工程在资产定价中的应用4.1 资产定价概述4.2 金融工程在资产定价中的应用4.2.1 BlackScholes模型在资产定价中的应用4.2.2 市场风险中性定价方法在资产定价中的应用4.2.3 事件驱动定价方法在资产定价中的应用4.3 案例分析第五章金融工程在衍生品设计中的应用5.1 衍生品概述5.2 金融工程在衍生品设计中的应用5.2.1 期权产品设计5.2.2 远期合约产品设计5.2.3 互换产品设计5.3 案例分析第六章我国金融工程发展现状与挑战6.1 我国金融工程发展现状6.2 我国金融工程发展面临的挑战6.3 发展建议第七章结论7.1 研究结论7.2 研究不足与展望附录[此处附上相关图表、数据等]金融工程毕业论文摘要随着金融市场的不断发展，金融工程作为一门新兴的交叉学科，逐渐成为金融领域的重要分支。
本文旨在探讨金融工程的理论基础、实践应用以及未来发展趋势。
金融工程论文
金融工程论文金融工程是风险管理的有效方式,金融工程的发展和运用提出了新的风险管理理念。
下面是店铺为大家整理的金融工程论文，供大家参考。
金融工程论文范文一：金融工程风险管理策略摘要:所谓金融工程是指利用一切工程化手段来解决金融问题的技术开发，不仅包含了金融产品设计，还包含了金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等多个方面。
本文针对金融工程的特点进行分析，并提出促进金融工程在我国金融风险管理中发展的对策。
关键词:金融工程;风险管理;对策金融工程学是20世纪80年代末到90年代初期飞速发展的一门新型学科，它包含了金融、数学、工程学、统计等学科[1]。
金融工程的核心在于对新型金融产品或者业务的开发设计，其本质在于提高效率。
一、金融工程的特点从以往对金融工程的运用中可以看出，金融工程就是一切金融活动的工程化，而工程化是指结合其它学科的内容来处理特殊问题的规范化过程。
金融工程的主要特点就是工程化，是根据无套利均衡理论进行思考，并且在结合了社会发展的需要而形成的一种组合复制技术。
金融工程最主要的功能就是回避各类金融风险，从中寻找获取利益的机会，加强在市场中的竞争力[2]。
金融工程作为现代管理金融风险的主要手段，其中本身比较明显的一个特点就是:数理化，因为在金融工程的使用中涉及到许多复杂、深奥的数理知识，需要人们掌握数理化的相关知识以及各种处理方法才能够有效的运用，所以，数理化是金融工程较为明显的一个特点，目前，对于数理知识的掌握和运用已经成为衡量金融工程的标志。
二、金融工程和传统风险管理方法比较之下的优点在金融工程学没有具体形成以前，人们主要运用三种手段对风险进行管理，分别是资产负债管理、保险、证券投资组合[3]。
这三种手段在风险管理中都存在着一定的弊端。
把这三种管理手段和金融工程相互比较，能够发现金融工程在管理过程中有以下几个优点:1、准确性和及时性市场中基本工具的变化影响着金融产品的价格，而金融工程就是以基本工具为手段滋生而来，变化的趋势存在着微妙的规律，金融工程的性质能够让期货交易在逆向相等的操纵下发现金融风险，并且能够在交易过程中准确的防御风险。
金融工程案例分析论文
金融工程案例分析论文金融工程是指运用数学、统计学和计算机科学等工具和技术来解决金融问题的一门交叉学科。
它在金融市场的风险管理、金融产品的创新和金融工具的定价等方面发挥着重要作用。
本文将通过一个实际的金融工程案例，来探讨金融工程在实践中的应用和意义。
我们选择的案例是2007-2008年的次贷危机。
次贷危机是由美国次级抵押贷款违约引发的金融危机，对全球金融市场造成了严重影响。
在这个案例中，我们将从金融工程的角度分析次贷危机的原因和影响，以及金融工程在危机中的作用。
首先，我们需要了解次贷危机的起因。
次贷危机的根源可以追溯到房地产市场的泡沫，以及金融机构对次级抵押贷款的过度放贷。
