600208新湖中宝2023年三季度财务分析结论报告

新湖中宝2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为37,762.62万元，与2022年三季度的50,126.24万元相比有较大幅度下降，下降24.66%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为53,273.79万元，与2022年三季度的124,466.94万元相比有较大幅度下降，下降57.2%。

2023年三季度销售费用为5,034.89万元，与2022年三季度的9,108.61万元相比有较大幅度下降，下降44.72%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施加以改变。

2023年三季度管理费用为8,620.17万元，与2022年三季度的
11,260.59万元相比有较大幅度下降，下降23.45%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为9.74%，与2022年三季度的6.96%相比有较大幅度的提高，提高2.78个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2023年三季度财务费用为39,500.23万元，与2022年三季度的28,819.63万元相比有较大增长，增长37.06%。

三、资产结构分析
2023年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，新湖中宝2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为226,425.58万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
新湖中宝2023年三季度的营业利润率为42.96%，总资产报酬率为2.39%，净资产收益率为2.96%，成本费用利润率为33.01%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8,186,524.85万元，经营资产的收益率为1.86%，而对外投资的收益率为8.44%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。

六、营运能力分析
新湖中宝2023年三季度总资产周转次数为0.03次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从7138.61天延长到12707.04天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

新湖中宝2023年三季度固定资产周转天数为35.95天，2022年三季度为21.26天，2023年三季度比2022年三季度延长14.69天。

新湖中宝2023年三季度存货周转天数为8078.57天，2022年三季度为3582.03天，2023年三季度比2022年三季度延长4496.54天。

新湖中宝2023年三季度应收账款周转天数为0.92天，2022年三季度为2.55天，2023年三季度比2022年三季度缩短1.63天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍增加，营运能力成倍下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
1,008,487.02万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供782,061.44万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为32,957.45万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由7,015.4天缩短为3,553.25天，由此而节约资金3,406,033.79万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
新湖中宝2023年三季度盈亏平衡点为172,345.32万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为418,126.07万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的41.59%。

但仍然不足以偿还已到期旧债。

全部需要依靠收回投资或处置资产来解决。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的24.74%。

企业收回投资或处置资产主要是为了维持当期经营业务的正常开展。

2023年三季度新湖中宝筹资活动需要净支付资金203,096.58万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动
使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。