p2p网贷平台分析新 ppt课件
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这种模式的P2P平台一类是自己到线下开门店，另一类是与小贷公司、担保公司合作 ，通过线下渠道获取贷款项目。这种获取贷款项目的方式符合中国国情，但增加了成 本。
➢ 线上线下共同获取贷款项目的模式 根据贷款项目审核方式的不同，P2P平台主要包括：
➢ P2P平台审核项目
这种模式的P2P平台对风控的要求很高，风险也主要由平台或其关联公司来承担。
5 P2P行业风险分析
主要风险
➢ 1、政策风险。近年来，监管层对P2P行业的监管不断加大，在明确的监管政
策未落地之前，行业的发展空间和速度存在很大变数。
➢ 2、系统风险。P2P网贷平台天生具有互联网基因，在网络信息安全、交易系
统硬件方面存在风险，P2P网贷平台正逐渐成为黑客眼中的一块“肥肉”， 黑客入侵平台事件频发，据媒体报道2013年，国内有近70家网贷平台因黑客 事件宣布关门。
5、设立资金池。平台公司在没有明确借款人的情况下吸 引贷款，囤积大量存款，在出现合适的借款人时进行借 贷，而贷款人对于贷款的去向不知晓。
6、自身担保。平台公司为吸引贷款人，以其平台本身为 项目进行担保，以达到保证收益的宣传目的。
一是搞资金池，即一些P2P网 贷平台通过将借款需求设计成理财 产品出售给放贷人，或者先归集资 金、再寻找借款对象等方式，使放 贷人资金进入平台账户，产生资金 池。
中国P2P公司数量及增长率
数据来源：网贷之家&网贷天眼
• 截止2014年二季度，中国P2P公司1184家。 • 另有统计表示截止2014年，我国P2P网贷公司数量已将近
2000家。
按地域划分p2p交易排名
网贷之家
数据来源：网贷之家&网贷天眼
易P2P网贷研究院
成交额占前三的省 级地域分别是： 广东省317.14亿元 浙江省195.56亿元 北京市133.35亿元
门槛低、渠道成本低——P2P借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用 交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来。
起源
尤努斯教授于1983年在孟加拉创办了格莱珉机构，向当地贫困农村妇女发放信 用贷款。 2006年，凭借其在扶贫方面的巨大贡献，当选诺贝尔和平奖。 格莱珉机构目前已经在全球开设了2,226个分支机构，帮助了650万人民。 尤努斯教授也被誉为“小额信贷之父”。
致不必要的风险；三是团队实力和员工素质有限，风控和网站安全发生问题。 这些将导致平台经营发生困难，“跑路“事件频发。
2014年黑色P2P平台一览表
黑色P2P平台特征：
1、地域特征：主要集中在浙江、广东、江苏等经济发达，民间借贷比较活跃的地
区；另外一个地区特征是几个小地方出现多个平台，几乎全部倒闭。
• 2010年，出现一 些试水者
2011年2012年
• 网贷平台进入快速发展期， 一网贷平台踊跃上线
• 2012年，网贷平台如雨后 春笋成立，已达2000余家， 比较活跃的有几百家。
• 我国网贷平台发展较快， 以每天1—2家上线的速度 快速增长。截至2014年， 我国P2P网贷公司数量已 将近2000家，贷款规模超 过1000亿元人民币
➢ (4) 风险准备金模式
风险准备金模式是指平台另设风险准备金账户，通过借款管理费、投资利息提成、甚至 平台自有资金等形式储备资金用于贷款损失时的垫付。一旦风险准备金用完，则由投资 者自行承担风险。
2 P2P国内发展概况
发展态势
2013年至今
2007年2010年
• 最早的P2P网贷 平台成立于2007 年，鲜有创业人 士涉足其中。
基于网络大数据环境下的纯信用纯线上交易模式。
P2P2.0模式
线上和线下并行运营的“O2O方式”，网贷平台同时承担 信息中介和风险控制的角色，平台或其关联公司做担保。
P2P3.0模式
将项目审核及担保剥离给专业小贷公司、担保机构， P2P平台只做信息展示并提供撮合交易。
分类
拍拍贷
传统的国外撮合模式，平台仅对vip客户承担本金担保责任。
2、时间特征：出事时间集中在2013年下半年的10、11月，多数经营时间不超过3
个月。
3、运营特征：采用最原始的模式，资金运转不经过第三方支付平台，直接打入公
司账户或是私人账户。公司以相对容易注册的投资管理有限公司和电子商务有限公 司为主，在本金保障方面，以自有资金作为风险金，基本上没有跟担保公司合作。
