上海机电2020年财务分析结论报告

上海机电2020年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年利润总额为197,148.94万元，与2019年的191,721.21万元相比有所增长，增长2.83%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。

二、成本费用分析
2020年营业成本为1,939,277.69万元，与2019年的1,846,629.48万元相比有所增长，增长5.02%。

2020年销售费用为65,133.85万元，与2019年的71,740.35万元相比有较大幅度下降，下降9.21%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年管理费用为76,397.13万元，与2019年的71,434.17万元相比有较大增长，增长6.95%。

2020年管理费用占营业收入的比例为3.27%，与2019年的3.23%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

本期财务费用为-20,102.27万元。

三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2019年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，上海机电2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为1,370,102.13万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析
上海机电2020年的营业利润率为8.27%，总资产报酬率为5.03%，净资产收益率为12.73%，成本费用利润率为9.53%。

企业实际投入到企业自
身经营业务的资产为3,247,335.44万元，经营资产的收益率为5.96%，而对外投资的收益率为8.55%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力也没有明显的变化。

六、营运能力分析
上海机电2020年总资产周转次数为0.66次，比2019年周转速度加快，周转天数从552.21天缩短到541.36天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

上海机电2020年固定资产周转天数为25.94天，2019年为26.17天，2020年比2019年缩短0.23天。

上海机电2020年存货周转天数为166.82天，2019年为172.57天，2020年比2019年缩短5.75天。

上海机电2020年应收账款周转天数为41.28天，2019年为37.18天，2020年比2019年延长4.10天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供825,944.66万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来544,157.47万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析
2020年企业新创造的可动用资金总额为178,574.16万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业
务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由449.25天缩短为422.86天，由此而节约资金171,456.17万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
上海机电2020年盈亏平衡点为726,032.96万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2454102.60万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的92.87%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加109637.14万元。

2020年上海机电投资活动收回资金44348.20万元；经营活动创造资金109637.14万元。

2020年上海机电筹资活动需要净支付资金111908.81万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

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