工程机械融资担保的风险控制----刘小良

工程机械融资担保的风险控制
-----------刘小良简单地说，工程机械融资主要指工程机械需求方在资金不足的情况下通过租赁、分期、按揭等方式达到融资或融物（工程机械物）的过程。

工程机械融资担保就是为这种融资方式为客户提供担保。

而目前工程机械融资市场，银行对工程机械按揭基本基本不予受理，因此，几乎都通过租赁和分期的方式操作。

融资租赁是以融物的方式达到融资的目的。

融资租赁的特点是出租人同时拥有物权和债权，物权是债权的基础，失去物权的债权其风险和一般的贷款没什么区别。

因此，工程机械担保除注重融资担保的风险（政策风险、市场风险、行业风险、经营风险、财务风险及操作风险等）以外，更要关注的是对租赁物的把控。

为工程机械融资担保的担保公司一般跟债权人（工程机械所有权人）是一家人或是关联企业等，否则，将会有某些特别的约定。

工程机械租赁大部分承租人都是个人或个体工商户或中小企业。

面对信用不确定或是信用及差的群体，担保风险如何控制成为工程机械担保操作成功的关键因素。

工程机械担保风险的控制关键是对租赁物件的控制，如果失去对物权的控制，债权也形同虚幻，排他性绝对处分权也就失去作用。

融资租赁是金融和贸易结合的边缘产业，涉及面较广，是个系统工程。

目前，工程机械销售市场竞争激烈，属买方市场，特别是国内品牌为了能生存下去能占有一定的市场份额，可以说进行的是一种恶性竞争。

为这么一个市场下的产品销售或是租赁担保，其风险是非常大的，工程机械融资担保风险控制必须是一个系统工程。

单一的就某个问题谈风险控制，是狭隘的，无效的。

融资租赁担保主要有以下控制手段：风险预测、风险预警、风险预防、风险监控、风险锁定、风险转移、风险化解等。

风险预测
主要目的是防患于未然。

我们总喜欢用亡羊补牢来说我们对错误的补救是必须的。

但这样做成本太高，如果风险能提前识别与评估，并采取相应措施，就可以达到事半功倍的效果。

风险预测首先要划分融资租赁经营管理中到底有多少种风险，一般说有以下几种：政策风险是指是否符合国家产业政策，符合行政准入门槛；信贷政策、税收政策、出口政策、环保政策等是否在可预见时间范围内发生对不利企业的变化。

工程机械受建设项目影响很大，建设项目又受我国的宏观政策影响比较大，因此工程机械租赁业从业人员要研究宏观调控对租赁正反两方面的影响。

金融风险融资租赁是一种金融性质的活动，既然涉及金融就必然摆脱不了金融风险。

主要体现在汇率、利率、（资金来源）以短补长、金融诈骗等风险。

信用风险承租人（购机人）的信用风险是主要风险，如果个业为承租人，要从企业及法人代表的经济实力、行业中的地位和影响、管理团队、财务状况等多方面进行衡量，这点和一般的贷款审贷没什么区别，但要强调的是项目未来产生现金流的能力。

对于租赁公司本身的经营管理同样存在着风险，而且是主要风险的来源。

仔细分析当前业内对环境的抱怨，大都是因为自身管理不善造成的。

如果承租人为个人，这类人群的文化水平低，素质相对较差，个人的信用情况，就只能凭调查人人员的经验通过跟承租人的人品、诚信度、生活嗜好、贷款动机、道德水准、行业经验、办事能力，家庭情况等做出如实评介与客观判断。