➢ (2) 平台担保垫付模式
该模式下，平台对投资者本金和利息进行担保，一旦发生逾期，由平台现行偿还投资者 。但此类模式已被监管机构明令禁止。
➢ (3) 担保公司担保垫付模式
该模式下，由第三方担保公司对投资者的本金和利息进行担保，一旦发生逾期，由担保 公司偿还投资者。国内监管机构对融资性担保公司的杠杆要求上限是10倍，因此随着平 台交易规模的扩大，对担保公司的需求量也会增大。但担保模式下也不是完全没有风险 ，一旦违约率过高，担保公司无力偿付的情况下，投资者要自行承担风险。担保公司不 是慈善家，也是要收费的，因此引入了第三方担保也意味着增加了成本。
P2P 总成交榜前十名单
数据来源：网贷之家
P2P平台最新一周总成交量榜单（
截止2014年8月19日）
数据来源：网贷之家
P2P平台月总成交榜榜单
（截止2014年6月30日）
数据来源：网贷之家
P2P投资人数量前十名单
（选取了2014年6月月报数据）
数据来源：网贷之家
P2P投资人数量前十名单列表如下
国外主要P2P平台
英国行业前三强：Zo平安、 RateSetter和Funding Circle
美国主要P2P：Prosper和
Lending Club
国内主要P2P平台
红岭创投、陆金所、人人贷、 宜信普惠、有利网、开鑫贷、 拍拍贷、积木盒子、温州贷等
发展模式
按时间顺序，P2P可以概括为：
P2P1.0模式
贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人或者先归集资金再寻找借款对象等方式使放贷人资金进入平台账户产生资金二是一些p2p网贷平台经营者没有尽到借款人身份真实性的核查义务未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息又称为借款标向不特定多数人募集资金用于投资房地产股票债券期货等有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差
交易方式灵活。包括借贷方借贷金额、利息、还款期限和方式；投资方理财时间长短、 金额高低的多样化可根据不同客户的需要进行选择。 信用甄别——在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的 借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。
风险分散——出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险 得到了最大程度的分散。
三省市合计645.20亿 元，超过了全国总 成交额66.99%
P2P借款人数及投资人数（截至2014年6月底）
P2P利率变化
第一网贷
• 2013年5月以来，总体在18%— 27%之间浮动
易P2P网贷研究院
数据来源：第一网贷
数据来源：易P2P网贷研究院
交易期限
目前网贷的平均期限在3-6个月。
易P2P网贷研究院估计，目前超半数的平台借款期限在 3个月以内，由于市场规模较大的平台平均借款期限较长， 拉升了行业的平均期限。
贷款公司凭借细分市场在美国P2P网贷市场另辟蹊径，并后来居上， 成为P2P网贷行业首家完成公开证券化的公司。 3、与保险公司联姻。例如北京财路通已与民安财险、国寿财险签署合 作协议，类似平台投保了责任保险，与平台引入担保机制的性质类似， 而非对每一笔借款投保贷款信用保险。但是对于保险公司保平台还是 保项目的争论，让保险公司对5万元、10万元的项目挨个进行尽职调 查不太现实。
P2P网贷平台分析
2014年8月
第一部分 P2P行业分析
➢ 1 P2P简介 ➢ 2 国内发展概况 ➢ 3 P2P交易流程 ➢ 4 P2P未来发展趋势 ➢ 5 行业风险分析 ➢ 6 国家政策及法律分析
1 P2P简介
p2p定义
P2P（Peer to Peer）是指个人 通过第三方平台在收取一定费用的前提下向
2、债权转让。很多P2P平台公司以平台的股东作为对外 高额放贷的第一手债权人，然后再行向投资人转让债权， 赚取利差。
3、债权拆分。一些P2P平台还将一个金额较大的债权拆 分为多个债权，向不特定的多个投资人转让。
4、挪用贷款。平台公司对于贷款可以随意使用，有的用 于自身投、融资，即P2P自融模式，而不法份子则直接 携款潜逃。
（选取了2014年6月月报数据）