在金融工程的视角下，我们可以通过建立数学模型和风险管理工具来识别和评估这些潜在风险，从而及时采取措施来避免危机的发生。
其次，我们需要分析次贷危机对金融市场的影响。
次贷危机导致了金融市场的信贷紧缩和流动性危机，许多金融机构陷入困境甚至倒闭。
通过金融工程的手段，我们可以对金融产品进行定价和风险管理，以便更好地应对市场波动和危机的冲击。
最后，我们需要探讨金融工程在次贷危机中的作用。
金融工程通过创新金融产品和工具，提高了金融市场的效率和稳定性。
在次贷危机中，一些金融工程师通过对冲基金和衍生品等工具的运用，成功规避了部分风险，减轻了危机对其投资组合的影响。
综上所述，金融工程在次贷危机中发挥了重要作用，同时也暴露了金融工程在实践中的局限性。
通过对这一案例的分析，我们可以更好地理解金融工程的应用和意义，为今后的金融风险管理和金融产品创新提供借鉴和启示。
希望本文能够对读者有所帮助，谢谢阅读。
金融工程案例分析(中信泰富等)
一、案例背景2008 年10 月20 日，中信集团旗下的中信泰富召开新闻发布会。
中信集团主席荣智健表示，由于中信泰富的财务董事越权与香港数家银行签订了金额巨大的澳元杠杆式远期合约导致已经产生8 亿港元的损失，他说，如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失。
中信泰富的公告表示，有关外汇合同的签订并没有经过恰当的审批，其潜在风险也没有得到评估，因此已终止了部分合约，剩余的合同主要以澳元为主。
管理层表示，会考虑以三种方案处理手头未结清的外汇杠杆合同，包括平仓、重组合约等多种手段。
荣智健在发布会上称该事件中集团财务总监没有尽到应尽的职责。
他同时宣布，财务董事张立宪及财务总监周志贤已提请辞职，并获董事会接受，而与事件相关的人员将会受到纪律处分。
自即日起，中信集团将委任莫伟龙为财务董事。
由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失。
中信泰富在澳大利亚有SINO—IRON铁矿投资项目，亦是西澳最大的磁铁矿项目。
整个投资项目的资本开支，除目前的l6亿澳元之外，在项目进行的25年期内，还将至少每年投入10亿澳元，很多设备和投人都必须以澳元来支付。
为降低澳元升值的风险，公司于2008年7月与13家银行共签订了24款外汇累计期权合约，对冲澳元、欧元及人民币升值影响，其中澳元合约占绝大部分。
由于合约只考虑对冲相关外币升值影响，没有考虑相关外币的贬值可能，在全球金融危机迫使澳大利亚减息并引发澳元下跌情况下，2008年10月20日中信泰富公告因澳元贬值跌破锁定汇价，澳元累计认购期权合约公允价值损失约147亿港元；11月14日中信泰富发布公告，称中信集团将提供总额为15亿美元(约ll6亿港元)的备用信贷，用于重组外汇衍生品合同的部分债务义务，中信泰富将发行等值的可换股债券，用来替换上述备用信贷。
据香港《文汇报》报道，随着澳元持续贬值，中信泰富因外汇累计期权已亏损186亿港元。
金融案例分析范文
金融案例分析范文近年来，金融行业一直备受瞩目，金融案例分析也成为了许多学者和从业人员关注的焦点。
在这篇文章中，我们将以一个真实的金融案例为例，进行深入分析，探讨其中的经济学和金融学原理，希望能够为读者提供一些有益的启示和思考。
案例背景某公司在过去几年中一直处于亏损状态，面临着资金链紧张的困境。
在这种情况下，公司决定寻求银行贷款来缓解资金压力，并希望能够借此机会进行业务扩张和转型升级。
然而，由于公司的经营状况并不理想，多家银行都对其提出了较高的贷款利率和严格的还款条件。
分析过程首先，我们需要从公司自身的经营状况出发，分析其为何会陷入亏损的境地。
通过对公司财务报表的分析，我们发现其主要问题在于成本控制不力和盈利能力不足。
