财务预警机制

财务预警机制
一、财务预警的内涵财务风险的概念最先界定在企业，是企业经营活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。

通常财务风险表现为经营方亏损风险、资金链断裂风险、破产风险等。

财务风险存在于财务管理的全过程，并体现在各种财务关系上，是企业自始至终面临的一种客观事实。

而学校财务风险是指学校在运营过程中，由于难以预料和控制的因素作用，使学校发生的财务成果与预期成果产生差距。

学校作为非盈利组织所面临的财务风险，主要表现为学校在事业发展过程中因资金筹集、投资、使用及日常运营所导致的某种不利事件发生的可能性及后果。

具体表现为举债风险、投资风险、资金运营风险等。

二、导致学校财务风险的主要因素与预警
（一）学校资产负债结构及其缺陷
（二）发展中缺乏必要的风险意识
随着我国教育改革的不断深入，学校开始拥有越来越多的自主权，同时也给学校的运营带来了风险。

在这样一种全新的形势和背景下，不仅给某些学校带来了迅速发展的生机，也带给学校发展过程中最大的潜在风险但是，对于学校自身来说，往往更注重于抓住机遇加速发展，表现为集中精力上新项目、盖新校舍。

在我国，随着市场体制的建立和金融体制的改革，投资于融资模式在很多领域获得了前所未有的突破，投资主体多元化，融资机制多样化为经济的发展注入了活力。

相比之下，中小学校对来自于政府的财政拨款依然保持着不变的依赖性。

尽管学校财政拨款的绝对额仍在增长，但随着招生规模的扩
大以及教育成本的急剧上升，中小学的资金状况没有得到明显的好转。

来自于财政的拨款与学校日益膨胀的需求相比，犹如杯水车薪。

在学校的各种支出日趋增加的情况下，难免会发生流动资金周转上的困难，进而导致财务状况总体失衡
（四）对学校资产缺乏科学管理和有效运作
长期以来，我国的学校习惯于依靠政府的财政投入和通过招生取得的学费收入，缺乏对收入的科学管理和有效使用。

目前，学校的各项支出缺乏严格的依据和有效的监控手段。

主要表现为：财务支出缺乏有效的制度规范和必要的资金有效使用机制，行政后勤机构改革相对滞后，财务支出结构中日常性支出日益膨胀。

（五）向银行过度借款缺少必要的信用支撑
三、学校财务风险预警系统设计
学校财务风险是指学校在营运过程中因资金运动使预期财务结果具有不确定性，包括丧失偿债能力的可能性和未来净收益的可变性。

学校财务风险源于其法人地位的确立，体现在从筹资、投资到营运的全过程。

财务风险预警系统是对学校各项经济活动中潜在的财务风险和财务管理指标进行实时监控的系统，通过对管理对象及时、科学的分析达到整体控制、有效化解学校财务风险的目的。

借鉴一般企业财务预警系统的构建方法，结合学校财务特点，遴选财务风险预警指标，构建起学校财务风险预警系统
（一）偿债风险预警指标
偿债风险是很多学校面临的主要风险。

对偿债风险的观测与评价可以通过以下指标进行：
1.流动比率
资产负债率和流动比率是分析偿债能力的两个重要依据。

由于学校会计核算对固定资产不提折旧、对应收学生欠费不作会计列账、对基建债务和由基建债务形成的固定资产分列两套账务体系等原因，学校财务报表的资产总额、负债总额均与实际不符，因此影响资产负债率的参考价值。