数据来源：网贷之家
投资人人均投资额测算
估算2014年投资人人均投资额约为55万
估算方法采用会计上处理财务报表的方法
估算公式：2014年预测总交易额/((2014年年 初投资人数+2014年年底投资人数)/2)
P2P主流平台平均每标金额和 平均每人投资金额
去掉融资城后平均每 人投资金额
P2P网贷从事正规业务与非法吸收存款发放贷款的差异
P2P平台的灰色地带
P2P网贷涉嫌非法集 资的三种情况
P2P平台属于新型金融业务，央行和银监会尚未出 台法律法规对其指导，也未设置入行门槛，导致P2P行 业内鱼龙混杂。常见的灰色地带有：
1、空白合同。P2P公司很多给投资人的合同都没有具体 的借款人和借款用途，而是一份空白合同，要求投资人 先签署后，然后由平台随意确定借款方向。
➢ P2P平台的合作单位小贷公司或担保公司审核项目
这种模式的P2P平台只做信息的发布和交易撮合，将主要风险转嫁给了小贷公司和担 保公司。
根据到期未还款的处置方式，P2P平台主要包括：
➢ (1) 纯平台无垫付模式
该模式下，投资者完全自担风险。此模式也是美国通行的模式。但是由于中国的信用体 系不完善，以及投资者不成熟，此类模式在中国的实际发展中遭遇到了很大的困难。
拍拍贷
依托于平安集团强大背景，平安担保公司提供大部分项目来 源和担保。
按
业 务 模 式 分
有利网、开鑫 贷模式
O2O的模式，模式的本质其实就是一个互联网平台通过网络 一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需求的人。 所以P2P的本质拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷 款平台。
类
宜信模式
多对一、一对多的线下模式，靠建立办事处等人海战术。
其他个人提供小额借贷的金融模式。
P2P在中国：P2P概念已经逐渐扩展到了 P2B（Peer to Business），也就是企业
成为融资方，个人提供资金。
p2p网贷特点
投资借贷双方的广泛。P2P针对非特定的主体，借贷方主要是个体商户和中小企业需 要资金周转，可以通过P2P网贷平台申请无抵押借款。对于投资方门槛也较低，参与方式 灵活，流程简单。
➢ 3、法律风险。到现在为止没有一部国家法律可以为P2P平台成为金融机构的
提供支持。
➢ 4、金融产品风险。这其中又包括单一行业风险、地域风险、额度风险和时点
风险。为了避免这些风险，P2P企业必须遵循大数法则、小额分散的原则来 经营来控
➢ 5、运营风险。一是平台自创办起就是为了集资诈骗；二是平台违规操作，导
人人贷、红岭 创投模式
线上和线下结合的模式。
根据贷款项目获取方式的不同，P2P平台主要包括：
➢ 线上获取贷款项目的模式
这种模式的P2P平台与美国P2P平台类似，贷款项目由线上获取。但是，由于目前中 国的征信体系不完善，线上获取的项目很难做风控，这类平台在中国的发展受到制约 。
➢ 线下获取贷款项目的模式
发展形成
2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今 Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。 国外成功的P2P网络借贷平台 Prosper：成立于2006年，如今拥有超过98万会员， 超过2亿的借贷发生额，是目前世界上最大的P2P借贷平台。
以2014年6月当月数据计算，上述月总成交量排名中的P2P公司平均每标金额 和平均每人投资金额。
P2P主流平台平均每标金额和平均每人投资金额
3 P2P交易流程
投资人获取 借款人获取
征信 担保
登陆P2P平台 注册账户
充值、投资 到期提现本息
4 P2P未来发展趋势
1、O2O（Online to Offline，从线上到线下）模式。 2、市场细分与整合。如美国SocialFinance(以下简称”SoFi”)的学生
二是一些P2P网贷平台经营者 没有尽到借款人身份真实性的核查 义务，未能及时发现甚至默许借款 人在平台上以多个虚假借款人的名 义发布大量虚假借款信息，又称为 借款标，向不特定多数人募集资金 ，用于投资房地产、股票、债券、 期货等，有的直接将非法募集的资 金高利贷出赚取利差。
三是个别P2P网贷平台经营者 ，发布虚假的高利借款标的募集资 金，采取借新还旧的庞氏骗局模式 ，短期内募集大量资金，有的用于 自身生产经营，有的甚至卷款潜逃 。