其次，我们需要分析市场环境和行业竞争情况，了解公司所处行业的发展趋势和市场地位。
最后，我们还需要对公司的管理团队和经营策略进行分析，看看是否存在管理不善或者战略错误的情况。
在分析了以上几个方面之后，我们可以得出一些结论和建议。
首先，公司需要加强成本管理，提高盈利能力，以改善经营状况。
其次，公司需要加强市场调研，了解行业发展趋势，找准自身定位，制定合理的发展战略。
最后，公司需要优化管理团队，加强内部管理，提高决策效率，确保公司能够健康发展。
案例启示通过对这个案例的分析，我们可以得出一些有益的启示。
首先，企业在面临资金困难时，不能一味依赖银行贷款，而应该从自身出发，找出问题所在，寻求根本解决之道。
其次，企业需要不断学习和改进，适应市场变化，提高自身竞争力。
最后，企业需要建立健全的内部管理机制，加强风险控制，确保经营稳健。
结语通过对这个金融案例的深入分析，我们不仅可以了解到企业在面临资金困难时应该如何应对，还可以了解到金融学和经济学原理在实际案例中的应用。
希望这个案例能够为读者提供一些有益的思考，帮助他们更好地理解金融行业和经济学原理。
同时，也希望企业能够从这个案例中吸取经验教训，不断提升自身的经营管理水平，实现可持续发展。
金融案例分析范文
金融案例分析范文近年来，中国金融市场发展迅猛，各种金融产品不断涌现，金融案例分析成为了金融专业学生必备的技能之一。
通过对金融案例的分析，不仅可以加深对金融市场的理解，还可以锻炼学生的分析和解决问题的能力。
本文将以一则金融案例为例，进行分析和解读。
案例背景：某公司在进行境外投资时，面临着汇率风险。
公司拥有一定的外汇储备，但由于汇率波动较大，可能导致公司的投资收益大幅下降。
因此，公司需要寻找一种有效的汇率风险管理工具，来保护其境外投资。
分析过程：1. 风险识别。
首先，公司需要对汇率风险进行识别和评估。
汇率波动可能对公司的境外投资产生负面影响，因此需要对这一风险进行充分的认识和评估。
公司可以通过对历史汇率数据和市场预测信息进行分析，来确定汇率波动的可能性和影响程度。
2. 风险管理工具。
针对汇率风险，公司可以考虑使用外汇远期合约来进行风险管理。
外汇远期合约是一种可以锁定未来某一时间点的汇率的金融工具，通过与银行签订远期合约，公司可以在未来的特定时间点以固定的汇率买卖外汇，从而规避汇率波动带来的风险。
3. 成本效益分析。
在确定使用外汇远期合约进行汇率风险管理后，公司需要对其成本效益进行分析。
公司需要比较使用外汇远期合约和不使用外汇远期合约两种情况下的投资收益情况，从而确定使用外汇远期合约的成本效益。
4. 实施与监控。
最后，公司需要制定具体的外汇远期合约实施方案，并进行监控。
公司可以与银行进行合作，签订远期合约，并设立专门的监控机制，及时调整风险管理策略，以应对市场的变化。
结论：通过对汇率风险的分析和风险管理工具的选择，公司可以有效地规避汇率风险，保护其境外投资。
同时，公司在实施和监控过程中需要不断进行风险管理策略的调整和优化，以适应市场的变化。
总结：金融案例分析是金融专业学生培养分析和解决问题能力的重要途径。
通过对金融案例的分析，可以帮助学生加深对金融市场的理解，提高其分析和解决问题的能力。
希望通过本文的分析，可以对读者有所帮助。
金融工程案例分析论文
金融工程案例分析论文金融工程是一门综合性科目，它的目的是通过应用数学、统计学和计算机科学等工具和方法，来解决金融领域的一系列问题。
在金融工程领域有很多经典的案例，下面将以“黑天鹅事件”为例，分析一种数据科学在金融工程中的应用。
“黑天鹅事件”是指那些非常罕见的、具有重大影响、但难以预测的事件。
在金融领域，“黑天鹅事件”可能导致市场崩盘、金融机构破产等极端情况。
数据科学在金融工程中扮演着重要的角色，通过对历史数据的分析和模型的建立，可以预测金融市场的风险和可能发生的事件。
