复星集团案例分析

案例启示
• 1、识别和评估风险
• 企业应当根据自身所处环境的变化识别、评估风险，并及 时报告相关领导部门；
• 2、建立重大风险预警机制和突发事件应对机制
• 针对评估的各个层次的风险、制定重大风险预警和防范机 制，加强对突发事件的应对机制;
• 3、保持有效的信息与沟通
•Thank you！
案例启示
• 1、识别和评估风险
• 企业应当根据自身所处环境的变化识别、评估风险，并及 时报告相关领导部门；
• 2、建立重大风险预警机制和突发事件应对机制
• 针对评估的各个层次的风险、制定重大风险预警和防范机 制，加强对突发事件的应对机制;
• 3、保持有效的信息与沟通
复星集团 内控问题分析
小组成员：杨欢、杨晶晶、王粉惠
分析思路
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郭广昌与复兴集团
案例引入：复星医药股价跌停
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复星集团内控问题
案例启示
身价数十亿的福布斯富豪----郭广昌
投资产业
零售产业
医药产业
复 星
钢铁产业
房地产产业
复星集团成立后，郭广昌就开始谋划一系列的产业整合，打造了一个个 旗舰队。钢铁板块的南钢联，房地产板块的复地集团，医药行业的复星医药， 零售业的豫园商城，金融业的产业投资等。
Байду номын сангаас
复星医药股价跳水
澄清事实
中午时分，复星集团于官方微博上进行否认， 并公布了郭广昌当日行程；进入午市后，郭广昌 又在紧急召开的电话会议上进一步澄清，称是被 人故意做空，出面辟谣是为了让做空者赔钱。13 时10分，复星集团官方微博再发布回应称，传闻 纯属谣言。
缘起可转债？
• 复星医药究竟缘何遭到做空？ • 据媒体报道，郭广昌在电话中表示，“复星国
风险评估是企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目 标相关的风险，合理的确定风险防范策略。 主要包括确定风险承受度、识别风险、风险分析和风险应对。
结合案例分析： 本案例中，复星集团面对董事长“在香港被限制离境”的谣言，公司 并没有及时予以澄清，可能是没有注意到相关消息，也可能是对谣言没 有足够的重视。由此可见，公司风险评估相关部门对风险评估不足。
控制活动缺陷
控制活动相关理论：
控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险 控制在可承受度之内。包括不相容职务分离控制、授权审批控制、会计 系统控制、财产保护控制预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。 控制活动缺陷按其影响程度可分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。
结合案例分析： 本案例中，复星集团面对外界谣言，知道股价大跌，造成重大损失后 才采取行动，显然缺乏重大风险预警机制和突发事件应急处理机制，属 于控制活动重大缺陷。
际此前发行了一个CB（即可转债），今天正好是 交割日。有些人发债的时候，想做空我们的股 票。”“但这回发债的时候，我们的股价挺好的， 他们没法做空赚钱，就用造谣的方式，希望盈利， 就这么简单，所以我们要坚决打击。”郭广昌分 析称。
内控问题
风险评估 不足
控制活动 缺陷
信息与沟通 滞后
风险评估不足
风险评估相关理论：
信息与沟通滞后
信息与沟通相关理论：
信息与沟通是企业及时、准备的收集、传递与内部控制有关的信息， 确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。 包括内部和外部信息的收集、信息在内部和对外部相关者间的传递、 信息技术平台、反舞弊机制、举报投诉制度和举报人保护制度等。
结合案例分析： 本案例中，明显可以看出，复星集团信息沟通的滞后，如果相关部门 能及时收集信息，早点传达至董事长郭广昌，就能及时澄清谣言，避免 不必要的损失。
案例回顾
2013年11月22日，早间，市场传言复星集团董 事长郭广昌被限制出境；上午 10 时 5 分，复星医 药股价当日已下跌 4.4%；而在随后的 5分钟时间 里，复星医药的股价又出现了一轮快速跳水，至 10时10分，复星医药已跌停。其后，虽有股价小 幅回升，但从11时13分至午盘收市前，复星医药 股价基本维持在跌停板上。