5 国家政策及法律分析
• 监管机构：P2P网络信贷，由银监会负责监管 • 其他自律机构：2013年12月，互联网金融协会获国务院批准成立；
➢ 线上线下共同获取贷款项目的模式 根据贷款项目审核方式的不同，P2P平台主要包括：
➢ P2P平台审核项目
这种模式的P2P平台对风控的要求很高，风险也主要由平台或其关联公司来承担。
5 P2P行业风险分析
主要风险
➢ 1、政策风险。近年来，监管层对P2P行业的监管不断加大，在明确的监管政
策未落地之前，行业的发展空间和速度存在很大变数。
➢ 2、系统风险。P2P网贷平台天生具有互联网基因，在网络信息安全、交易系
统硬件方面存在风险，P2P网贷平台正逐渐成为黑客眼中的一块“肥肉”， 黑客入侵平台事件频发，据媒体报道2013年，国内有近70家网贷平台因黑客 事件宣布关门。
5、设立资金池。平台公司在没有明确借款人的情况下吸 引贷款，囤积大量存款，在出现合适的借款人时进行借 贷，而贷款人对于贷款的去向不知晓。
6、自身担保。平台公司为吸引贷款人，以其平台本身为 项目进行担保，以达到保证收益的宣传目的。
一是搞资金池，即一些P2P网 贷平台通过将借款需求设计成理财 产品出售给放贷人，或者先归集资 金、再寻找借款对象等方式，使放 贷人资金进入平台账户，产生资金 池。
中国P2P公司数量及增长率
数据来源：网贷之家&网贷天眼
• 截止2014年二季度，中国P2P公司1184家。 • 另有统计表示截止2014年，我国P2P网贷公司数量已将近
2000家。
按地域划分p2p交易排名
网贷之家
数据来源：网贷之家&网贷天眼
易P2P网贷研究院
成交额占前三的省 级地域分别是： 广东省317.14亿元 浙江省195.56亿元 北京市133.35亿元
门槛低、渠道成本低——P2P借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用 交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来。
起源
尤努斯教授于1983年在孟加拉创办了格莱珉机构，向当地贫困农村妇女发放信 用贷款。 2006年，凭借其在扶贫方面的巨大贡献，当选诺贝尔和平奖。 格莱珉机构目前已经在全球开设了2,226个分支机构，帮助了650万人民。 尤努斯教授也被誉为“小额信贷之父”。
致不必要的风险；三是团队实力和员工素质有限，风控和网站安全发生问题。 这些将导致平台经营发生困难，“跑路“事件频发。
2014年黑色P2P平台一览表
黑色P2P平台特征：
1、地域特征：主要集中在浙江、广东、江苏等经济发达，民间借贷比较活跃的地
区；另外一个地区特征是几个小地方出现多个平台，几乎全部倒闭。
• 2010年，出现一 些试水者
2011年2012年
• 网贷平台进入快速发展期， 一网贷平台踊跃上线
• 2012年，网贷平台如雨后 春笋成立，已达2000余家， 比较活跃的有几百家。
• 我国网贷平台发展较快， 以每天1—2家上线的速度 快速增长。截至2014年， 我国P2P网贷公司数量已 将近2000家，贷款规模超 过1000亿元人民币
➢ (4) 风险准备金模式
风险准备金模式是指平台另设风险准备金账户，通过借款管理费、投资利息提成、甚至 平台自有资金等形式储备资金用于贷款损失时的垫付。一旦风险准备金用完，则由投资 者自行承担风险。
2 P2P国内发展概况
发展态势
2013年至今
2007年2010年
• 最早的P2P网贷 平台成立于2007 年，鲜有创业人 士涉足其中。
基于网络大数据环境下的纯信用纯线上交易模式。
P2P2.0模式
线上和线下并行运营的“O2O方式”，网贷平台同时承担 信息中介和风险控制的角色，平台或其关联公司做担保。
P2P3.0模式
将项目审核及担保剥离给专业小贷公司、担保机构， P2P平台只做信息展示并提供撮合交易。
分类
拍拍贷
传统的国外撮合模式，平台仅对vip客户承担本金担保责任。
2、时间特征：出事时间集中在2013年下半年的10、11月，多数经营时间不超过3
个月。
3、运营特征：采用最原始的模式，资金运转不经过第三方支付平台，直接打入公
司账户或是私人账户。公司以相对容易注册的投资管理有限公司和电子商务有限公 司为主，在本金保障方面，以自有资金作为风险金，基本上没有跟担保公司合作。
➢ (2) 平台担保垫付模式
该模式下，平台对投资者本金和利息进行担保，一旦发生逾期，由平台现行偿还投资者 。但此类模式已被监管机构明令禁止。