但是，在面对“黑天鹅事件”这样的极端情况时，传统的数据分析方法往往无法有效应对。
这时就需要利用其他的数据科学方法，比如复杂网络分析和机器学习等。
复杂网络分析是一种研究复杂系统特性的方法，它可以帮助我们理解金融市场中的相互关系和动态演化。
通过构建金融市场中个体之间的网络连接，我们可以分析金融市场的拓扑结构，识别系统中的关键节点，并探索风险传播的路径。
机器学习是一种基于数据的算法，它可以通过对大量数据的训练和学习，自动识别出隐藏在数据背后的模式和规律。
在金融工程中，机器学习可以用来构建预测模型，通过对金融市场数据的分析，预测可能发生的“黑天鹅事件”。
同时，机器学习还可以用于金融风险评估和投资组合优化等问题的求解。
以金融工程中的风险管理为例，我们可以利用复杂网络分析和机器学习方法，来评估金融市场中的系统风险和个体风险，并采取相应的措施进行管理。
通过构建金融网络模型，我们可以分析系统中的关键节点，并预测它们可能对整个系统的稳定性造成的影响。
同时，通过建立风险预测模型，我们可以识别出可能发生的“黑天鹅事件”，并采取相应的对策来降低风险。
总结来说，金融工程是一门应用科学，它借助数据科学的工具和方法，来解决金融领域的一系列问题。
通过对历史数据的分析和模型的建立，可以预测金融市场的风险和可能发生的事件。
并且，利用复杂网络分析和机器学习等技术，我们可以更好地应对“黑天鹅事件”等极端情况，提高金融市场的稳定性和风险管理的效果。
金融工程毕业论文参考例文
金融工程毕业论文参考例文金融工程是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题，其核心是设计开发出新的金融产品以满足特定的要求，并在新的金融产品开发过程中有效地实现金融风险控制与管理。
下文是店铺为大家整理的关于金融工程毕业论文的内容，欢迎大家阅读参考!金融工程毕业论文篇1浅谈金融工程对金融体系的影响[摘要] 金融工程将数理分析技术、计算机和电讯技术、自动化和系统工程仿真技术等前沿技术全面导入和用于解决日益复杂的金融财务问题，使金融领域展现了全新的广阔前景，与此同时，它也给金融系统带来了诸多不利的影响。
[关键词] 金融工程金融体系影响金融工程是根据系统工程理论，综合采用工程技术方法，设计、开发金融产品和金融工具，从而创造性地解决各种金融问题。
在具体运用中主要是利用金融衍生工具管理公司风险，并为客户设计、定制一些特殊的金融产品。
金融工程为资本资源的优化配置、防范金融风险和加强金融监管提供了重要的技术支持，但同时对全球金融体系也产生了一定的负面影响。
一、金融工程对金融体系的正面影响1.金融工程提高了金融机构、金融市场和金融宏观调控的效率。
金融工程开发设计出的新型金融工具打破了金融机构传统的专业分工，使其业务种类经营范围扩大。
从需求的角度看，金融工程有助于提高金融机构的服务质量，同时使金融机构更加注重根据自己的需要进行资产负债管理和风险管理，增强金融信息管理系统的技术水平，决策机构和执行机构日趋融合，决策效益增强。
金融工程所创造的新的金融产品以高度流动性为基本特征，提高了投融资便利的程度，极大地丰富了金融市场的交易，壮大了市场规模，从而提高了金融市场的效率。
而中央银行利用金融工程综合运用多种金融工具和金融手段实现宏观调控和风险管理。
2.金融工程强化了现代金融管理。
金融业的现代化推动了数理方法的应用研究，反过来，金融管理特别是金融风险的防范，也越来越需要量化决策分析和研究。
金融工程的发展，提高了人们对金融运行规律的认识，从而能更好地把握市场的发展动向而进行科学决策。
中航油案例分析金融工程案例分析
三、亏损真相 （二）判断错误
三、亏损真相 （二）判断错误 由图可知，只有在未来的原油价格看跌的情况下，卖出看涨期权并且买入 看跌期权才可能获利，然而，石油的价格却猛涨不跌，造成了巨额的亏损。
