2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题(下午考生回忆版)

2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题

（下午-考生回忆版）

第1题单选题（每题0.5分，共40题，共20分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．（）是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。

A．现券交易

B．回购交易

C．远期交易

D．期货交易

【答案】B

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。

2．在金融衍生工具中，互换交易是按照（）计算。

A．实际金额

B．名义金额

C．本金总额

D．本金差额

【答案】B

【解析】互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。1981年美国所罗门兄弟公司为IBM 和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅速。目前，按【名义金额】计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。

3．现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为（）。

A．降低风险

B．减少损失

C．平滑收益

D．创造价值

【答案】D

【解析】风险管理的目标是【创造价值】，而不是减少损失或降低风险。

4．期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（）为代价而拥有了这种权利。

A．手续费

B．佣金

C．期权费

D．保证金

【答案】C

【解析】金融期权是指合约买方向卖方支付【一定费用（称为期权费或期权价格）】，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

5．下列关于交易所交易基金（ETF）的说法，错误的是（）。

A．ETF的基金份额不可变

B．ETF可进行申购、赎回

C．ETF可在二级市场进行买卖

D．ETF联接基金追求跟踪误差最小化

【答案】A

【解析】选项A错误，ETF是一种在交易所上市交易的、【基金份额可变】的基金。

6．外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。

A．投资者所在国

B．发行者所在国

C．发行地所在国

D．第三国

【答案】C

【解析】在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。

7．下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是（）。

A．沪伦通

B．沪港通

C．香港与内地债券通

D．深港通

【答案】A

【解析】深港通2016年12月5日正式启动；

【沪伦通于2019年6月17日启动】；

沪港通于2014年11月17日正式开通；

2017年，香港和内地之间启动了"债券通"计划。

8．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，（）企业所得税。

A．减免

B．暂不征收

C．第一年免征

D．征收

【答案】B

【解析】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，【暂不征收】企业所得税。

9．某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于（）。

A．优先股

B．长期债券

C．中央银行票据

D．短期债券

【答案】A

【解析】中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构，中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票。在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，【其股票类似于优先股】。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。

10．主要的商品期货种类不包括（）。

A．能源化工期货

B．外汇期货

C．金属期货

D．农产品期货

【答案】B

【解析】

11．资产支持证券的基础资产不包括（）。

A．银行贷款

B．应收账款

C．房地产

D．股票

【答案】D

【解析】根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等类别。

12．根据《金融稳健指标编制指南》，下列属于全球金融体系主要参与者中金融公司的是（）。

A．非金融公司

B．为住户服务的非营利机构

C．广义政府

D．中央银行

【答案】D

【解析】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。

13．普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。

A．优先认股权或配股权

B．股东持有的股份可依法转让

C．可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策