➢ (3) 担保公司担保垫付模式
该模式下，由第三方担保公司对投资者的本金和利息进行担保，一旦发生逾期，由担保 公司偿还投资者。国内监管机构对融资性担保公司的杠杆要求上限是10倍，因此随着平 台交易规模的扩大，对担保公司的需求量也会增大。但担保模式下也不是完全没有风险 ，一旦违约率过高，担保公司无力偿付的情况下，投资者要自行承担风险。担保公司不 是慈善家，也是要收费的，因此引入了第三方担保也意味着增加了成本。
P2P 总成交榜前十名单
数据来源：网贷之家
P2P平台最新一周总成交量榜单（
截止2014年8月19日）
数据来源：网贷之家
P2P平台月总成交榜榜单
（截止2014年6月30日）
数据来源：网贷之家
P2P投资人数量前十名单
（选取了2014年6月月报数据）
数据来源：网贷之家
P2P投资人数量前十名单列表如下
国外主要P2P平台
英国行业前三强：Zo平安、 RateSetter和Funding Circle
美国主要P2P：Prosper和
Lending Club
国内主要P2P平台
红岭创投、陆金所、人人贷、 宜信普惠、有利网、开鑫贷、 拍拍贷、积木盒子、温州贷等
发展模式
按时间顺序，P2P可以概括为：
P2P1.0模式
贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人或者先归集资金再寻找借款对象等方式使放贷人资金进入平台账户产生资金二是一些p2p网贷平台经营者没有尽到借款人身份真实性的核查义务未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息又称为借款标向不特定多数人募集资金用于投资房地产股票债券期货等有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差
交易方式灵活。包括借贷方借贷金额、利息、还款期限和方式；投资方理财时间长短、 金额高低的多样化可根据不同客户的需要进行选择。 信用甄别——在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的 借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。
风险分散——出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险 得到了最大程度的分散。
三省市合计645.20亿 元，超过了全国总 成交额66.99%
P2P借款人数及投资人数（截至2014年6月底）
P2P利率变化
第一网贷
• 2013年5月以来，总体在18%— 27%之间浮动
易P2P网贷研究院
数据来源：第一网贷
数据来源：易P2P网贷研究院
交易期限
目前网贷的平均期限在3-6个月。
易P2P网贷研究院估计，目前超半数的平台借款期限在 3个月以内，由于市场规模较大的平台平均借款期限较长， 拉升了行业的平均期限。
贷款公司凭借细分市场在美国P2P网贷市场另辟蹊径，并后来居上， 成为P2P网贷行业首家完成公开证券化的公司。 3、与保险公司联姻。例如北京财路通已与民安财险、国寿财险签署合 作协议，类似平台投保了责任保险，与平台引入担保机制的性质类似， 而非对每一笔借款投保贷款信用保险。但是对于保险公司保平台还是 保项目的争论，让保险公司对5万元、10万元的项目挨个进行尽职调 查不太现实。
P2P网贷平台分析
2014年8月
第一部分 P2P行业分析
➢ 1 P2P简介 ➢ 2 国内发展概况 ➢ 3 P2P交易流程 ➢ 4 P2P未来发展趋势 ➢ 5 行业风险分析 ➢ 6 国家政策及法律分析
1 P2P简介
p2p定义
P2P（Peer to Peer）是指个人 通过第三方平台在收取一定费用的前提下向
2、债权转让。很多P2P平台公司以平台的股东作为对外 高额放贷的第一手债权人，然后再行向投资人转让债权， 赚取利差。
3、债权拆分。一些P2P平台还将一个金额较大的债权拆 分为多个债权，向不特定的多个投资人转让。
4、挪用贷款。平台公司对于贷款可以随意使用，有的用 于自身投、融资，即P2P自融模式，而不法份子则直接 携款潜逃。
（选取了2014年6月月报数据）
数据来源：网贷之家
投资人人均投资额测算
估算2014年投资人人均投资额约为55万
估算方法采用会计上处理财务报表的方法