1993年8月—2004年6月国际石油价格走势
三、亏损真相
（二）判断错误 另外，
另外，在进行期权交易时， 没有建立足 够的看多期货或期权头寸进行保护；当油 价变动加剧，期权内含的引伸波幅增大时， 卖出期权所收取的权利金过低。
1 违规入市 2 判断错误 3 3 越陷越深
三、亏损真相
（一）违规入市
长期以来，中航油所进行的期权交易只是“背对背”类型，即只扮演代理 商的角色为买家卖家的对应服务，从中赚取佣金。在此情况下，买卖数量基 本对等，没有太大风险。但是，从2003年开始，中航油的澳大利亚籍交易员 Gerard Rigby开始进行投机性的期权交易。对此，陈久霖声称自己并不知情 ，“直到2004年3月出现大亏损之前，这些投机交易既没有取得领导层批准 也没有报告给管理层”。
四、深层探因
监管部门监管乏力
事实上，中航油从事投机的期权交易早在2001 年就已然是“既成事实”的了，然而，中航油以 新加坡上市公司的身份为掩护同国内监管部门展 开博弈，倚仗节节上升的市场业绩换取控股方的 沉默，从而进入期货和期权的业务领域，而监管 方对此不仅仅没有追究到底，还放任其“先斩后 奏”的行为，直至投机和亏损的真实发生。
陈九霖在经历异国1035天的牢狱生涯后选择 回归
关于陈久霖和陈九霖
去活着，去犯错， 去跌倒，去胜利， 去从生命中创造新的生命！
Thank You!
主讲人：小 熊
小组成员：
小 熊 蔚子苗
结语
谢谢大家！
金融工程中期论文——中航油事件
重庆科技学院《金融工程》期中论文题目中航油期权交易案例分析学院数理学院专业班级数学与应用数学2011级-01班学生姓名王启萌学号2011444840指导教师职称评阅教师职称2014年5月1日摘要我通过学习期权的这些知识，引入中航油巨亏事件，从而进一步探讨期权在市场上的操作和期权交易的风险。
我从最基础的期权知识讲起，大概地叙述一下课本上期权的内容。
然后介绍中航油（新加坡）公司案例的作用，进一步地了解期权交易对我们的生活有着怎样的意义。
之后我通过介绍中航油事件经过，分析巨亏原因，从公司投资策略和人物性格心理详细分析中航油（新加坡）公司的亏损因素。
我所讲的内容中包括我们所学的期权市场、期权交易制度、期权保证金制度、逼仓、期权的回报与盈亏分布等等知识，这些知识在我们半学期的学习中都有提到过，也都深入学习过，我从这个事件中运用这些知识进行探讨，使事件更加清楚明了。
【关键词】逼仓看涨期权空方期权期权市场保证金目录前言 (4)1.中航油期权交易分析 (4)2.背景介绍 (6)2.1公司背景 (6)2.2人物背景 (6)3.事件始末 (7)4.从交易策略分析 (8)5.从人物角度分析 (10)6.事件引发的警醒 (11)6.1进行定期风险评估 (11)6.2建立完善的内部监督体制 (11)6.3有强大的套保队伍 (12)7.中国期权其他案例 (13)7.1埃通公司 (13)7.2上海贝岭 (14)7.3武汉国有资产经营公司 (15)7.4联想集团 (16)参考文献 (16)前言我们到此学了10个星期的《金融工程》，根据书本上所说，所谓期权，是指赋予其购买者在规定期限内按照双方约定的价格购买或出售一定数量某种资产的权利的合约。
按期权买者的权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权，这个知识点在我们课本的P146页中有介绍。
所谓看张期权，就是赋予了多方未来按约定价格买入某种资产的权利，未来如果价格上涨，多方将执行这个权利；如果价格下跌，多方有权放弃这个权利。
金融工程案例分析
教训总结
企业应该注重风险管理和内 部控制，确保业务规模和风 险敞口与自身实力和承受能
力相匹配。
监管机构应该加强对金融机 构的监管和限制，防止出现 过度杠杆化和风险集中化的
问题。