市场风险不同的工程机械有不同的市场领域，这些领域的变化对市场产生直接的影响，要根据地区分布、历史销售状况，预测未来的市场需求。

尤其是在设立融资租赁公司阶段，如果没有市场预测，就没有项目的可行性。

租赁主要玩的是残值，设备未来的价值比现值更重要，因为盈亏都反映在这里。

因此租赁物件的二手市场非常重要，既是物权的退出通道，也是盈利的一个环节。

贸易环节中的风险也不得不防。

管理风险千里大堤毁于蚁穴，风险来自内部是最可怕的。

管理上的漏洞是当前租赁风险的主要大敌。

预测不到管理漏洞就不可能避免管理风险。

包括操作风险，担保操作的每个环节都有可能存在操作风险及道德风险。

工程机械品牌质量及售后服务风险工程机设备本身是否存在质量问题，及售后服务是跟得上，会直接影响到工程机械的使用及客户的还款，甚至还款意愿的变化。

工程机械施工地，位置一般都比较偏远，也给售后服务带来很大的难度，包括对租赁物的监控难度都很大。

目前对物的监控大多采用GPS卫星定位跟踪及强制要求购买财产险。

不可抗力工程机械普遍价值相对来说不算高，一旦发生不可抗力也是没有办法的事情。

但仔细研究现在的市场环境，许多所谓的不可抗力都可以解决。

预测不可抗力的目的，一是尽量躲避，二是根据市场环境和技术创新的手段，转换为可控风险。

风险预警
在预测的基础上要建立预警制度预测才有作用。

对于预测到的风险要及时通报有关部门，采取预防措施。

同时也为止损制订基本标准，以便将损失控制在最低。

最好建立预警系统，并对其进行分类。

风险预防
对于一些可以预见并可以防范的风险，要纳入担保公司管理体系和业务流程。

业务操作人员要严格按照业务操作流程执行，不得越雷池半步。

国内企业特别是国有企业要做到这一点往往很难，失误不仅带来高成本的补救运作，还可能带来灭顶之灾。

业务讲究创新，但在执行程序时要严格禁止“创新”。

因为这种创新是对游戏规则的破坏，害人害己。

风险控制的措施包括，增加反担保措施、增加首付比例或是保证金、降低担保额度或是工程机械融资数量及拒绝担保等。

风险监控
我们讲风险控制总是习惯在一个静态的层面上考虑问题。

风险控制实际上应该是一个闭环的控制体系。

它经过操作——检测——反馈——调整——再操作这样一个过程。

这个闭环应该有两路：一路是外部系统，另一路是内部系统，这两环交叉的部分就是风险控制中心，检测就是风险监控的重要环节之一。

出问题不怕，怕的是出了问题没有人处理，甚至有意掩饰，最终不可收拾。

监控的目的就是要避免这类风险，随时发现问题，随时解决问题，随时改进管理体系和风险控制系统。

风险锁定
风险锁定实际上是一种止损的措施。

担保公司经营的就是信用、是风险，绝对没有风险的担保项目是不存在的。

理论上讲，工程机械融资担保不可能没有风险，而且风险跟收益往往是成正比的，风险越高，有可能利润越大。

如果损失超过了收益，就没有必要冒这个风险。

就算是不可控的风险也要把损失锁定在能够承受的范围内，否则企业就无法生存。

比如：风险五级划分（把担保项目质量按正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类划分）在每个阶段都要有限定的时间和有效的处理手段（例如：财产保全、强制公证执行、申请承租人破产等）。

层层把关以免损失进一步扩大，有条件还要把处置当作盈利来操作。

风险转移
听起来好象是转嫁危机。

其实担保公司本身控制风险的能力是有限的，我们可以依靠社会力量，把他们的优势整合到风险控制体系中。

比如：财产保险、信用保险、应收帐款保理、采用必要的反担保如，第三方信用反担保、抵押、质押等。

反担保的设定是规避和化解风险的必须措施。

反担保的抵（质）押标的物坚持市场定价、闭环可流通、法律可追溯、执行可操作，以及保证方式应触动债务人利益等因素为原则。

出师表
两汉：诸葛亮
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。

然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。

诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。

宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。

若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。

侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。

将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。

亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。

先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。

侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。

臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。

先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。

后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。

先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。

受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。

今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。

此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。

至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。

愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。

若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。

臣不胜受恩感激。

今当远离，临表涕零，不知所言。