流动比率是流动资产与流动负债之比，反映流动资产对流动负债的保障程度揭示学校短期负债偿还能力。

2.变现比率
变现比率是指学校远期货币资金、政府债券、一年内基本确定的事业收入、财政拨款的总和与流动负债的比率。

该比率反映流动负债到期前，学校现金余额对流动负债的保障程度，相比流动比率而言，更进一步揭示了学校的短期负债偿还能力。

3.已获利息倍数
已获利息倍数是指当期收支结余与本期应付利息之比，反映学校的利息支付能力，属于分析长期偿债能力的指标。

在众多学校普遍采取银校合作的背景下，该比率既反映学校的获利能力，又反映获利能力对到期债务利息偿还的保障程度。

该比率是极大型比率，临界比率为1，只有保证收支结余大于应付利息，学校才能积累偿债基金，而且该比率越大，表明偿债基金积累速度越快，长期债务到期即还的可能性也越大。

如果收支结余小于应付利息，不仅无法积累偿债基金，连利息的支付也存在困难。

4.基建项目投资短期负债率
基建项目投资短期负债率是指本期末基建借款加上基建应付款减去期末基建货币资金与本期末事业基金、修购基金之和的比率。

本期末基建借款加上基建应付款减去期末基建货币资金即为期末基建项目净负债。

事业基金是学校非指定用途的净资产，可由学校自主安排。

修购基金是学校按收入的一
定比率提取以及按其它规定转入，用于学校固定资产维修和购置的资金，因此年终结账后，学校可用于基建投资的自有资金的出处是事业基金和修购基金。

基建项目投资短期负债率反映了期末事业基金和修购基金对基建净负债的保障程度。

（二）营运风险和信誉风险预警指标
营运风险和信誉风险是目前许多学校面临的又一重要风险。

对营运风险和信誉风险的观测与评价可以通过以下指标进行：
1.收入支出比
收入支出比是指当期实际收入与当期实际支出之比。

该指标反映学校当期收入对当期支出的保障程度，是对已获利息倍数的修正与补充，从学校营运的角度反映学校运行自给水平。

收入支出比大于1，说明学校盈利运行；反之，则说明亏损运行。

2.收入增长率
收入增长率是指本年收入减去上年收入之差与上年收入之比。

该指标揭示学校当年创收能力，比率为正，说明当年创收能力增强；反之说明当年创收能力萎缩。

3.生均支出增长率
生均支出增长率是指本年生均支出减去上年生均支出之差与上年生均支出之比。

该指标反映学校当年教育支出投入程度，比率为正，说明当年生均教育投入增大，通常对提高学生素质产生正面影响；如果比率为负，说明学校生均教育投入减少，通常会降低教育质量。

4.新生报到比率
该比率是指实际入学新生人数与招生指标人数的比率，属极大型比率。

其指标值越趋近于1，说明学校社会声誉越好，社会认可度越高，学校信誉风险越小；反之，学校信誉风险越大。

（三）投资风险预警指标
投资风险是指投资项目不能达到预期效益，从而影响收入水平和偿债能力甚至导致资金浪费的风险。

1.投资收益率与无风险报酬率之比
投资收益率是指当年对外投资实际收益率。

如果学校投资项目单一，则投资收益率即为该项目当年实际收益率；如果学校有多项对外投资，则投资收益率即为该多项对外投资实际收益率的加权平均数。

无风险报酬率通常采用同期国债收益率。

对外投资作为风险投资，其收益率越大越好，因此该比率的临界值为1。

比值大于1，说明投资取得风险收益；比值小于1，说明投资收益不佳，甚至亏损。

2.生均教育资源与同等学校生均教育资源平均数之比
该比率反映学校教育资源对办学规模的满足程度，属极大型比率，比值以1为临界值。

比值越大，满足程度越高，但该比率并非越大越好。

比值过大，一方面说明学校教学资源充足，另一方面也预示学校资源闲置风险增大。

（四）财务风险预警系统
构建财务风险预警系统就是将各个风险观测点的数据有机融合，科学地提炼出学校的综合财务风险系数。

具体应用时，可将学校综合财务风险按不同权数分配到偿债风险、营运风险与信誉风险、投资风险3个风险子系统；各子系统再依据重要性原则对各观测点进行权数分配，通过各观测值与临界值的差异与相应权数乘积的汇总，反向得出各子系统的风险系数依据同样方
法，得出学校的综合财务风险系数。

值得说明的是，各学校情况各异，各观测点的临界值和权数、各子系统的权数须视实际情况确定，以保证系统结果符合自身实际，具有实用价值。

学校还应结合行业特点和自身实际，依据风险大小设置相应警限，通过对学校当期综合财务风险系数与预先设置的警限的比较，确定财务风险程度。

结束语。