在金融创新和业务拓展的同 时，金融机构应该注重风险 评估和风险管理，避免出现 类似雷曼兄弟公司破产的事 件。
05
案例四：美国次贷危机
案例分析
通过实际案例来深入了解金融工程的应用和实践，有助于更好地理解金融市场 的运作和金融工具的运用。
案例选择理由
实际应用价值
选择的案例应具有实际应用价值，能够反映金融工程在现 实世界中的具体运用，帮助读者更好地理解金融工程的重 要性和实用性。
代表性
案例应具有一定的代表性，能够涵盖金融工程的不同领域 和方面，以便读者全面了解金融工程的应用范围和多样性。
事件经过
01
2008年9月15日，雷曼兄弟公司宣布申请破产保护，成为美 国历史上规模最大的破产案之一。
02
破产之前，雷曼兄弟公司的资产总额超过6000亿美元，负 债总额更高达6130亿美元。
03
破产的原因主要是因为雷曼兄弟公司的房地产投资组合出现 了巨额的亏损，同时又无法通过融资或其他方式获得足够的 资金来弥补亏损。
02
LTCM由一群华尔街精英组成 ，包括诺贝尔经济学奖得主莫 顿和斯科尔斯，以及前所罗门 兄弟公司的固定收益交易员。
03
LTCM在成立初期取得了巨大 的成功，吸引了大量的投资者 和资金。
事件经过
1998年，俄罗斯宣布暂停偿还 外债，引发全球金融市场动荡
。
LTCM由于过度杠杆化操作和对 市场风险评估不足，导致其投 资组合遭受巨大损失。
缺乏有效的风险评估机制
金融工程案例分析论文
外汇衍生品投资亏损案例分析与启示一基于中信泰富【摘要】随着经济全球化的进程加快，中国企业所面临的竞争和压力也越来越大，利用衍生品期货工具来规避交易风险也成为参与国际竞争的必然选择，然而衍生工具的交易本身也具有较大的风险。
本文以中信泰富外汇巨亏事件为例，通过详细分析中信泰富签订的Accumulator合约，从外部原因和合约本身特征指出导致中信泰富套期保值失败的原因，最后针对投资外汇衍生品交易提出了若干对策建议谈谈企业规避金融衍生工具风险的一些建议。
【关键词】外汇衍生品风险管理套期保值中信泰富一、理论回顾衍生产品又称衍生工具，是指英价值依赖于基础资产价值变动的合约。
这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。
标准化合约是指英标的物（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易° 金融衍生品市场发展到现在种类繁多，按照不同的分类标准可以将其划分为不同的类型。
例如，按照交易性质可以将其分为远期交易性质的金融衍生品和选择权性质的金融衍生品：按照交易的场所可以分为场内金融衍生品和场外金融衍生品：按照基础工具的形式可以将其分为股权式金融衍生品、货币金融衍生品和利率金融衍生品：按照苴交易方式的不同，可以分为远期、期货、期权、互换四类。
衍生品市场发展到现在种类繁多，按照不同的分类标准可以将其划分为不同的类型。
例如，按照交易性质可以将英分为远期交易性质的金融衍生品和选择权性质的金融衍生品：按照交易的场所可以分为场内金融衍生品和场外金融衍生品：按照基础工具的形式可以将其分为股权式金融衍生品、货币金融衍生品和利率金融衍生品；按照其交易方式的不同，可以分为远期、期货、期权、互换四类。
衍生品市场产生和发展的初衷是规避风险，这是衍生品市场赖以存在和发展的基础，而防范风险的主要手段是套期保值。
套期保值是指商品生产者为防范未来原材料价格上涨、产成品价格下跌或其他资产负债由于汇率利率波动带来的风险和损失，通过事先签订的交易合约，以有限的交易成本锁立原料成本、产成品价格、融资成本或投资收益，保障企业获取预期的收益。
金融案例分析论文：利用金融衍生工具投机的案例分析
金融案例分析论文：利用金融衍生工具投机的案例分析金融案例分析论文：利用金融衍生工具投机的案例分析在金融创新不断深化的今天，衍生金融市场一直是金融工具创新的最活跃的舞台。