估算公式：2014年预测总交易额/((2014年年 初投资人数+2014年年底投资人数)/2)
P2P主流平台平均每标金额和 平均每人投资金额
去掉融资城后平均每 人投资金额
P2P网贷从事正规业务与非法吸收存款发放贷款的差异
P2P平台的灰色地带
P2P网贷涉嫌非法集 资的三种情况
P2P平台属于新型金融业务，央行和银监会尚未出 台法律法规对其指导，也未设置入行门槛，导致P2P行 业内鱼龙混杂。常见的灰色地带有：
1、空白合同。P2P公司很多给投资人的合同都没有具体 的借款人和借款用途，而是一份空白合同，要求投资人 先签署后，然后由平台随意确定借款方向。
➢ P2P平台的合作单位小贷公司或担保公司审核项目
这种模式的P2P平台只做信息的发布和交易撮合，将主要风险转嫁给了小贷公司和担 保公司。
根据到期未还款的处置方式，P2P平台主要包括：
➢ (1) 纯平台无垫付模式
该模式下，投资者完全自担风险。此模式也是美国通行的模式。但是由于中国的信用体 系不完善，以及投资者不成熟，此类模式在中国的实际发展中遭遇到了很大的困难。
拍拍贷
依托于平安集团强大背景，平安担保公司提供大部分项目来 源和担保。
按
业 务 模 式 分
有利网、开鑫 贷模式
O2O的模式，模式的本质其实就是一个互联网平台通过网络 一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需求的人。 所以P2P的本质拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷 款平台。
类
宜信模式
多对一、一对多的线下模式，靠建立办事处等人海战术。
其他个人提供小额借贷的金融模式。
P2P在中国：P2P概念已经逐渐扩展到了 P2B（Peer to Business），也就是企业
成为融资方，个人提供资金。
p2p网贷特点
投资借贷双方的广泛。P2P针对非特定的主体，借贷方主要是个体商户和中小企业需 要资金周转，可以通过P2P网贷平台申请无抵押借款。对于投资方门槛也较低，参与方式 灵活，流程简单。
➢ 3、法律风险。到现在为止没有一部国家法律可以为P2P平台成为金融机构的
提供支持。
➢ 4、金融产品风险。这其中又包括单一行业风险、地域风险、额度风险和时点
风险。为了避免这些风险，P2P企业必须遵循大数法则、小额分散的原则来 经营来控
➢ 5、运营风险。一是平台自创办起就是为了集资诈骗；二是平台违规操作，导
人人贷、红岭 创投模式
线上和线下结合的模式。
根据贷款项目获取方式的不同，P2P平台主要包括：
➢ 线上获取贷款项目的模式
这种模式的P2P平台与美国P2P平台类似，贷款项目由线上获取。但是，由于目前中 国的征信体系不完善，线上获取的项目很难做风控，这类平台在中国的发展受到制约 。
➢ 线下获取贷款项目的模式
发展形成
2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今 Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。 国外成功的P2P网络借贷平台 Prosper：成立于2006年，如今拥有超过98万会员， 超过2亿的借贷发生额，是目前世界上最大的P2P借贷平台。
以2014年6月当月数据计算，上述月总成交量排名中的P2P公司平均每标金额 和平均每人投资金额。
P2P主流平台平均每标金额和平均每人投资金额
3 P2P交易流程
投资人获取 借款人获取
征信 担保
登陆P2P平台 注册账户
充值、投资 到期提现本息
4 P2P未来发展趋势
1、O2O（Online to Offline，从线上到线下）模式。 2、市场细分与整合。如美国SocialFinance(以下简称”SoFi”)的学生
二是一些P2P网贷平台经营者 没有尽到借款人身份真实性的核查 义务，未能及时发现甚至默许借款 人在平台上以多个虚假借款人的名 义发布大量虚假借款信息，又称为 借款标，向不特定多数人募集资金 ，用于投资房地产、股票、债券、 期货等，有的直接将非法募集的资 金高利贷出赚取利差。
三是个别P2P网贷平台经营者 ，发布虚假的高利借款标的募集资 金，采取借新还旧的庞氏骗局模式 ，短期内募集大量资金，有的用于 自身生产经营，有的甚至卷款潜逃 。
5 国家政策及法律分析
• 监管机构：P2P网络信贷，由银监会负责监管 • 其他自律机构：2013年12月，互联网金融协会获国务院批准成立；