目前已知的处于流通中的衍生工具有多种，较为普遍使用的有1000多种。
对于衍生工具的分类，一般分为金融期货、金融期权和金融互换，本文所要分析的，是国际游资如何利用金融期货中的外汇期货，配合其在现货市场，也就是传统的外汇即期和远期交易市场上的行为，对东南亚家的货币进行投机并牟利的。
国际经济交易需要在两种货币之间进行结算支付，由于成交时间和实际交易发生时间、实际支付时间上的差异以及由于这个差异引起的两种货币的汇率变化会给投资者带来一定的风险，这种风险一般被称为交易风险。
为了避免交易风险，在国际交易的实践中，厂商往往希望能提前锁定汇率风险，于是产生了远期外汇合同，远期外汇合同在厂商达成交易，确定了将来有一笔稳定的外币现金流人(流出)的基础上，和银行签订远期外汇卖(买)协议，到期可以以现在约定好的汇率进行外汇交易，这样就避免了因为汇率波动导致损失发生的可能性。
由于能使厂商有效规避汇率变动风险同时给外汇投机者提供了赚取汇差收益的机会，因此被广泛应用。
但是签订远期合同的当事方又面临其合同另一方违约，即到期拒绝履约的风险，为了消除这类道德风险，使远期交易规范化，于是IMM在1972年率先推出了外汇期货和约，以标准化的和约形式，交易所的官方监管和强制交纳保证金制度来保证远期合约的履行。
外汇期货合约的出现，有效弥补了远期外汇合同在道德风险、流动性方面不足，其逐日盯市制度和波动幅度限制使得因价格波动异常导致的风险得到了控制。
19%年泰国的经济数据显示，其短期外债占其外债总额的62%，其在将要到来的一年内要偿还的债务为230亿美元，而其外汇储备仅为不足200亿美元。
其长期以来依赖外资支持本国投资增长的局面仍然没有得到有效改善。
在国际经济环境中，美元对日元和马克的强势使像泰国这样实行盯住汇率制又是外向型经济的国家受到牵连。
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金融工程案例分析论文
金融工程是金融学与工程学的交叉学科，它将金融学的理论与方法应用于金融
市场和金融机构的实际问题中，旨在提高金融市场的效率和风险管理能力。
本文将通过一个实际的金融工程案例，对金融工程的应用进行深入分析，探讨其在金融市场中的作用和意义。
案例背景：
某投资公司在进行商品期货交易时，面临着市场波动风险和交易成本的双重压力。
为了有效管理风险和降低成本，该公司决定采用金融工程工具进行对冲操作。
在实际操作中，他们选择了期货套利策略，并通过金融衍生品进行风险管理。
分析过程：
首先，该公司对市场进行了深入的分析，发现了期货价格与现货价格之间存在
一定的价差。
基于这一现象，他们利用期货合约进行对冲操作，以期获得稳定的收益。
其次，为了进一步降低交易成本，他们选择了金融衍生品作为辅助工具，通过期权合约进行套利交易，实现了在市场波动中获利的目的。
效果评估：
经过一段时间的实践操作，该公司成功地降低了市场波动带来的风险，并且有
效地降低了交易成本。
通过金融工程工具的应用，他们实现了对冲操作的稳定收益，并且在市场波动中获得了额外的收益。
这一成功的案例充分展现了金融工程在实际金融市场中的重要作用。
结论：
金融工程作为一门新兴的交叉学科，其应用已经在金融市场中得到了广泛的应用。
通过对金融市场进行深入的分析和研究，结合金融工程工具的应用，可以有效
地提高金融市场的效率和风险管理能力。
在未来的发展中，金融工程将继续发挥重要作用，为金融市场的稳定运行和健康发展提供有力支持。
通过以上案例分析，我们可以看到金融工程在实际金融市场中的重要作用。
通过对市场的深入分析和金融工程工具的应用，可以有效地提高金融市场的效率和风险管理能力，为投资者和金融机构带来稳定的收益和风险控制。
因此，我们应该进一步深入研究金融工程，不断创新金融工程工具的应用，为金融市场的稳定和健康发展作出更大的贡献。